Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) Bundle
Un breve historial de propiedades de estilo de vida de equidad, Inc.
Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) autoadministrado y autogestionado (REIT) que posee y opera una cartera de propiedades orientadas al estilo de vida, principalmente casas manejadas (MH) y vehículo recreativo (RV) Comunidades (RV) Comunidades (RV) y marinas. Al 30 de septiembre de 2024, ELS poseía o tenía un interés de propiedad en 452 propiedades ubicadas en 35 estados y Columbia Británica, que comprenden 172,870 áreas (sitios) desarrolladas individuales.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Els informó ingresos por operaciones consolidadas de $ 1,139,965,000, un aumento de $ 1,115,259,000 en el mismo período de 2023. Los gastos de operaciones para el mismo período fueron $ 601,320,000, de $ 599,611,000.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Diferencia | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de operaciones consolidadas | $1,139,965,000 | $1,115,259,000 | $24,706,000 | 2.2% |
| Gastos de operaciones | $601,320,000 | $599,611,000 | $1,709,000 | 0.3% |
Rendimiento de la cartera de núcleo
La cartera central, que se centra en los ingresos de alquiler de viviendas y casas rodantes, informó ingresos de alquiler base de MH de $ 529,589,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 6.2% en comparación con $ 498,443,000 por el mismo período en 2023. La ocupación promedio en la ocupación promedio en el La cartera central se informó al 95.0% al 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Diferencia | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler base de MH | $529,589,000 | $498,443,000 | $31,146,000 | 6.2% |
| Ocupación promedio | 95.0% | 94.9% | 0.1% | 0.1% |
Ventas de viviendas y otras operaciones
Los ingresos brutos de las nuevas ventas de viviendas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 55,906,000, una disminución de $ 69,036,000 en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución del 19.0%. El costo de las nuevas ventas de viviendas también disminuyó en un 20.9% a $ 48,703,000.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Diferencia | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos brutos de nuevas ventas de viviendas | $55,906,000 | $69,036,000 | ($13,130,000) | (19.0%) |
| Costo de nuevas ventas de viviendas | $48,703,000 | $61,542,000 | ($12,839,000) | (20.9%) |
Mejoras e inversiones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, Els informó una inversión bruta en bienes raíces de $ 7,855,900,000, un aumento de $ 149,600,000 de $ 7,706,300,000 al 31 de diciembre de 2023. por debajo de $ 231,172,000 en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Diferencia | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Inversión bruta en bienes raíces | $7,855,900,000 | $7,706,300,000 | $149,600,000 | 1.9% |
| Mejoras de capital total | $175,629,000 | $231,172,000 | ($55,543,000) | (24.0%) |
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, ELS tenía activos totales de $ 5,644,119,000, en comparación con $ 5,626,291,000 al 31 de diciembre de 2023. La tasa de interés promedio ponderada en el endeudamiento hipotecario pendiente era de aproximadamente 3.9% anual.
| Métrico | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $5,644,119,000 | $5,626,291,000 |
| Tasa de interés promedio ponderada | 3.9% | — |
A Who posee Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) está estructurado como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa. Els es el único socio general de MHC Operating Limited Partnership, que posee la mayoría de sus propiedades. ELS tenía un interés del 95.3% en la asociación operativa a la misma fecha, consolidando sus resultados financieros con los de la sociedad.
Principales accionistas
La propiedad de ELS se divide principalmente entre inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. A continuación se muestra un resumen de los principales accionistas.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual (%) | Accionistas notables |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 80.2% | Vanguard Group, Blackrock, State Street Corporation |
| Insiders de la empresa | 1.5% | Varios ejecutivos y miembros de la junta |
| Inversores minoristas | 18.3% | Públicos en general y pequeños accionistas |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la estructura de propiedad de ELS. A partir de las últimas presentaciones, los accionistas institucionales más grandes son:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad (%) |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 15,200,000 | 15.7% |
| Roca negra | 14,500,000 | 14.5% |
| State Street Corporation | 8,300,000 | 8.4% |
| Invesco Ltd. | 5,000,000 | 5.1% |
Desarrollos recientes en propiedad
En octubre de 2024, Els ejecutó una oferta de capital en el mercado, vendiendo aproximadamente 4.5 millones de acciones a un precio de $ 70.00 por acción, lo que aumenta los ingresos netos de $ 314.2 millones. Esta acción refleja estrategias en curso para gestionar el capital y aprovechar las oportunidades de crecimiento.
Propiedad ejecutiva y de la junta
Los ejecutivos de la compañía y los miembros de la junta también mantienen la propiedad en ELS, con una participación colectiva de aproximadamente 1.5%. Los ejecutivos clave incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Marguerite nader | Presidente y CEO | 300,000 |
| David Lentz | director de Finanzas | 150,000 |
| Miembros de la junta | N / A | Varios (por un total de 700,000) |
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Els informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 11.2 mil millones. La acción ha mostrado resiliencia con un aumento de rendimiento anual del 15%. Las métricas financieras clave incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 86.9 millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) por acción | $2.27 |
| FFO normalizado por acción | $2.16 |
| Tasa de ocupación promedio | 95.0% |
Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) Declaración de misión
Compañía Overview
Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) autoadministrado y autogestionado que se centra en las propiedades orientadas al estilo de vida, incluidas las comunidades y marinas de vehículos recreativos y de vehículos recreativos (RV). Al 30 de septiembre de 2024, ELS poseía o tenía un interés de propiedad en 452 propiedades ubicadas en 35 estados y Columbia Británica, que comprenden aproximadamente 172,870 sitios desarrollados.
Declaración de misión
Las propiedades de estilo de vida de capital tienen como objetivo ofrecer experiencias de vida excepcionales a través de comunidades residenciales bien administradas de alta calidad que brindan valor tanto a los residentes como a los accionistas. La compañía está comprometida con la excelencia operativa, el crecimiento sostenible y la mejora de la calidad de vida de sus residentes.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Els informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de operaciones consolidadas | $1,139,965 | $1,115,259 | 2.2% |
| Ingresos netos disponibles para accionistas comunes | $271,023 | $222,260 | 21.8% |
| Fondos de Operaciones (FFO) por acción | $2.27 | $2.01 | 12.8% |
| FFO normalizado por acción | $2.16 | $2.04 | 5.9% |
| Activos totales | $5,644,119 | $5,626,291 | 0.3% |
Rendimiento de la cartera de núcleo
Los ingresos de la cartera central de las operaciones de propiedad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentaron en $ 25.9 millones, o 5.1%, del mismo período en 2023. Esto fue impulsado por:
- Los ingresos de alquiler base de MH aumentaron en $ 31.1 millones, o 6.2%.
- El ingreso promedio de alquiler base mensual por sitio aumentaron a aproximadamente $ 854, frente a $ 805.
- La tasa de ocupación promedio para la cartera central fue del 94.9%.
Ingresos de alquiler de RV y Marina Base
El ingreso de alquiler de la base de RV y Marina para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Tipo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Anual | $229,596 | $216,163 | 6.2% |
| Estacional | $44,857 | $45,908 | (2.3%) |
| Transitorio | $62,434 | $64,209 | (2.8%) |
| Ingresos totales de RV y Marina | $336,887 | $326,280 | 3.3% |
Inversión y mejora del capital Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la inversión bruta de ELS en bienes raíces aumentó en $ 149.6 millones a $ 7,855.9 millones de $ 7,706.3 millones al 31 de diciembre de 2023.
| Tipo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Mejoras de capital | $165,791 | $208,576 |
Gastos operativos
Los gastos operativos de la propiedad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Propiedad operativa y mantenimiento | $369,898 | $361,543 |
| Impuestos inmobiliarios | $61,617 | $56,165 |
Estrategia de mercado y crecimiento
Las propiedades del estilo de vida de capital se centran en adquirir propiedades en ubicaciones deseables, particularmente cerca de los destinos de jubilación y vacaciones. La Compañía tiene como objetivo mejorar la rentabilidad por:
- Aumento de las tasas de ocupación.
- Manteniendo alquileres de mercado competitivos.
- Controlar los gastos operativos.
Al 30 de septiembre de 2024, Els tenía 2.012 viviendas de alquiler ocupadas en sus comunidades MH principales, lo que refleja un enfoque estratégico en convertir a los inquilinos en propietarios de viviendas.
Cómo funciona Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS)
Negocio Overview
Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) autoadministrado y autogestionado, que se centra principalmente en propiedades orientadas al estilo de vida. Al 30 de septiembre de 2024, ELS poseía o tenía un interés de propiedad en una cartera de 452 propiedades en los Estados Unidos y Canadá, que comprenden 172,870 sitios desarrollados.
Desempeño financiero
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Els informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos por acción común (completamente diluido) | $0.44 | $0.41 | +7.5% |
| FFO por unidad de acción común y unidad OP | $0.72 | $0.68 | +5.3% |
| FFO normalizado por acción común y unidad OP | $0.72 | $0.68 | +4.9% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero es el siguiente:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos por acción común (completamente diluido) | $1.45 | $1.19 | +21.8% |
| FFO por unidad de acción común y unidad OP | $2.27 | $2.01 | +12.8% |
| FFO normalizado por acción común y unidad OP | $2.16 | $2.04 | +5.6% |
Rendimiento de la cartera de núcleo
La ocupación promedio de la cartera central se informó en 95.0% para el tercer trimestre de 2024, frente al 94.9% en el segundo trimestre de 2024. Los ingresos de la cartera central de las operaciones de propiedad aumentaron en $ 33.2 millones, o 6.8%, en comparación con el mismo período en 2023.
Ingresos operativos de propiedad
Los ingresos operativos de la propiedad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 mostraron un aumento en los ingresos de alquiler base del hogar fabricado (MH):
| Tipo | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler base de MH | $ 531.9 millones | $ 500.8 millones | +6.2% |
| Ingresos de alquiler de RV y Marina Base | $ 336.9 millones | $ 326.3 millones | +3.3% |
Mejoras de capital
Els ha invertido significativamente en mejoras de capital, con gastos totales durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por lo que asciende a:
| Tipo de mejora | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Preservación de activos | $33,086 | $41,246 |
| Mejoras y renovaciones | $22,728 | $29,505 |
| Actualizaciones de propiedades y desarrollo | $103,711 | $132,310 |
| Desarrollo del sitio | $9,838 | $22,596 |
| Mejoras de capital total | $175,629 | $231,172 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Els tenía las siguientes obligaciones de deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Notas de la hipoteca por pagar | $2,969,092 | 2.4% - 5.1% | 2025 - 2041 |
| Préstamo a plazo no garantizado | $300,000 | Sofr + 1.40% - 1.95% | 2026 (extensible) |
| Línea de crédito | $500,000 | Sofr + 1.25% - 1.65% | 2028 (extensible) |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
Els continúa enfocándose en expandir su cartera. La compañía agregó propiedades y sitios de la siguiente manera:
| Tipo de adquisición | Fecha de transacción | Sitios agregados |
|---|---|---|
| Propiedad de adquisición | 28 de marzo de 2023 | 223 |
| Desarrollo del sitio de expansión | 2023 | 994 |
| Desarrollo del sitio de expansión | 2024 | 405 |
Presencia en el mercado
Al 30 de septiembre de 2024, ELS tenía propiedades ubicadas en 35 estados y Columbia Británica, con más de 110 propiedades con fachada de lago, río o océano.
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, ELS vendió aproximadamente 4,5 millones de acciones comunes a $ 70.00 por acción, generando ingresos netos de $ 314.2 millones, que se utilizaron para pagar la deuda y rescindir los intercambios de tasas de interés.
Cómo Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) gana dinero
Flujos de ingresos
Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) genera ingresos a través de varias corrientes, principalmente a partir de ingresos de alquiler, suscripciones de membresía, ventas de viviendas y servicios auxiliares. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos totales de las operaciones de propiedad es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $311,072 | $299,781 | 0.9% |
| Suscripciones anuales de membresía | $16,714 | $16,673 | 0.2% |
| Ventas de actualización de membresía | $4,173 | $3,744 | 11.5% |
| Otros ingresos | $16,440 | $15,658 | 5.0% |
| Ingresos brutos de los servicios auxiliares | $13,905 | $15,387 | -9.6% |
| Ingresos totales de operaciones de propiedad | $362,304 | $351,243 | 3.0% |
Rendimiento de la cartera de núcleo
ELS se centra en su cartera central, que consiste en comunidades de viviendas fabricadas (MH) y vehículos recreativos (RV). La ocupación promedio de la cartera central fue del 95.0% para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 94.9% para el mismo período en 2023. El aumento de los ingresos de las operaciones de propiedad fue impulsado principalmente por:
- El ingreso de alquiler base de MH aumenta en $ 10.3 millones, o 6.2%.
- Los ingresos por alquiler básicos de RV y Marina aumentan en $ 4.4 millones, o 6.2%.
Ventas de viviendas y alquileres
ELS también genera ingresos a través de ventas de viviendas y alquileres. La siguiente tabla resume el desempeño financiero en este segmento para los trimestres que terminó el 30 de septiembre:
| Categoría | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos brutos de nuevas ventas de viviendas | $15,500 | $27,684 | -44.0% |
| Ingresos brutos de ventas de viviendas usadas | $883 | $1,020 | -13.4% |
| Ingresos brutos de reventas y servicios auxiliares negociados | $14,456 | $16,091 | -10.2% |
| Ingresos totales | $20,330 | $32,961 | -38.4% |
Gastos y rentabilidad
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Els informó que los gastos totales de operaciones de propiedad de $ 188,217 mil, en comparación con $ 183,579 mil en el mismo trimestre de 2023. Los gastos significativos incluidos:
- Operación y mantenimiento de la propiedad: $ 127,616 mil
- Impuestos inmobiliarios: $ 20,731 mil
- Ventas y marketing de membresía: $ 6,448 mil
Como resultado, ELS reportó ingresos de operaciones inmobiliarias de $ 174,087 mil para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento en comparación con $ 167,664 mil en el año anterior.
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
Se espera que la demanda de comunidades de MH y RV siga siendo fuerte, impulsada por las tendencias demográficas, particularmente entre los baby boomers y las generaciones más jóvenes. La estrategia de la compañía incluye aumentar el número de propietarios fabricados y optimizar las tasas de ocupación en sus propiedades.
Destacados financieros
Las métricas financieras clave para ELS para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen en la siguiente tabla:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos disponibles para accionistas comunes | $271,023 | $222,260 | 21.9% |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 2.27 por acción | $ 2.01 por acción | 12.8% |
| FFO normalizado | $ 2.16 por acción | $ 2.04 por acción | 5.9% |
| Activos totales | $5,397,984 | $5,351,993 | 0.9% |
Al 30 de septiembre de 2024, ELS sigue enfocado en mejorar su cartera de propiedades y maximizar los ingresos a través de la gestión estratégica de la ocupación y la diversificación de los flujos de ingresos.
Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.