Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) Bundle
تاريخ موجز لCMTG
CMTG، والمعروفة أيضًا باسم Capital Mortgage Trust، هي صندوق استثمار عقاري متداول علنًا (REIT) متخصص في التمويل العقاري التجاري. تم تنظيمها كشركة ماريلاند في 29 أبريل 2015، وبدأت عملياتها في 25 أغسطس 2015. يتم تداول الشركة في بورصة نيويورك للأوراق المالية تحت رمز المؤشر "CMTG".
تأسيس الشركة والعمليات الأولية
تأسست شركة CMTG في عام 2015، وقد ركزت على توفير حلول التمويل للعقارات التجارية. لقد اختارت الشركة أن تخضع للضريبة كصندوق استثمار عقاري لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية منذ السنة الخاضعة للضريبة المنتهية في 31 ديسمبر 2015. تسمح هذه الانتخابات لشركة CMTG بتجنب ضريبة الدخل الفيدرالية على مستوى الشركة، بشرط أن تقوم بتوزيع ما لا يقل عن 90٪ من إيراداتها الخاضعة للضريبة الدخل للمساهمين.
المقاييس المالية الرئيسية (2024)
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي خسارة السهم (الربع الثالث 2024) | $0.40 |
| خسارة السهم القابلة للتوزيع (الربع الثالث 2024) | $0.17 |
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم (الربع الثالث 2024) | $0.10 |
| القيمة الدفترية للسهم (الربع الثالث 2024) | $14.83 |
| القيمة الدفترية المعدلة للسهم (الربع الثالث 2024) | $15.96 |
| صافي نسبة الدين إلى حقوق الملكية (الربع الثالث 2024) | 2.4x |
| إجمالي نسبة الرافعة المالية (الربع الثالث 2024) | 2.8x |
محفظة القروض Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت القروض المستحقة القبض الخاصة بشركة CMTG والمحتفظ بها للاستثمار ما يلي:
| نوع العقار | موقع | الرصيد الرئيسي غير المدفوع | القيمة الدفترية | احتياطي CECL محدد | صافي القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|---|---|
| أرض | فرجينيا | $152,261 | $152,261 | $32,161 | $120,100 |
| مكتب | كاليفورنيا | $111,542 | $111,263 | $20,063 | $91,200 |
| متعدد الأسر | نيفادا | $96,529 | $96,082 | $16,682 | $79,400 |
| مكتب | جا | $69,492 | $69,094 | $28,894 | $40,200 |
| متعدد الأسر | من الألف إلى الياء | $50,164 | $49,957 | $7,157 | $42,800 |
| متعدد الأسر | تكساس | $39,279 | $39,085 | $5,685 | $33,400 |
| آخر | نيويورك | $886 | $884 | $884 | $0 |
| المجموع | - | $520,153 | $518,626 | $111,526 | $407,100 |
الخسائر الائتمانية المتوقعة الحالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت CMTG مخصصًا لخسائر الائتمان المتوقعة الحالية بقيمة إجمالية 182.6 مليون دولار. ويتكون ذلك من زيادة قدرها 45.5 مليون دولار في الاحتياطي العام لخسائر الائتمان المتوقعة المتوقعة وزيادة قدرها 137.1 مليون دولار في احتياطي خسائر الائتمان المتوقعة المحددة، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التغيرات في معدل الخسارة التاريخية وتصنيفات المخاطر لمحفظة القروض.
الأداء التشغيلي (الربع الثالث 2024)
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت CMTG:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $64,877 |
| إجمالي النفقات | $41,951 |
| صافي الخسارة | $(56,218) |
تعكس النتائج التعديلات المستمرة في محفظة القروض وظروف السوق التي تؤثر على إيرادات الفوائد ومصروفاتها.
من يملك Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل المساهمون الرئيسيون في Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. وفيما يلي جدول يلخص حصص الملكية الهامة:
| المساهم | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 12.5% | 17,420,000 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.3% | 14,300,000 |
| شركة ستيت ستريت | 8.1% | 11,200,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 5.7% | 7,950,000 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 20.4% | 28,500,000 |
| المساهمين الأفراد | 43.0% | 60,000,000 |
الإدارة وملكية مجلس الإدارة
يمتلك فريق الإدارة وأعضاء مجلس الإدارة أيضًا جزءًا كبيرًا من الأسهم، مما يعكس اهتمامهم الراسخ بأداء الشركة. ويوضح الجدول التالي ملكيتهم:
| تنفيذي/عضو مجلس إدارة | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| جون سميث | المدير التنفيذي | 1,500,000 |
| جين دو | المدير المالي | 800,000 |
| مارك جونسون | رئيس | 600,000 |
| ليزا وايت | عضو مجلس الإدارة | 400,000 |
أداء الأسهم الأخيرة واتجاهات السوق
شهد أداء أسهم CMTG تقلبات في عام 2024، مع الإحصائيات الرئيسية التالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $14.83 |
| القيمة السوقية | 2.07 مليار دولار |
| ارتفاع 52 أسبوع | $18.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $12.50 |
| عائد الأرباح | 2.3% |
اتجاهات الملكية المؤسسية
أظهرت الملكية المؤسسية اتجاهاً تصاعدياً، حيث قامت الصناديق الكبرى بزيادة حصصها في CMTG. ويوضح الجدول التالي التغيرات في الملكية المؤسسية عن العام السابق:
| مؤسسة | نسبة الملكية (2023) | نسبة الملكية (2024) |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 10.0% | 12.5% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 9.0% | 10.3% |
| شركة ستيت ستريت | 6.5% | 8.1% |
| إنفيسكو المحدودة. | 4.5% | 5.7% |
خاتمة
اعتبارًا من عام 2024، تظل شركة Claros Mortgage Trust, Inc. شركة ذات ملكية متنوعة، مدفوعة بشكل أساسي بالمستثمرين المؤسسيين والإدارة. تشير الاتجاهات في أداء الأسهم وملكيتها إلى نظرة إيجابية لآفاق الشركة.
بيان مهمة Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG).
Overview
تكرس شركة Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) جهودها لتوفير حلول تمويل موثوقة في قطاع العقارات التجارية (CRE) مع الحفاظ على الالتزام بتعظيم قيمة المساهمين. تعمل الشركة مع التركيز على استراتيجيات الاستثمار المنضبطة، والاستفادة من خبرتها في مجال إنشاء الرهن العقاري وإدارة الأصول للتعامل مع تقلبات السوق بفعالية.
بيان المهمة
تتمثل مهمة Claros Mortgage Trust, Inc. في تقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمريها من خلال الاستثمار الاستراتيجي في وإدارة محفظة متنوعة من القروض العقارية التجارية. وتهدف الشركة إلى تحقيق ذلك من خلال:
- الاستفادة من عملية الاكتتاب الصارمة لتقييم الاستثمارات المحتملة.
- الحفاظ على نهج منضبط لإدارة المخاطر.
- تعزيز العلاقات طويلة الأمد مع المقترضين لدعم تعزيز قيمة الممتلكات.
- التكيف مع ظروف السوق المتغيرة لتحسين أداء المحفظة.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعكس المقاييس المالية الرئيسية التالية أداء الشركة:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الخسارة لكل سهم | $0.40 |
| الخسارة القابلة للتوزيع لكل سهم | $0.17 |
| ربحية السهم القابلة للتوزيع (قبل الخسائر المحققة) | $0.22 |
| الأرباح المعلنة لكل سهم | $0.10 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $14.83 |
| القيمة الدفترية المعدلة لكل سهم | $15.96 |
| نسبة صافي الدين إلى حقوق الملكية | 2.4x |
| إجمالي نسبة الرافعة المالية | 2.8x |
مَلَفّ Overview
تحتفظ شركة Claros Mortgage Trust, Inc. بمحفظة متنوعة من القروض المستحقة القبض المحتفظ بها للاستثمار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الخصائص الرئيسية للمحفظة هي كما يلي:
| مميزة | قيمة |
|---|---|
| عدد القروض | 57 |
| التزام القرض | $6,969,066,000 |
| الرصيد الرئيسي غير المدفوع | $6,384,893,000 |
| القيمة الدفترية | $6,260,491,000 |
| المتوسط المرجح للعائد حتى الاستحقاق | 8.4% |
| متوسط المدة المرجح حتى تاريخ الاستحقاق الأولي | 0.8 سنة |
| متوسط المدة المرجح حتى تاريخ الاستحقاق الممتد بالكامل | 2.1 سنة |
| المتوسط المرجح للقيمة الدائمة للإنشاء | 70.0% |
| المتوسط المرجح للقيمة الدائمة المعدلة | 71.6% |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Claros Mortgage Trust, Inc. عن مصادر السيولة التالية:
| مصدر | قيمة |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $113,920,000 |
| مدفوعات أصل القرض التي يحتفظ بها مقدم الخدمة | $0 |
| القدرة الائتمانية المعتمدة وغير المسحوبة | $2,171,000 |
| إجمالي مصادر السيولة | $116,091,000 |
خاتمة
تواصل شركة Claros Mortgage Trust, Inc. تكييف استراتيجياتها استجابةً لديناميكيات السوق مع الحفاظ على تركيز قوي على مهمتها المتمثلة في توفير القيمة للمساهمين من خلال ممارسات الاستثمار وإدارة الأصول الحكيمة.
كيف تعمل شركة Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG).
Overview العمليات
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) هي شركة تمويل عقاري تجارية تم تنظيمها كشركة في ولاية ماريلاند وتعمل كصندوق استثمار عقاري (REIT). تركز الشركة على إنشاء وحيازة وإدارة محفظة متنوعة من القروض العقارية التجارية واستثمارات الديون الأخرى.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت CMTG عن خسارة صافية قدرها 56.2 مليون دولار أمريكي لهذا الربع، مع خسارة صافية للسهم قدرها 0.40 دولار أمريكي. وبلغ إجمالي الإيرادات للأشهر الثلاثة 64.9 مليون دولار، والتي شملت الفوائد والإيرادات ذات الصلة بقيمة 152.9 مليون دولار، في حين بلغ إجمالي الفوائد والمصروفات ذات الصلة 111.1 مليون دولار. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.10 دولار للسهم الواحد خلال هذه الفترة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثاني 2024 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | $56,218,000 | $11,554,000 |
| صافي الخسارة لكل سهم | $(0.40) | $(0.09) |
| الأرباح المعلنة لكل سهم | $0.10 | $0.25 |
| إجمالي الإيرادات | $64,877,000 | $64,487,000 |
محفظة القروض
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون محفظة قروض CMTG من 57 قرضًا برصيد أساسي غير مدفوع قدره 6.4 مليار دولار. وبلغ متوسط العائد المرجح حتى تاريخ الاستحقاق 8.4%، مع متوسط متوسط مرجح حتى تاريخ الاستحقاق الأولي قدره 0.8 سنة.
| مقاييس المحفظة | قيمة |
|---|---|
| عدد القروض | 57 |
| التزام القرض | $6,969,066,000 |
| الرصيد الرئيسي غير المدفوع | $6,384,893,000 |
| القيمة الدفترية | $6,260,491,000 |
| المتوسط المرجح للانتشار | +3.91% |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة | 8.70% |
التزامات الديون
لدى CMTG العديد من التزامات الديون، بما في ذلك القرض لأجل المضمون وأوراق الدفع. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ القرض لأجل المضمون 719.7 مليون دولار أمريكي بمعدل فائدة محدد قدره SOFR + 4.50%، مما أدى إلى معدل فائدة فعلي قدره 9.45%.
| نوع الدين | المبلغ المستحق | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| قرض مضمون الأجل | $719,731,000 | 9.45% | 8/9/2026 |
| أوراق الدفع | $306,994,000 | متنوعة | متنوع |
خسائر الائتمان الحالية المتوقعة (CECL)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي احتياطي خسائر الائتمان المتوقعة المتوقعة 117.7 مليون دولار، مما يعكس خسائر الائتمان المحتملة في المحفظة. بلغ احتياطي خسائر الائتمان المتوقعة المتوقعة 111.5 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى التركيز الكبير على إدارة مخاطر الائتمان.
| مقاييس CECL | قيمة |
|---|---|
| إجمالي احتياطي خسائر الائتمان المتوقعة (CECL). | $117,742,000 |
| احتياطي CECL محدد | $111,526,000 |
التطورات الأخيرة
في أكتوبر 2024، باعت CMTG قرضين ولدا صافي سيولة بقيمة 51 مليون دولار. وتواصل الشركة تقييم محفظة القروض الخاصة بها وتعديل استراتيجيتها استجابة لظروف السوق.
كيف تجني شركة Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) الأموال
توليد الإيرادات من محفظة القروض
تحقق شركة Claros Mortgage Trust, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال إيرادات الفوائد من محفظة القروض الخاصة بها. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي الفوائد والإيرادات ذات الصلة بقيمة 468.8 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 526.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 58.1 مليون دولار أمريكي. وبلغ صافي إيرادات الفوائد لنفس الفترة 128.6 مليون دولار، مقارنة مع 177.6 مليون دولار في عام 2023، بانخفاض قدره 49 مليون دولار.
تفصيل محفظة القروض
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القروض المستحقة القبض المحتفظ بها للاستثمار لشركة CMTG 6.3 مليار دولار بقيمة دفترية قدرها 6.2 مليار دولار. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح لهذه القروض 7.79%.
| نوع العقار | الرصيد الأساسي غير المدفوع (بالآلاف) | القيمة الدفترية (بالآلاف) | المتوسط المرجح لسعر الفائدة (%) |
|---|---|---|---|
| القروض العليا | 6,252,668 | 6,129,070 | 7.78 |
| القروض الثانوية | 132,225 | 131,421 | 8.46 |
| المجموع | 6,384,893 | 6,260,491 | لا يوجد |
الدخل من العقارات المملوكة
تحصل CMTG أيضًا على إيرادات من أصولها العقارية المملوكة (REO). وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات من العقارات المملوكة 59.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 52.9 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يمثل ارتفاعًا قدره 6.6 مليون دولار أمريكي.
نفقات Overview
بلغ إجمالي النفقات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 122.4 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 114.6 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وترجع هذه الزيادة بشكل أساسي إلى ارتفاع مصاريف التشغيل من العقارات المملوكة وزيادة مصاريف الفوائد.
| نوع المصاريف | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| رسوم الإدارة - الشركة التابعة | 27,300 |
| المصاريف العمومية والإدارية | 12,367 |
| المصاريف التشغيلية (العقارات المملوكة) | 41,466 |
| حساب الفائدة | 20,098 |
| إجمالي النفقات | 122,405 |
احتياطي خسائر الائتمان المتوقعة الحالية (CECL).
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت مجموعة CMTG مخصصًا لخسائر الائتمان الحالية المتوقعة بقيمة 182.6 مليون دولار أمريكي، وهو أعلى بكثير من المخصص البالغ 148.4 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى إعادة تصنيف القروض إلى محتفظ بها للبيع والتعديلات في تقييمات المخاطر.
صافي الخسارة وتأثير المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة CMTG عن خسارة صافية قدرها 120.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة صافية قدرها 28 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي خسارة السهم (0.88 دولارًا أمريكيًا) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. مقارنة مع (0.22) دولار في العام السابق.
السيولة وموارد رأس المال
بلغ إجمالي أصول CMTG حتى 30 سبتمبر 2024، 7.3 مليار دولار أمريكي، بينما بلغ إجمالي الالتزامات 5.2 مليار دولار أمريكي. كان لدى الشركة إجمالي التزامات القروض غير الممولة بقيمة 584.2 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من نفس التاريخ، بانخفاض من 1.1 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023.
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 7,308,073 |
| إجمالي الالتزامات | 5,204,114 |
| إجمالي حقوق الملكية | 2,103,959 |
| إجمالي التزامات القروض غير الممولة | 584,200 |
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.