Delek Logistics Partners, LP (DKL) Bundle
تاريخ موجز لـDKL
Overview
لقد أثبتت شركة DKL، التي يتم تداولها علنًا باسم Delek Logistics Partners, LP، نفسها كلاعب مهم في مجال الخدمات اللوجستية ونقل النفط الخام والمنتجات المكررة في الولايات المتحدة. تعمل الشركة من خلال قطاعات مختلفة، بما في ذلك التجميع والمعالجة، والتسويق بالجملة والمحطة، والتخزين والنقل، والاستثمارات في مشاريع خطوط الأنابيب المشتركة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت DKL عن صافي إيرادات قدره 730.773 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية، بانخفاض من 766.260 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وشهد الربع الثالث من عام 2024 انخفاض صافي الإيرادات إلى 275.824 مليون دولار من 361.808 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. مما يعكس انخفاضا بنسبة 22.4% سنة بعد سنة.
تحليل القطاع
تنقسم عمليات DKL إلى أربعة مجالات رئيسية:
- التجميع والمعالجة: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حقق هذا القطاع إيرادات صافية قدرها 270.053 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 280.494 مليون دولار أمريكي في العام السابق. بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا القطاع 154.819 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 161.014 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
- تسويق الجملة والإنهاء: أعلن هذا القطاع عن إيرادات صافية قدرها 361.808 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض طفيف من 378.246 مليون دولار في عام 2023. وانخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا القطاع إلى 75.724 مليون دولار من 78.071 مليون دولار.
- التخزين والنقل: وشهد هذا القطاع إيرادات صافية بلغت 98.912 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 107.520 مليون دولار أمريكي في العام السابق. بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للتخزين والنقل 42.405 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 46.316 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
- الاستثمارات في المشاريع المشتركة لخطوط الأنابيب: ويرتبط أداء هذا القطاع بشكل وثيق بالشراكات الاستراتيجية، التي تساعد على تخفيف تقلبات الإيرادات خلال فترات النشاط المنخفض.
التكلفة والنفقات
انخفضت تكلفة المواد والنفقات الأخرى عبر مختلف القطاعات بسبب انخفاض تكاليف الغاز الطبيعي وانخفاض نشاط النقل بالشاحنات. على سبيل المثال، في قطاع التجميع والتجهيز، انخفضت التكاليف إلى 57.590 مليون دولار من 65.557 مليون دولار على أساس سنوي. وانخفض إجمالي نفقات التشغيل للربع الثالث من عام 2024 بمقدار 5.1 مليون دولار، أو 15.4%، مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
التدفق النقدي والتوزيعات
بلغ صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 156.441 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 110.630 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وزادت التوزيعات لحاملي الوحدات المشتركة إلى 147.794 مليون دولار أمريكي من 134.216 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون DKL طويلة الأجل 1.904 مليار دولار أمريكي، والتي تتضمن 1.050 مليار دولار أمريكي من سندات 2029 الصادرة في مارس 2024. وكان لدى DKL Revolving Facility رصيد مستحق قدره 454.900 مليون دولار أمريكي.
| شريحة | صافي الإيرادات (2024) | صافي الإيرادات (2023) | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (2024) | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (2023) |
|---|---|---|---|---|
| التجميع والمعالجة | 270.053 مليون دولار | 280.494 مليون دولار | 154.819 مليون دولار | 161.014 مليون دولار |
| تسويق الجملة والإنهاء | 361.808 مليون دولار | 378.246 مليون دولار | 75.724 مليون دولار | 78.071 مليون دولار |
| التخزين والنقل | 98.912 مليون دولار | 107.520 مليون دولار | 42.405 مليون دولار | 46.316 مليون دولار |
| الاستثمارات في مشاريع خطوط الأنابيب المشتركة | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
بيئة السوق
اتسمت بيئة سوق DKL في عام 2024 بالتقلبات في أسعار النفط الخام والتغيرات التنظيمية والديناميكيات التنافسية المتطورة. تواصل الشركة تكييف استراتيجياتها لمواجهة تحديات السوق هذه بينما تهدف إلى الحفاظ على نمو قوي في التوزيع profile.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تستفيد DKL من كفاءاتها التشغيلية وشراكاتها الإستراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق. وتتوقع الشركة تحقيق ما يقرب من 1.1 مليار دولار أمريكي من إيرادات الخدمات المتعلقة بالتزامات الأداء غير المحققة بموجب اتفاقياتها.
من يملك شركة Delek Logistics Partners, LP (DKL)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Delek Logistics Partners, LP (DKL) حصة ملكية كبيرة مملوكة لشركة Delek Holdings, Inc.، التي تمتلك ما يقرب من 70.4% الشراكة على أساس محول.
الوحدات المشتركة المعلقة
إجمالي عدد الوحدات المشتركة القائمة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو 47,043,589 الوحدات والتي تشمل:
- 12,932,311 الوحدات المشتركة التي يملكها الجمهور
- 34,111,278 الوحدات المشتركة التي تملكها شركة Delek Holdings
| نوع الوحدة | عدد الوحدات | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| القابضة العامة | 12,932,311 | 29.6% |
| ديليك القابضة | 34,111,278 | 70.4% |
| المجموع | 47,043,589 | 100% |
الأداء المالي والتوزيعات
في الربع الرابع من عام 2024، أعلن مجلس الإدارة عن توزيع $1.100 لكل وحدة مشتركة، تصل إلى ما يقرب من 51.5 مليون دولار للربع وهو 5.3% زيادة خلال الربع الثالث من عام 2023.
عروض الأسهم الأخيرة
تشمل العروض العامة الأخيرة ما يلي:
- في 10 أكتوبر 2024، تم بيع DKL 4,423,075 الوحدات المشتركة بسعر $39.00 لكل وحدة، مما يزيد تقريبًا 165.3 مليون دولار.
- في 12 مارس 2024، تم بيع DKL 3,584,416 الوحدات المشتركة بسعر $38.50 لكل وحدة، مما يزيد تقريبًا 132.2 مليون دولار.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ إجمالي مديونية DKL 1,904.9 مليون دولار، والتي تشمل:
- 454.9 مليون دولار تحت مرفق DKL الدوار
- 1,050 مليون دولار في 2029 ملاحظات
- 400 مليون دولار في 2028 ملاحظات
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| منشأة DKL الدوارة | $454.9 | 13 أكتوبر 2027 |
| 2029 ملاحظات | $1,050.0 | 15 مارس 2029 |
| ملاحظات 2028 | $400.0 | 1 يونيو 2028 |
| ملاحظات 2025 | $0.0 | مستردة |
ملخص التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، فإن ملخص التدفق النقدي هو كما يلي (بالآلاف):
| نوع التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $156,441 | $110,630 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($314,528) | ($55,634) |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل | $161,649 | ($58,784) |
بيان مهمة شركة Delek Logistics Partners، LP (DKL).
Overview بيان المهمة
يؤكد بيان مهمة شركة Delek Logistics Partners, LP على الالتزام بتوفير خدمات لوجستية عالية الجودة في قطاع الطاقة مع ضمان التميز التشغيلي والاستدامة. وتهدف الشركة إلى تعزيز رضا العملاء من خلال خدمات موثوقة وفعالة، مع التركيز على النمو والربحية على المدى الطويل.
القيم الأساسية
- أمان: إعطاء الأولوية لسلامة الموظفين وأصحاب المصلحة في جميع العمليات.
- نزاهة: ممارسة الأعمال التجارية بشفافية ومساءلة.
- التميز: السعي للتحسين المستمر في الأداء التشغيلي.
- ابتكار: تبني التقنيات والممارسات الجديدة لتعزيز تقديم الخدمات.
- الاستدامة: الالتزام بالممارسات المسؤولة بيئيًا في مجال الخدمات اللوجستية والعمليات.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Delek Logistics Partners عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $766,260 |
| صافي الدخل | $107,380 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $273,074 |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | $156,441 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($314,528) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $161,649 |
| المتوسط المرجح لوحدات الشركاء المحدودة المعلقة | 47,109,008 |
| صافي الدخل الأساسي لكل وحدة شريكة محدودة | $2.32 |
| صافي الدخل المخفف لكل وحدة شريكة محدودة | $2.32 |
الأهداف الاستراتيجية
تهدف شركة Delek Logistics Partners إلى تحقيق عدة أهداف استراتيجية:
- - توسيع القدرة اللوجستية لتلبية الطلب المتزايد في قطاع الطاقة.
- تعزيز الكفاءة التشغيلية من خلال التقدم التكنولوجي وتحسينات العمليات.
- الحفاظ على علاقات قوية مع الشركاء الرئيسيين، بما في ذلك Delek Holdings.
- التركيز على الممارسات المستدامة للحد من الأثر البيئي.
- زيادة قيمة المساهمين من خلال التوزيعات النقدية المتسقة ونمو الإيرادات.
التطورات الأخيرة
في عام 2024، قامت شركة Delek Logistics Partners بمبادرات مهمة، بما في ذلك:
- وحققت العروض العامة للوحدات المشتركة عائدات صافية قدرها 165.3 مليون دولار في أكتوبر و132.2 مليون دولار في مارس.
- الاستثمار في مصنع جديد لمعالجة الغاز الطبيعي في حوض بيرميان مع أرباح متوقعة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تبلغ حوالي 40 مليون دولار.
- الالتزام بتحسين معايير السلامة والبيئة في جميع العمليات.
نمو التوزيع
قامت شركة Delek Logistics Partners باستمرار بزيادة توزيعاتها إلى مالكي الوحدات، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المستثمرين:
| انتهى الربع | التوزيع لكل وحدة | إجمالي التوزيع النقدي (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 31 مارس 2024 | $1.070 | $50,521 |
| 30 يونيو 2024 | $1.090 | $51,263 |
| 30 سبتمبر 2024 | $1.100 | $51,513 |
الالتزامات المالية طويلة الأجل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Delek Logistics Partners التزامات الديون طويلة الأجل التالية:
| أداة الدين | المبلغ الأصلي (بالآلاف) |
|---|---|
| منشأة DKL الدوارة | $454,900 |
| 2029 ملاحظات | $1,050,000 |
| ملاحظات 2028 | $400,000 |
| المبلغ الرئيسي للديون طويلة الأجل | $1,904,900 |
الاستنتاج بشأن التوقعات المستقبلية
تتمتع شركة Delek Logistics Partners, LP بوضع يسمح لها بالنمو المستقبلي من خلال الاستثمارات الإستراتيجية وزيادة الكفاءة التشغيلية والالتزام بالممارسات المستدامة. إن الأداء المالي القوي للشركة والتركيز على عوائد المساهمين يعزز مهمتها في قطاع الخدمات اللوجستية.
كيف تعمل شركة Delek Logistics Partners, LP (DKL).
Overview العمليات
تعمل شركة Delek Logistics Partners, LP (DKL) بشكل أساسي في قطاعي الخدمات اللوجستية والنقل، مع التركيز على جمع ومعالجة وتخزين ونقل النفط الخام والمنتجات المكررة. تقسم الشركة عملياتها إلى أربع فئات رئيسية:
- التجميع والمعالجة
- تسويق الجملة والإنهاء
- التخزين والنقل
- الاستثمارات في مشاريع خطوط الأنابيب المشتركة
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت DKL عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 214.1 مليون دولار | 275.8 مليون دولار | 730.8 مليون دولار | 766.3 مليون دولار |
| صافي الدخل | 33.7 مليون دولار | 34.8 مليون دولار | 107.4 مليون دولار | 104.1 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 69.2 مليون دولار | 98.2 مليون دولار | 273.1 مليون دولار | 284.2 مليون دولار |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 24.9 مليون دولار | 46.8 مليون دولار | 156.4 مليون دولار | 110.6 مليون دولار |
التوزيعات ربع السنوية
أعلنت DKL عن توزيع ربع سنوي قدره 1.100 دولار أمريكي لكل وحدة مشتركة في 29 أكتوبر 2024، وهو ما يُترجم إلى إجمالي التوزيع النقدي المقدر بحوالي 51.5 مليون دولار أمريكي لهذا الربع. ويمثل هذا زيادة بنسبة 5.3% مقارنة بتوزيع العام السابق.
| انتهى الربع | إجمالي التوزيع ربع السنوي لكل وحدة | إجمالي التوزيع النقدي (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 31 مارس 2024 | $1.070 | $50,521 |
| 30 يونيو 2024 | $1.090 | $51,263 |
| 30 سبتمبر 2024 | $1.100 | $51,513 |
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت ديون DKL طويلة الأجل تتكون مما يلي:
| أداة الدين | المبلغ الرئيسي | سعر الفائدة الفعلي | نضج |
|---|---|---|---|
| منشأة DKL الدوارة | 454.9 مليون دولار | 7.70% | 13 أكتوبر 2027 |
| 2029 ملاحظات | 1,050.0 مليون دولار | 8.90% | 15 مارس 2029 |
| ملاحظات 2028 | 400.0 مليون دولار | 7.13% | 1 يونيو 2028 |
| ملاحظات 2025 | 0.0 مليون دولار | لا يوجد | — |
ملخص التدفق النقدي
فيما يلي ملخص للتدفقات النقدية لشركة DKL للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $156,441 | $110,630 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($314,528) | ($55,634) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $161,649 | ($58,784) |
| صافي الزيادة في النقد والنقد المعادل | $3,562 | ($3,788) |
أداء القطاع
يتلخص أدناه أداء قطاعات DKL للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | صافي الإيرادات (بالآلاف) | قطاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالآلاف) |
|---|---|---|
| التجميع والمعالجة | $270,053 | $154,819 |
| تسويق الجملة والإنهاء | $361,808 | $78,071 |
| التخزين والنقل | $98,912 | $46,316 |
الاستثمارات في المشاريع المشتركة
تساهم استثمارات DKL في مشاريع خطوط الأنابيب المشتركة في استراتيجيتها التشغيلية، مما يوفر اتصالات أساسية للبنية التحتية لخطوط الأنابيب ويعزز القدرات اللوجستية لشركة Delek Holdings.
توقعات الإيرادات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتوقع DKL تحقيق ما يقرب من 1.1 مليار دولار أمريكي من إيرادات الخدمة المتعلقة بالتزامات الأداء غير المحققة بموجب اتفاقيات تجارية مع Delek Holdings، بشروط تتراوح من خمس إلى عشر سنوات.
كيف تجني شركة Delek Logistics Partners, LP (DKL) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Delek Logistics Partners, LP إيرادات من خلال عدة قطاعات رئيسية:
- التجميع والمعالجة
- تسويق الجملة والإنهاء
- التخزين والنقل
- الاستثمارات في مشاريع خطوط الأنابيب المشتركة
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Delek Logistics عن إجمالي إيرادات قدرها 730.8 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 766.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وفيما يلي توزيع الإيرادات حسب القطاع:
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| التجميع والمعالجة | $270,053 | $280,494 |
| تسويق الجملة والإنهاء | $361,808 | $378,246 |
| التخزين والنقل | $98,912 | $107,520 |
| إجمالي الإيرادات | $730,773 | $766,260 |
تفاصيل القطاع
أعلن قطاع التجميع والمعالجة عن إيرادات قدرها 270.1 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض من 280.5 مليون دولار في عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض رسوم الإنتاجية المسجلة كإيرادات فوائد ضمن محاسبة الإيجار من نوع المبيعات.
وفي قطاع التسويق بالجملة والتجهيز النهائي، انخفضت الإيرادات من 378.2 مليون دولار في عام 2023 إلى 361.8 مليون دولار في عام 2024، متأثرة بانخفاض متوسط أسعار مبيعات البنزين والديزل.
كما انخفضت إيرادات التخزين والنقل من 107.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 98.9 مليون دولار أمريكي في عام 2024، متأثرة بانخفاض نشاط النقل بالشاحنات.
المقاييس التشغيلية
تظهر مقاييس الحجم للشركة تقلبات في الإنتاجية والمبيعات:
| متري | 2024 (المتوسط) | 2023 (متوسط) |
|---|---|---|
| إنتاجية خطوط الأنابيب الخام (برميل يوميًا) | 68,430 | 70,153 |
| إنتاجية خطوط أنابيب المنتجات المكررة (برميل يوميًا) | 55,283 | 63,991 |
| جمع ومعالجة الغاز الطبيعي (Mcfd) | 75,719 | 69,737 |
هيكل التكلفة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Delek Logistics عن تكاليف المواد وغيرها بقيمة إجمالية تبلغ 57.6 مليون دولار، بانخفاض من 65.6 مليون دولار في عام 2023. وتأثرت تكلفة المواد بشكل كبير بانخفاض أحجام وأسعار البنزين والديزل.
ارتفعت المصاريف التشغيلية بشكل طفيف بنسبة 3.2% على أساس سنوي، لتصل إلى 57.6 مليون دولار في عام 2024 مقارنة بـ 55.6 مليون دولار في عام 2023.
التوزيعات النقدية
في 29 أكتوبر 2024، أعلنت شركة Delek Logistics عن توزيع مبلغ 1.100 دولار أمريكي لكل وحدة مشتركة، وهو ما يعادل حوالي 51.5 مليون دولار أمريكي لكل ربع سنة، أو حوالي 206.1 مليون دولار أمريكي سنويًا. ويمثل هذا زيادة بنسبة 5.3% عن مستويات التوزيع في العام السابق.
| انتهى الربع | إجمالي التوزيع الربع سنوي (بالآلاف) | التوزيع لكل وحدة |
|---|---|---|
| 31 مارس 2024 | $50,521 | $1.070 |
| 30 يونيو 2024 | $51,263 | $1.090 |
| 30 سبتمبر 2024 | $51,513 | $1.100 |
أنشطة الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مديونية شركة Delek Logistics Partners 1.905 مليار دولار. وهذا يشمل:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| منشأة DKL الدوارة | $454,900 |
| 2029 ملاحظات | $1,050,000 |
| ملاحظات 2028 | $400,000 |
| ملاحظات 2025 | $0 |
وارتفع صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بشكل ملحوظ إلى 156.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 110.6 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
Delek Logistics Partners, LP (DKL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Delek Logistics Partners, LP (DKL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Delek Logistics Partners, LP (DKL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Delek Logistics Partners, LP (DKL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.