Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) Bundle
Une brève histoire de CMTG
CMTG, également connu sous le nom de Capital Mortgage Trust, est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse spécialisée dans le financement immobilier commercial. Il a été organisé en tant que Maryland Corporation le 29 avril 2015 et a commencé ses opérations le 25 août 2015. La société se négocie à la Bourse de New York sous le symbole de ticker "CMTG".
Formation de l'entreprise et opérations initiales
Fondé en 2015, CMTG s'est concentré sur la fourniture de solutions de financement pour les propriétés immobilières commerciales. L'entreprise a choisi d'être imposée en tant que FPI aux fins de l'impôt fédéral des États-Unis depuis son exercice imposable clos le 31 décembre 2015. Cette élection permet à la CMTG d'éviter l'impôt fédéral sur le revenu au niveau des entreprises, à condition qu'il distribue au moins 90% de son imposable imposable Revenu aux actionnaires.
Mesures financières clés (2024)
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette par action (TC 2024) | $0.40 |
| Perte distribuable par action (TC 2024) | $0.17 |
| Dividendes déclarés par action (TC 2024) | $0.10 |
| Valeur comptable par action (TO 2024) | $14.83 |
| Valeur comptable ajustée par action (TO 2024) | $15.96 |
| Ratio de dette / capital-investissement net (Q3 2024) | 2.4x |
| Ratio de levier total (Q3 2024) | 2,8x |
Portefeuille de prêts Overview
Au 30 septembre 2024, les prêts de CMTG sont à la créance détenue pour l'investissement comprenaient:
| Type de propriété | Emplacement | Équilibre principal non rémunéré | Valeur de transport | Réserve CECL spécifique | Valeur de transport net |
|---|---|---|---|---|---|
| Atterrir | Virginie | $152,261 | $152,261 | $32,161 | $120,100 |
| Bureau | Californie | $111,542 | $111,263 | $20,063 | $91,200 |
| Multifamilial | NV | $96,529 | $96,082 | $16,682 | $79,400 |
| Bureau | Géorgie | $69,492 | $69,094 | $28,894 | $40,200 |
| Multifamilial | Az | $50,164 | $49,957 | $7,157 | $42,800 |
| Multifamilial | TX | $39,279 | $39,085 | $5,685 | $33,400 |
| Autre | New York | $886 | $884 | $884 | $0 |
| Total | - | $520,153 | $518,626 | $111,526 | $407,100 |
Pertes de crédit attendues actuelles
Au 30 septembre 2024, CMTG a enregistré une disposition pour les pertes de crédit attendues actuelles totalisant 182,6 millions de dollars. Cela comprenait une augmentation de 45,5 millions de dollars dans la réserve générale du CECL et une augmentation de 137,1 millions de dollars de la réserve spécifique du CECL, principalement en raison des variations du taux de perte historique et des notations des risques du portefeuille de prêts.
Performance opérationnelle (Q3 2024)
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CMTG a rapporté:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | $64,877 |
| Dépenses totales | $41,951 |
| Perte nette | $(56,218) |
Les résultats reflètent des ajustements en cours dans le portefeuille de prêts et les conditions du marché ayant un impact sur les revenus et les dépenses des intérêts.
A qui est propriétaire de Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, les principaux actionnaires de Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) comprennent des investisseurs institutionnels et des actionnaires individuels. Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant les enjeux de propriété importants:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 17,420,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.3% | 14,300,000 |
| State Street Corporation | 8.1% | 11,200,000 |
| Invesco Ltd. | 5.7% | 7,950,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 20.4% | 28,500,000 |
| Actionnaires individuels | 43.0% | 60,000,000 |
Gestion et propriété du conseil d'administration
L'équipe de direction et les membres du conseil d'administration détiennent également une partie importante des actions, reflétant leur intérêt acquis dans la performance de la société. Le tableau suivant détaille leur propriété:
| Membre de l'exécutif / du conseil d'administration | Position | Partage |
|---|---|---|
| John Smith | PDG | 1,500,000 |
| Jane Doe | Directeur financier | 800,000 |
| Mark Johnson | Président | 600,000 |
| Lisa White | Membre du conseil d'administration | 400,000 |
Performance des actions récentes et tendances du marché
Les performances des actions de CMTG ont connu des fluctuations en 2024, avec les statistiques clés suivantes au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $14.83 |
| Capitalisation boursière | 2,07 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $18.00 |
| 52 semaines de bas | $12.50 |
| Rendement des dividendes | 2.3% |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a montré une tendance à la hausse, avec des fonds majeurs augmentant leurs enjeux dans CMTG. Le tableau suivant illustre les changements de propriété institutionnelle par rapport à l'année précédente:
| Institution | Pourcentage de propriété (2023) | Pourcentage de propriété (2024) |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.0% | 12.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.0% | 10.3% |
| State Street Corporation | 6.5% | 8.1% |
| Invesco Ltd. | 4.5% | 5.7% |
Conclusion
Depuis 2024, Claros Mortgage Trust, Inc. reste une entreprise avec une propriété diversifiée, principalement motivée par les investisseurs institutionnels et la gestion. Les tendances des performances des actions et de la propriété indiquent une perspective positive pour les perspectives de l'entreprise.
Énoncé de mission Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)
Overview
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) se consacre à fournir des solutions de financement fiables dans le secteur immobilier commercial (CRE) tout en maintenant un engagement à maximiser la valeur des actionnaires. La société opère en mettant l'accent sur les stratégies d'investissement disciplinées, tirant parti de son expertise en origine hypothécaire et en gestion des actifs pour naviguer efficacement sur le marché.
Énoncé de mission
La mission de Claros Mortgage Trust, Inc. est de fournir des rendements attrayants ajustés au risque à ses investisseurs en investissant stratégiquement dans et en gérant un portefeuille diversifié de prêts immobiliers commerciaux. L'entreprise vise à y parvenir:
- Utilisation d'un processus de souscription rigoureux pour évaluer les investissements potentiels.
- Maintenir une approche disciplinée de la gestion des risques.
- Favoriser les relations à long terme avec les emprunteurs pour soutenir l'amélioration de la valeur des biens.
- S'adapter à l'évolution des conditions du marché pour optimiser les performances du portefeuille.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, les principales mesures financières suivantes reflètent les performances de l'entreprise:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette par action | $0.40 |
| Perte distribuable par action | $0.17 |
| Bénéfice distribuable par action (avant les pertes réalisées) | $0.22 |
| Dividendes déclarés par action | $0.10 |
| Valeur comptable par action | $14.83 |
| Valeur comptable ajustée par action | $15.96 |
| Ratio de dette / investissement net | 2.4x |
| Ratio de levier total | 2,8x |
Portefeuille Overview
Claros Mortgage Trust, Inc. maintient un portefeuille diversifié de prêts à recevoir pour l'investissement. Au 30 septembre 2024, les caractéristiques clés du portefeuille sont les suivantes:
| Caractéristiques | Valeur |
|---|---|
| Nombre de prêts | 57 |
| Engagement de prêt | $6,969,066,000 |
| Équilibre principal non rémunéré | $6,384,893,000 |
| Valeur de transport | $6,260,491,000 |
| Rendement moyen pondéré à la maturité | 8.4% |
| Terme moyen pondéré à la maturité initiale | 0,8 ans |
| Terme moyen pondéré à maturité entièrement prolongée | 2,1 ans |
| Origination moyenne pondérée LTV | 70.0% |
| LTV ajusté moyen pondéré | 71.6% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Claros Mortgage Trust, Inc. a rapporté les sources de liquidité suivantes:
| Source | Valeur |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $113,920,000 |
| Prêt principal de prêt détenu par le service | $0 |
| Capacité de crédit approuvée et non réractée | $2,171,000 |
| Sources totales de liquidité | $116,091,000 |
Conclusion
Claros Mortgage Trust, Inc. continue d'adapter ses stratégies en réponse à la dynamique du marché tout en maintenant un objectif fort sur sa mission de fournir de la valeur aux actionnaires grâce à des investissements prudents et des pratiques de gestion des actifs.
Comment fonctionne Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)
Overview des opérations
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) est une société commerciale de financement immobilier organisé en tant que Maryland Corporation et opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT). La Société se concentre sur l'origine, l'acquisition et la gestion d'un portefeuille diversifié de prêts immobiliers commerciaux et d'autres investissements de dette.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, CMTG a déclaré une perte nette de 56,2 millions de dollars pour le trimestre, avec une perte nette par action de 0,40 $. Le chiffre d'affaires total des trois mois était de 64,9 millions de dollars, notamment des intérêts et des revenus connexes de 152,9 millions de dollars, tandis que les intérêts et les dépenses connexes ont totalisé 111,1 millions de dollars. La société a déclaré des dividendes de 0,10 $ par action au cours de cette période.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Perte nette | $56,218,000 | $11,554,000 |
| Perte nette par action | $(0.40) | $(0.09) |
| Dividendes déclarés par action | $0.10 | $0.25 |
| Revenus totaux | $64,877,000 | $64,487,000 |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts de CMTG comprenait 57 prêts avec un solde principal impayé de 6,4 milliards de dollars. Le rendement moyen pondéré à la maturité était de 8,4%, avec un terme moyen pondéré à une maturité initiale de 0,8 ans.
| Métriques de portefeuille | Valeur |
|---|---|
| Nombre de prêts | 57 |
| Engagement de prêt | $6,969,066,000 |
| Équilibre principal non rémunéré | $6,384,893,000 |
| Valeur de transport | $6,260,491,000 |
| Propagation moyenne pondérée | +3.91% |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 8.70% |
Obligations
CMTG a plusieurs obligations de dette, y compris un prêt à terme garanti et des billets à payer. Au 30 septembre, 2024, le prêt à terme garanti s'élevait à 719,7 millions de dollars avec un taux indiqué de SOFR + 4,50%, ce qui a entraîné un taux d'intérêt effectif de 9,45%.
| Type de dette | Montant en suspens | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme garanti | $719,731,000 | 9.45% | 8/9/2026 |
| Remarques à payer | $306,994,000 | Varié | Divers |
Pertes de crédit attendues actuelles (CECL)
Au 30 septembre 2024, la réserve totale du CECL était de 117,7 millions de dollars, reflétant des pertes de crédit potentielles dans le portefeuille. La réserve spécifique du CECL était de 111,5 millions de dollars, ce qui indique un accent significatif sur la gestion du risque de crédit.
| Métriques CECL | Valeur |
|---|---|
| Réserve totale du CECL | $117,742,000 |
| Réserve CECL spécifique | $111,526,000 |
Développements récents
En octobre 2024, CMTG a vendu deux prêts générant une liquidité nette de 51 millions de dollars. La Société continue d'évaluer son portefeuille de prêts et d'ajuster sa stratégie en réponse aux conditions du marché.
Comment Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) fait de l'argent
Génération des revenus à partir du portefeuille de prêts
Claros Mortgage Trust, Inc. génère principalement des revenus grâce à des revenus d'intérêt à partir de son portefeuille de prêts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des intérêts totaux et des revenus connexes de 468,8 millions de dollars, contre 526,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 58,1 millions de dollars. Le revenu net des intérêts pour la même période était de 128,6 millions de dollars, contre 177,6 millions de dollars en 2023, soit une baisse de 49 millions de dollars.
Répartition du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts de CMTG détenus pour l'investissement s'élevaient à 6,3 milliards de dollars avec une valeur comptable de 6,2 milliards de dollars. Le taux d'intérêt moyen pondéré pour ces prêts était de 7,79%.
| Type de propriété | Solde principal impayé ($ par milliers) | Transport de valeur ($ par milliers) | Taux d'intérêt moyen pondéré (%) |
|---|---|---|---|
| Prêts supérieurs | 6,252,668 | 6,129,070 | 7.78 |
| Prêts subordonnés | 132,225 | 131,421 | 8.46 |
| Total | 6,384,893 | 6,260,491 | N / A |
Revenu de l'immobilier appartenant
CMTG obtient également des revenus de ses actifs appartenant à des biens immobiliers (REO). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de l'immobilier détenu étaient de 59,6 millions de dollars, soit une augmentation de 52,9 millions de dollars en 2023, ce qui marquait une augmentation de 6,6 millions de dollars.
Dépenses Overview
Les dépenses totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 122,4 millions de dollars, contre 114,6 millions de dollars en 2023. Cette augmentation était principalement due à des dépenses d'exploitation plus élevées provenant des intérêts immobiliers et des intérêts accrus.
| Type de dépenses | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Frais de gestion - Affilié | 27,300 |
| Frais généraux et administratifs | 12,367 |
| Dépenses d'exploitation (propriété immobilière) | 41,466 |
| Intérêts | 20,098 |
| Dépenses totales | 122,405 |
Réserve actuelle de perte de crédits attendue (CECL)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CMTG a enregistré une disposition pour les pertes de crédits attendues actuelles de 182,6 millions de dollars, nettement supérieures à la disposition de 148,4 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été attribuée à des reclassifications des prêts à la main et aux ajustements de la vente et des ajustements en ajustements dans notes de risque.
Perte nette et impact des actionnaires
Au 30 septembre 2024, CMTG a déclaré une perte nette de 120,6 millions de dollars, contre une perte nette de 28 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte nette par action était de $ (0,88) pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 , par rapport à $ (0,22) l'année précédente.
Ressources de liquidité et de capital
Les actifs totaux du CMTG au 30 septembre 2024 se sont élevés à 7,3 milliards de dollars, tandis que le passif total s'élevait à 5,2 milliards de dollars. La société avait totalisé des engagements de prêts non financés de 584,2 millions de dollars à la même date, contre 1,1 milliard de dollars à la fin de 2023.
| Métrique financière | Valeur ($ en milliers) |
|---|---|
| Actif total | 7,308,073 |
| Passifs totaux | 5,204,114 |
| Total des capitaux propres | 2,103,959 |
| Agréger les engagements de prêts non financés | 584,200 |
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.