Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) Bundle
Uma breve história do CMTG
O CMTG, também conhecido como Capital Mortgage Trust, é um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT), especializado em financiamento imobiliário comercial. Foi organizada como uma Corporação de Maryland em 29 de abril de 2015 e iniciou operações em 25 de agosto de 2015. A empresa negocia na Bolsa de Nova York sob o símbolo de ticker "CMTG".
Formação da empresa e operações iniciais
Fundada em 2015, a CMTG se concentrou em fornecer soluções de financiamento para propriedades imobiliárias comerciais. A empresa optou por ser tributada como um REIT para fins de imposto de renda federal dos EUA desde o seu ano tributável encerrado em 31 de dezembro de 2015. Esta eleição permite que o CMTG evite o imposto de renda federal no nível corporativo, desde que distribua pelo menos 90% de seu tributável renda para os acionistas.
Principais métricas financeiras (2024)
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida por ação (terceiro trimestre 2024) | $0.40 |
| Perda distribuível por ação (terceiro trimestre 2024) | $0.17 |
| Dividendos declarados por ação (terceiro trimestre 2024) | $0.10 |
| Valor contábil por ação (terceiro trimestre 2024) | $14.83 |
| Valor contábil ajustado por ação (terceiro trimestre 2024) | $15.96 |
| Índice de dívida / patrimônio líquido (terceiro trimestre 2024) | 2.4x |
| Taxa de alavancagem total (terceiro trimestre 2024) | 2.8x |
Portfólio de empréstimos Overview
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos da CMTG a receber de investimento incluído:
| Tipo de propriedade | Localização | Equilíbrio principal não pago | Valor de transporte | Reserva CECL específica | Valor de transporte líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| Terra | VA | $152,261 | $152,261 | $32,161 | $120,100 |
| Escritório | Ca | $111,542 | $111,263 | $20,063 | $91,200 |
| Multifamiliar | Nv | $96,529 | $96,082 | $16,682 | $79,400 |
| Escritório | Ga | $69,492 | $69,094 | $28,894 | $40,200 |
| Multifamiliar | Az | $50,164 | $49,957 | $7,157 | $42,800 |
| Multifamiliar | Tx | $39,279 | $39,085 | $5,685 | $33,400 |
| Outro | Nova Iorque | $886 | $884 | $884 | $0 |
| Total | - | $520,153 | $518,626 | $111,526 | $407,100 |
Perdas de crédito esperadas atuais
Em 30 de setembro de 2024, o CMTG registrou uma provisão para as perdas de crédito esperadas atuais, totalizando US $ 182,6 milhões. Isso foi composto por um aumento de US $ 45,5 milhões na reserva geral da CECL e um aumento de US $ 137,1 milhões na reserva CECL específica, principalmente devido a mudanças na taxa de perda histórica e nas classificações de risco da carteira de empréstimos.
Desempenho operacional (terceiro trimestre 2024)
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o CMTG informou:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | $64,877 |
| Despesas totais | $41,951 |
| Perda líquida | $(56,218) |
Os resultados refletem ajustes contínuos na carteira de empréstimos e condições de mercado que afetam a receita e as despesas de juros.
A OM
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, os principais acionistas da Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) incluem investidores institucionais e acionistas individuais. Abaixo está uma tabela resumindo as apostas de propriedade significativas:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 17,420,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.3% | 14,300,000 |
| State Street Corporation | 8.1% | 11,200,000 |
| Invesco Ltd. | 5.7% | 7,950,000 |
| Outros investidores institucionais | 20.4% | 28,500,000 |
| Acionistas individuais | 43.0% | 60,000,000 |
Gerenciamento e propriedade do conselho
A equipe de gerenciamento e os membros do conselho também detêm uma parcela significativa das ações, refletindo seu interesse no desempenho da empresa. A tabela a seguir detalha sua propriedade:
| Membro Executivo/Conselho | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| John Smith | CEO | 1,500,000 |
| Jane Doe | Diretor Financeiro | 800,000 |
| Mark Johnson | Presidente | 600,000 |
| Lisa White | Membro do conselho | 400,000 |
Desempenho recente de ações e tendências de mercado
O desempenho das ações da CMTG viu flutuações em 2024, com as seguintes estatísticas -chave em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $14.83 |
| Capitalização de mercado | US $ 2,07 bilhões |
| 52 semanas de altura | $18.00 |
| 52 semanas baixo | $12.50 |
| Rendimento de dividendos | 2.3% |
Tendências de propriedade institucional
A propriedade institucional mostrou uma tendência ascendente, com os principais fundos aumentando suas apostas no CMTG. A tabela a seguir ilustra as mudanças na propriedade institucional do ano anterior:
| Instituição | Propriedade percentual (2023) | Propriedade percentual (2024) |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.0% | 12.5% |
| O Vanguard Group, Inc. | 9.0% | 10.3% |
| State Street Corporation | 6.5% | 8.1% |
| Invesco Ltd. | 4.5% | 5.7% |
Conclusão
A partir de 2024, a Claros Mortgage Trust, Inc. continua sendo uma empresa com propriedade diversificada, impulsionada principalmente por investidores e administração institucionais. As tendências no desempenho e propriedade das ações indicam uma perspectiva positiva para as perspectivas da empresa.
Declaração de missão do CLAROS Mortgage Trust, Inc. (CMTG)
Overview
O CLAROS Mortgage Trust, Inc. (CMTG) se dedica a fornecer soluções de financiamento confiáveis no setor de imóveis comerciais (CRE), mantendo o compromisso de maximizar o valor do acionista. A Companhia opera com foco em estratégias de investimento disciplinadas, alavancando sua experiência em originação hipotecária e gerenciamento de ativos para navegar de maneira eficaz de flutuações do mercado.
Declaração de missão
A missão da Claros Mortgage Trust, Inc. é fornecer retornos atraentes ajustados ao risco a seus investidores investindo estrategicamente e gerenciando um portfólio diversificado de empréstimos imobiliários comerciais. A empresa pretende conseguir isso através de:
- Utilizando um rigoroso processo de subscrição para avaliar possíveis investimentos.
- Mantendo uma abordagem disciplinada para o gerenciamento de riscos.
- Promover relacionamentos de longo prazo com os mutuários para apoiar o aprimoramento do valor da propriedade.
- Adaptando -se às mudanças nas condições do mercado para otimizar o desempenho do portfólio.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas financeiras principais refletem o desempenho da empresa:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida por ação | $0.40 |
| Perda distribuível por ação | $0.17 |
| Ganhos distribuíveis por ação (antes das perdas realizadas) | $0.22 |
| Dividendos declarados por ação | $0.10 |
| Valor contábil por ação | $14.83 |
| Valor contábil ajustado por ação | $15.96 |
| Índice de dívida / patrimônio líquido | 2.4x |
| Taxa de alavancagem total | 2.8x |
Portfólio Overview
O CLAROS Mortgage Trust, Inc. mantém um portfólio diversificado de empréstimos a receber de ingresso. Em 30 de setembro de 2024, as principais características do portfólio são as seguintes:
| Característica | Valor |
|---|---|
| Número de empréstimos | 57 |
| Compromisso de empréstimo | $6,969,066,000 |
| Equilíbrio principal não pago | $6,384,893,000 |
| Valor de transporte | $6,260,491,000 |
| Rendimento médio ponderado até a maturidade | 8.4% |
| Termo médio ponderado para maturidade inicial | 0,8 anos |
| Termo médio ponderado para maturidade totalmente estendida | 2,1 anos |
| Originação média ponderada LTV | 70.0% |
| LTV ajustado médio ponderado | 71.6% |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Claros Mortgage Trust, Inc. relatou as seguintes fontes de liquidez:
| Fonte | Valor |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $113,920,000 |
| Pagamentos principais de empréstimos mantidos pelo Servidor | $0 |
| Capacidade de crédito aprovada e não fundida | $2,171,000 |
| Fontes totais de liquidez | $116,091,000 |
Conclusão
A Claros Mortgage Trust, Inc. continua a adaptar suas estratégias em resposta à dinâmica do mercado, mantendo um forte foco em sua missão de fornecer valor aos acionistas por meio de práticas prudentes de investimento e gerenciamento de ativos.
Como funciona o claros hipotgage trust, Inc. (cmtg)
Overview de operações
A Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) é uma empresa comercial de finanças imobiliárias organizada como uma corporação de Maryland e opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT). A empresa se concentra em originar, adquirir e gerenciar um portfólio diversificado de empréstimos imobiliários comerciais e outros investimentos em dívidas.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o CMTG registrou uma perda líquida de US $ 56,2 milhões no trimestre, com uma perda líquida por ação de US $ 0,40. A receita total dos três meses foi de US $ 64,9 milhões, que incluíram juros e receita relacionada de US $ 152,9 milhões, enquanto juros e despesas relacionadas totalizaram US $ 111,1 milhões. A empresa declarou dividendos de US $ 0,10 por ação durante esse período.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Perda líquida | $56,218,000 | $11,554,000 |
| Perda líquida por ação | $(0.40) | $(0.09) |
| Dividendos declarados por ação | $0.10 | $0.25 |
| Receita total | $64,877,000 | $64,487,000 |
Portfólio de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a carteira de empréstimos da CMTG consistia em 57 empréstimos com um saldo principal não pago de US $ 6,4 bilhões. O rendimento médio ponderado até a maturidade foi de 8,4%, com um termo médio ponderado até a maturidade inicial de 0,8 anos.
| Métricas de portfólio | Valor |
|---|---|
| Número de empréstimos | 57 |
| Compromisso de empréstimo | $6,969,066,000 |
| Equilíbrio principal não pago | $6,384,893,000 |
| Valor de transporte | $6,260,491,000 |
| Propagação média ponderada | +3.91% |
| Taxa de juros médio ponderada | 8.70% |
Obrigações de dívida
O CMTG possui várias obrigações de dívida, incluindo um empréstimo a prazo e notas garantidas. Em 30 de setembro de 2024, o empréstimo a prazo garantido totalizou US $ 719,7 milhões, com uma taxa declarada de SOFR + 4,50%, resultando em uma taxa de juros efetiva de 9,45%.
| Tipo de dívida | Valor pendente | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo garantido | $719,731,000 | 9.45% | 8/9/2026 |
| Notas a pagar | $306,994,000 | Variado | Vários |
Perdas de crédito esperadas atuais (CECL)
Em 30 de setembro de 2024, a reserva total da CECL era de US $ 117,7 milhões, refletindo possíveis perdas de crédito no portfólio. A reserva específica da CECL foi de US $ 111,5 milhões, indicando um foco significativo no gerenciamento do risco de crédito.
| Métricas CECL | Valor |
|---|---|
| Reserva Total CECL | $117,742,000 |
| Reserva CECL específica | $111,526,000 |
Desenvolvimentos recentes
Em outubro de 2024, a CMTG vendeu dois empréstimos gerando liquidez líquida de US $ 51 milhões. A empresa continua a avaliar sua carteira de empréstimos e ajustar sua estratégia em resposta às condições do mercado.
Como o CLAROS Mortgage Trust, Inc. (CMTG) ganha dinheiro
Geração de receita da carteira de empréstimos
A Claros Mortgage Trust, Inc. gera principalmente receita por meio da receita de juros de sua carteira de empréstimos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou juros totais e receita relacionada de US $ 468,8 milhões, abaixo dos US $ 526,9 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma queda de US $ 58,1 milhões. A receita de juros líquidos para o mesmo período foi de US $ 128,6 milhões, em comparação com US $ 177,6 milhões em 2023, um declínio de US $ 49 milhões.
Repartição da carteira de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos a receber de investimento da CMTG totalizaram US $ 6,3 bilhões, com um valor contábil de US $ 6,2 bilhões. A taxa média de juros ponderada para esses empréstimos foi de 7,79%.
| Tipo de propriedade | Saldo principal não pago ($ em milhares) | Valor de transporte ($ em milhares) | Taxa de juros médios ponderados (%) |
|---|---|---|---|
| Empréstimos sênior | 6,252,668 | 6,129,070 | 7.78 |
| Empréstimos subordinados | 132,225 | 131,421 | 8.46 |
| Total | 6,384,893 | 6,260,491 | N / D |
Renda de imóveis de propriedade
O CMTG também obtém receita com seus ativos de propriedade imobiliária (REO). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da propriedade imobiliária foi de US $ 59,6 milhões, um aumento de US $ 52,9 milhões em 2023, marcando um aumento de US $ 6,6 milhões.
Despesas Overview
As despesas totais nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 122,4 milhões, acima dos US $ 114,6 milhões em 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido a despesas operacionais mais altas da despesa de juros de propriedade imobiliária e aumento de juros.
| Tipo de despesa | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Taxas de gerenciamento - afiliado | 27,300 |
| Despesas gerais e administrativas | 12,367 |
| Despesas operacionais (de propriedade imobiliária) | 41,466 |
| Despesa de juros | 20,098 |
| Despesas totais | 122,405 |
Reserva de perda de crédito esperada (CECL) atual
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o CMTG registrou uma provisão para as perdas de crédito esperadas atuais de US $ 182,6 milhões, significativamente maiores que a provisão de US $ 148,4 milhões em 2023. Esse aumento foi atribuído a reclassificações de empréstimos para a venda e ajustes em ajustes em Classificações de risco.
Perda líquida e impacto do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o CMTG registrou uma perda líquida de US $ 120,6 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 28 milhões no mesmo período de 2023. A perda líquida por ação foi de US $ (0,88) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 , comparado a $ (0,22) no ano anterior.
Liquidez e recursos de capital
Os ativos totais do CMTG em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 7,3 bilhões, enquanto o total de passivos era de US $ 5,2 bilhões. A empresa tinha compromissos de empréstimos não financiados de US $ 584,2 milhões na mesma data, abaixo de US $ 1,1 bilhão no final de 2023.
| Métrica financeira | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | 7,308,073 |
| Passivos totais | 5,204,114 |
| Patrimônio total | 2,103,959 |
| Compromissos agregados de empréstimos não financiados | 584,200 |
Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Claros Mortgage Trust, Inc. (CMTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.