Credit Acceptance Corporation (CACC) Bundle
Uma breve história da corporação de aceitação de crédito
Empresa Overview
A Credit Acceptance Corporation (CACC), criada em 1972, é especializada na compra de contratos de parcelamento de varejo de revendedores de automóveis. A empresa fornece financiamento aos consumidores com crédito menos que o crédito, permitindo que eles comprem veículos.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a aceitação do crédito registrou ativos totais de US $ 11.197,6 milhões, em comparação com US $ 9.599,6 milhões no mesmo trimestre de 2023, refletindo um crescimento significativo de aproximadamente 16,7% ano a ano.
O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 96,0 milhões, abaixo dos US $ 192,5 milhões no mesmo período em 2023, marcando um declínio de 50,2%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 192,5 milhões, abaixo dos US $ 192,5 milhões em 2023, indicando uma estabilização nos ganhos.
Portfólio de empréstimos e baixas
Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos a receber custou US $ 11.197,6 milhões, com uma parcela significativa classificada como atual. A Companhia relatou baixas totais de US $ 326,8 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 333,9 milhões para o mesmo período em 2023. A tabela a seguir resume as baixas pelo ano de atribuição de empréstimos ao consumidor:
| Ano | Empréstimos de revendedores | Empréstimos adquiridos | Total de baixas |
|---|---|---|---|
| 2019 e anterior | US $ 43,4 milhões | US $ 31,7 milhões | US $ 75,1 milhões |
| 2020 | US $ 27,9 milhões | US $ 17,5 milhões | US $ 45,4 milhões |
| 2021 | US $ 33,2 milhões | US $ 22,7 milhões | US $ 55,9 milhões |
| 2022 | US $ 47,0 milhões | US $ 33,4 milhões | US $ 80,4 milhões |
| 2023 | US $ 11,5 milhões | US $ 36,6 milhões | US $ 48,1 milhões |
| 2024 | US $ 4,0 milhões | US $ 17,9 milhões | US $ 21,9 milhões |
| Total | US $ 167,0 milhões | US $ 159,8 milhões | US $ 326,8 milhões |
Atribuições de empréstimos ao consumidor
Nos primeiros nove meses de 2024, a aceitação de crédito atribuiu aproximadamente US $ 6.182,0 milhões em novos empréstimos ao consumidor, com fluxos de caixa líquidos esperados de US $ 5.277,4 milhões. A Companhia observou um aumento significativo nos volumes de atribuição de empréstimos ao consumidor, com um crescimento ano a ano de 21,0% no volume unitário e 16,3% no volume de dólares.
Posição e estratégia de mercado
A Credit Aception Corporation mantém uma posição robusta de mercado, alavancando seu modelo de financiamento exclusivo para consumidores com opções de crédito limitadas. A estratégia da empresa se concentra na previsão com precisão do desempenho do empréstimo e na manutenção de várias fontes de financiamento para apoiar o crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio financiada era de 3,8 a 1, indicando uma abordagem equilibrada para alavancar sua estrutura de capital.
Desenvolvimentos recentes
Nos trimestres recentes, a empresa enfrentou desafios com os fluxos de caixa previstos, resultando em ajustes em suas disposições de perda de crédito. No segundo trimestre de 2024, os fluxos de caixa líquidos previstos foram reduzidos em US $ 147,2 milhões devido ao desempenho inferior aos empréstimos do consumidor atribuídos em 2022 e 2023. Esse ajuste levou a um aumento no fornecimento de perdas de crédito em US $ 127,5 milhões, refletindo uma abordagem proativa para gerenciar o risco financeiro.
Conclusão
A Credit Acceptance Corporation continua a se adaptar às condições do mercado, enquanto se concentra em sua missão principal de fornecer soluções de financiamento para os consumidores carentes. As métricas financeiras e ajustes estratégicos da Companhia a posicionam em busca de crescimento sustentável no cenário de finanças automotivas em evolução.
Um dono da Whos Credit Aception Corporation (CACC)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Credit Acceptance Corporation (CACC) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e especialistas da empresa. A tabela a seguir ilustra os acionistas significativos a partir dos dados mais recentes disponíveis:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 69.7% | 8,440,000 |
| Propriedade interna | 5.3% | 640,000 |
| Investidores de varejo | 25.0% | 3,030,000 |
Principais acionistas institucionais
A tabela a seguir descreve os principais acionistas institucionais da Credit Acceptance Corporation, incluindo a porcentagem de ações que possuem:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 1,530,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.9% | 1,320,000 |
| State Street Corporation | 9.2% | 1,120,000 |
| Invesco Ltd. | 7.4% | 890,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.7% | 690,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel crucial no alinhamento dos interesses da gerência com os dos acionistas. A tabela a seguir resume a propriedade dos principais executivos e membros do conselho:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Donald Foss | Presidente e CEO | 500,000 | 4.1% |
| John W. Auerbach | Diretor Financeiro | 100,000 | 0.8% |
| Mary H. Smith | Diretor | 40,000 | 0.3% |
| Thomas J. Decker | Diretor | 30,000 | 0.2% |
Desempenho recente de ações e tendências de mercado
O desempenho das ações da Credit Acepition Corporation foi notável no mercado, com um aumento no ano de 15% em 30 de setembro de 2024. As ações fecharam em US $ 78,50, com uma capitalização de mercado de US $ 1,1 bilhão. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Capitalização de mercado | US $ 1,1 bilhão |
| Preço atual das ações | $78.50 |
| Desempenho no ano | +15% |
| Razão P/E. | 12.5 |
| Rendimento de dividendos | 2.0% |
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A Dinâmica de Propriedade da Corporação de Aceitação de Crédito reflete uma mistura estável de investidores institucionais e de varejo, com uma propriedade significativa para o Alinhamento com os interesses dos acionistas. O forte desempenho das ações da empresa em 2024 indica sentimento positivo no mercado e eficiência operacional.
Declaração de Missão da Corporação de Aceitação de Crédito (CACC)
Declaração de missão Overview
A partir de 2024, a Credit Acceptance Corporation (CACC) visa fornecer um conjunto abrangente de soluções de financiamento automotivo para consumidores carentes, aumentando assim sua capacidade de obter veículos, além de criar valor para seus parceiros de revendedores. A empresa enfatiza o compromisso com as práticas de empréstimos responsáveis e visa promover relacionamentos de longo prazo com seus stakeholders.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os destaques do desempenho financeiro da CACC incluem:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 96,0 milhões |
| Lucro líquido por ação (básico) | $7.78 |
| Lucro líquido por ação (diluído) | $7.68 |
| Equilíbrio de empréstimos líquidos médios | US $ 7.430,4 milhões |
| Cobranças financeiras | US $ 170,7 milhões |
| Despesas operacionais | US $ 1.458,9 milhões |
| Provisão para perdas de crédito | US $ 691,3 milhões |
Detalhes da carteira de empréstimos
A CACC relatou as seguintes estatísticas sobre sua carteira de empréstimos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de empréstimo | Empréstimos totais (em milhões) | Atual | Vencido (11-90 dias) | Vencido (mais de 90 dias) |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimos de revendedores | $5,907.3 | $3,132.4 | $480.9 | $60.4 |
| Empréstimos adquiridos | $1,829.1 | $735.9 | $94.7 | $11.8 |
| Empréstimos totais do consumidor | $11,197.6 | $7,736.4 | $1,746.9 | $1,449.1 |
Tendências de atribuição de empréstimos ao consumidor
A tabela a seguir ilustra o volume de atribuição de empréstimos ao consumidor e as tendências de crescimento nos últimos anos:
| Ano | Volume de unidade | Volume em dólares (em milhões) |
|---|---|---|
| 2022 | 280,467 | $3,625.3 |
| 2023 | 332,499 | $4,147.8 |
| 2024 (até setembro) | 307,215 | $3,692.1 |
Estrutura de capital e gerenciamento de dívidas
A CACC mantém uma abordagem estruturada de gerenciamento de capital, como evidenciado pelas seguintes métricas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Índice de dívida / patrimônio financiada | 3,8 a 1 |
| Dívida total (em 30 de setembro de 2024) | US $ 5.106,6 milhões |
| Custo médio da dívida | 7.2% |
Destaques e desafios operacionais
Em 2024, a CACC enfrentou desafios operacionais refletidos no aumento da provisão para perdas de crédito, que aumentaram significativamente devido a alterações previstas no desempenho do empréstimo ao consumidor:
| Componente | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Provisão para perdas de crédito (alterações de previsão) | $430.9 |
| Provisão para perdas de crédito (novas tarefas) | $260.4 |
| Provisão total para perdas de crédito | $691.3 |
Como funciona a maneira como a Credit Acceptance Corporation (CACC)
Modelo de negócios
A Credit Acceptance Corporation (CACC) opera fornecendo soluções de financiamento que permitem que os revendedores de automóveis vendam veículos aos consumidores, particularmente aqueles com históricos de crédito subprime. A empresa se concentra principalmente na compra de contratos de vendas de parcelas de varejo de revendedores, facilitando as vendas de veículos a clientes que, de outra forma, poderiam lutar para garantir financiamento.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a CACC relatou um lucro líquido consolidado de US $ 78,8 milhões, ou US $ 6,35 por ação diluída, em comparação com US $ 70,8 milhões, ou US $ 5,43 por ação diluída, pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024, o lucro líquido consolidado foi de US $ 96,0 milhões, ou US $ 7,68 por ação diluída, abaixo de US $ 192,5 milhões, ou US $ 14,73 por ação diluída, pelo mesmo período em 2023. A diminuição foi atribuída a aumentos na despesa de juros e provisão para perdas de crédito.
Portfólio de empréstimos e tarefas
O saldo médio da carteira de empréstimos atingiu US $ 7,7 bilhões, refletindo um aumento no volume de dólares de novas atribuições de empréstimos ao consumidor, que totalizaram US $ 6,2 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O spread inicial em atribuições de empréstimos ao consumidor aumentou para 21,9% no Q3 2024 comparado a 21,4% no terceiro trimestre de 2023.
Redações e perdas de crédito
A aceitação do crédito relatou baixas totais para atribuições de empréstimos ao consumidor de US $ 326,8 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. A repartição das baixas pelo ano de atribuição de empréstimos ao consumidor é o seguinte:
| Ano de atribuição | Empréstimos de revendedores (em milhões) | Empréstimos adquiridos (em milhões) | Total de baixas (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 2019 e anterior | 43.4 | 31.7 | 75.1 |
| 2020 | 27.9 | 17.5 | 45.4 |
| 2021 | 33.2 | 22.7 | 55.9 |
| 2022 | 47.0 | 33.4 | 80.4 |
| 2023 | 11.5 | 36.6 | 48.1 |
| 2024 | 4.0 | 17.9 | 21.9 |
Provisão para perdas de crédito
A provisão para perdas de crédito aumentou significativamente, no valor de US $ 691,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 572,5 milhões para o mesmo período em 2023. Esse aumento ocorreu em grande parte devido a alterações previstas e novas atribuições de empréstimos ao consumidor.
Despesa de juros e dívida
Em 30 de setembro de 2024, o custo médio da dívida aumentou para 7,3%, acima dos 5,8% no ano anterior. A despesa de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 308,2 milhões, em comparação com US $ 187,7 milhões no mesmo período em 2023.
Desempenho do empréstimo ao consumidor
A Companhia enfrentou desafios com as taxas de cobrança, que recusaram e resultaram em uma diminuição nos fluxos de caixa líquidos previstos da carteira de empréstimos em US $ 282,9 milhões, ou 2,8%, durante os primeiros nove meses de 2024. As métricas de desempenho do empréstimo indicam que os empréstimos do consumidor atribuídos em empréstimos atribuídos 2022 a 2024 tem um desempenho inferior em relação às expectativas históricas.
Métricas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o volume unitário de atribuições de empréstimos ao consumidor aumentou 21,0%, enquanto os volumes de dólares aumentaram 16,3% em comparação com o ano anterior.
| Métricas operacionais | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Volume de unidade | 307,215 | 332,499 | -7.6% |
| Volume em dólares (em milhões) | 3,692.1 | 4,147.8 | -11.0% |
| Saldo médio de empréstimo (em milhões) | 7,430.4 | 6,547.8 | 13.5% |
Conclusão de dados financeiros
A Credit Aception Corporation continua a navegar em um cenário financeiro desafiador marcado pelo aumento das taxas de juros, aumento de provisões para perdas de crédito e flutuações nas métricas de desempenho do empréstimo ao consumidor. Esses dados destacam os ajustes operacionais em andamento que a empresa deve fazer para se adaptar às condições de mercado em evolução.
Como a Corporação de Aceitação de Crédito (CACC) ganha dinheiro
Modelo de negócios Overview
A Credit Acceptance Corporation (CACC) gera principalmente receita, fornecendo soluções de financiamento para os consumidores com históricos de crédito subprime. A empresa faz parceria com revendedores de automóveis para facilitar as vendas de veículos por meio de vários programas de financiamento.
Fluxos de receita
- Encargos financeiros: A CACC recebe cobranças financeiras com os empréstimos que concede. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as acusações financeiras totalizaram US $ 507,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 65,9 milhões ou 14,9%.
- Premiums ganhos: A empresa também ganha prêmios com seu portfólio de resseguros, que cresceu para US $ 25,1 milhões no mesmo período, acima de US $ 20,8 milhões em 2023, marcando um aumento de 20,7%.
- Outra renda: Isso inclui compartilhamento de lucros auxiliares, receita de juros e taxas de remarketing, totalizando US $ 17,6 milhões no terceiro trimestre de 2024.
Desempenho da carteira de empréstimos
O portfólio de empréstimos da CACC é um componente crítico de sua receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o saldo médio de empréstimos líquidos a receber foi de US $ 7.430,4 milhões, com um rendimento médio de 26,5%. A tabela a seguir resume o desempenho da carteira de empréstimos:
| Período | Empréstimos líquidos médios a receber (em milhões) | Rendimento médio | Cobranças financeiras (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $7,690.9 | 26.4% | $507.6 |
| Q3 2023 | $6,690.8 | 26.4% | $441.7 |
| 9m 2024 | $7,430.4 | 26.5% | $726.6 |
| 9m 2023 | $6,547.8 | 26.5% | $632.1 |
Atribuições de empréstimos ao consumidor
O crescimento da CACC é impulsionado por suas tarefas de empréstimos ao consumidor. A Companhia relatou um aumento significativo nas tarefas de empréstimos, com novas tarefas de empréstimos ao consumidor totalizando US $ 1.146,6 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de atribuição de empréstimo | Quantidade (em milhões) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|
| Empréstimos de revendedores | $899.2 | 21.0% |
| Empréstimos adquiridos | $247.4 | 16.3% |
| Total de atribuições | $1,146.6 | 20.2% |
Estrutura e provisões de custo
A Companhia incorre em vários custos, principalmente relacionados a disposições para perdas de crédito e despesas operacionais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a provisão total para perdas de crédito foi de US $ 184,7 milhões.
| Componente de custo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Provisão para perdas de crédito (novas tarefas) | $78.8 |
| Provisão para perdas de crédito (alterações de previsão) | $105.9 |
| Despesas operacionais totais | $443.8 |
Despesa de juros
A despesa de juros da CACC é um fator significativo em seu desempenho financeiro. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros totalizou US $ 111,2 milhões, um aumento de 57,7% em relação a US $ 70,5 milhões em 2023.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesa de juros | US $ 111,2 milhões | US $ 70,5 milhões | 57.7% |
| Custo médio da dívida | 7.3% | 5.8% | 1.5% |
Lucro líquido e ganhos por ação
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 78,8 milhões, ou US $ 6,35 por ação diluída, em comparação com US $ 70,8 milhões, ou US $ 5,43 por ação diluída em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $78.8 | $70.8 |
| Ganhos por ação (diluída) | $6.35 | $5.43 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Credit Acceptance Corporation (CACC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Credit Acceptance Corporation (CACC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Credit Acceptance Corporation (CACC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.