Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) Bundle
Una breve historia de CMTG
CMTG, también conocido como Capital Mortgage Trust, es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se negocia públicamente que se especializa en finanzas inmobiliarias comerciales. Fue organizado como Maryland Corporation el 29 de abril de 2015, y comenzó las operaciones el 25 de agosto de 2015. La compañía cotiza en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker "CMTG".
Company Formation and Initial Operations
Fundada en 2015, CMTG se ha centrado en proporcionar soluciones de financiación para propiedades de bienes raíces comerciales. La firma ha elegido ser gravada como REIT para fines del impuesto federal sobre la renta de los EE. UU. Desde su año imponible que finalice el 31 de diciembre de 2015. Esta elección permite a CMTG evitar el impuesto federal sobre la renta a nivel corporativo, siempre que distribuya al menos el 90% de sus imponibles Ingresos a los accionistas.
Métricas financieras clave (2024)
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta por acción (tercer trimestre de 2024) | $0.40 |
| Pérdida distribuible por acción (tercer trimestre de 2024) | $0.17 |
| Dividendos declarados por acción (tercer trimestre de 2024) | $0.10 |
| Valor en libros por acción (tercer trimestre 2024) | $14.83 |
| Valor en libros ajustado por acción (tercer trimestre 2024) | $15.96 |
| Relación neta de deuda / capital (tercer trimestre de 2024) | 2.4x |
| Relación de apalancamiento total (tercer trimestre de 2024) | 2.8x |
Cartera de préstamos Overview
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos por cobrar de CMTG celebraban la inversión incluyeron:
| Tipo de propiedad | Ubicación | Balance principal no remunerado | Valor de transporte | Reserva CECL específica | Valor neto de transporte |
|---|---|---|---|---|---|
| Tierra | Virginia | $152,261 | $152,261 | $32,161 | $120,100 |
| Oficina | California | $111,542 | $111,263 | $20,063 | $91,200 |
| Multifamiliar | Nevada | $96,529 | $96,082 | $16,682 | $79,400 |
| Oficina | Georgia | $69,492 | $69,094 | $28,894 | $40,200 |
| Multifamiliar | Arizona | $50,164 | $49,957 | $7,157 | $42,800 |
| Multifamiliar | Tx | $39,279 | $39,085 | $5,685 | $33,400 |
| Otro | Nueva York | $886 | $884 | $884 | $0 |
| Total | - | $520,153 | $518,626 | $111,526 | $407,100 |
Pérdidas crediticias esperadas actuales
Al 30 de septiembre de 2024, CMTG registró una disposición para las pérdidas crediticias esperadas actuales por un total de $ 182.6 millones. Esto estaba compuesto por un aumento de $ 45.5 millones en la reserva CECL general y un aumento de $ 137.1 millones en la reserva CECL específica, principalmente debido a los cambios en la tasa de pérdida histórica y las calificaciones de riesgos de la cartera de préstamos.
Rendimiento operativo (tercer trimestre 2024)
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CMTG informó:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $64,877 |
| Gastos totales | $41,951 |
| Pérdida neta | $(56,218) |
The results reflect ongoing adjustments in the loan portfolio and market conditions impacting interest income and expense.
A Who posee Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, los principales accionistas de Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) incluyen inversores institucionales y accionistas individuales. A continuación se muestra una tabla que resume las medidas de propiedad significativas:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | 17,420,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.3% | 14,300,000 |
| State Street Corporation | 8.1% | 11,200,000 |
| Invesco Ltd. | 5.7% | 7,950,000 |
| Otros inversores institucionales | 20.4% | 28,500,000 |
| Accionistas individuales | 43.0% | 60,000,000 |
Gestión y propiedad de la junta
El equipo de gestión y los miembros de la junta también tienen una parte significativa de las acciones, lo que refleja su interés personal en el desempeño de la compañía. La siguiente tabla detalla su propiedad:
| Miembro ejecutivo/miembro de la junta | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| John Smith | CEO | 1,500,000 |
| Jane Doe | director de Finanzas | 800,000 |
| Mark Johnson | Presidente | 600,000 |
| Lisa White | Miembro de la junta | 400,000 |
Rendimiento de acciones recientes y tendencias del mercado
El rendimiento de las acciones de CMTG ha visto fluctuaciones en 2024, con las siguientes estadísticas clave al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $14.83 |
| Capitalización de mercado | $ 2.07 mil millones |
| 52 semanas de altura | $18.00 |
| Bajo de 52 semanas | $12.50 |
| Rendimiento de dividendos | 2.3% |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha mostrado una tendencia al alza, con fondos importantes que aumentan sus participaciones en CMTG. La siguiente tabla ilustra los cambios en la propiedad institucional del año anterior:
| Institución | Porcentaje de propiedad (2023) | Porcentaje de propiedad (2024) |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.0% | 12.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.0% | 10.3% |
| State Street Corporation | 6.5% | 8.1% |
| Invesco Ltd. | 4.5% | 5.7% |
Conclusión
A partir de 2024, Claros Mortgage Trust, Inc. sigue siendo una empresa con una propiedad diversa, principalmente impulsada por inversores y gestión institucionales. Las tendencias en el rendimiento y la propiedad de las acciones indican una perspectiva positiva para las perspectivas de la compañía.
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) Declaración de misión
Overview
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) se dedica a proporcionar soluciones de financiamiento confiables en el sector de bienes raíces comerciales (CRE) mientras mantiene el compromiso de maximizar el valor de los accionistas. La compañía opera con un enfoque en estrategias de inversión disciplinadas, aprovechando su experiencia en el origen hipotecario y la gestión de activos para navegar de manera efectiva.
Declaración de misión
La misión de Claros Mortgage Trust, Inc. es entregar atractivos rendimientos ajustados al riesgo a sus inversores al invertir estratégicamente y administrar una cartera diversificada de préstamos inmobiliarios comerciales. La compañía tiene como objetivo lograr esto a través de:
- Utilizando un proceso de suscripción riguroso para evaluar posibles inversiones.
- Mantener un enfoque disciplinado para la gestión de riesgos.
- Fomentar las relaciones a largo plazo con los prestatarios para apoyar la mejora del valor de la propiedad.
- Adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado para optimizar el rendimiento de la cartera.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas financieras clave reflejan el rendimiento de la compañía:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta por acción | $0.40 |
| Pérdida distribuible por acción | $0.17 |
| Ganancias distribuibles por acción (antes de las pérdidas realizadas) | $0.22 |
| Dividendos declarados por acción | $0.10 |
| Valor en libros por acción | $14.83 |
| Valor en libros ajustado por acción | $15.96 |
| Relación de deuda a capital neta | 2.4x |
| Relación de apalancamiento total | 2.8x |
Cartera Overview
Claros Mortgage Trust, Inc. mantiene una cartera diversificada de préstamos por cobrar por la inversión. Al 30 de septiembre de 2024, las características clave de la cartera son las siguientes:
| Característica | Valor |
|---|---|
| Número de préstamos | 57 |
| Compromiso de préstamo | $6,969,066,000 |
| Balance principal no remunerado | $6,384,893,000 |
| Valor de transporte | $6,260,491,000 |
| Rendimiento promedio ponderado a la madurez | 8.4% |
| Término promedio ponderado a la madurez inicial | 0.8 años |
| Término promedio ponderado a madurez completamente extendida | 2.1 años |
| Originación promedio ponderada LTV | 70.0% |
| Promedio ponderado LTV ajustado | 71.6% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Claros Mortgage Trust, Inc. informó las siguientes fuentes de liquidez:
| Fuente | Valor |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $113,920,000 |
| Pagos principales de préstamo en poder de Servicer | $0 |
| Capacidad de crédito aprobada y no controlada | $2,171,000 |
| Fuentes totales de liquidez | $116,091,000 |
Conclusión
Claros Mortgage Trust, Inc. continúa adaptando sus estrategias en respuesta a la dinámica del mercado al tiempo que mantiene un fuerte enfoque en su misión de proporcionar valor a los accionistas a través de prácticas prudentes de inversión y gestión de activos.
Cómo funciona Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)
Overview de operaciones
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) es una compañía de finanzas de bienes raíces comerciales organizada como una corporación de Maryland y opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT). La compañía se enfoca en originar, adquirir y administrar una cartera diversificada de préstamos inmobiliarios comerciales y otras inversiones de deuda.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, CMTG informó una pérdida neta de $ 56.2 millones para el trimestre, con una pérdida neta por acción de $ 0.40. Los ingresos totales para los tres meses fueron de $ 64.9 millones, que incluyeron intereses e ingresos relacionados de $ 152.9 millones, mientras que los intereses y los gastos relacionados totalizaron $ 111.1 millones. La compañía declaró dividendos de $ 0.10 por acción durante este período.
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $56,218,000 | $11,554,000 |
| Pérdida neta por acción | $(0.40) | $(0.09) |
| Dividendos declarados por acción | $0.10 | $0.25 |
| Ingresos totales | $64,877,000 | $64,487,000 |
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos de CMTG consistía en 57 préstamos con un saldo principal no remunerado de $ 6.4 mil millones. El rendimiento promedio ponderado para la madurez fue de 8.4%, con un término promedio ponderado para el vencimiento inicial de 0.8 años.
| Métricas de cartera | Valor |
|---|---|
| Número de préstamos | 57 |
| Compromiso de préstamo | $6,969,066,000 |
| Balance principal no remunerado | $6,384,893,000 |
| Valor de transporte | $6,260,491,000 |
| Propagación promedio ponderada | +3.91% |
| Tasa de interés promedio ponderada | 8.70% |
Obligaciones de deuda
CMTG tiene varias obligaciones de deuda, incluido un préstamo a plazo garantizado y las notas por pagar. Al 30 de septiembre de 2024, el préstamo a plazo garantizado ascendió a $ 719.7 millones con una tasa establecida de SOFR + 4.50%, lo que resultó en una tasa de interés efectiva del 9.45%.
| Tipo de deuda | Cantidad pendiente | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo asegurado | $719,731,000 | 9.45% | 8/9/2026 |
| Notas por pagar | $306,994,000 | Variado | Varios |
Pérdidas crediticias esperadas actuales (CECL)
Al 30 de septiembre de 2024, la Reserva CECL total era de $ 117.7 millones, lo que refleja posibles pérdidas crediticias en la cartera. La reserva CECL específica fue de $ 111.5 millones, lo que indica un enfoque significativo en la gestión del riesgo de crédito.
| Métricas de CECL | Valor |
|---|---|
| Reserva CECL total | $117,742,000 |
| Reserva CECL específica | $111,526,000 |
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, CMTG vendió dos préstamos que generaron liquidez neta de $ 51 millones. La compañía continúa evaluando su cartera de préstamos y ajustar su estrategia en respuesta a las condiciones del mercado.
Cómo Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) gana dinero
Generación de ingresos de la cartera de préstamos
Claros Mortgage Trust, Inc. genera principalmente ingresos a través de los ingresos por intereses de su cartera de préstamos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó intereses totales e ingresos relacionados de $ 468.8 millones, por debajo de $ 526.9 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución de $ 58.1 millones. El ingreso neto de intereses para el mismo período fue de $ 128.6 millones, en comparación con $ 177.6 millones en 2023, una disminución de $ 49 millones.
Desglose de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos por cobrar de CMTG sostenían por inversión de $ 6.3 mil millones con un valor en libros de $ 6.2 mil millones. La tasa de interés promedio ponderada para estos préstamos fue del 7,79%.
| Tipo de propiedad | Saldo principal no remunerado ($ en miles) | Valor de transporte ($ en miles) | Tasa de interés promedio ponderada (%) |
|---|---|---|---|
| Préstamos para personas mayores | 6,252,668 | 6,129,070 | 7.78 |
| Préstamos subordinados | 132,225 | 131,421 | 8.46 |
| Total | 6,384,893 | 6,260,491 | N / A |
Ingresos de bienes raíces propiedad
CMTG también obtiene ingresos de sus activos de propiedad inmobiliaria (REO). Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de bienes raíces fueron de $ 59.6 millones, un aumento de $ 52.9 millones en 2023, marcando un aumento de $ 6.6 millones.
Gastos Overview
Los gastos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 122.4 millones, frente a $ 114.6 millones en 2023. Este aumento se debió principalmente a los mayores gastos operativos de los gastos de interés inmobiliarios y el aumento de los gastos de intereses.
| Tipo de gasto | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Tarifas de gestión - Afiliado | 27,300 |
| Gastos generales y administrativos | 12,367 |
| Gastos operativos (propiedad inmobiliaria) | 41,466 |
| Gasto de interés | 20,098 |
| Gastos totales | 122,405 |
Reserva actual de pérdida de crédito esperada (CECL)
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CMTG registró una disposición para las pérdidas crediticias esperadas actuales de $ 182.6 millones, significativamente más altas que la disposición de $ 148.4 millones en 2023. Este aumento se atribuyó a reclasificaciones de préstamos a la venta y ajustes en la venta y ajustes en la venta de la venta y los ajustes. Calificaciones de riesgo.
Pérdida neta e impacto de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, CMTG informó una pérdida neta de $ 120.6 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 28 millones en el mismo período de 2023. La pérdida neta por acción fue de $ (0.88) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 , en comparación con $ (0.22) en el año anterior.
Recursos de liquidez y capital
Los activos totales de CMTG al 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 7.3 mil millones, mientras que los pasivos totales fueron de $ 5.2 mil millones. La Compañía tenía compromisos de préstamos no financiados agregados de $ 584.2 millones a la misma fecha, por debajo de $ 1.1 mil millones a fines de 2023.
| Métrica financiera | Valor ($ en miles) |
|---|---|
| Activos totales | 7,308,073 |
| Pasivos totales | 5,204,114 |
| Equidad total | 2,103,959 |
| Compromisos de préstamos sin financiamiento agregados | 584,200 |
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.