Delek Logistics Partners, LP (DKL) Bundle
Uma breve história de DKL
Overview
A DKL, negociada publicamente como Delek Logistics Partners, LP, se estabeleceu como um participante significativo na logística e transporte de petróleo bruto e produtos refinados nos Estados Unidos. A Companhia opera através de vários segmentos, incluindo coleta e processamento, marketing por atacado e terminando, armazenamento e transporte e investimentos em joint ventures.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a DKL registrou receitas líquidas de US $ 730.773 milhões nos nove meses terminados, uma queda de US $ 766,260 milhões no mesmo período em 2023. O terceiro trimestre de 2024 viu receitas líquidas cair para US $ 275,824 milhões, de US $ 361.808 milhões em Q3 2023 , refletindo uma diminuição de 22,4% ano a ano.
Análise do segmento
As operações da DKL são segmentadas em quatro áreas primárias:
- Reunião e processamento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, esse segmento gerou receita líquida de US $ 270.053 milhões, abaixo dos US $ 280.494 milhões no ano anterior. O EBITDA para este segmento foi de US $ 154,819 milhões, em comparação com US $ 161,014 milhões em 2023.
- Marketing por atacado e terminando: Esse segmento registrou receitas líquidas de US $ 361,808 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um ligeiro declínio de US $ 378,246 milhões em 2023. O EBITDA para esse segmento diminuiu para US $ 75,724 milhões, de US $ 78,071 milhões.
- Armazenamento e transporte: Esse segmento viu receitas líquidas de US $ 98,912 milhões, abaixo dos US $ 107,520 milhões no ano anterior. O EBITDA para armazenamento e transporte foi de US $ 42,405 milhões, em comparação com US $ 46,316 milhões em 2023.
- Investimentos em joint ventures de pipeline: O desempenho desse segmento está intimamente ligado a parcerias estratégicas, que ajudam a amortecer as flutuações da receita durante períodos de baixa atividade.
Custo e despesas
O custo dos materiais e outras despesas diminuiu em vários segmentos devido aos menores custos de gás natural e redução da atividade de caminhões. Por exemplo, no segmento de coleta e processamento, os custos caíram para US $ 57,590 milhões, ante US $ 65,557 milhões ano a ano. As despesas operacionais gerais no terceiro trimestre de 2024 diminuíram US $ 5,1 milhões, ou 15,4%, em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
Fluxo de caixa e distribuições
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 156.441 milhões, acima dos US $ 110.630 milhões em 2023. As distribuições para os unitidores comuns aumentaram para US $ 147.794 milhões, de US $ 134,216 milhões a ano.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a DKL possuía dívida total de longo prazo de US $ 1,904 bilhão, o que inclui US $ 1,050 bilhão em relação às notas de 2029 emitidas em março de 2024. A instalação rotativa da DKL teve um saldo pendente de US $ 454,900 milhões.
| Segmento | Receitas líquidas (2024) | Receitas líquidas (2023) | Ebitda (2024) | Ebitda (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Coleta e processamento | US $ 270,053 milhões | US $ 280,494 milhões | US $ 154,819 milhões | US $ 161,014 milhões |
| Marketing por atacado e terminando | US $ 361,808 milhões | US $ 378,246 milhões | US $ 75,724 milhões | US $ 78,071 milhões |
| Armazenamento e transporte | US $ 98,912 milhões | US $ 107,520 milhões | US $ 42,405 milhões | US $ 46,316 milhões |
| Investimentos em joint ventures de pipeline | N / D | N / D | N / D | N / D |
Ambiente de mercado
O ambiente de mercado da DKL em 2024 foi caracterizado por flutuações nos preços do petróleo, mudanças regulatórias e evoluindo a dinâmica competitiva. A empresa continua a adaptar suas estratégias para enfrentar esses desafios do mercado, com o objetivo de manter um crescimento robusto da distribuição profile.
Perspectivas futuras
No futuro, a DKL deve aproveitar suas eficiências operacionais e parcerias estratégicas para melhorar sua posição no mercado. A Companhia prevê reconhecer aproximadamente US $ 1,1 bilhão em receitas de serviço relacionadas a obrigações de desempenho não cumpridas sob seus acordos.
Um dono da Delek Logistics Partners, LP (DKL)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Delek Logistics Partners, LP (DKL) tem uma participação de propriedade significativa mantida pela Delek Holdings, Inc., que possui aproximadamente 70.4% da parceria em uma base mais convertida.
Unidades comuns excelentes
O número total de unidades comuns em circulação em 30 de setembro de 2024 é 47,043,589 unidades, que incluem:
- 12,932,311 unidades comuns mantidas pelo público
- 34,111,278 Unidades comuns mantidas por Delek Holdings
| Tipo de unidade | Número de unidades | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Propriedades públicas | 12,932,311 | 29.6% |
| Delek Holdings | 34,111,278 | 70.4% |
| Total | 47,043,589 | 100% |
Desempenho e distribuições financeiras
No quarto trimestre 2024, o conselho declarou uma distribuição de $1.100 por unidade comum, totalizando aproximadamente US $ 51,5 milhões para o trimestre, que é um 5.3% Aumentar no terceiro trimestre de 2023.
Ofertas recentes de ações
As ofertas públicas recentes incluem:
- Em 10 de outubro de 2024, a DKL foi vendida 4,423,075 unidades comuns a um preço de $39.00 por unidade, levantando aproximadamente US $ 165,3 milhões.
- Em 12 de março de 2024, a DKL foi vendida 3,584,416 unidades comuns a um preço de $38.50 por unidade, levantando aproximadamente US $ 132,2 milhões.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a DKL tem endividamento total de US $ 1.904,9 milhões, que inclui:
- US $ 454,9 milhões sob a instalação rotativa DKL
- US $ 1.050 milhões em 2029 Notas
- US $ 400 milhões em 2028 notas
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Facilidade rotativa de DKL | $454.9 | 13 de outubro de 2027 |
| 2029 Notas | $1,050.0 | 15 de março de 2029 |
| 2028 Notas | $400.0 | 1 de junho de 2028 |
| 2025 Notas | $0.0 | Resgatado |
Resumo do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o resumo do fluxo de caixa é o seguinte (em milhares):
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $156,441 | $110,630 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($314,528) | ($55,634) |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | $161,649 | ($58,784) |
Delek Logistics Partners, Declaração de Missão LP (DKL)
Overview de declaração de missão
A Declaração de Missão da Delek Logistics Partners, LP, enfatiza o compromisso de fornecer serviços de logística de alta qualidade no setor de energia, garantindo a excelência e a sustentabilidade operacionais. A empresa pretende melhorar a satisfação do cliente por meio de serviços confiáveis e eficientes, com foco no crescimento e lucratividade a longo prazo.
Valores centrais
- Segurança: Priorizando a segurança dos funcionários e das partes interessadas em todas as operações.
- Integridade: Condução de negócios com transparência e responsabilidade.
- Excelência: Buscando melhorias contínuas no desempenho operacional.
- Inovação: Abraçando novas tecnologias e práticas para melhorar a prestação de serviços.
- Sustentabilidade: Comprometendo -se a práticas ambientalmente responsáveis em logística e operações.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Delek Logistics Partners relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $766,260 |
| Resultado líquido | $107,380 |
| EBITDA | $273,074 |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $156,441 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($314,528) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $161,649 |
| Unidades de parceiros médios limitados ponderados pendentes | 47,109,008 |
| Lucro líquido básico por unidade de parceiro limitada | $2.32 |
| Lucro líquido diluído por unidade de parceiro limitada | $2.32 |
Objetivos estratégicos
A Delek Logistics Partners pretende alcançar vários objetivos estratégicos:
- Expanda a capacidade logística de atender à crescente demanda no setor de energia.
- Aumente a eficiência operacional por meio de avanços tecnológicos e melhorias de processos.
- Mantenha um forte relacionamento com os principais parceiros, incluindo Delek Holdings.
- Concentre -se nas práticas sustentáveis para reduzir o impacto ambiental.
- Aumentar o valor dos acionistas por meio de distribuições de caixa consistentes e crescimento da receita.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Delek Logistics Partners adotou iniciativas significativas, incluindo:
- Ofertas públicas de unidades comuns que geram receitas líquidas de US $ 165,3 milhões em outubro e US $ 132,2 milhões em março.
- Investimento em uma nova fábrica de processamento de gás natural na bacia do Permiano com um EBITDA esperado de aproximadamente US $ 40 milhões.
- Compromisso em melhorar os padrões de segurança e ambiental em todas as operações.
Crescimento de distribuição
A Delek Logistics Partners aumentou consistentemente suas distribuições aos participantes, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos investidores:
| Terminou o trimestre | Distribuição por unidade | Distribuição total em dinheiro (em milhares) |
|---|---|---|
| 31 de março de 2024 | $1.070 | $50,521 |
| 30 de junho de 2024 | $1.090 | $51,263 |
| 30 de setembro de 2024 | $1.100 | $51,513 |
Obrigações financeiras de longo prazo
Em 30 de setembro de 2024, a Delek Logistics Partners tinha as seguintes obrigações de dívida de longo prazo:
| Instrumento de dívida | Valor principal (em milhares) |
|---|---|
| Facilidade rotativa de DKL | $454,900 |
| 2029 Notas | $1,050,000 |
| 2028 Notas | $400,000 |
| Valor principal de dívida de longo prazo | $1,904,900 |
Conclusão sobre a perspectiva futura
Delek Logistics Partners, LP está posicionado para crescimento futuro por meio de investimentos estratégicos, aumento da eficiência operacional e um compromisso com as práticas sustentáveis. O forte desempenho financeiro da empresa e o foco nos retornos dos acionistas reforçam sua missão no setor de logística.
Como funciona a Delek Logistics Partners, LP (DKL)
Overview de operações
A Delek Logistics Partners, LP (DKL) opera principalmente nos setores de logística e transporte, com foco no coleta, processamento, armazenamento e transporte de petróleo bruto e produtos refinados. A empresa segenta suas operações em quatro categorias principais:
- Coleta e processamento
- Marketing por atacado e terminando
- Armazenamento e transporte
- Investimentos em joint ventures de pipeline
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a DKL relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 214,1 milhões | US $ 275,8 milhões | US $ 730,8 milhões | US $ 766,3 milhões |
| Resultado líquido | US $ 33,7 milhões | US $ 34,8 milhões | US $ 107,4 milhões | US $ 104,1 milhões |
| EBITDA | US $ 69,2 milhões | US $ 98,2 milhões | US $ 273,1 milhões | US $ 284,2 milhões |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 24,9 milhões | US $ 46,8 milhões | US $ 156,4 milhões | US $ 110,6 milhões |
Distribuições trimestrais
A DKL declarou uma distribuição trimestral de US $ 1,100 por unidade comum em 29 de outubro de 2024, que se traduz em uma distribuição total estimada em dinheiro de aproximadamente US $ 51,5 milhões para o trimestre. Isso representa um aumento de 5,3% em comparação com a distribuição do ano anterior.
| Terminou o trimestre | Distribuição trimestral total por unidade | Distribuição total em dinheiro (em milhares) |
|---|---|---|
| 31 de março de 2024 | $1.070 | $50,521 |
| 30 de junho de 2024 | $1.090 | $51,263 |
| 30 de setembro de 2024 | $1.100 | $51,513 |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da DKL consistia no seguinte:
| Instrumento de dívida | Valor principal | Taxa de juros efetiva | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Facilidade rotativa de DKL | US $ 454,9 milhões | 7.70% | 13 de outubro de 2027 |
| 2029 Notas | US $ 1.050,0 milhões | 8.90% | 15 de março de 2029 |
| 2028 Notas | US $ 400,0 milhões | 7.13% | 1 de junho de 2028 |
| 2025 Notas | US $ 0,0 milhão | N / D | — |
Resumo do fluxo de caixa
Aqui está um resumo dos fluxos de caixa da DKL nos nove meses findos em 30 de setembro:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $156,441 | $110,630 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($314,528) | ($55,634) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $161,649 | ($58,784) |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $3,562 | ($3,788) |
Desempenho do segmento
O desempenho dos segmentos da DKL nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido abaixo:
| Segmento | Receita líquida (em milhares) | Segmento Ebitda (em milhares) |
|---|---|---|
| Coleta e processamento | $270,053 | $154,819 |
| Marketing por atacado e terminando | $361,808 | $78,071 |
| Armazenamento e transporte | $98,912 | $46,316 |
Investimentos em joint ventures
Os investimentos da DKL em joint ventures de pipeline contribuem para sua estratégia operacional, fornecendo conexões essenciais para a infraestrutura de pipeline e aprimorando os recursos de logística da Delek Holdings.
Futuras expectativas de receita
Em 30 de setembro de 2024, a DKL espera reconhecer aproximadamente US $ 1,1 bilhão em receitas de serviço relacionadas a obrigações de desempenho não cumpridas em acordos comerciais com a Delek Holdings, com termos que variam de cinco a dez anos.
Como Delek Logistics Partners, LP (DKL) ganha dinheiro
Fontes de receita
Delek Logistics Partners, LP gera receita através de vários segmentos -chave:
- Coleta e processamento
- Marketing por atacado e terminando
- Armazenamento e transporte
- Investimentos em joint ventures de pipeline
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Delek Logistics registrou receitas totais de US $ 730,8 milhões, uma queda de US $ 766,3 milhões no mesmo período de 2023. A repartição da receita por segmento é a seguinte:
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) |
|---|---|---|
| Coleta e processamento | $270,053 | $280,494 |
| Marketing por atacado e terminando | $361,808 | $378,246 |
| Armazenamento e transporte | $98,912 | $107,520 |
| Receita total | $730,773 | $766,260 |
Detalhes do segmento
O segmento de coleta e processamento relatou uma receita de US $ 270,1 milhões nos primeiros nove meses de 2024, abaixo dos US $ 280,5 milhões em 2023. Essa diminuição foi principalmente devido a taxas reduzidas de rendimento registradas como receita de juros sob contabilidade de leasing do tipo vendas.
No segmento de marketing e terminação de atacado, a receita diminuiu de US $ 378,2 milhões em 2023 para US $ 361,8 milhões em 2024, influenciados pelos preços médios mais baixos de vendas para gasolina e diesel.
A receita de armazenamento e transporte também caiu de US $ 107,5 milhões em 2023 para US $ 98,9 milhões em 2024, impactado pela diminuição da atividade de caminhões.
Métricas operacionais
Métricas de volume para a empresa mostram flutuações em taxa de transferência e vendas:
| Métrica | 2024 (média) | 2023 (média) |
|---|---|---|
| Taxa de transferência de pipelines petróleo (BPD) | 68,430 | 70,153 |
| Produtos refinados Tributação de pipelines (BPD) | 55,283 | 63,991 |
| Cetação e processamento de gás natural (MCFD) | 75,719 | 69,737 |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Delek Logistics relatou custos de materiais e outros totalizando US $ 57,6 milhões, uma queda de US $ 65,6 milhões em 2023. O custo dos materiais foi significativamente afetado por volumes e preços mais baixos para gasolina e diesel.
As despesas operacionais aumentaram ligeiramente 3,2% ano a ano, atingindo US $ 57,6 milhões em 2024 em comparação com US $ 55,6 milhões em 2023.
Distribuições em dinheiro
Em 29 de outubro de 2024, a Delek Logistics declarou uma distribuição de US $ 1,100 por unidade comum, o que equivale a aproximadamente US $ 51,5 milhões por trimestre, ou cerca de US $ 206,1 milhões anualmente. Isso representa um aumento de 5,3% nos níveis de distribuição do ano anterior.
| Terminou o trimestre | Distribuição trimestral total (em milhares) | Distribuição por unidade |
|---|---|---|
| 31 de março de 2024 | $50,521 | $1.070 |
| 30 de junho de 2024 | $51,263 | $1.090 |
| 30 de setembro de 2024 | $51,513 | $1.100 |
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o endividamento total da Delek Logistics Partners era de US $ 1,905 bilhão. Isso incluiu:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Facilidade rotativa de DKL | $454,900 |
| 2029 Notas | $1,050,000 |
| 2028 Notas | $400,000 |
| 2025 Notas | $0 |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentou significativamente para US $ 156,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 110,6 milhões no mesmo período em 2023.
Delek Logistics Partners, LP (DKL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Delek Logistics Partners, LP (DKL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Delek Logistics Partners, LP (DKL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Delek Logistics Partners, LP (DKL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.