Credit Acceptance Corporation (CACC) Bundle
Eine kurze Geschichte der Kreditakzeptanzgesellschaft
Unternehmen Overview
Die 1972 gegründete Credit Acceptance Corporation (CACC) spezialisiert auf den Kauf von Ratenverträgen im Einzelhandel von Automobilhändlern. Das Unternehmen bietet Verbrauchern mit weniger perfektem Kredit eine Finanzierung und ermöglicht es ihnen, Fahrzeuge zu erwerben.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete die Kreditakzeptanz das Gesamtvermögen von 11.197,6 Mio. USD, verglichen mit 9.599,6 Mio. USD im selben Quartal 2023, was ein signifikantes Wachstum von ca. 16,7% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Das Nettogewinn für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 96,0 Mio. USD, was einem Rückgang von 50,2%im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Nettoeinkommen 192,5 Mio. USD, was einem Rückgang von 192,5 Mio. USD im Jahr 2023 war, was auf eine Stabilisierung des Gewinns hinweist.
Darlehensportfolio und Abschreibungen
Ab dem 30. September 2024 betrugen die Deballarlehen in Höhe von 11.197,6 Mio. USD, wobei ein erheblicher Teil als aktuell eingestuft wurde. Das Unternehmen meldete für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, insgesamt 326,8 Mio. USD, verglichen mit 333,9 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In der folgenden Tabelle fasst die Schreibungen nach Verbraucherdarlehensjahresjahr zusammen:
| Jahr | Händlerkredite | Gekaufte Kredite | Gesamtabschreibungen |
|---|---|---|---|
| 2019 und Prior | 43,4 Millionen US -Dollar | 31,7 Millionen US -Dollar | 75,1 Millionen US -Dollar |
| 2020 | 27,9 Millionen US -Dollar | 17,5 Millionen US -Dollar | 45,4 Millionen US -Dollar |
| 2021 | 33,2 Millionen US -Dollar | 22,7 Millionen US -Dollar | 55,9 Millionen US -Dollar |
| 2022 | 47,0 Millionen US -Dollar | 33,4 Millionen US -Dollar | 80,4 Millionen US -Dollar |
| 2023 | 11,5 Millionen US -Dollar | 36,6 Millionen US -Dollar | 48,1 Millionen US -Dollar |
| 2024 | 4,0 Millionen US -Dollar | 17,9 Millionen US -Dollar | 21,9 Millionen US -Dollar |
| Gesamt | 167,0 Millionen US -Dollar | 159,8 Millionen US -Dollar | 326,8 Millionen US -Dollar |
Verbraucherkreditaufträge
In den ersten neun Monaten von 2024 verzeichnete die Kreditakzeptanz neue Verbraucherkredite mit rund 6.182,0 Mio. USD mit den erwarteten Netto -Cashflows von 5.277,4 Mio. USD. Das Unternehmen stellte einen signifikanten Anstieg des Volumens für die Zuweisung von Verbraucherkrediten mit einem Wachstum von 21,0% im Einheitsvolumen und einem US-Dollar-Volumen von 16,3% fest.
Marktposition und Strategie
Die Credit Acceptance Corporation unterhält eine robuste Marktposition, indem sie ihr einzigartiges Finanzierungsmodell für Verbraucher mit begrenzten Kreditoptionen nutzt. Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich darauf, die Darlehensleistung genau zu prognostizieren und mehrere Finanzierungsquellen aufrechtzuerhalten, um das Wachstum zu unterstützen. Zum 30. September 2024 lag die finanzierte Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital bei 3,8 zu 1, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung seiner Kapitalstruktur hinweist.
Jüngste Entwicklungen
In den letzten Quartalen stand das Unternehmen mit prognostizierten Cashflows vor Herausforderungen, was zu Anpassungen seiner Kreditverlustbestimmungen führte. Im zweiten Quartal 2024 wurden die prognostizierten Netto -Cashflows aufgrund der Unterperformance der im Jahr 2022 und 2023 zugewiesenen Verbraucherkredite um 147,2 Mio. USD reduziert. Diese Anpassung führte zu einer Erhöhung der Bereitstellung von Kreditverlusten um 127,5 Mio. USD, was einen proaktiven Ansatz für das Management von finanziellem Risiko widerspiegelte.
Abschluss
Die Credit Acceptance Corporation passt weiterhin an die Marktbedingungen an und konzentriert sich auf ihre Kernaufgabe, unterversorgte Verbraucher Finanzierungslösungen bereitzustellen. Die finanziellen Kennzahlen und strategischen Anpassungen des Unternehmens positionieren es für ein nachhaltiges Wachstum in der sich entwickelnden Automobilfinanzlandschaft.
A Who besitzt Credit Acceptance Corporation (CACC)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 verfügt die Credit Acceptance Corporation (CACC) über eine vielfältige Eigentümerstruktur, die institutionelle Anleger, einzelne Aktionäre und Insider von Unternehmen umfasst. Die folgende Tabelle zeigt die bedeutenden Aktionäre als der neuesten verfügbaren Daten:
| Aktionärsart | Prozentualer Besitz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 69.7% | 8,440,000 |
| Insiderbesitz | 5.3% | 640,000 |
| Einzelhandelsinvestoren | 25.0% | 3,030,000 |
Große institutionelle Aktionäre
Die folgende Tabelle beschreibt die wichtigsten institutionellen Aktionäre der Kreditakzeptanzgesellschaft, einschließlich des Prozentsatzes der von ihnen gehaltenen Aktien:
| Institution | Prozentualer Besitz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 1,530,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.9% | 1,320,000 |
| State Street Corporation | 9.2% | 1,120,000 |
| Invesco Ltd. | 7.4% | 890,000 |
| FMR LLC (Treue) | 5.7% | 690,000 |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer spielt eine entscheidende Rolle bei der Ausrichtung der Managementinteressen mit denen der Aktionäre. Die folgende Tabelle fasst das Eigentum an wichtigen Führungskräften und Vorstandsmitgliedern zusammen:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| Donald Foss | Vorsitzender und CEO | 500,000 | 4.1% |
| John W. Auerbach | CFO | 100,000 | 0.8% |
| Mary H. Smith | Direktor | 40,000 | 0.3% |
| Thomas J. Decker | Direktor | 30,000 | 0.2% |
Aktuelle Aktienleistung und Markttrends
Die Aktienleistung der Kreditakzeptanz der Corporation war auf dem Markt bemerkenswert, mit einem Anstieg von 15% vom 30. September 2024. Die Aktie schloss bei 78,50 USD mit einer Marktkapitalisierung von 1,1 Mrd. USD. Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen:
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 1,1 Milliarden US -Dollar |
| Aktueller Aktienkurs | $78.50 |
| Jährige Leistung | +15% |
| P/E -Verhältnis | 12.5 |
| Dividendenrendite | 2.0% |
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Die Eigentümerdynamik der Credit Acceptance Corporation spiegelt eine stabile Mischung aus institutionellen und Einzelhandelsinvestoren wider, wobei ein erheblicher Insider -Eigentum sicherstellt, dass die Interessen der Aktionäre übereinstimmen. Die starke Aktienleistung des Unternehmens im Jahr 2024 zeigt eine positive Marktstimmung und operative Effizienz.
Missionserklärung der Credit Acceptance Corporation (CACC)
Leitbild Overview
Ab 2024 zielt die Credit Acceptance Corporation (CACC) darauf ab, unterversorgten Verbrauchern eine umfassende Suite von Kfz -Finanzierungslösungen bereitzustellen und damit ihre Fähigkeit zu verbessern, Fahrzeuge zu erhalten und gleichzeitig den Wert für seine Händlerpartner zu schaffen. Das Unternehmen betont ein Engagement für verantwortungsbewusste Kreditpraktiken und zielt darauf ab, langfristige Beziehungen zu seinen Stakeholdern zu pflegen.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 umfassen die finanziellen Leistungshighlights von CACC::
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen | 96,0 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen je Aktie (Basic) | $7.78 |
| Nettogewinn je Aktie (verwässert) | $7.68 |
| Durchschnittlicher Nettodarlehensbilanzsaldo | 7.430,4 Millionen US -Dollar |
| Finanzierungskosten | 170,7 Millionen US -Dollar |
| Betriebskosten | $ 1.458,9 Millionen |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | 691,3 Millionen US -Dollar |
Kreditportfolio -Details
CACC berichtete über die folgenden Statistiken zu seinem Darlehensportfolio zum 30. September 2024:
| Kredittyp | Gesamtdarlehen (in Millionen) | Aktuell | Vergangenheit fällig (11-90 Tage) | Vergangenheit fällig (über 90 Tage) |
|---|---|---|---|---|
| Händlerkredite | $5,907.3 | $3,132.4 | $480.9 | $60.4 |
| Gekaufte Kredite | $1,829.1 | $735.9 | $94.7 | $11.8 |
| Totale Verbraucherkredite | $11,197.6 | $7,736.4 | $1,746.9 | $1,449.1 |
Verbraucherdarlehenszuweisungen Trend
In der folgenden Tabelle werden in den letzten Jahren Volumen- und Wachstumstrends der Verbraucherdarlehensabgabe veranschaulicht:
| Jahr | Einheitsvolumen | Dollarvolumen (in Millionen) |
|---|---|---|
| 2022 | 280,467 | $3,625.3 |
| 2023 | 332,499 | $4,147.8 |
| 2024 (bis September) | 307,215 | $3,692.1 |
Kapitalstruktur und Schuldenmanagement
CACC behält einen strukturierten Kapitalmanagementansatz bei, was durch die folgenden Metriken zeigt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Finanzierte Schulden zu Eigenkapitalquote | 3.8 bis 1 |
| Gesamtverschuldung (zum 30. September 2024) | 5.106,6 Millionen US -Dollar |
| Durchschnittskosten für Schulden | 7.2% |
Operative Höhepunkte und Herausforderungen
Im Jahr 2024 stand CACC vor operativen Herausforderungen, die sich in der Erhöhung der Bereitstellung von Kreditverlusten widerspiegelten, was aufgrund prognostizierter Änderungen der Verbraucherdarlehensleistung erheblich stieg:
| Komponente | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Bereitstellung von Kreditverlusten (prognostizierte Änderungen) | $430.9 |
| Bereitstellung von Kreditverlusten (neue Aufgaben) | $260.4 |
| Gesamtvorsorge für Kreditverluste | $691.3 |
Wie die Credit Acceptance Corporation (CACC) funktioniert
Geschäftsmodell
Die Credit Acceptance Corporation (CACC) betreibt die Bereitstellung von Finanzierungslösungen, mit denen Automobilhändler Fahrzeuge an Verbraucher verkaufen können, insbesondere an solche mit Subprime -Kreditgeschichte. Das Unternehmen konzentriert sich in erster Linie auf den Kauf von Verkaufsverkaufsverträgen im Einzelhandel von Händlern und erleichtert die Fahrzeugverkäufe für Kunden, die sonst möglicherweise Schwierigkeiten haben, die Finanzierung zu sichern.
Finanzielle Leistung
Ab dem dritten Quartal 2024 meldete CACC ein konsolidiertes Nettoergebnis von 78,8 Mio. USD oder 6,35 USD pro verwässertem Anteil im Vergleich zu 70,8 Mio. USD oder 5,43 USD pro verwässert 2024 betrug ein konsolidiertes Nettoergebnis 96,0 Mio. USD oder 7,68 USD pro verwässertem Anteil von 192,5 Mio. USD oder 14,73 USD pro Aktie im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Rückgang wurde auf Erhöhungen des Zinsaufwands und die Bereitstellung von Kreditverlusten zurückzuführen.
Kreditportfolio und Aufgaben
Der durchschnittliche Guthaben des Kreditportfolios erreichte 7,7 Milliarden US 2024 gegenüber 21,4% in Q3 2023.
Schreib- und Kreditverluste
Die Kreditakzeptanz meldete die Gesamtabschreibungen für Verbraucherdarlehen in Höhe von 326,8 Mio. USD für die drei Monate am 30. September 2024. Die Aufschlüsselung von Schreib- und Verbraucherdarlehensjahresjahren lautet wie folgt:
| Zuweisungsjahr | Händlerdarlehen (in Millionen) | Gekaufte Kredite (in Millionen) gekauft | Gesamtabschreibungen (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| 2019 und Prior | 43.4 | 31.7 | 75.1 |
| 2020 | 27.9 | 17.5 | 45.4 |
| 2021 | 33.2 | 22.7 | 55.9 |
| 2022 | 47.0 | 33.4 | 80.4 |
| 2023 | 11.5 | 36.6 | 48.1 |
| 2024 | 4.0 | 17.9 | 21.9 |
Bereitstellung von Kreditverlusten
Die Bereitstellung von Kreditverlusten stieg in den neun Monaten am 30. September 2024 erheblich auf 691,3 Mio. USD, verglichen mit 572,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Erhöhung war größtenteils auf prognostizierte Änderungen und neue Verbraucherkreditaufträge zurückzuführen.
Zinsaufwand und Schulden
Ab dem 30. September 2024 stieg die durchschnittlichen Verschuldungskosten auf 7,3% gegenüber 5,8% im Vorjahr. Der Zinsaufwand für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 308,2 Mio. USD, verglichen mit 187,7 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Verbraucherkreditleistung
Das Unternehmen stand vor Herausforderungen mit den Inkassozinsen, die abnahmen und zu einem Rückgang der prognostizierten Netto -Cashflows aus dem Kreditportfolio um 282,9 Mio. USD oder 2,8%in den ersten neun Monaten 2024 führten. 2022 bis 2024 haben sich im Vergleich zu den historischen Erwartungen unterdurchschnittlich geschickt.
Betriebsmetriken
In den neun Monaten am 30. September 2024 stieg das Volumen der Einheiten der Verbraucherdarlehensaufträge um 21,0%, während das Dollar -Volumen im Vergleich zum Vorjahr um 16,3% stieg.
| Betriebsmetriken | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Einheitsvolumen | 307,215 | 332,499 | -7.6% |
| Dollarvolumen (in Millionen) | 3,692.1 | 4,147.8 | -11.0% |
| Durchschnittlicher Darlehensbilanz (in Millionen) | 7,430.4 | 6,547.8 | 13.5% |
Schlussfolgerung von Finanzdaten
Die Credit Acceptance Corporation navigiert weiterhin in einer herausfordernden Finanzlandschaft, die von steigenden Zinssätzen, erhöhten Bestimmungen für Kreditverluste und Schwankungen der Verbraucherdarlehensleistungskennzahlen geprägt ist. Diese Daten unterstreichen die laufenden operativen Anpassungen, die das Unternehmen vornehmen muss, um sich an die sich entwickelnden Marktbedingungen anzupassen.
Wie die Credit Acceptance Corporation (CACC) Geld verdient
Geschäftsmodell Overview
Die Credit Acceptance Corporation (CACC) erzielt in erster Linie Einnahmen, indem sie Finanzierungslösungen für Verbraucher mit Subprime -Kreditgeschichte bereitstellen. Das Unternehmen arbeitet mit Automobilhändlern zusammen, um den Fahrzeugverkauf durch verschiedene Finanzierungsprogramme zu erleichtern.
Einnahmequellen
- Finanzierungskosten: CACC erhält Finanzgebühren aus den von ihm gewährenden Darlehen. Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Finanzierungskosten auf 507,6 Mio. USD, was ein Anstieg des Vorjahres um 65,9 Mio. USD oder 14,9%entspricht.
- Prämien verdient: Das Unternehmen verdient außerdem Prämien von seinem Rückversicherungsportfolio, das im gleichen Zeitraum auf 25,1 Mio. USD stieg, gegenüber 20,8 Mio. USD im Jahr 2023, was einem Anstieg um 20,7% markiert.
- Anderes Einkommen: Dies umfasst zusätzliche Produktgewinnbeteiligung, Zinserträge und Bemerkungsgebühren von insgesamt 17,6 Mio. USD für das dritte Quartal 2024.
Darlehensportfolio -Leistung
Das Kreditportfolio von CACC ist ein kritischer Bestandteil seiner Einnahmen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der durchschnittliche Nettodarlehensguthaben 7.430,4 Mio. USD mit einer durchschnittlichen Rendite von 26,5%. Die folgende Tabelle fasst die Leistung des Kreditportfolios zusammen:
| Zeitraum | Durchschnittliche Nettokredite Forderungen (in Millionen) | Durchschnittlicher Ausbeute | Finanzierungskosten (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $7,690.9 | 26.4% | $507.6 |
| Q3 2023 | $6,690.8 | 26.4% | $441.7 |
| 9m 2024 | $7,430.4 | 26.5% | $726.6 |
| 9m 2023 | $6,547.8 | 26.5% | $632.1 |
Verbraucherkreditaufträge
Das Wachstum von CACC wird von den Aufgaben des Verbraucherkredits vorangetrieben. Das Unternehmen meldete eine erhebliche Erhöhung der Darlehensaufträge mit neuen Verbraucherkreditaufträgen in Höhe von insgesamt 1.146,6 Mio. USD für die drei Monate am 30. September 2024.
| Darlehenszuweisungstyp | Betrag (in Millionen) | Veränderung des Jahres |
|---|---|---|
| Händlerkredite | $899.2 | 21.0% |
| Gekaufte Kredite | $247.4 | 16.3% |
| Gesamtzuweisungen | $1,146.6 | 20.2% |
Kostenstruktur und Bestimmungen
Das Unternehmen verursacht verschiedene Kosten, die hauptsächlich mit Bestimmungen für Kreditverluste und Betriebskosten zusammenhängen. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug die Gesamtbestimmung für Kreditverluste 184,7 Mio. USD.
| Kostenkomponente | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Bereitstellung von Kreditverlusten (neue Aufgaben) | $78.8 |
| Bereitstellung von Kreditverlusten (prognostizierte Änderungen) | $105.9 |
| Gesamtbetriebskosten | $443.8 |
Zinsaufwand
Die Zinsaufwand von CACC ist ein wesentlicher Faktor für seine finanzielle Leistung. Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Zinsaufwand auf 111,2 Mio. USD, was einem Anstieg von 57,7% gegenüber 70,5 Mio. USD im Jahr 2023.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Zinsaufwand | 111,2 Millionen US -Dollar | 70,5 Millionen US -Dollar | 57.7% |
| Durchschnittskosten für Schulden | 7.3% | 5.8% | 1.5% |
Nettoeinkommen und Gewinn pro Aktie
Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug das Nettoeinkommen 78,8 Mio. USD oder 6,35 USD pro verdünnter Aktie, verglichen mit 70,8 Mio. USD oder 5,43 USD pro verdünnter Aktie im Jahr 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (in Millionen) | $78.8 | $70.8 |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | $6.35 | $5.43 |
Credit Acceptance Corporation (CACC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Credit Acceptance Corporation (CACC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Credit Acceptance Corporation (CACC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Credit Acceptance Corporation (CACC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.