Delek Logistics Partners, LP (DKL) Bundle
Une brève histoire de DKL
Overview
DKL, cotée en bourse en tant que Delek Logistics Partners, LP, s'est imposé comme un acteur important dans la logistique et le transport de pétrole brut et de produits raffinés aux États-Unis. La société opère à travers divers segments, notamment la collecte et le traitement, le marketing en gros et le terminalage, le stockage et le transport et les investissements dans des coentreprises de pipelines.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, DKL a déclaré des revenus nets de 730,773 millions de dollars pour la fin des neuf mois, une baisse de 766,260 millions de dollars pour la même période en 2023. Le troisième trimestre de 2024 a vu les revenus nets à 275,824 millions de dollars, contre 361,808 millions de dollars en Q3 2023 , reflétant une diminution de 22,4% d'une année à l'autre.
Analyse des segments
Les opérations de DKL sont segmentées en quatre zones principales:
- Rassemblement et traitement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce segment a généré des revenus nets de 270,053 millions de dollars, contre 280,494 millions de dollars l'année précédente. L'EBITDA pour ce segment était de 154,819 millions de dollars, contre 161,014 millions de dollars en 2023.
- Marketing en gros et terminale: Ce segment a rapporté des revenus nets de 361,808 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une légère baisse de 378,246 millions de dollars en 2023. Le BAIIA de ce segment a diminué à 75,724 millions de dollars, contre 78,071 millions de dollars.
- Stockage et transport: Ce segment a enregistré des revenus nets de 98,912 millions de dollars, contre 107,520 millions de dollars l'année précédente. L'EBITDA pour le stockage et le transport était de 42,405 millions de dollars, contre 46,316 millions de dollars en 2023.
- Investissements dans des coentreprises de pipeline: Les performances de ce segment sont étroitement liées aux partenariats stratégiques, qui aident les fluctuations des revenus de coussin pendant les périodes de faible activité.
Coût et dépenses
Le coût des matériaux et d'autres dépenses ont diminué dans divers segments en raison de la baisse des coûts du gaz naturel et de la réduction de l'activité du camionnage. Par exemple, dans le segment de la collecte et du traitement, les coûts sont tombés à 57,590 millions de dollars, contre 65,557 millions de dollars en glissement annuel. Les dépenses d'exploitation globales pour le troisième trimestre de 2024 ont diminué de 5,1 millions de dollars, soit 15,4%, par rapport au troisième trimestre 2023.
Flux de trésorerie et distributions
L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 156,441 millions de dollars, contre 110,630 millions de dollars en 2023. Des distributions aux partholdeurs communs sont passés à 147,794 millions de dollars, contre 134,216 millions de dollars annuels.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, DKL avait une dette totale à long terme de 1,904 milliard de dollars, qui comprend 1,050 milliard de dollars par rapport aux billets 2029 émis en mars 2024. L'installation renouvelable DKL avait un solde en circulation de 454,900 millions de dollars.
| Segment | Revenus nets (2024) | Revenus nets (2023) | EBITDA (2024) | EBITDA (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Rassemblement et traitement | 270,053 millions de dollars | 280,494 millions de dollars | 154,819 millions de dollars | 161,014 millions de dollars |
| Marketing en gros et terminalage | 361,808 millions de dollars | 378,246 millions de dollars | 75,724 millions de dollars | 78,071 millions de dollars |
| Stockage et transport | 98,912 millions de dollars | 107,520 millions de dollars | 42,405 millions de dollars | 46,316 millions de dollars |
| Investissements dans des coentreprises de pipelines | N / A | N / A | N / A | N / A |
Environnement de marché
L'environnement de marché de DKL en 2024 a été caractérisé par des fluctuations des prix du pétrole brut, des changements réglementaires et de l'évolution de la dynamique concurrentielle. L'entreprise continue d'adapter ses stratégies pour relever ces défis du marché tout en visant à maintenir une croissance robuste de la distribution profile.
Perspectives futures
À l'avenir, DKL devrait tirer parti de son efficacité opérationnelle et de ses partenariats stratégiques pour améliorer sa position de marché. La société prévoit de reconnaître environ 1,1 milliard de dollars de revenus de service liés aux obligations de performance non satisfaites en vertu de ses accords.
A qui possède Delek Logistics Partners, LP (DKL)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Delek Logistics Partners, LP (DKL) a une participation importante détenue par Delek Holdings, Inc., qui possède approximativement 70.4% du partenariat sur une base telle que converti.
Unités communes exceptionnelles
Le nombre total d'unités communes en suspens au 30 septembre 2024 est 47,043,589 unités, qui comprend:
- 12,932,311 unités communes détenues par le public
- 34,111,278 Unités communes tenues par Delek Holdings
| Type d'unité | Nombre d'unités | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Avoirs publics | 12,932,311 | 29.6% |
| Delek Holdings | 34,111,278 | 70.4% |
| Total | 47,043,589 | 100% |
Performance financière et distribution
Au Q4 2024, la Commission a déclaré une distribution de $1.100 par unité commune, équivalant à approximativement 51,5 millions de dollars pour le quartier, qui est un 5.3% Augmentation du troisième trimestre de 2023.
Offres de capitaux propres récentes
Les offres publiques récentes comprennent:
- Le 10 octobre 2024, DKL a vendu 4,423,075 unités communes à un prix de $39.00 par unité, levant approximativement 165,3 millions de dollars.
- Le 12 mars 2024, DKL a vendu 3,584,416 unités communes à un prix de $38.50 par unité, levant approximativement 132,2 millions de dollars.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, DKL a une endettement totale de 1 904,9 millions de dollars, qui comprend:
- 454,9 millions de dollars dans le cadre de l'installation tournante DKL
- 1 050 millions de dollars en 2029 notes
- 400 millions de dollars en 2028 notes
| Type de dette | Montant (en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Installation tournante DKL | $454.9 | 13 octobre 2027 |
| 2029 Notes | $1,050.0 | 15 mars 2029 |
| 2028 Notes | $400.0 | 1er juin 2028 |
| 2025 Notes | $0.0 | Racheté |
Résumé des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résumé des flux de trésorerie est le suivant (en milliers):
| Type de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $156,441 | $110,630 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($314,528) | ($55,634) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $161,649 | ($58,784) |
Déclaration de mission Delek Logistics Partners, LP (DKL)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Delek Logistics Partners, LP met l'accent sur l'engagement à fournir des services logistiques de haute qualité dans le secteur de l'énergie tout en garantissant l'excellence et la durabilité opérationnelles. La société vise à améliorer la satisfaction des clients grâce à des services fiables et efficaces, en se concentrant sur la croissance et la rentabilité à long terme.
Valeurs fondamentales
- Sécurité: Prioriser la sécurité des employés et des parties prenantes dans toutes les opérations.
- Intégrité: Mener des affaires avec transparence et responsabilité.
- Excellence: S'efforçant d'améliorer continu des performances opérationnelles.
- Innovation: Adopter de nouvelles technologies et pratiques pour améliorer la prestation de services.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement dans la logistique et les opérations.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Delek Logistics Partners a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $766,260 |
| Revenu net | $107,380 |
| EBITDA | $273,074 |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $156,441 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($314,528) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $161,649 |
| Unités de partenaires limités moyens pondérés exceptionnels | 47,109,008 |
| Revenu net de base par unité de partenaire limité | $2.32 |
| Revenu net dilué par unité de partenaire limité | $2.32 |
Objectifs stratégiques
Delek Logistics Partners vise à atteindre plusieurs objectifs stratégiques:
- Élargir la capacité logistique pour répondre à la demande croissante du secteur de l'énergie.
- Améliorer l'efficacité opérationnelle grâce aux progrès technologiques et aux améliorations des processus.
- Maintenir des relations solides avec des partenaires clés, notamment Delek Holdings.
- Concentrez-vous sur les pratiques durables pour réduire l'impact environnemental.
- Augmenter la valeur des actionnaires grâce à des distributions de trésorerie cohérentes et à la croissance des revenus.
Développements récents
En 2024, Delek Logistics Partners a entrepris des initiatives importantes, notamment:
- Offres publiques d'unités communes générant un produit net de 165,3 millions de dollars en octobre et 132,2 millions de dollars en mars.
- Investissement dans une nouvelle usine de traitement du gaz naturel dans le bassin du Permien avec un BAIIA attendu d'environ 40 millions de dollars.
- Engagement à améliorer la sécurité et les normes environnementales dans toutes les opérations.
Croissance de la distribution
Delek Logistics Partners a systématiquement augmenté ses distributions aux partholders, reflétant son engagement à retourner la valeur aux investisseurs:
| Quartier terminé | Distribution par unité | Distribution totale en espèces (en milliers) |
|---|---|---|
| 31 mars 2024 | $1.070 | $50,521 |
| 30 juin 2024 | $1.090 | $51,263 |
| 30 septembre 2024 | $1.100 | $51,513 |
Obligations financières à long terme
Depuis le 30 septembre 2024, Delek Logistics Partners avait les obligations de créance à long terme suivantes:
| Instrument de dette | Montant principal (en milliers) |
|---|---|
| Installation tournante DKL | $454,900 |
| 2029 Notes | $1,050,000 |
| 2028 Notes | $400,000 |
| Montant principal de la dette à long terme | $1,904,900 |
Conclusion sur les perspectives futures
Delek Logistics Partners, LP est positionné pour une croissance future grâce à des investissements stratégiques, une efficacité opérationnelle accrue et un engagement envers les pratiques durables. La forte performance financière de l'entreprise et la concentration sur les rendements des actionnaires renforcent sa mission dans le secteur de la logistique.
Comment fonctionne Delek Logistics Partners, LP (DKL)
Overview des opérations
Delek Logistics Partners, LP (DKL) fonctionne principalement dans les secteurs de la logistique et des transports, en se concentrant sur la collecte, la transformation, le stockage et le transport de pétrole brut et de produits raffinés. La société segmente ses opérations en quatre catégories principales:
- Rassemblement et traitement
- Marketing en gros et terminalage
- Stockage et transport
- Investissements dans des coentreprises de pipelines
Performance financière
Au 30 septembre 2024, DKL a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 214,1 millions de dollars | 275,8 millions de dollars | 730,8 millions de dollars | 766,3 millions de dollars |
| Revenu net | 33,7 millions de dollars | 34,8 millions de dollars | 107,4 millions de dollars | 104,1 millions de dollars |
| EBITDA | 69,2 millions de dollars | 98,2 millions de dollars | 273,1 millions de dollars | 284,2 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 24,9 millions de dollars | 46,8 millions de dollars | 156,4 millions de dollars | 110,6 millions de dollars |
Distributions trimestrielles
DKL a déclaré une distribution trimestrielle de 1,100 $ par unité commune le 29 octobre 2024, ce qui se traduit par une distribution totale en espèces estimée à environ 51,5 millions de dollars pour le trimestre. Cela représente une augmentation de 5,3% par rapport à la distribution de l'année précédente.
| Quartier terminé | Distribution trimestrielle totale par unité | Distribution totale en espèces (en milliers) |
|---|---|---|
| 31 mars 2024 | $1.070 | $50,521 |
| 30 juin 2024 | $1.090 | $51,263 |
| 30 septembre 2024 | $1.100 | $51,513 |
Structure de la dette
Depuis le 30 septembre 2024, la dette à long terme de DKL consistait en ce qui suit:
| Instrument de dette | Montant principal | Taux d'intérêt efficace | Maturité |
|---|---|---|---|
| Installation tournante DKL | 454,9 millions de dollars | 7.70% | 13 octobre 2027 |
| 2029 Notes | 1 050,0 millions de dollars | 8.90% | 15 mars 2029 |
| 2028 Notes | 400,0 millions de dollars | 7.13% | 1er juin 2028 |
| 2025 Notes | 0,0 million de dollars | N / A | — |
Résumé des flux de trésorerie
Voici un résumé des flux de trésorerie de DKL pour les neuf mois clos le 30 septembre:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $156,441 | $110,630 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($314,528) | ($55,634) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $161,649 | ($58,784) |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $3,562 | ($3,788) |
Performance du segment
La performance des segments de DKL pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Segment | Revenus nets (en milliers) | EBITDA du segment (en milliers) |
|---|---|---|
| Rassemblement et traitement | $270,053 | $154,819 |
| Marketing en gros et terminalage | $361,808 | $78,071 |
| Stockage et transport | $98,912 | $46,316 |
Investissements dans des coentreprises
Les investissements de DKL dans les coentreprises de pipelines contribuent à sa stratégie opérationnelle, fournissant des connexions essentielles à l'infrastructure de pipeline et améliorant les capacités logistiques de Delek Holdings.
Attentes de revenus futurs
Au 30 septembre 2024, DKL prévoit de reconnaître environ 1,1 milliard de dollars de revenus de service liés aux obligations de performance non satisfaites en vertu des accords commerciaux avec Delek Holdings, avec des conditions allant de cinq à dix ans.
Comment Delek Logistics Partners, LP (DKL) fait de l'argent
Sources de revenus
Delek Logistics Partners, LP génère des revenus grâce à plusieurs segments clés:
- Rassemblement et traitement
- Marketing en gros et terminalage
- Stockage et transport
- Investissements dans des coentreprises de pipelines
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Delek Logistics a déclaré des revenus totaux de 730,8 millions de dollars, une baisse de 766,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus par segment est la suivante:
| Segment | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) |
|---|---|---|
| Rassemblement et traitement | $270,053 | $280,494 |
| Marketing en gros et terminalage | $361,808 | $378,246 |
| Stockage et transport | $98,912 | $107,520 |
| Revenus totaux | $730,773 | $766,260 |
Détails du segment
Le segment de rassemblement et de transformation a déclaré un chiffre d'affaires de 270,1 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 280,5 millions de dollars en 2023. Cette baisse était principalement due à la réduction des frais de débit enregistrés en tant que revenus d'intérêts en vertu de la comptabilité de bail de type vendeur.
Dans le segment de marketing et de terminaison en gros, les revenus sont passés de 378,2 millions de dollars en 2023 à 361,8 millions de dollars en 2024, influencés par la baisse des prix de vente moyens pour l'essence et le diesel.
Les revenus de stockage et de transport sont également passés de 107,5 millions de dollars en 2023 à 98,9 millions de dollars en 2024, affectés par une diminution de l'activité du camionnage.
Métriques opérationnelles
Les mesures de volume pour l'entreprise montrent des fluctuations du débit et des ventes:
| Métrique | 2024 (moyenne) | 2023 (moyenne) |
|---|---|---|
| Débit de pipelines bruts (BPD) | 68,430 | 70,153 |
| Produits raffinés Pipelines Débit (BPD) | 55,283 | 63,991 |
| Rassemblement et traitement du gaz naturel (MCFD) | 75,719 | 69,737 |
Structure des coûts
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Delek Logistics a déclaré les coûts des matériaux et autres totalisant 57,6 millions de dollars, une baisse de 65,6 millions de dollars en 2023. Le coût des matériaux a été considérablement affecté par la baisse des volumes et les prix de l'essence et du diesel.
Les dépenses d'exploitation ont légèrement augmenté de 3,2% en glissement annuel, atteignant 57,6 millions de dollars en 2024, contre 55,6 millions de dollars en 2023.
Distributions en espèces
Le 29 octobre 2024, Delek Logistics a déclaré une distribution de 1,100 $ par unité commune, ce qui équivaut à environ 51,5 millions de dollars par trimestre, soit environ 206,1 millions de dollars par an. Cela représente une augmentation de 5,3% par rapport aux niveaux de distribution de l'année précédente.
| Quartier terminé | Distribution trimestrielle totale (par milliers) | Distribution par unité |
|---|---|---|
| 31 mars 2024 | $50,521 | $1.070 |
| 30 juin 2024 | $51,263 | $1.090 |
| 30 septembre 2024 | $51,513 | $1.100 |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Delek Logistics Partners était de 1,905 milliard de dollars. Cela comprenait:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Installation tournante DKL | $454,900 |
| 2029 Notes | $1,050,000 |
| 2028 Notes | $400,000 |
| 2025 Notes | $0 |
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation ont augmenté de manière significative à 156,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 110,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
Delek Logistics Partners, LP (DKL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Delek Logistics Partners, LP (DKL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Delek Logistics Partners, LP (DKL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Delek Logistics Partners, LP (DKL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.