Builders FirstSource, Inc. (BLDR) Bundle
Uma breve história dos construtores FirstSource
A Builders FirstSource, Inc. (BLDR), criada em 1998, é um fornecedor e fabricante líder de materiais de construção e componentes fabricados nos Estados Unidos. A empresa opera aproximadamente 580 locais em 43 estados, fornecendo uma ampla gama de produtos e serviços a construtores profissionais, subcontratados, remodeladores e consumidores. Em 30 de setembro de 2024, a Builders FirstSource registrou vendas líquidas de US $ 12,6 bilhões, uma queda de 2,8% em comparação com US $ 12,9 bilhões no mesmo período em 2023.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Builders FirstSource experimentou um declínio nas vendas orgânicas principais em 3,8%, atribuídas principalmente a uma desaceleração no segmento de clientes multifamiliares. A empresa registrou uma margem bruta de US $ 4,1 bilhões, abaixo dos US $ 4,5 bilhões no ano anterior, resultando em uma porcentagem de margem bruta de 33,0%, em comparação com 35,1% em relação ao ano anterior.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Vendas líquidas (em bilhões) | $12.6 | $12.9 |
| Margem bruta (em bilhões) | $4.1 | $4.5 |
| Porcentagem de margem bruta | 33.0% | 35.1% |
| Lucro líquido (em milhões) | $887.7 | $1,189.9 |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Builders FirstSource tinha dívida total de longo prazo de US $ 3,7 bilhões, com uma parcela significativa representada por notas não garantidas. Em fevereiro de 2024, a empresa concluiu uma oferta particular de US $ 1,0 bilhão em 6,375% de notas não garantidas com vencimento em 2034, com recursos líquidos usados para pagamento da dívida e fins corporativos gerais.
| Instrumentos de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $0 |
| 4,25% Notas seniores com vencimento de 2032 | $1,300.0 |
| 6,375% Notas seniores com vencimento de 2034 | $1,000.0 |
| 5,00% Notas seniores com vencimento 2030 | $550.0 |
Compartilhe o programa de recompra
Em 2024, o conselho da Builders FirstSource autorizou um plano de recompra de ações de até US $ 1,0 bilhão. Nos primeiros nove meses, a empresa recomprou aproximadamente 6,8 milhões de ações a um preço médio ponderado de US $ 171,37 por ação, totalizando cerca de US $ 1,2 bilhão.
Condições de mercado e perspectivas
No terceiro trimestre de 2024, as partidas totais reais de moradias nos EUA foram relatadas em 0,4 milhão, uma queda de 3,5% em comparação com o ano anterior. Apesar desses desafios, os construtores FirstSource pretendem alavancar sua posição no mercado e capitalizar as tendências de longo prazo do setor.
| Indicadores de mercado | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| A habitação total começa (em milhões) | 0.4 | 0.5 |
| Habitação unifamiliar começa (em milhões) | 0.3 | 0.3 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma forte liquidez com uma disponibilidade líquida de empréstimos de US $ 1,7 bilhão, refletindo sua capacidade de navegar nas flutuações do mercado e buscar oportunidades de crescimento.
Um proprietário da Whos Builders FirstSource, Inc. (BLDR)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Builders FirstSource, Inc. (BLDR) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir descreve os principais acionistas, juntamente com suas respectivas porcentagens de propriedade.
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 8.5% | 10,146,205 |
| BlackRock Inc. | 8.0% | 9,620,000 |
| Wellington Management Group LLP | 7.5% | 9,000,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.2% | 7,500,000 |
| State Street Corporation | 5.8% | 6,900,000 |
| Invesco Ltd. | 4.5% | 5,400,000 |
| Outros investidores institucionais | 60.5% | 72,000,000 |
Propriedade interna
A partir de 2024, a propriedade privilegiada representa uma parcela significativa do patrimônio líquido da FirstSource. Os principais executivos e membros do conselho mantêm ações da empresa da seguinte forma:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Dave Rush | CEO | 1,200,000 | 1.0% |
| Peter M. Jackson | Diretor Financeiro | 800,000 | 0.7% |
| Outros executivos | Vários | 1,000,000 | 0.8% |
| Propriedade total do Insider | 3,000,000 | 2.5% |
Desempenho e recompra de ações
O FirstSource dos construtores tem sido ativo nas recompras de ações, afetando a estrutura geral de propriedade. Nos três primeiros trimestres de 2024, a empresa recomprou aproximadamente 6,8 milhões de ações a um preço médio de US $ 178,15 por ação, totalizando cerca de US $ 1,2 bilhão.
| Trimestre | Ações recompradas | Preço médio por ação | Custo total |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | 100,000 | $202.67 | US $ 19,6 milhões |
| Q2 2024 | 5,800,000 | $170.01 | US $ 989,6 milhões |
| Q3 2024 | 900,000 | $176.73 | US $ 159,7 milhões |
Capitalização de mercado
Em outubro de 2024, a capitalização de mercado da Buildersource é de aproximadamente US $ 15 bilhões, impulsionada por seu forte desempenho de vendas e posição de mercado no setor de materiais de construção.
Conclusão
O cenário de propriedade dos construtores FirstSource reflete uma presença institucional significativa, juntamente com a propriedade privilegiada comprometida. Essa estrutura apóia as metas estratégicas e as metas operacionais da Companhia, à medida que navega no mercado competitivo de materiais de construção.
Builders FirstSource, Inc. (BLDR) Declaração de missão
Overview da empresa
A Builders FirstSource, Inc. é um fornecedor líder e fabricante de materiais de construção e componentes fabricados para construção residencial e comercial. Fundada em 1998 e sediada em Dallas, Texas, a empresa opera aproximadamente 580 locais em 43 estados nos EUA
Declaração de missão
A missão da Builders FirstSource, Inc. deve ser o principal fornecedor e fabricante de materiais de construção nos EUA, fornecendo valor excepcional aos clientes por meio de produtos de qualidade, serviço superior e um compromisso com a sustentabilidade.
Principais métricas financeiras (2024)
Os mais recentes indicadores de desempenho financeiro para os construtores FirstSource refletem seu compromisso contínuo com o crescimento e a eficiência operacional.
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Vendas líquidas (terceiro trimestre 2024) | $4,232.5 |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | $284.8 |
| Margem bruta (Q3 2024) | $1,386.3 |
| Porcentagem de margem bruta (terceiro trimestre 2024) | 32.8% |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas (terceiro trimestre 2024) | $958.3 |
| Despesa de juros (terceiro trimestre 2024) | $54.3 |
| Taxa de imposto efetiva (Q3 2024) | 23.8% |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Builders FirstSource viu flutuações em suas vendas principalmente devido às condições do mercado que afetam a construção multifamiliar. A empresa tem uma estratégia robusta para mitigar esses impactos por meio de diversificação e eficiência operacional.
Programa de recompra de ações
Os construtores FirstSource tem sido ativo na recompra de suas ações, refletindo a confiança em sua direção estratégica e saúde financeira. Somente no terceiro trimestre de 2024, a empresa recomprou 0,9 milhões de ações por aproximadamente US $ 159,7 milhões.
| Detalhes da recompra de ações | Q3 2024 |
|---|---|
| Ações recompradas (em milhões) | 0.9 |
| Quantidade gasta (em milhões) | $159.7 |
| Preço médio por ação ($) | $176.73 |
Desempenho operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Builders FirstSource registrou uma queda líquida de 2,8% em comparação com o mesmo período em 2023, totalizando US $ 12,58 bilhões. O declínio foi atribuído a uma diminuição nas vendas orgânicas e na deflação de preços de commodities.
| Vendas líquidas por categoria de produto (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | Valor (em milhões) | Porcentagem de vendas líquidas |
|---|---|---|
| PRODUTOS | $3,244.4 | 25.8% |
| Produtos manufaturados | $3,031.8 | 24.1% |
| Windows, portas e Millwork | $3,230.5 | 25.7% |
| Produtos e serviços de construção especializados | $3,073.5 | 24.4% |
Perspectivas futuras
Em 30 de setembro de 2024, a Builders FirstSource ocupa uma forte posição de liquidez, com US $ 2,1 bilhões disponíveis, consistindo em dinheiro e capacidade de empréstimos sob sua linha de crédito rotativa. A empresa continua a se concentrar em aquisições estratégicas e melhorias operacionais para melhorar sua posição de mercado.
Como funciona o Builders FirstSource, Inc. (BLDR)
Empresa Overview
A Builders FirstSource, Inc. (BLDR) é um fornecedor e fabricante líder de materiais de construção, componentes fabricados e serviços de construção direcionados a construtores profissionais, subcontratados, remodeladores e consumidores profissionais. A empresa opera aproximadamente 580 locais em 43 estados nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Builders FirstSource registrou vendas líquidas de US $ 12,6 bilhões, uma queda de 2,8% de US $ 12,9 bilhões no mesmo período de 2023. As vendas orgânicas centrais diminuíram as vendas líquidas em 3,8%, principalmente devido a um declínio no que Segmento de clientes multifamiliares. A tabela a seguir resume as vendas líquidas por categoria de produto:
| Categoria de produto | 2024 vendas líquidas (em milhões) | % das vendas líquidas | 2023 vendas líquidas (em milhões) | % das vendas líquidas | % Mudar |
|---|---|---|---|---|---|
| PRODUTOS | $3,244.4 | 25.8% | $3,092.9 | 23.9% | 4.9% |
| Produtos manufaturados | $3,031.8 | 24.1% | $3,557.4 | 27.5% | (14.8%) |
| Windows, portas e Millwork | $3,230.5 | 25.7% | $3,263.4 | 25.2% | (1.0%) |
| Produtos e serviços de construção especializados | $3,073.5 | 24.4% | $3,032.8 | 23.4% | 1.3% |
Margem bruta e despesas
A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 4,1 bilhões, refletindo uma queda de US $ 4,5 bilhões no ano anterior. A porcentagem de margem bruta também caiu para 33,0%, ante 35,1% em relação ao ano anterior. As despesas de vendas, gerais e administrativas totalizaram US $ 2,9 bilhões, uma pequena queda de 0,1% em relação ao ano anterior. A tabela a seguir descreve a relação percentual com as vendas líquidas para certos custos e despesas:
| Item | 2024 (%) | 2023 (%) |
|---|---|---|
| Custo das vendas | 67.0% | 64.9% |
| Margem bruta | 33.0% | 35.1% |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | 22.7% | 22.1% |
| Receita das operações | 10.3% | 13.0% |
| Resultado líquido | 7.1% | 9.2% |
Despesa de juros e imposto de renda
A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 154,6 milhões, um aumento de US $ 9,3 milhões em relação ao ano anterior. A empresa registrou uma despesa de imposto de renda de US $ 248,8 milhões, abaixo dos US $ 350,7 milhões em 2023, levando a uma taxa de imposto efetiva de 21,9% em comparação com 22,8% em 2023.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Builders FirstSource teve uma posição de liquidez de US $ 2,1 bilhões, compreendendo a disponibilidade líquida de empréstimos sob sua instalação rotativa e dinheiro disponível. A empresa não possuía empréstimos pendentes sob sua instalação rotativa, com excesso de empréstimos líquidos disponibilidade de US $ 1,7 bilhão. A tabela a seguir resume a base de empréstimos e a disponibilidade excessiva:
| Item | 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 31 de dezembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Disponibilidade de contas a receber | $859.0 | $923.8 |
| Disponibilidade de inventário | $891.1 | $920.8 |
| Outros recebíveis disponibilidade | $69.8 | $65.1 |
| Disponibilidade bruta | $1,819.9 | $1,909.7 |
| Menos: Reservas de agentes | ($48.2) | ($39.8) |
| Além disso: dinheiro em contas qualificadas | $267.8 | $13.3 |
| Base de empréstimo | $2,039.5 | $1,883.2 |
Dívida de longo prazo
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da Buildersource era de aproximadamente US $ 3,7 bilhões. A repartição da dívida de longo prazo é a seguinte:
| Instrumento de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 4,25% 2032 Notas | $1,300,000 |
| 6,375% 2034 Notas | $1,000,000 |
| 6,375% 2032 Notas | $700,000 |
| 5,00% 2030 Notas | $550,000 |
| Outras obrigações financeiras | $190,757 |
| Obrigações de arrendamento financeiro | $1,304 |
| Dívida total de longo prazo | $3,700,175 |
Programa de recompra de ações
Em 2024, o Builders FirstSource continuou seu programa de recompra de ações, comprando e aposentando ações da seguinte forma:
| Trimestre | Ações recompradas (em milhões) | Custo total (em milhões) | Preço médio por ação |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | 0.1 | $19.6 | $202.67 |
| Q2 2024 | 5.8 | $989.6 | $170.01 |
| Q3 2024 | 0.9 | $159.7 | $176.73 |
Boa vontade e ativos intangíveis
A tabela a seguir descreve as alterações na quantidade de boa vontade em 30 de setembro de 2024:
| Item | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Balance em 31 de dezembro de 2023 | $3,556,556 |
| Aquisições | $90,359 |
| Balance em 30 de setembro de 2024 | $3,646,915 |
A empresa continua a navegar em um cenário desafiador do mercado, com foco em manter a eficiência operacional e gerenciar custos enquanto busca crescimento por meio de aquisições estratégicas e otimizar seu mix de produtos.
Como os construtores FirstSource, Inc. (BLDR) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Builders FirstSource, Inc. gera receita principalmente através da venda de materiais de construção e componentes fabricados. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 12,58 bilhões, uma diminuição de 2.8% de US $ 12,95 bilhões no mesmo período de 2023.
| Categoria de produto | 2024 vendas líquidas (em milhões) | 2023 vendas líquidas (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| PRODUTOS | $3,244.4 | $3,092.9 | 4.9% |
| Produtos manufaturados | $3,031.8 | $3,557.4 | (14.8%) |
| Windows, portas e Millwork | $3,230.5 | $3,263.4 | (1.0%) |
| Produtos e serviços de construção especializados | $3,073.5 | $3,032.8 | 1.3% |
| Vendas líquidas totais | $12,580.2 | $12,946.5 | (2.8%) |
Custo das vendas
O custo das vendas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,43 bilhões, resultando em uma margem bruta de US $ 4,15 bilhões e uma porcentagem de margem bruta de 33.0%, de baixo de 35.1% em 2023.
Despesas de vendas, gerais e administrativas
Vendas, despesas gerais e administrativas totalizadas US $ 2,86 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando 22.7% de vendas líquidas, um aumento de 22.1% em 2023.
Receita das operações
A receita das operações pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1,29 bilhão, comparado com US $ 1,69 bilhão para o mesmo período em 2023.
Resultado líquido
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 887,7 milhões, uma diminuição de US $ 1,19 bilhão em 2023.
| Métricas financeiras | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | $12,580.2 | $12,946.5 |
| Custo das vendas | $8,431.3 | $8,399.0 |
| Margem bruta | $4,148.9 | $4,547.4 |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $2,857.8 | $2,861.6 |
| Receita das operações | $1,291.1 | $1,685.9 |
| Resultado líquido | $887.7 | $1,189.9 |
Despesa de juros
A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 154,6 milhões, um aumento de US $ 145,3 milhões em 2023.
Despesa tributária
A despesa de imposto de renda nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 248,8 milhões, comparado com US $ 350,7 milhões em 2023, com uma taxa de imposto efetiva de 21.9% em 2024.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, os Builders FirstSource possuíam dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 328,1 milhões e ativos totais de US $ 10,89 bilhões. A empresa relatou uma disponibilidade líquida de empréstimos em excesso em sua instalação rotativa de US $ 1,73 bilhão.
Compartilhar recompras
Em 2024, os construtores FirstSource recompravam 6,8 milhões de ações de ações ordinárias para aproximadamente US $ 1,16 bilhão Durante os primeiros nove meses, refletindo uma estratégia contínua de devolver o capital aos acionistas.
Conclusão
A Builders FirstSource, Inc. continua a alavancar sua extensa rede de fornecedores e recursos de fabricação para gerar receita em várias linhas de produtos, apesar de enfrentar desafios em certos segmentos de mercado.
Builders FirstSource, Inc. (BLDR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Builders FirstSource, Inc. (BLDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Builders FirstSource, Inc. (BLDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Builders FirstSource, Inc. (BLDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.