Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) Bundle
تاريخ موجز لشركة Equity LifeStyle Properties, Inc.
Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) هي شركة استثمار عقاري ذاتية الإدارة (REIT) تمتلك وتدير مجموعة من العقارات الموجهة نحو نمط الحياة، وفي المقام الأول مجتمعات المنازل المصنعة (MH) والمركبات الترفيهية (RV) والمراسي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت ELS أو كان لديها حصة ملكية في 452 عقارًا تقع في 35 ولاية وكولومبيا البريطانية، والتي تضم 172,870 منطقة مطورة فردية (موقع).
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت ELS عن إيرادات عمليات موحدة بقيمة 1,139,965,000 دولار أمريكي، بزيادة من 1,115,259,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت مصاريف العمليات لنفس الفترة 601,320,000 دولار أمريكي، ارتفاعًا من 599,611,000 دولار أمريكي.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التباين | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات العمليات الموحدة | $1,139,965,000 | $1,115,259,000 | $24,706,000 | 2.2% |
| مصاريف العمليات | $601,320,000 | $599,611,000 | $1,709,000 | 0.3% |
أداء المحفظة الأساسية
سجلت المحفظة الأساسية، التي تركز على دخل إيجار المنازل المصنعة والمركبات الترفيهية، دخل إيجار أساسي لشركة MH قدره 529,589,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 6.2٪ مقارنة بـ 498,443,000 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023. متوسط الإشغال في تم الإبلاغ عن المحفظة الأساسية بنسبة 95.0٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التباين | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار الأساسي لشركة MH | $529,589,000 | $498,443,000 | $31,146,000 | 6.2% |
| متوسط الإشغال | 95.0% | 94.9% | 0.1% | 0.1% |
مبيعات المنازل والعمليات الأخرى
وبلغ إجمالي الإيرادات من مبيعات المنازل الجديدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 55,906,000 دولار أمريكي، بانخفاض عن 69,036,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، بما يعكس انخفاضًا بنسبة 19.0%. كما انخفضت تكلفة مبيعات المنازل الجديدة بنسبة 20.9% لتصل إلى 48,703,000 دولار.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التباين | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات من مبيعات المنازل الجديدة | $55,906,000 | $69,036,000 | ($13,130,000) | (19.0%) |
| تكلفة مبيعات المنازل الجديدة | $48,703,000 | $61,542,000 | ($12,839,000) | (20.9%) |
تحسينات رأس المال والاستثمارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت ELS عن إجمالي استثمار في العقارات قدره 7,855,900,000 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 149,600,000 دولار أمريكي من 7,706,300,000 دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وتم الإبلاغ عن إجمالي التحسينات الرأسمالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 175,629,000 دولار أمريكي. بانخفاض من 231.172.000 دولار في عام 2023.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التباين | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الاستثمار في العقارات | $7,855,900,000 | $7,706,300,000 | $149,600,000 | 1.9% |
| إجمالي التحسينات الرأسمالية | $175,629,000 | $231,172,000 | ($55,543,000) | (24.0%) |
الديون والوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ELS إجمالي أصول بقيمة 5,644,119,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 5,626,291,000 دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وكان متوسط سعر الفائدة المرجح على مديونية الرهن العقاري المستحقة حوالي 3.9% سنويًا.
| متري | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | $5,644,119,000 | $5,626,291,000 |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة | 3.9% | — |
من يملك شركة Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تنظيم شركة Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) كصندوق استثمار عقاري متداول علنًا (REIT). ELS هي الشريك العام الوحيد لشركة MHC Operating Limited Partnership، التي تمتلك غالبية ممتلكاتها. امتلكت ELS حصة بنسبة 95.3% في الشراكة التشغيلية اعتبارًا من نفس التاريخ، مما أدى إلى دمج نتائجها المالية مع نتائج الشراكة.
كبار المساهمين
يتم تقسيم ملكية ELS بشكل أساسي بين المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمطلعين على الشركة. فيما يلي ملخص لكبار المساهمين.
| نوع المساهم | نسبة الملكية (%) | المساهمين البارزين |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 80.2% | مجموعة فانجارد، بلاك روك، شركة ستيت ستريت |
| المطلعين على الشركة | 1.5% | مختلف المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة |
| مستثمرو التجزئة | 18.3% | عامة الناس وصغار المساهمين |
الملكية المؤسسية
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا هامًا في هيكل ملكية ELS. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، فإن أكبر المساهمين المؤسسيين هم:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 15,200,000 | 15.7% |
| بلاك روك | 14,500,000 | 14.5% |
| شركة ستيت ستريت | 8,300,000 | 8.4% |
| إنفيسكو المحدودة. | 5,000,000 | 5.1% |
التطورات الأخيرة في الملكية
في أكتوبر 2024، نفذت ELS عرضًا لأسهم السوق، حيث باعت ما يقرب من 4.5 مليون سهم بسعر 70.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى زيادة صافي العائدات بمقدار 314.2 مليون دولار أمريكي. يعكس هذا الإجراء الاستراتيجيات المستمرة لإدارة رأس المال والاستفادة من فرص النمو.
الملكية التنفيذية ومجلس الإدارة
ويحتفظ المديرون التنفيذيون للشركة وأعضاء مجلس الإدارة أيضًا بملكية ELS، بحصة جماعية تبلغ حوالي 1.5%. المديرين التنفيذيين الرئيسيين تشمل:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مارغريت نادر | الرئيس والمدير التنفيذي | 300,000 |
| ديفيد لينتز | المدير المالي | 150,000 |
| أعضاء مجلس الإدارة | لا يوجد | متنوعة (إجمالي 700.000) |
أداء السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت ELS عن قيمة سوقية تبلغ حوالي 11.2 مليار دولار أمريكي. أظهر السهم مرونة مع زيادة في الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 15٪. تشمل المقاييس المالية الرئيسية ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | 86.9 مليون دولار |
| أموال من العمليات (FFO) لكل سهم | $2.27 |
| FFO الطبيعي لكل سهم | $2.16 |
| متوسط معدل الإشغال | 95.0% |
بيان مهمة شركة Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS).
شركة Overview
تعمل شركة Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) كصندوق استثمار عقاري ذاتي الإدارة والإدارة (REIT) يركز على العقارات الموجهة نحو نمط الحياة، بما في ذلك مجتمعات المنازل المصنعة (MH) والمركبات الترفيهية (RV) والمراسي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت ELS أو كان لديها حصة ملكية في 452 عقارًا تقع في 35 ولاية وكولومبيا البريطانية، والتي تضم حوالي 172,870 موقعًا مطورًا.
بيان المهمة
تهدف إكويتي لايف ستايل العقارية إلى تقديم تجارب معيشية استثنائية من خلال مجتمعات سكنية عالية الجودة ومدارة بشكل جيد والتي توفر قيمة لكل من المقيمين والمساهمين. تلتزم الشركة بالتميز التشغيلي والنمو المستدام وتحسين نوعية الحياة لسكانها.
مالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت ELS عن المقاييس المالية التالية:
| متري | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات العمليات الموحدة | $1,139,965 | $1,115,259 | 2.2% |
| صافي الدخل متاح لحاملي الأسهم العادية | $271,023 | $222,260 | 21.8% |
| أموال من العمليات (FFO) لكل سهم | $2.27 | $2.01 | 12.8% |
| FFO الطبيعي لكل سهم | $2.16 | $2.04 | 5.9% |
| إجمالي الأصول | $5,644,119 | $5,626,291 | 0.3% |
أداء المحفظة الأساسية
ارتفع دخل المحفظة الأساسية من العمليات العقارية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمقدار 25.9 مليون دولار، أو 5.1%، مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وكان ذلك مدفوعًا بما يلي:
- ارتفع دخل الإيجار الأساسي لشركة MH بمقدار 31.1 مليون دولار، أو 6.2%.
- وارتفع متوسط دخل الإيجار الأساسي الشهري لكل موقع إلى حوالي 854 دولارًا أمريكيًا، بعد أن كان 805 دولارًا أمريكيًا.
- وبلغ متوسط معدل الإشغال للمحفظة الأساسية 94.9%.
دخل إيجار المركبات الترفيهية والمارينا
كان دخل إيجار المركبات الترفيهية والمارينا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| يكتب | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| سنوي | $229,596 | $216,163 | 6.2% |
| موسمي | $44,857 | $45,908 | (2.3%) |
| عابر | $62,434 | $64,209 | (2.8%) |
| إجمالي دخل المركبات الترفيهية والمارينا | $336,887 | $326,280 | 3.3% |
الاستثمار وتحسين رأس المال Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي استثمار ELS في العقارات بمقدار 149.6 مليون دولار أمريكي ليصل إلى 7,855.9 مليون دولار أمريكي من 7,706.3 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وبلغ إجمالي التحسينات الرأسمالية خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| يكتب | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| تحسينات رأس المال | $165,791 | $208,576 |
مصاريف التشغيل
كانت مصاريف تشغيل العقارات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| تشغيل وصيانة الممتلكات | $369,898 | $361,543 |
| الضرائب العقارية | $61,617 | $56,165 |
استراتيجية السوق والنمو
تركز شركة Equity LifeStyle Properties على الحصول على العقارات في المواقع المرغوبة، خاصة بالقرب من وجهات التقاعد والعطلات. تهدف الشركة إلى تعزيز الربحية من خلال:
- زيادة معدلات الإشغال.
- الحفاظ على إيجارات السوق التنافسية.
- السيطرة على النفقات التشغيلية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ELS 2,012 منزلًا مستأجرًا في مجتمعات Core MH، مما يعكس التركيز الاستراتيجي على تحويل المستأجرين إلى مالكي المنازل.
كيف تعمل شركة Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS).
عمل Overview
تعمل شركة Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) كصندوق استثمار عقاري ذاتي الإدارة والإدارة (REIT)، مع التركيز في المقام الأول على العقارات الموجهة نحو نمط الحياة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت ELS تمتلك أو تمتلك حصة ملكية في مجموعة تضم 452 عقارًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا، تضم 172,870 موقعًا مطورًا.
الأداء المالي
بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت ELS عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل لكل سهم عادي (مخفف بالكامل) | $0.44 | $0.41 | +7.5% |
| FFO لكل حصة مشتركة ووحدة OP | $0.72 | $0.68 | +5.3% |
| FFO الطبيعي لكل حصة عادية ووحدة OP | $0.72 | $0.68 | +4.9% |
كان الأداء المالي لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| متري | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل لكل سهم عادي (مخفف بالكامل) | $1.45 | $1.19 | +21.8% |
| FFO لكل حصة مشتركة ووحدة OP | $2.27 | $2.01 | +12.8% |
| FFO المقيس لكل حصة عادية ووحدة OP | $2.16 | $2.04 | +5.6% |
أداء المحفظة الأساسية
تم الإبلاغ عن متوسط إشغال المحفظة الأساسية بنسبة 95.0% للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 94.9% في الربع الثاني من عام 2024. وزاد دخل المحفظة الأساسية من العمليات العقارية بمقدار 33.2 مليون دولار، أو 6.8%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
إيرادات تشغيل الممتلكات
أظهرت إيرادات تشغيل العقارات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 زيادة في دخل إيجار المنازل المصنعة (MH):
| يكتب | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| دخل الإيجار الأساسي لشركة MH | 531.9 مليون دولار | 500.8 مليون دولار | +6.2% |
| دخل إيجار المركبات الترفيهية والمارينا | 336.9 مليون دولار | 326.3 مليون دولار | +3.3% |
تحسينات رأس المال
استثمرت ELS بشكل كبير في التحسينات الرأسمالية، حيث بلغ إجمالي النفقات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| نوع التحسين | 9 أشهر 2024 (بالآلاف) | 9 أشهر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الحفاظ على الأصول | $33,086 | $41,246 |
| التحسينات والتجديدات | $22,728 | $29,505 |
| ترقيات الممتلكات والتنمية | $103,711 | $132,310 |
| تطوير الموقع | $9,838 | $22,596 |
| إجمالي التحسينات الرأسمالية | $175,629 | $231,172 |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ELS التزامات الديون التالية:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | سعر الفائدة | نضج |
|---|---|---|---|
| سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع | $2,969,092 | 2.4% - 5.1% | 2025 - 2041 |
| قرض لأجل غير مضمون | $300,000 | SOFR + 1.40% - 1.95% | 2026 (قابل للتمديد) |
| خط الائتمان | $500,000 | SOFR + 1.25% - 1.65% | 2028 (قابل للتمديد) |
استراتيجية الاستحواذ والنمو
تواصل ELS التركيز على توسيع محفظتها. وأضافت الشركة خصائص ومواقع على النحو التالي:
| نوع الاستحواذ | تاريخ المعاملة | تمت إضافة المواقع |
|---|---|---|
| ملكية الاستحواذ | 28 مارس 2023 | 223 |
| تطوير موقع التوسعة | 2023 | 994 |
| تطوير موقع التوسعة | 2024 | 405 |
تواجد السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ELS عقارات تقع في 35 ولاية وكولومبيا البريطانية، مع أكثر من 110 عقارًا تتميز بواجهة على البحيرة أو النهر أو المحيط.
التطورات الأخيرة
في أكتوبر 2024، باعت ELS ما يقرب من 4.5 مليون سهم من الأسهم العادية بسعر 70.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى توليد عائدات صافية قدرها 314.2 مليون دولار أمريكي، والتي تم استخدامها لسداد الديون وإنهاء مقايضات أسعار الفائدة.
كيف تجني شركة Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) إيرادات من خلال مصادر مختلفة، بشكل أساسي من دخل الإيجار واشتراكات العضوية ومبيعات المنازل والخدمات الإضافية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان توزيع إجمالي إيرادات العمليات العقارية كما يلي:
| مصدر الإيرادات | الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | $311,072 | $299,781 | 0.9% |
| اشتراكات العضوية السنوية | $16,714 | $16,673 | 0.2% |
| مبيعات ترقية العضوية | $4,173 | $3,744 | 11.5% |
| دخل آخر | $16,440 | $15,658 | 5.0% |
| إجمالي الإيرادات من الخدمات المساعدة | $13,905 | $15,387 | -9.6% |
| إجمالي إيرادات العمليات العقارية | $362,304 | $351,243 | 3.0% |
أداء المحفظة الأساسية
تركز ELS على محفظتها الأساسية، والتي تتكون من مجتمعات المساكن المصنعة (MH) والمركبات الترفيهية (RV). بلغ متوسط إشغال المحفظة الأساسية 95.0% للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 94.9% لنفس الفترة من عام 2023. وكانت الزيادة في الدخل من العمليات العقارية مدفوعة بشكل أساسي بما يلي:
- ارتفع دخل الإيجار الأساسي لشركة MH بمقدار 10.3 مليون دولار، أو 6.2%.
- ارتفع دخل إيجار المركبات الترفيهية والمارينا بمقدار 4.4 مليون دولار، أو 6.2%.
مبيعات المنازل والإيجارات
تحقق ELS أيضًا إيرادات من خلال مبيعات المنازل وتأجيرها. يلخص الجدول التالي الأداء المالي لهذا القطاع للربع المالي المنتهي في 30 سبتمبر:
| فئة | الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات من مبيعات المنازل الجديدة | $15,500 | $27,684 | -44.0% |
| إجمالي الإيرادات من مبيعات المنازل المستعملة | $883 | $1,020 | -13.4% |
| إجمالي الإيرادات من عمليات إعادة البيع عبر الوساطة والخدمات الإضافية | $14,456 | $16,091 | -10.2% |
| إجمالي الإيرادات | $20,330 | $32,961 | -38.4% |
النفقات والربحية
بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت ELS عن إجمالي مصاريف العمليات العقارية بقيمة 188,217 ألف دولار أمريكي، مقارنة بـ 183,579 ألف دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وتضمنت النفقات الهامة ما يلي:
- تشغيل وصيانة الممتلكات: 127,616 ألف دولار
- الضرائب العقارية: 20,731 ألف دولار
- مبيعات وتسويق العضوية: 6,448 ألف دولار
ونتيجة لذلك، أعلنت ELS عن دخل من العمليات العقارية قدره 174,087 ألف دولار أمريكي للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة مقارنة بـ 167,664 ألف دولار أمريكي في العام السابق.
اتجاهات السوق والتوقعات المستقبلية
من المتوقع أن يظل الطلب على مجتمعات MH وRV قويًا، مدفوعًا بالاتجاهات الديموغرافية، خاصة بين جيل طفرة المواليد والأجيال الشابة. تتضمن استراتيجية الشركة زيادة عدد أصحاب المنازل المصنعة وتحسين معدلات الإشغال عبر عقاراتها.
أبرز المعالم المالية
تم تلخيص المقاييس المالية الرئيسية لشركة ELS للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 في الجدول التالي:
| متري | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل متاح لحاملي الأسهم العادية | $271,023 | $222,260 | 21.9% |
| الأموال من العمليات (FFO) | 2.27 دولار للسهم الواحد | 2.01 دولار للسهم الواحد | 12.8% |
| تطبيع FFO | 2.16 دولار للسهم الواحد | 2.04 دولار للسهم الواحد | 5.9% |
| إجمالي الأصول | $5,397,984 | $5,351,993 | 0.9% |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تظل ELS تركز على تعزيز محفظتها العقارية وزيادة الإيرادات إلى الحد الأقصى من خلال إدارة الإشغال الإستراتيجية وتنويع مصادر الإيرادات.
Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.