Credit Acceptance Corporation (CACC) Bundle
تاريخ موجز لشركة قبول الائتمان
شركة Overview
تأسست شركة قبول الائتمان (CACC) عام 1972، وهي متخصصة في شراء عقود البيع بالتجزئة بالتقسيط من تجار السيارات. توفر الشركة التمويل للمستهلكين ذوي الائتمان الأقل من المثالي، مما يمكنهم من شراء السيارات.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة قبول الائتمان عن إجمالي أصول بقيمة 11,197.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 9,599.6 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023، مما يعكس نموًا كبيرًا يبلغ حوالي 16.7% على أساس سنوي.
بلغ صافي الدخل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 96.0 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 192.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 50.2٪. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 192.5 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 192.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يشير إلى استقرار الأرباح.
محفظة القروض وعمليات الشطب
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القروض المستحقة القبض 11,197.6 مليون دولار أمريكي، مع تصنيف جزء كبير منها على أنه متداول. أبلغت الشركة عن إجمالي عمليات شطب بقيمة 326.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 333.9 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويلخص الجدول التالي عمليات الشطب حسب سنة تخصيص القروض الاستهلاكية:
| سنة | قروض التاجر | القروض المشتراة | إجمالي عمليات الشطب |
|---|---|---|---|
| 2019 وما قبله | 43.4 مليون دولار | 31.7 مليون دولار | 75.1 مليون دولار |
| 2020 | 27.9 مليون دولار | 17.5 مليون دولار | 45.4 مليون دولار |
| 2021 | 33.2 مليون دولار | 22.7 مليون دولار | 55.9 مليون دولار |
| 2022 | 47.0 مليون دولار | 33.4 مليون دولار | 80.4 مليون دولار |
| 2023 | 11.5 مليون دولار | 36.6 مليون دولار | 48.1 مليون دولار |
| 2024 | 4.0 مليون دولار | 17.9 مليون دولار | 21.9 مليون دولار |
| المجموع | 167.0 مليون دولار | 159.8 مليون دولار | 326.8 مليون دولار |
مهام القروض الاستهلاكية
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، خصص قسم قبول الائتمان ما يقرب من 6,182.0 مليون دولار أمريكي في شكل قروض استهلاكية جديدة، مع صافي تدفقات نقدية متوقعة تبلغ 5,277.4 مليون دولار أمريكي. لاحظت الشركة زيادة كبيرة في أحجام تخصيص القروض الاستهلاكية، مع نمو سنوي بنسبة 21.0% في حجم الوحدات و16.3% في حجم الدولار.
موقف السوق والاستراتيجية
تحتفظ شركة Credit Acceptance Corporation بمكانة قوية في السوق من خلال الاستفادة من نموذج التمويل الفريد الخاص بها للمستهلكين الذين لديهم خيارات ائتمانية محدودة. تركز استراتيجية الشركة على التنبؤ الدقيق بأداء القروض والحفاظ على مصادر تمويل متعددة لدعم النمو. واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة الدين الممول إلى حقوق الملكية 3.8 إلى 1، مما يشير إلى نهج متوازن للاستفادة من هيكل رأس المال.
التطورات الأخيرة
وفي الأرباع الأخيرة، واجهت الشركة تحديات تتعلق بالتدفقات النقدية المتوقعة، مما أدى إلى إجراء تعديلات على مخصصات خسائر الائتمان. وفي الربع الثاني من عام 2024، انخفض صافي التدفقات النقدية المتوقعة بمقدار 147.2 مليون دولار أمريكي بسبب ضعف أداء القروض الاستهلاكية المخصصة في عامي 2022 و2023. وأدى هذا التعديل إلى زيادة مخصص خسائر الائتمان بمقدار 127.5 مليون دولار أمريكي، مما يعكس نهجًا استباقيًا لإدارة المخاطر المالية.
خاتمة
تواصل شركة Credit Acceptance Corporation التكيف مع ظروف السوق مع التركيز على مهمتها الأساسية المتمثلة في توفير حلول التمويل للمستهلكين المحرومين. إن المقاييس المالية والتعديلات الإستراتيجية للشركة تضعها في موضع النمو المستدام في مشهد تمويل السيارات المتطور.
من يملك شركة قبول الائتمان (CACC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة قبول الائتمان (CACC) بهيكل ملكية متنوع يضم المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمطلعين على الشركة. يوضح الجدول التالي كبار المساهمين وفقًا لأحدث البيانات المتاحة:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 69.7% | 8,440,000 |
| ملكية المطلعين | 5.3% | 640,000 |
| مستثمرو التجزئة | 25.0% | 3,030,000 |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يوضح الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين في شركة قبول الائتمان، بما في ذلك النسبة المئوية للأسهم التي يمتلكونها:
| مؤسسة | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12.5% | 1,530,000 |
| شركة بلاك روك | 10.9% | 1,320,000 |
| شركة ستيت ستريت | 9.2% | 1,120,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 7.4% | 890,000 |
| FMR LLC (الإخلاص) | 5.7% | 690,000 |
ملكية المطلعين
تلعب الملكية الداخلية دورًا حاسمًا في مواءمة مصالح الإدارة مع مصالح المساهمين. يلخص الجدول التالي ملكية كبار المسؤولين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| دونالد فوس | رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي | 500,000 | 4.1% |
| جون دبليو أورباخ | المدير المالي | 100,000 | 0.8% |
| ماري هـ. سميث | مخرج | 40,000 | 0.3% |
| توماس جي ديكر | مخرج | 30,000 | 0.2% |
أداء الأسهم الأخيرة واتجاهات السوق
كان أداء أسهم شركة Credit Acceptance Corporation ملحوظًا في السوق، مع زيادة سنوية بنسبة 15٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وأغلق السهم عند 78.50 دولارًا أمريكيًا، برأسمال سوقي قدره 1.1 مليار دولار أمريكي. يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية:
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | 1.1 مليار دولار |
| سعر السهم الحالي | $78.50 |
| أداء العام حتى تاريخه | +15% |
| نسبة السعر إلى الربحية | 12.5 |
| عائد الأرباح | 2.0% |
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تعكس ديناميكيات ملكية شركة Credit Acceptance Corporation مزيجًا مستقرًا من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مع ملكية كبيرة من الداخل تضمن التوافق مع مصالح المساهمين. يشير الأداء القوي لسهم الشركة في عام 2024 إلى معنويات السوق الإيجابية والكفاءة التشغيلية.
بيان مهمة شركة قبول الائتمان (CACC).
بيان المهمة Overview
اعتبارًا من عام 2024، تهدف شركة قبول الائتمان (CACC) إلى توفير مجموعة شاملة من حلول تمويل السيارات للمستهلكين المحرومين، وبالتالي تعزيز قدرتهم على الحصول على المركبات مع خلق قيمة لشركائها من التجار أيضًا. تؤكد الشركة على الالتزام بممارسات الإقراض المسؤولة وتهدف إلى تعزيز العلاقات طويلة الأمد مع أصحاب المصلحة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل أبرز الأداء المالي لشركة CACC ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل | 96.0 مليون دولار |
| صافي الدخل لكل سهم (أساسي) | $7.78 |
| صافي الدخل للسهم الواحد (المخفف) | $7.68 |
| متوسط صافي رصيد القروض المستحقة القبض | 7,430.4 مليون دولار |
| رسوم التمويل | 170.7 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل | 1,458.9 مليون دولار |
| مخصص خسائر الائتمان | 691.3 مليون دولار |
تفاصيل محفظة القروض
أبلغت CACC عن الإحصائيات التالية فيما يتعلق بمحفظة القروض الخاصة بها حتى 30 سبتمبر 2024:
| نوع القرض | إجمالي القروض (بالملايين) | حاضِر | فات موعد استحقاقها (11-90 يومًا) | متأخرة السداد (أكثر من 90 يومًا) |
|---|---|---|---|---|
| قروض التاجر | $5,907.3 | $3,132.4 | $480.9 | $60.4 |
| القروض المشتراة | $1,829.1 | $735.9 | $94.7 | $11.8 |
| إجمالي القروض الاستهلاكية | $11,197.6 | $7,736.4 | $1,746.9 | $1,449.1 |
اتجاهات تخصيص القروض الاستهلاكية
يوضح الجدول التالي حجم تخصيص القروض الاستهلاكية واتجاهات النمو خلال السنوات الأخيرة:
| سنة | حجم الوحدة | حجم الدولار (بالملايين) |
|---|---|---|
| 2022 | 280,467 | $3,625.3 |
| 2023 | 332,499 | $4,147.8 |
| 2024 (حتى سبتمبر) | 307,215 | $3,692.1 |
هيكل رأس المال وإدارة الديون
تحتفظ شركة CACC بنهج منظم لإدارة رأس المال كما يتضح من المقاييس التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة الديون الممولة إلى حقوق الملكية | 3.8 إلى 1 |
| إجمالي الدين (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | 5,106.6 مليون دولار |
| متوسط تكلفة الدين | 7.2% |
أبرز التحديات والتحديات التشغيلية
في عام 2024، واجهت شركة CACC تحديات تشغيلية انعكست في زيادة مخصصات خسائر الائتمان، والتي ارتفعت بشكل كبير بسبب التغيرات المتوقعة في أداء القروض الاستهلاكية:
| عنصر | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| مخصص خسائر الائتمان (التغيرات المتوقعة) | $430.9 |
| مخصص خسائر الائتمان (التخصيصات الجديدة) | $260.4 |
| إجمالي مخصص خسائر الائتمان | $691.3 |
كيف تعمل شركة قبول الائتمان (CACC).
نموذج الأعمال
تعمل شركة قبول الائتمان (CACC) من خلال توفير حلول التمويل التي تمكن تجار السيارات من بيع السيارات للمستهلكين، وخاصة أولئك الذين لديهم تاريخ ائتماني عالي المخاطر. تركز الشركة في المقام الأول على شراء عقود البيع بالتقسيط بالتجزئة من التجار، وتسهيل مبيعات السيارات للعملاء الذين قد يكافحون من أجل تأمين التمويل.
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة CACC عن صافي دخل موحد قدره 78.8 مليون دولار، أو 6.35 دولار للسهم المخفف، مقارنة بـ 70.8 مليون دولار، أو 5.43 دولار للسهم المخفف، لنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر، في عام 2024، بلغ صافي الدخل الموحد 96.0 مليون دولار أمريكي، أو 7.68 دولار أمريكي للسهم المخفف، بانخفاض من 192.5 مليون دولار أمريكي، أو 14.73 دولار أمريكي لكل سهم مخفف، للفترة نفسها من عام 2023. ويعزى الانخفاض إلى الزيادات في مصاريف الفوائد ومخصص خسائر الائتمان.
محفظة القروض والواجبات
وصل متوسط رصيد محفظة القروض إلى 7.7 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة في الحجم الدولاري لتعيينات القروض الاستهلاكية الجديدة، والتي بلغ إجماليها 6.2 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وارتفع الفارق الأولي على تخصيصات القروض الاستهلاكية إلى 21.9% في الربع الثالث 2024 مقارنة بـ 21.4% في الربع الثالث 2023.
الشطب وخسائر الائتمان
أبلغت شركة قبول الائتمان عن إجمالي عمليات الشطب لتعيينات القروض الاستهلاكية بقيمة 326.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وفيما يلي تفاصيل عمليات الشطب حسب سنة تخصيص القرض الاستهلاكي:
| سنة التعيين | قروض الوكلاء (بالملايين) | القروض المشتراة (بالملايين) | إجمالي عمليات الشطب (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 2019 وما قبله | 43.4 | 31.7 | 75.1 |
| 2020 | 27.9 | 17.5 | 45.4 |
| 2021 | 33.2 | 22.7 | 55.9 |
| 2022 | 47.0 | 33.4 | 80.4 |
| 2023 | 11.5 | 36.6 | 48.1 |
| 2024 | 4.0 | 17.9 | 21.9 |
مخصص خسائر الائتمان
ارتفع مخصص خسائر الائتمان بشكل كبير، ليصل إلى 691.3 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 572.5 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وترجع هذه الزيادة إلى حد كبير إلى التغييرات المتوقعة والتخصيصات الجديدة للقروض الاستهلاكية.
مصاريف الفوائد والديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع متوسط تكلفة الديون إلى 7.3%، ارتفاعًا من 5.8% في العام السابق. وبلغت مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 308.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 187.7 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
أداء القروض الاستهلاكية
واجهت الشركة تحديات في معدلات التحصيل، والتي انخفضت وأدت إلى انخفاض صافي التدفقات النقدية المتوقعة من محفظة القروض بمقدار 282.9 مليون دولار، أو 2.8٪، خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. وتشير مقاييس أداء القروض إلى أن القروض الاستهلاكية المخصصة في كان أداء الفترة من 2022 إلى 2024 أقل من المتوقع مقارنة بالتوقعات التاريخية.
المقاييس التشغيلية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع حجم وحدة تخصيصات القروض الاستهلاكية بنسبة 21.0%، بينما ارتفعت أحجام الدولار بنسبة 16.3% مقارنة بالعام السابق.
| المقاييس التشغيلية | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| حجم الوحدة | 307,215 | 332,499 | -7.6% |
| حجم الدولار (بالملايين) | 3,692.1 | 4,147.8 | -11.0% |
| متوسط رصيد القرض (بالملايين) | 7,430.4 | 6,547.8 | 13.5% |
اختتام البيانات المالية
تواصل شركة Credit Acceptance Corporation اجتياز المشهد المالي المليء بالتحديات الذي يتسم بارتفاع أسعار الفائدة وزيادة المخصصات لخسائر الائتمان والتقلبات في مقاييس أداء القروض الاستهلاكية. تسلط هذه البيانات الضوء على التعديلات التشغيلية المستمرة التي يتعين على الشركة إجراؤها للتكيف مع ظروف السوق المتطورة.
كيف تجني شركة قبول الائتمان (CACC) المال
نموذج الأعمال Overview
تقوم شركة قبول الائتمان (CACC) بتوليد الإيرادات في المقام الأول من خلال توفير حلول التمويل للمستهلكين الذين لديهم تاريخ ائتماني عالي المخاطر. تتعاون الشركة مع تجار السيارات لتسهيل مبيعات السيارات من خلال برامج التمويل المختلفة.
تدفقات الإيرادات
- رسوم التمويل: تحصل CACC على رسوم التمويل من القروض التي تقدمها. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي رسوم التمويل 507.6 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 65.9 مليون دولار أمريكي أو 14.9٪.
- الأقساط المكتسبة: تحصل الشركة أيضًا على أقساط التأمين من محفظة إعادة التأمين الخاصة بها، والتي نمت إلى 25.1 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة، ارتفاعًا من 20.8 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يمثل زيادة بنسبة 20.7٪.
- دخل آخر: ويشمل ذلك تقاسم أرباح المنتجات الإضافية، وإيرادات الفوائد، ورسوم تجديد التسويق، بإجمالي 17.6 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
أداء محفظة القروض
تعد محفظة القروض الخاصة بشركة CACC عنصرًا حاسمًا في إيراداتها. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط صافي رصيد القروض المستحقة 7,430.4 مليون دولار أمريكي، بمتوسط عائد 26.5%. ويلخص الجدول التالي أداء محفظة القروض:
| فترة | متوسط صافي القروض المستحقة (بالملايين) | متوسط العائد | رسوم التمويل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $7,690.9 | 26.4% | $507.6 |
| الربع الثالث 2023 | $6,690.8 | 26.4% | $441.7 |
| 9شهر 2024 | $7,430.4 | 26.5% | $726.6 |
| 9 أشهر 2023 | $6,547.8 | 26.5% | $632.1 |
مهام القروض الاستهلاكية
إن نمو CACC مدفوع بمهام القروض الاستهلاكية. أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في تخصيصات القروض، حيث بلغ إجمالي تخصيصات القروض الاستهلاكية الجديدة 1,146.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| نوع تخصيص القرض | المبلغ (بالملايين) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| قروض التاجر | $899.2 | 21.0% |
| القروض المشتراة | $247.4 | 16.3% |
| مجموع الواجبات | $1,146.6 | 20.2% |
هيكل التكلفة والأحكام
تتكبد الشركة تكاليف مختلفة، تتعلق بشكل أساسي بمخصصات خسائر الائتمان ومصروفات التشغيل. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مخصص خسائر الائتمان 184.7 مليون دولار أمريكي.
| مكون التكلفة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| مخصص خسائر الائتمان (التخصيصات الجديدة) | $78.8 |
| مخصص خسائر الائتمان (التغيرات المتوقعة) | $105.9 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $443.8 |
حساب الفائدة
تعد مصاريف الفوائد لشركة CACC عاملاً مهمًا في أدائها المالي. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف الفوائد 111.2 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 57.7٪ من 70.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| حساب الفائدة | 111.2 مليون دولار | 70.5 مليون دولار | 57.7% |
| متوسط تكلفة الدين | 7.3% | 5.8% | 1.5% |
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 78.8 مليون دولار أمريكي، أو 6.35 دولار أمريكي للسهم المخفف، مقارنة بـ 70.8 مليون دولار أمريكي، أو 5.43 دولار أمريكي للسهم المخفف في عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $78.8 | $70.8 |
| ربحية السهم (المخففة) | $6.35 | $5.43 |
Credit Acceptance Corporation (CACC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Credit Acceptance Corporation (CACC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Credit Acceptance Corporation (CACC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Credit Acceptance Corporation (CACC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.