Delek Logistics Partners, LP (DKL) Bundle
Una breve historia de DKL
Overview
DKL, negociado públicamente como Delek Logistics Partners, LP, se ha establecido como un jugador significativo en la logística y el transporte de petróleo crudo y productos refinados en los Estados Unidos. La compañía opera a través de varios segmentos, incluida la recopilación y el procesamiento, el marketing y la terminación mayorista, el almacenamiento y el transporte, e inversiones en empresas conjuntas de tuberías.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, DKL informó ingresos netos de $ 730.773 millones por los nueve meses finalizados, una disminución de $ 766.260 millones para el mismo período en 2023. El tercer trimestre de 2024 vio los ingresos netos cayeron a $ 275.824 millones de $ 361.808 millones en Q3 20233 , reflejando una disminución del 22.4% año tras año.
Análisis de segmento
Las operaciones de DKL se segmentan en cuatro áreas principales:
- Recopilación y procesamiento: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este segmento generó ingresos netos de $ 270.053 millones, por debajo de $ 280.494 millones en el año anterior. El EBITDA para este segmento fue de $ 154.819 millones, en comparación con $ 161.014 millones en 2023.
- Marketing y terminaciones al por mayor: Este segmento reportó ingresos netos de $ 361.808 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una ligera disminución de $ 378.246 millones en 2023. El EBITDA para este segmento disminuyó a $ 75.724 millones de $ 78.071 millones.
- Almacenamiento y transporte: Este segmento vio ingresos netos de $ 98.912 millones, por debajo de $ 107.520 millones en el año anterior. El EBITDA para el almacenamiento y el transporte fue de $ 42.405 millones, en comparación con $ 46.316 millones en 2023.
- Inversiones en empresas conjuntas de tuberías: El rendimiento de este segmento está estrechamente vinculado a las asociaciones estratégicas, que ayudan a las fluctuaciones de ingresos de amortiguación durante los períodos de baja actividad.
Costos y gastos
El costo de los materiales y otros gastos disminuyó en varios segmentos debido a los menores costos de gas natural y una actividad reducida de camiones. Por ejemplo, en el segmento de recopilación y procesamiento, los costos cayeron a $ 57.590 millones de $ 65.557 millones año tras año. Los gastos operativos generales para el tercer trimestre de 2024 disminuyeron en $ 5.1 millones, o 15.4%, en comparación con el tercer trimestre de 2023.
Flujo de caja y distribuciones
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 156.441 millones, frente a $ 110.630 millones en 2023. Las distribuciones a los unitholders comunes aumentaron a $ 147.794 millones de $ 134.216 millones de año.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, DKL tenía una deuda total a largo plazo de $ 1.904 mil millones, que incluye $ 1.050 mil millones de las notas 2029 emitidas en marzo de 2024. La instalación giratoria de DKL tuvo un saldo pendiente de $ 454.900 millones.
| Segmento | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) | Ebitda (2024) | Ebitda (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Recopilación y procesamiento | $ 270.053 millones | $ 280.494 millones | $ 154.819 millones | $ 161.014 millones |
| Marketing y terminaciones al por mayor | $ 361.808 millones | $ 378.246 millones | $ 75.724 millones | $ 78.071 millones |
| Almacenamiento y transporte | $ 98.912 millones | $ 107.520 millones | $ 42.405 millones | $ 46.316 millones |
| Inversiones en empresas conjuntas de tuberías | N / A | N / A | N / A | N / A |
Entorno de mercado
El entorno de mercado para DKL en 2024 se ha caracterizado por fluctuaciones en los precios del petróleo crudo, los cambios regulatorios y la evolución de la dinámica competitiva. La compañía continúa adaptando sus estrategias para abordar estos desafíos del mercado mientras tiene como objetivo mantener un crecimiento de distribución sólido profile.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, se espera que DKL aproveche sus eficiencias operativas y asociaciones estratégicas para mejorar su posición de mercado. La Compañía anticipa reconocer aproximadamente $ 1.1 mil millones en ingresos por servicios relacionados con obligaciones de desempeño no cumplidas bajo sus acuerdos.
A Who posee Delek Logistics Partners, LP (DKL)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Delek Logistics Partners, LP (DKL) tiene un interés significativo de propiedad en poder de Delek Holdings, Inc., que posee aproximadamente 70.4% de la asociación sobre una base como convertida.
Unidades comunes excepcionales
El número total de unidades comunes pendientes al 30 de septiembre de 2024 es 47,043,589 unidades, que incluye:
- 12,932,311 Unidades comunes en poder del público
- 34,111,278 Unidades comunes en poder de Delek Holdings
| Tipo de unidad | Número de unidades | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Tenencias públicas | 12,932,311 | 29.6% |
| Delek Holdings | 34,111,278 | 70.4% |
| Total | 47,043,589 | 100% |
Desempeño financiero y distribuciones
En el cuarto trimestre de 2024, la junta declaró una distribución de $1.100 por unidad común, que asciende a aproximadamente $ 51.5 millones para el trimestre, que es un 5.3% Aumente durante el tercer trimestre de 2023.
Ofertas de capital recientes
Las ofertas públicas recientes incluyen:
- El 10 de octubre de 2024, se vendió DKL 4,423,075 Unidades comunes a un precio de $39.00 por unidad, elevando aproximadamente $ 165.3 millones.
- El 12 de marzo de 2024, se vendió DKL 3,584,416 Unidades comunes a un precio de $38.50 por unidad, elevando aproximadamente $ 132.2 millones.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, DKL tiene un endeudamiento total de $ 1,904.9 millones, que incluye:
- $ 454.9 millones bajo la instalación giratoria de DKL
- $ 1,050 millones En 2029 notas
- $ 400 millones En 2028 notas
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Instalación giratoria de DKL | $454.9 | 13 de octubre de 2027 |
| Notas de 2029 | $1,050.0 | 15 de marzo de 2029 |
| 2028 notas | $400.0 | 1 de junio de 2028 |
| Notas de 2025 | $0.0 | Redimido |
Resumen del flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el resumen del flujo de efectivo es el siguiente (en miles):
| Tipo de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $156,441 | $110,630 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($314,528) | ($55,634) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $161,649 | ($58,784) |
Declaración de misión de Delek Logistics Partners, LP (DKL)
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de Delek Logistics Partners, LP, enfatiza el compromiso de proporcionar servicios logísticos de alta calidad en el sector energético al tiempo que garantiza la excelencia operativa y la sostenibilidad. La Compañía tiene como objetivo mejorar la satisfacción del cliente a través de servicios confiables y eficientes, centrándose en el crecimiento y la rentabilidad a largo plazo.
Valores centrales
- Seguridad: Priorizar la seguridad de los empleados y las partes interesadas en todas las operaciones.
- Integridad: Realización de negocios con transparencia y responsabilidad.
- Excelencia: Esforzarse por la mejora continua en el rendimiento operativo.
- Innovación: Adoptar nuevas tecnologías y prácticas para mejorar la prestación de servicios.
- Sostenibilidad: Comprometerse con prácticas ambientalmente responsables en logística y operaciones.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Delek Logistics Partners informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $766,260 |
| Lngresos netos | $107,380 |
| Ebitda | $273,074 |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $156,441 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($314,528) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $161,649 |
| Unidades de pareja limitadas promedio ponderadas excepcionales | 47,109,008 |
| Ingresos netos básicos por unidad de socio limitado | $2.32 |
| Ingresos netos diluidos por unidad de socio limitado | $2.32 |
Objetivos estratégicos
Delek Logistics Partners tiene como objetivo lograr varios objetivos estratégicos:
- Expanda la capacidad logística para satisfacer la creciente demanda en el sector energético.
- Mejora la eficiencia operativa a través de avances tecnológicos y mejoras en el proceso.
- Mantenga relaciones sólidas con socios clave, incluidas Delek Holdings.
- Concéntrese en prácticas sostenibles para reducir el impacto ambiental.
- Aumente el valor de los accionistas a través de distribuciones de efectivo consistentes y crecimiento de los ingresos.
Desarrollos recientes
En 2024, Delek Logistics Partners ha emprendido iniciativas significativas, que incluyen:
- Ofertas públicas de unidades comunes que generan ingresos netos de $ 165.3 millones en octubre y $ 132.2 millones en marzo.
- Inversión en una nueva planta de procesamiento de gas natural en la cuenca del Pérmico con un EBITDA esperado de aproximadamente $ 40 millones.
- Compromiso de mejorar la seguridad y los estándares ambientales en todas las operaciones.
Crecimiento de la distribución
Delek Logistics Partners ha aumentado constantemente sus distribuciones a los unitholders, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los inversores:
| Quarter terminó | Distribución por unidad | Distribución total de efectivo (en miles) |
|---|---|---|
| 31 de marzo de 2024 | $1.070 | $50,521 |
| 30 de junio de 2024 | $1.090 | $51,263 |
| 30 de septiembre de 2024 | $1.100 | $51,513 |
Obligaciones financieras a largo plazo
Al 30 de septiembre de 2024, Delek Logistics Partners tenía las siguientes obligaciones de deuda a largo plazo:
| Instrumento de deuda | Cantidad principal (en miles) |
|---|---|
| Instalación giratoria de DKL | $454,900 |
| Notas de 2029 | $1,050,000 |
| 2028 notas | $400,000 |
| Monto principal de deuda a largo plazo | $1,904,900 |
Conclusión sobre perspectivas futuras
Delek Logistics Partners, LP está posicionado para el crecimiento futuro a través de inversiones estratégicas, mayor eficiencia operativa y un compromiso con las prácticas sostenibles. El fuerte desempeño financiero de la compañía y el enfoque en los rendimientos de los accionistas refuerza su misión en el sector logístico.
Cómo funciona Delek Logistics Partners, LP (DKL)
Overview de operaciones
Delek Logistics Partners, LP (DKL) opera principalmente en los sectores de logística y transporte, centrándose en la recolección, procesamiento, almacenamiento y transporte de petróleo crudo y productos refinados. La compañía segmenta sus operaciones en cuatro categorías principales:
- Recopilación y procesamiento
- Marketing y terminaciones al por mayor
- Almacenamiento y transporte
- Inversiones en empresas conjuntas de tuberías
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, DKL informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 214.1 millones | $ 275.8 millones | $ 730.8 millones | $ 766.3 millones |
| Lngresos netos | $ 33.7 millones | $ 34.8 millones | $ 107.4 millones | $ 104.1 millones |
| Ebitda | $ 69.2 millones | $ 98.2 millones | $ 273.1 millones | $ 284.2 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 24.9 millones | $ 46.8 millones | $ 156.4 millones | $ 110.6 millones |
Distribuciones trimestrales
DKL declaró una distribución trimestral de $ 1.100 por unidad común el 29 de octubre de 2024, que se traduce en una distribución total estimada de efectivo de aproximadamente $ 51.5 millones para el trimestre. Esto representa un aumento del 5.3% en comparación con la distribución del año anterior.
| Quarter terminó | Distribución trimestral total por unidad | Distribución total de efectivo (en miles) |
|---|---|---|
| 31 de marzo de 2024 | $1.070 | $50,521 |
| 30 de junio de 2024 | $1.090 | $51,263 |
| 30 de septiembre de 2024 | $1.100 | $51,513 |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de DKL consistía en lo siguiente:
| Instrumento de deuda | Monto principal | Tasa de interés efectiva | Madurez |
|---|---|---|---|
| Instalación giratoria de DKL | $ 454.9 millones | 7.70% | 13 de octubre de 2027 |
| Notas de 2029 | $ 1,050.0 millones | 8.90% | 15 de marzo de 2029 |
| 2028 notas | $ 400.0 millones | 7.13% | 1 de junio de 2028 |
| Notas de 2025 | $ 0.0 millones | N / A | — |
Resumen del flujo de caja
Aquí hay un resumen de los flujos de efectivo de DKL para los nueve meses terminados el 30 de septiembre:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $156,441 | $110,630 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($314,528) | ($55,634) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $161,649 | ($58,784) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $3,562 | ($3,788) |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de los segmentos de DKL para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Segmento | Ingresos netos (en miles) | Segmento EBITDA (en miles) |
|---|---|---|
| Recopilación y procesamiento | $270,053 | $154,819 |
| Marketing y terminaciones al por mayor | $361,808 | $78,071 |
| Almacenamiento y transporte | $98,912 | $46,316 |
Inversiones en empresas conjuntas
Las inversiones de DKL en las empresas conjuntas de tuberías contribuyen a su estrategia operativa, proporcionando conexiones esenciales a la infraestructura de tuberías y mejorando las capacidades logísticas de Delek Holdings.
Expectativas futuras de ingresos
As of September 30, 2024, DKL expects to recognize approximately $1.1 billion in service revenues related to unfulfilled performance obligations under commercial agreements with Delek Holdings, with terms ranging from five to ten years.
Cómo Delek Logistics Partners, LP (DKL) gana dinero
Fuentes de ingresos
Delek Logistics Partners, LP genera ingresos a través de varios segmentos clave:
- Recopilación y procesamiento
- Marketing y terminaciones al por mayor
- Almacenamiento y transporte
- Inversiones en empresas conjuntas de tuberías
Desempeño financiero Overview
For the nine months ended September 30, 2024, Delek Logistics reported total revenues of $730.8 million, a decrease from $766.3 million in the same period of 2023. The breakdown of revenue by segment is as follows:
| Segmento | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Recopilación y procesamiento | $270,053 | $280,494 |
| Marketing y terminaciones al por mayor | $361,808 | $378,246 |
| Almacenamiento y transporte | $98,912 | $107,520 |
| Ingresos totales | $730,773 | $766,260 |
Detalles de segmento
The Gathering and Processing segment reported a revenue of $270.1 million for the first nine months of 2024, down from $280.5 million in 2023. This decrease was primarily due to reduced throughput fees recorded as interest income under sales-type lease accounting.
In the Wholesale Marketing and Terminalling segment, revenue decreased from $378.2 million in 2023 to $361.8 million in 2024, influenced by lower average sales prices for gasoline and diesel.
Los ingresos de almacenamiento y transporte también disminuyeron de $ 107.5 millones en 2023 a $ 98.9 millones en 2024, afectados por una disminución de la actividad de camiones.
Métricas operativas
Las métricas de volumen para la compañía muestran fluctuaciones en el rendimiento y las ventas:
| Métrico | 2024 (promedio) | 2023 (promedio) |
|---|---|---|
| Rendimiento de tuberías crudas (BPD) | 68,430 | 70,153 |
| Productos refinados Rendimiento de tuberías (BPD) | 55,283 | 63,991 |
| Recolección y procesamiento de gas natural (MCFD) | 75,719 | 69,737 |
Estructura de costos
For the nine months ended September 30, 2024, Delek Logistics reported costs of materials and other totaling $57.6 million, a decrease from $65.6 million in 2023. The cost of materials was significantly affected by lower volumes and prices for gasoline and diesel.
Los gastos operativos aumentaron ligeramente en un 3,2% año tras año, llegando a $ 57.6 millones en 2024 en comparación con $ 55.6 millones en 2023.
Distribuciones de efectivo
El 29 de octubre de 2024, Delek Logistics declaró una distribución de $ 1.100 por unidad común, lo que equivale a aproximadamente $ 51.5 millones por trimestre, o alrededor de $ 206.1 millones anuales. Esto representa un aumento del 5.3% sobre los niveles de distribución del año anterior.
| Quarter terminó | Distribución trimestral total (en miles) | Distribución por unidad |
|---|---|---|
| 31 de marzo de 2024 | $50,521 | $1.070 |
| 30 de junio de 2024 | $51,263 | $1.090 |
| 30 de septiembre de 2024 | $51,513 | $1.100 |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, el endeudamiento total de los socios de Delek Logistics era de $ 1.905 mil millones. Esto incluyó:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Instalación giratoria de DKL | $454,900 |
| Notas de 2029 | $1,050,000 |
| 2028 notas | $400,000 |
| Notas de 2025 | $0 |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentó significativamente a $ 156.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 110.6 millones para el mismo período en 2023.
Delek Logistics Partners, LP (DKL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Delek Logistics Partners, LP (DKL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Delek Logistics Partners, LP (DKL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Delek Logistics Partners, LP (DKL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.