Credit Acceptance Corporation (CACC) Bundle
Un breve historial de Corporación de aceptación de crédito
Compañía Overview
Credit Aceptance Corporation (CACC), establecida en 1972, se especializa en la compra de contratos de cuota minoristas de concesionarios de automóviles. La compañía proporciona financiamiento a los consumidores con crédito menos que perfecto, lo que les permite comprar vehículos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, la aceptación de crédito reportó activos totales de $ 11,197.6 millones, en comparación con $ 9,599.6 millones en el mismo trimestre de 2023, lo que refleja un crecimiento significativo de aproximadamente 16.7% año tras año.
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 96.0 millones, por debajo de $ 192.5 millones en el mismo período en 2023, marcando una disminución del 50.2%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 192.5 millones, por debajo de $ 192.5 millones en 2023, lo que indica una estabilización en las ganancias.
Cartera de préstamos y cancelaciones
Al 30 de septiembre de 2024, el total de préstamos por cobrar era de $ 11,197.6 millones, con una porción significativa clasificada como actual. La compañía reportó cancelaciones totales de $ 326.8 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 333.9 millones para el mismo período en 2023. La siguiente tabla resume las cancelaciones por año de asignación de préstamos de consumo.
| Año | Préstamos de distribuidor | Préstamos comprados | Cancelaciones totales |
|---|---|---|---|
| 2019 y antes | $ 43.4 millones | $ 31.7 millones | $ 75.1 millones |
| 2020 | $ 27.9 millones | $ 17.5 millones | $ 45.4 millones |
| 2021 | $ 33.2 millones | $ 22.7 millones | $ 55.9 millones |
| 2022 | $ 47.0 millones | $ 33.4 millones | $ 80.4 millones |
| 2023 | $ 11.5 millones | $ 36.6 millones | $ 48.1 millones |
| 2024 | $ 4.0 millones | $ 17.9 millones | $ 21.9 millones |
| Total | $ 167.0 millones | $ 159.8 millones | $ 326.8 millones |
Asignaciones de préstamos al consumidor
En los primeros nueve meses de 2024, la aceptación de crédito asignó aproximadamente $ 6,182.0 millones en nuevos préstamos de consumo, con flujos de efectivo netos esperados de $ 5,277.4 millones. La compañía señaló un aumento significativo en los volúmenes de asignación de préstamos al consumidor, con un crecimiento anual de 21.0% en volumen de unidad y 16.3% en volumen de dólar.
Posición y estrategia del mercado
Credit Aceptance Corporation mantiene una posición de mercado sólida al aprovechar su modelo de financiamiento único para los consumidores con opciones de crédito limitadas. La estrategia de la compañía se centra en pronosticar con precisión el rendimiento del préstamo y mantener múltiples fuentes de financiación para apoyar el crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, el índice de deuda / capital financiado era de 3.8 a 1, lo que indica un enfoque equilibrado para aprovechar su estructura de capital.
Desarrollos recientes
En los últimos trimestres, la compañía enfrentó desafíos con flujos de efectivo previstos, lo que resulta en ajustes a sus disposiciones de pérdida de crédito. En el segundo trimestre de 2024, los flujos de efectivo netos previstas se redujeron en $ 147.2 millones debido al bajo rendimiento en los préstamos de consumo asignados en 2022 y 2023. Este ajuste condujo a un aumento en la provisión de pérdidas crediticias en $ 127.5 millones, lo que refleja un enfoque proactivo para controlar el riesgo financiero.
Conclusión
Credit Aceptance Corporation continúa adaptándose a las condiciones del mercado al tiempo que se enfoca en su misión principal de proporcionar soluciones de financiación a los consumidores desatendidos. Las métricas financieras y los ajustes estratégicos de la compañía lo posicionan para un crecimiento sostenible en el panorama de finanzas automotrices en evolución.
A Who posee Credit Aceptance Corporation (CACC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Credit Aceptance Corporation (CACC) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la empresa. La siguiente tabla ilustra a los accionistas importantes a partir de los últimos datos disponibles:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 69.7% | 8,440,000 |
| Propiedad interna | 5.3% | 640,000 |
| Inversores minoristas | 25.0% | 3,030,000 |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla describe a los principales accionistas institucionales de la corporación de aceptación de crédito, incluido el porcentaje de acciones que poseen:
| Institución | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 1,530,000 |
| Blackrock, Inc. | 10.9% | 1,320,000 |
| State Street Corporation | 9.2% | 1,120,000 |
| Invesco Ltd. | 7.4% | 890,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.7% | 690,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en la alineación de los intereses de gestión con los de los accionistas. La siguiente tabla resume la propiedad de ejecutivos clave y miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Donald Foss | Presidente y CEO | 500,000 | 4.1% |
| John W. Auerbach | director de Finanzas | 100,000 | 0.8% |
| Mary H. Smith | Director | 40,000 | 0.3% |
| Thomas J. Decker | Director | 30,000 | 0.2% |
Rendimiento de acciones recientes y tendencias del mercado
El rendimiento de las acciones de Credit Aceptance Corporation ha sido notable en el mercado, con un aumento del 15% del 15% al 30 de septiembre de 2024. Las acciones cerraron a $ 78.50, con una capitalización de mercado de $ 1.1 mil millones. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 1.1 mil millones |
| Precio actual de la acción | $78.50 |
| Rendimiento hasta la fecha | +15% |
| Relación P/E | 12.5 |
| Rendimiento de dividendos | 2.0% |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de la propiedad de la Corporación de Aceptación de Crédito refleja una combinación estable de inversores institucionales y minoristas, con una propiedad informativa significativa que garantiza la alineación con los intereses de los accionistas. El fuerte desempeño de acciones de la compañía en 2024 indica un sentimiento positivo en el mercado y la eficiencia operativa.
Declaración de misión de la Corporación de Aceptación de Crédito (CACC)
Declaración de misión Overview
A partir de 2024, Credit Aceptance Corporation (CACC) tiene como objetivo proporcionar un conjunto integral de soluciones de financiamiento automotriz a los consumidores desatendidos, mejorando así su capacidad de obtener vehículos al tiempo que crea valor para sus socios de concesionarios. La Compañía enfatiza un compromiso con las prácticas de préstamo responsables y tiene como objetivo fomentar relaciones a largo plazo con sus partes interesadas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los destacados de desempeño financiero de CACC incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 96.0 millones |
| Ingresos netos por acción (básico) | $7.78 |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $7.68 |
| Saldo promedio de préstamos netos por cobrar | $ 7,430.4 millones |
| Cargos financieros | $ 170.7 millones |
| Gastos operativos | $ 1,458.9 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 691.3 millones |
Detalles de la cartera de préstamos
CACC informó las siguientes estadísticas sobre su cartera de préstamos al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de préstamo | Préstamos totales (en millones) | Actual | Pasado vencido (11-90 días) | Pasado vencido (más de 90 días) |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos de distribuidor | $5,907.3 | $3,132.4 | $480.9 | $60.4 |
| Préstamos comprados | $1,829.1 | $735.9 | $94.7 | $11.8 |
| Préstamos totales de consumo | $11,197.6 | $7,736.4 | $1,746.9 | $1,449.1 |
Tendencias de asignación de préstamos al consumidor
La siguiente tabla ilustra el volumen de la asignación de préstamos del consumidor y las tendencias de crecimiento en los últimos años:
| Año | Volumen unitario | Volumen de dólar (en millones) |
|---|---|---|
| 2022 | 280,467 | $3,625.3 |
| 2023 | 332,499 | $4,147.8 |
| 2024 (hasta septiembre) | 307,215 | $3,692.1 |
Estructura de capital y gestión de la deuda
CACC mantiene un enfoque de gestión de capital estructurado como lo demuestra las siguientes métricas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de deuda a capital financiada | 3.8 a 1 |
| Deuda total (al 30 de septiembre de 2024) | $ 5,106.6 millones |
| Costo promedio de la deuda | 7.2% |
Destacados y desafíos operativos
En 2024, CACC enfrentó desafíos operativos reflejados en el aumento de la provisión de pérdidas crediticias, lo que aumentó significativamente debido a los cambios de pronóstico en el rendimiento del préstamo del consumidor:
| Componente | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Provisión para pérdidas crediticias (cambios de pronóstico) | $430.9 |
| Provisión para pérdidas crediticias (nuevas tareas) | $260.4 |
| Provisión total para pérdidas crediticias | $691.3 |
Cómo funciona Credit Aceptance Corporation (CACC)
Modelo de negocio
Credit Aceptance Corporation (CACC) opera proporcionando soluciones de financiación que permiten a los concesionarios de automóviles vender vehículos a los consumidores, particularmente aquellos con antecedentes de crédito de alto riesgo. La compañía se centra principalmente en la compra de contratos de venta de cuotas minoristas de los distribuidores, facilitando las ventas de vehículos a clientes que de otro modo podrían tener dificultades para asegurar el financiamiento.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, CACC informó un ingreso neto consolidado de $ 78.8 millones, o $ 6.35 por acción diluida, en comparación con $ 70.8 millones, o $ 5.43 por acción diluida, para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre, el 30 de septiembre, 2024, el ingreso neto consolidado fue de $ 96.0 millones, o $ 7.68 por acción diluida, por debajo de $ 192.5 millones, o $ 14.73 por acción diluida, para el mismo período en 2023. La disminución se atribuyó a aumentos en los gastos de intereses y la provisión de pérdidas de crédito.
Cartera de préstamos y tareas
El saldo promedio de la cartera de préstamos alcanzó los $ 7.7 mil millones, lo que refleja un aumento en el volumen del dólar de las nuevas asignaciones de préstamos al consumidor, que totalizó $ 6.2 mil millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024. 2024 en comparación con 21.4% en el tercer trimestre de 2023.
Cancelaciones y pérdidas crediticias
La aceptación de crédito reportó cancelaciones totales para las asignaciones de préstamos al consumidor de $ 326.8 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Año de asignación | Préstamos de distribuidor (en millones) | Préstamos comprados (en millones) | Total de cancelaciones (en millones) |
|---|---|---|---|
| 2019 y antes | 43.4 | 31.7 | 75.1 |
| 2020 | 27.9 | 17.5 | 45.4 |
| 2021 | 33.2 | 22.7 | 55.9 |
| 2022 | 47.0 | 33.4 | 80.4 |
| 2023 | 11.5 | 36.6 | 48.1 |
| 2024 | 4.0 | 17.9 | 21.9 |
Provisión para pérdidas crediticias
La disposición de pérdidas crediticias aumentó significativamente, ascendiendo a $ 691.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 572.5 millones para el mismo período en 2023. Este aumento se debió en gran medida a cambios de pronóstico y nuevas tareas de préstamos al consumidor.
Gastos por intereses y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, el costo promedio de la deuda aumentó a 7.3%, en comparación con el 5,8% del año anterior. El gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 308.2 millones, en comparación con $ 187.7 millones para el mismo período en 2023.
Rendimiento del préstamo al consumidor
La compañía enfrentó desafíos con las tasas de recolección, que disminuyeron y dieron como resultado una disminución en los flujos de efectivo netos previstas de la cartera de préstamos en $ 282.9 millones, o 2.8%, durante los primeros nueve meses de 2024. Las métricas de rendimiento del préstamo indican que los préstamos al consumidor asignados 2022 a 2024 han tenido un rendimiento inferior en relación con las expectativas históricas.
Métricas operativas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el volumen de la unidad de las asignaciones de préstamos al consumidor aumentó en un 21.0%, mientras que los volúmenes de dólar aumentaron en un 16,3% en comparación con el año anterior.
| Métricas operativas | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Volumen unitario | 307,215 | 332,499 | -7.6% |
| Volumen de dólar (en millones) | 3,692.1 | 4,147.8 | -11.0% |
| Saldo promedio del préstamo (en millones) | 7,430.4 | 6,547.8 | 13.5% |
Conclusión de datos financieros
Credit Accessance Corporation continúa navegando por un panorama financiero desafiante marcado por el aumento de las tasas de interés, el aumento de las disposiciones de pérdidas crediticias y las fluctuaciones en las métricas de rendimiento del préstamo al consumidor. Estos datos destacan los ajustes operativos en curso que la compañía debe hacer para adaptarse a las condiciones del mercado en evolución.
Cómo Credit Aceptance Corporation (CACC) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Credit Aceptance Corporation (CACC) genera principalmente ingresos al proporcionar soluciones de financiación para los consumidores con antecedentes de crédito de alto riesgo. La compañía se asocia con los concesionarios de automóviles para facilitar las ventas de vehículos a través de varios programas de financiación.
Flujos de ingresos
- Cargos financieros: CACC gana cargos financieros de los préstamos que proporciona. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los cargos financieros totalizaron $ 507.6 millones, lo que refleja un aumento anual de $ 65.9 millones o 14.9%.
- Premios ganadas: La compañía también obtiene primas de su cartera de reaseguros, que creció a $ 25.1 millones por el mismo período, frente a $ 20.8 millones en 2023, marcando un aumento del 20.7%.
- Otros ingresos: Esto incluye la participación en las ganancias de los productos auxiliares, los ingresos por intereses y las tarifas de remarketing, por un total de $ 17.6 millones para el tercer trimestre de 2024.
Rendimiento de la cartera de préstamos
La cartera de préstamos de CACC es un componente crítico de sus ingresos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el saldo promedio de las préstamos netos por cobrar fue de $ 7,430.4 millones, con un rendimiento promedio del 26.5%. La siguiente tabla resume el rendimiento de la cartera de préstamos:
| Período | Préstamos netos promedio por cobrar (en millones) | Rendimiento promedio | Cargos financieros (en millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $7,690.9 | 26.4% | $507.6 |
| P3 2023 | $6,690.8 | 26.4% | $441.7 |
| 9m 2024 | $7,430.4 | 26.5% | $726.6 |
| 9m 2023 | $6,547.8 | 26.5% | $632.1 |
Asignaciones de préstamos al consumidor
El crecimiento de CACC está impulsado por sus asignaciones de préstamos al consumidor. La Compañía informó un aumento significativo en las asignaciones de préstamos, con nuevas asignaciones de préstamos al consumidor por un total de $ 1,146.6 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de asignación de préstamos | Cantidad (en millones) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| Préstamos de distribuidor | $899.2 | 21.0% |
| Préstamos comprados | $247.4 | 16.3% |
| Asignaciones totales | $1,146.6 | 20.2% |
Estructura de costos y disposiciones
La Compañía incurre en diversos costos, principalmente relacionados con las disposiciones de pérdidas crediticias y gastos operativos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la provisión total de pérdidas crediticias fue de $ 184.7 millones.
| Componente de costos | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Provisión para pérdidas crediticias (nuevas tareas) | $78.8 |
| Provisión para pérdidas crediticias (cambios de pronóstico) | $105.9 |
| Gastos operativos totales | $443.8 |
Gasto de interés
El gasto de interés de CACC es un factor significativo en su desempeño financiero. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos por intereses totalizaron $ 111.2 millones, un aumento del 57.7% de $ 70.5 millones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gasto de interés | $ 111.2 millones | $ 70.5 millones | 57.7% |
| Costo promedio de la deuda | 7.3% | 5.8% | 1.5% |
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 78.8 millones, o $ 6.35 por acción diluida, en comparación con $ 70.8 millones, o $ 5.43 por acción diluida en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $78.8 | $70.8 |
| Ganancias por acción (diluida) | $6.35 | $5.43 |
Credit Acceptance Corporation (CACC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Credit Acceptance Corporation (CACC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Credit Acceptance Corporation (CACC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Credit Acceptance Corporation (CACC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.