Builders FirstSource, Inc. (BLDR) Bundle
Una breve historia de los constructores FirstSource
Builders FirstSource, Inc. (BLDR), establecido en 1998, es un proveedor líder y fabricante de materiales de construcción y componentes fabricados en los Estados Unidos. La compañía opera aproximadamente 580 ubicaciones en 43 estados, proporcionando una amplia gama de productos y servicios a constructores de viviendas profesionales, subcontratistas, remodeladores y consumidores. Al 30 de septiembre de 2024, Builders FirstSource reportó ventas netas de $ 12.6 mil millones, una disminución del 2.8% en comparación con $ 12.9 mil millones para el mismo período en 2023.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los constructores FirstSource experimentaron una disminución en las ventas orgánicas centrales en un 3,8%, principalmente atribuida a una recesión en el segmento de clientes multifamiliares. La compañía informó un margen bruto de $ 4.1 mil millones, por debajo de $ 4.5 mil millones en el año anterior, lo que resultó en un porcentaje de margen bruto de 33.0%, en comparación con el 35.1% respecto al año anterior.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas (en miles de millones) | $12.6 | $12.9 |
| Margen bruto (en miles de millones) | $4.1 | $4.5 |
| Porcentaje de margen bruto | 33.0% | 35.1% |
| Ingresos netos (en millones) | $887.7 | $1,189.9 |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los constructores FirstSource tenían una deuda total a largo plazo de $ 3.7 mil millones, con una porción significativa representada por notas senior no seguras. En febrero de 2024, la Compañía completó una oferta privada de $ 1.0 mil millones en 6.375% de notas senior no garantizadas por 2034, con los ingresos netos utilizados para el reembolso de la deuda y los propósitos corporativos generales.
| Instrumentos de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $0 |
| 4.25% notas senior vencidas 2032 | $1,300.0 |
| 6.375% notas senior vencidas 2034 | $1,000.0 |
| 5.00% notas senior vencidas 2030 | $550.0 |
Programa de recompra de compartir
En 2024, la junta de Builders FirstSource autorizó un plan de recompra de acciones de hasta $ 1.0 mil millones. En los primeros nueve meses, la Compañía recuperó aproximadamente 6.8 millones de acciones a un precio promedio ponderado de $ 171.37 por acción, por un total de alrededor de $ 1.2 mil millones.
Condiciones y perspectivas del mercado
A partir del tercer trimestre de 2024, los inicios reales de viviendas totales de EE. UU. Se informaron en 0,4 millones, una disminución del 3.5% en comparación con el año anterior. A pesar de estos desafíos, Builders FirstSource tiene como objetivo aprovechar su posición en el mercado y capitalizar las tendencias de la industria a largo plazo.
| Indicadores de mercado | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Comienza total de vivienda (en millones) | 0.4 | 0.5 |
| Comienza una vivienda unifamiliar (en millones) | 0.3 | 0.3 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una fuerte liquidez con una disponibilidad neta de préstamos de $ 1.7 mil millones, lo que refleja su capacidad para navegar por las fluctuaciones del mercado y buscar oportunidades de crecimiento.
A Who posee Builders FirstSource, Inc. (BLDR)
Principales accionistas
A partir de 2024, Builders FirstSource, Inc. (BLDR) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas junto con sus respectivos porcentajes de propiedad.
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 8.5% | 10,146,205 |
| Blackrock Inc. | 8.0% | 9,620,000 |
| Wellington Management Group LLP | 7.5% | 9,000,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.2% | 7,500,000 |
| State Street Corporation | 5.8% | 6,900,000 |
| Invesco Ltd. | 4.5% | 5,400,000 |
| Otros inversores institucionales | 60.5% | 72,000,000 |
Propiedad interna
A partir de 2024, la propiedad de información privilegiada representa una porción significativa del patrimonio de Builders FirstSource. Los ejecutivos clave y los miembros de la junta tienen acciones en la compañía de la siguiente manera:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Dave Rush | CEO | 1,200,000 | 1.0% |
| Peter M. Jackson | director de Finanzas | 800,000 | 0.7% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,000,000 | 0.8% |
| Propiedad total de información privilegiada | 3,000,000 | 2.5% |
Rendimiento de acciones y recompras
Builders FirstSource ha estado activo en las recompras de acciones, afectando la estructura general de propiedad. En los primeros tres trimestres de 2024, la compañía volvió a comprar aproximadamente 6.8 millones de acciones a un precio promedio de $ 178.15 por acción, totalizando alrededor de $ 1.2 mil millones.
| Cuarto | Acciones recomprasadas | Precio promedio por acción | Costo total |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | 100,000 | $202.67 | $ 19.6 millones |
| Q2 2024 | 5,800,000 | $170.01 | $ 989.6 millones |
| P3 2024 | 900,000 | $176.73 | $ 159.7 millones |
Capitalización de mercado
A partir de octubre de 2024, la capitalización de mercado de Builders FirstSource es de aproximadamente $ 15 mil millones, impulsada por su fuerte rendimiento de ventas y su posición de mercado en la industria de materiales de construcción.
Conclusión
El panorama de propiedad de los constructores FirstSource refleja una presencia institucional significativa junto con la propiedad comprometida. Esta estructura respalda la dirección estratégica y los objetivos operativos de la compañía, ya que navega por el mercado competitivo de materiales de construcción.
Builders FirstSource, Inc. (BLDR) Declaración de misión
Overview de la empresa
Builders FirstSource, Inc. es un proveedor líder y fabricante de materiales de construcción y componentes fabricados para la construcción residencial y comercial. Establecido en 1998 y con sede en Dallas, Texas, la compañía opera aproximadamente 580 ubicaciones en 43 estados en los EE. UU.
Declaración de misión
La misión de Builders FirstSource, Inc. es ser el principal proveedor y fabricante de materiales de construcción en los EE. UU., Proporcionando un valor excepcional a los clientes a través de productos de calidad, servicio superior y un compromiso con la sostenibilidad.
Métricas financieras clave (2024)
Los últimos indicadores de desempeño financiero para los constructores FirstSource reflejan su compromiso continuo con el crecimiento y la eficiencia operativa.
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas (tercer trimestre 2024) | $4,232.5 |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $284.8 |
| Margen bruto (tercer trimestre 2024) | $1,386.3 |
| Porcentaje de margen bruto (tercer trimestre de 2024) | 32.8% |
| Gastos de venta, general y administrativo (tercer trimestre de 2024) | $958.3 |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $54.3 |
| Tasa impositiva efectiva (tercer trimestre 2024) | 23.8% |
Desarrollos recientes
En 2024, Builders FirstSource ha visto fluctuaciones en sus ventas principalmente debido a las condiciones del mercado que afectan la construcción multifamiliar. La compañía tiene una estrategia sólida para mitigar estos impactos a través de la diversificación y la eficiencia operativa.
Programa de recompra de acciones
Builders FirstSource ha estado activo en la recompra de sus acciones, lo que refleja la confianza en su dirección estratégica y salud financiera. Solo en el tercer trimestre de 2024, la Compañía recuperó 0.9 millones de acciones por aproximadamente $ 159.7 millones.
| Detalles de recompra de acciones | P3 2024 |
|---|---|
| Acciones recomprasadas (en millones) | 0.9 |
| Cantidad gastada (en millones) | $159.7 |
| Precio promedio por acción ($) | $176.73 |
Rendimiento operativo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Builders FirstSource informó una disminución de las ventas netas del 2.8% en comparación con el mismo período en 2023, por un total de $ 12.58 mil millones. La disminución se atribuyó a una disminución en las ventas orgánicas centrales y la deflación del precio de los productos básicos.
| Ventas netas por categoría de productos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Valor (en millones) | Porcentaje de ventas netas |
|---|---|---|
| Productos de madera y hojas de madera | $3,244.4 | 25.8% |
| Productos manufacturados | $3,031.8 | 24.1% |
| Windows, puertas y fábricas | $3,230.5 | 25.7% |
| Productos y servicios de construcción especializada | $3,073.5 | 24.4% |
Perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, Builders FirstSource ocupa una fuerte posición de liquidez con $ 2.1 mil millones disponibles, que consiste en efectivo y capacidad de endeudamiento bajo su línea de crédito giratorio. La compañía continúa enfocándose en adquisiciones estratégicas y mejoras operativas para mejorar su posición de mercado.
Cómo funciona Builders FirstSource, Inc. (BLDR)
Compañía Overview
Builders FirstSource, Inc. (BLDR) es un proveedor líder y fabricante de materiales de construcción, componentes fabricados y servicios de construcción dirigidos a constructores de viviendas profesionales, subcontratistas, remodeladores y consumidores. La compañía opera aproximadamente 580 ubicaciones en 43 estados en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los constructores FirstSource reportaron ventas netas de $ 12.6 mil millones, una disminución del 2.8% de $ 12.9 mil millones en el mismo período de 2023. Las ventas orgánicas centrales disminuyeron las ventas netas en un 3,8%, principalmente debido a una disminución en el segmento de clientes multifamiliar. La siguiente tabla resume las ventas netas por categoría de productos:
| Categoría de productos | 2024 Ventas netas (en millones) | % de ventas netas | 2023 ventas netas (en millones) | % de ventas netas | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|
| Productos de madera y hojas de madera | $3,244.4 | 25.8% | $3,092.9 | 23.9% | 4.9% |
| Productos manufacturados | $3,031.8 | 24.1% | $3,557.4 | 27.5% | (14.8%) |
| Windows, puertas y fábricas | $3,230.5 | 25.7% | $3,263.4 | 25.2% | (1.0%) |
| Productos y servicios de construcción especializada | $3,073.5 | 24.4% | $3,032.8 | 23.4% | 1.3% |
Margen bruto y gastos
El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 4.1 mil millones, lo que refleja una disminución de $ 4.5 mil millones en el año anterior. El porcentaje de margen bruto también cayó a 33.0% de 35.1% año tras año. Los gastos de venta, generales y administrativos ascendieron a $ 2.9 mil millones, una ligera disminución del 0.1% respecto al año anterior. La siguiente tabla describe la relación porcentual con las ventas netas de ciertos costos y gastos:
| Artículo | 2024 (%) | 2023 (%) |
|---|---|---|
| Costo de ventas | 67.0% | 64.9% |
| Margen bruto | 33.0% | 35.1% |
| Gastos de venta, general y administrativo | 22.7% | 22.1% |
| Ingresos de las operaciones | 10.3% | 13.0% |
| Lngresos netos | 7.1% | 9.2% |
Gastos por intereses e impuesto sobre la renta
El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 154.6 millones, un aumento de $ 9.3 millones respecto al año anterior. La Compañía registró un gasto por impuesto sobre la renta de $ 248.8 millones, por debajo de $ 350.7 millones en 2023, lo que llevó a una tasa impositiva efectiva del 21.9% en comparación con el 22.8% en 2023.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Builders FirstSource tenía una posición de liquidez de $ 2.1 mil millones, que comprendía la disponibilidad neta de préstamos bajo su instalación giratoria y efectivo disponible. La compañía no tenía préstamos pendientes en virtud de su instalación giratoria, con una disponibilidad de préstamos netos de préstamos de $ 1.7 mil millones. La siguiente tabla resume la base de préstamos y el exceso de disponibilidad:
| Artículo | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Disponibilidad de cuentas por cobrar | $859.0 | $923.8 |
| Disponibilidad de inventario | $891.1 | $920.8 |
| Otra disponibilidad de cuentas por cobrar | $69.8 | $65.1 |
| Disponibilidad bruta | $1,819.9 | $1,909.7 |
| Menos: reservas de agentes | ($48.2) | ($39.8) |
| Además: efectivo en cuentas calificadas | $267.8 | $13.3 |
| Base de préstamos | $2,039.5 | $1,883.2 |
Deuda a largo plazo
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Builders FirstSource se situó en aproximadamente $ 3.7 mil millones. El desglose de la deuda a largo plazo es el siguiente:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 4.25% 2032 Notas | $1,300,000 |
| 6.375% 2034 notas | $1,000,000 |
| 6.375% 2032 notas | $700,000 |
| 5.00% 2030 Notas | $550,000 |
| Otras obligaciones financieras | $190,757 |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | $1,304 |
| Deuda total a largo plazo | $3,700,175 |
Programa de recompra de acciones
En 2024, Builders FirstSource continuó su programa de recompra de acciones, compras y retirando las acciones de la siguiente manera:
| Cuarto | Acciones recomprasadas (en millones) | Costo total (en millones) | Precio promedio por acción |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | 0.1 | $19.6 | $202.67 |
| Q2 2024 | 5.8 | $989.6 | $170.01 |
| P3 2024 | 0.9 | $159.7 | $176.73 |
Buena voluntad y activos intangibles
La siguiente tabla describe los cambios en la cantidad de buena voluntad al 30 de septiembre de 2024:
| Artículo | Valor (en miles) |
|---|---|
| Saldo al 31 de diciembre de 2023 | $3,556,556 |
| Adquisiciones | $90,359 |
| Saldo al 30 de septiembre de 2024 | $3,646,915 |
La compañía continúa navegando por un panorama de mercado desafiante, centrándose en mantener la eficiencia operativa y la gestión de los costos mientras persigue el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas y optimizando su combinación de productos.
Cómo Builders FirstSource, Inc. (BLDR) gana dinero
Fuentes de ingresos
Builders FirstSource, Inc. genera ingresos principalmente mediante la venta de materiales de construcción y componentes fabricados. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ventas netas de $ 12.58 mil millones, una disminución de 2.8% de $ 12.95 mil millones en el mismo período de 2023.
| Categoría de productos | 2024 Ventas netas (en millones) | 2023 ventas netas (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Productos de madera y hojas de madera | $3,244.4 | $3,092.9 | 4.9% |
| Productos manufacturados | $3,031.8 | $3,557.4 | (14.8%) |
| Windows, puertas y fábricas | $3,230.5 | $3,263.4 | (1.0%) |
| Productos y servicios de construcción especializada | $3,073.5 | $3,032.8 | 1.3% |
| Ventas netas totales | $12,580.2 | $12,946.5 | (2.8%) |
Costo de ventas
El costo de las ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 8.43 mil millones, lo que resulta en un margen grave de $ 4.15 mil millones y un porcentaje de margen bruto de 33.0%, abajo de 35.1% en 2023.
Gastos de venta, general y administrativo
Los gastos de venta, generales y administrativos totalizaron $ 2.86 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando 22.7% de ventas netas, un aumento de 22.1% en 2023.
Ingresos de las operaciones
Los ingresos de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1.29 mil millones, en comparación con $ 1.69 mil millones para el mismo período en 2023.
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 887.7 millones, una disminución de $ 1.19 mil millones en 2023.
| Métricas financieras | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $12,580.2 | $12,946.5 |
| Costo de ventas | $8,431.3 | $8,399.0 |
| Margen bruto | $4,148.9 | $4,547.4 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $2,857.8 | $2,861.6 |
| Ingresos de las operaciones | $1,291.1 | $1,685.9 |
| Lngresos netos | $887.7 | $1,189.9 |
Gasto de interés
El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 154.6 millones, un aumento de $ 145.3 millones en 2023.
Gasto fiscal
El gasto del impuesto sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 248.8 millones, en comparación con $ 350.7 millones en 2023, con una tasa impositiva efectiva de 21.9% en 2024.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los constructores FirstSource tenían efectivo y equivalentes de efectivo de $ 328.1 millones y activos totales de $ 10.89 mil millones. La compañía informó una disponibilidad neta de exceso de préstamo bajo su instalación giratoria de $ 1.73 mil millones.
Recompra de compartir
En 2024, los constructores FirstSource recompraron 6.8 millones de acciones de acciones comunes para aproximadamente $ 1.16 mil millones Durante los primeros nueve meses, reflejando una estrategia continua para devolver el capital a los accionistas.
Conclusión
Builders FirstSource, Inc. continúa aprovechando su extensa red de proveedores y capacidades de fabricación para generar ingresos en varias líneas de productos, a pesar de enfrentar desafíos en ciertos segmentos del mercado.
Builders FirstSource, Inc. (BLDR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Builders FirstSource, Inc. (BLDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Builders FirstSource, Inc. (BLDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Builders FirstSource, Inc. (BLDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.