Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) Bundle
Uma breve história do estilo de vida do patrimônio líquido Propriedades, Inc.
A Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário auto-administrado e auto-gerenciado que possui e opera um portfólio de propriedades orientadas para o estilo de vida, principalmente as comunidades fabricadas em casa (MH) e veículo recreativo (RV) (RV) e Marinas. Em 30 de setembro de 2024, o ELS possuía ou tinha uma participação de propriedade em 452 propriedades localizadas em 35 estados e na Colúmbia Britânica, compreendendo 172.870 áreas desenvolvidas individuais (locais).
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o ELS registrou receitas de operações consolidadas de US $ 1.139.965.000, um aumento de US $ 1.115.259.000 no mesmo período de 2023. As despesas de operações no mesmo período foram de US $ 601.320.000, acima de US $ 599.611.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Variação | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita de operações consolidadas | $1,139,965,000 | $1,115,259,000 | $24,706,000 | 2.2% |
| Despesas de operações | $601,320,000 | $599,611,000 | $1,709,000 | 0.3% |
Desempenho do portfólio principal
O portfólio principal, que se concentra na renda de aluguel domiciliar e de RV fabricada, registrou uma receita base de aluguel de US $ 529.589.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 6,2% em comparação com US $ 498.443.000 para o mesmo período em 2023. O portfólio principal foi relatado em 95,0% em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Variação | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita de aluguel de base MH | $529,589,000 | $498,443,000 | $31,146,000 | 6.2% |
| Ocupação média | 95.0% | 94.9% | 0.1% | 0.1% |
Vendas domésticas e outras operações
As receitas brutas das novas vendas domésticas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 55.906.000, uma queda de US $ 69.036.000 no mesmo período de 2023, refletindo um declínio de 19,0%. O custo das novas vendas domésticas também diminuiu 20,9%, para US $ 48.703.000.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Variação | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita bruta de novas vendas domésticas | $55,906,000 | $69,036,000 | ($13,130,000) | (19.0%) |
| Custo de novas vendas de casas | $48,703,000 | $61,542,000 | ($12,839,000) | (20.9%) |
Melhorias e investimentos de capital
Em 30 de setembro de 2024, o ELS registrou um investimento bruto em imóveis de US $ 7.855.900.000, um aumento de US $ 149.600.000 de US $ 7.706.300.000 em 31 de dezembro de 2023. As melhorias totais de capital nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatados a US $ 175,629.000, abaixo de US $ 231.172.000 em 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Variação | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Investimento bruto em imóveis | $7,855,900,000 | $7,706,300,000 | $149,600,000 | 1.9% |
| Melhorias totais de capital | $175,629,000 | $231,172,000 | ($55,543,000) | (24.0%) |
Dívida e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, o ELS possuía ativos totais de US $ 5.644.119.000, em comparação com US $ 5.626.291.000 em 31 de dezembro de 2023. A taxa média de juros ponderada no endividamento da hipoteca em circulação era de aproximadamente 3,9% ao ano.
| Métrica | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | $5,644,119,000 | $5,626,291,000 |
| Taxa de juros médio ponderada | 3.9% | — |
A Who é o proprietário da Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) é estruturada como um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto. O ELS é o único parceiro geral da MHC Operating Limited Partnership, que detém a maioria de suas propriedades. A ELS possuía uma participação de 95,3% na parceria operacional na mesma data, consolidando seus resultados financeiros com os da parceria.
Principais acionistas
A propriedade do ELS é dividida principalmente entre investidores institucionais, acionistas individuais e membros da empresa. Abaixo está um resumo dos principais acionistas.
| Tipo de acionista | Propriedade percentual (%) | Acionistas notáveis |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 80.2% | Grupo Vanguard, BlackRock, State Street Corporation |
| Insiders da empresa | 1.5% | Vários executivos e membros do conselho |
| Investidores de varejo | 18.3% | Público em geral e pequenos acionistas |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais desempenham um papel significativo na estrutura de propriedade do ELS. A partir dos registros mais recentes, os maiores acionistas institucionais são:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade (%) |
|---|---|---|
| Grupo Vanguard | 15,200,000 | 15.7% |
| BlackRock | 14,500,000 | 14.5% |
| State Street Corporation | 8,300,000 | 8.4% |
| Invesco Ltd. | 5,000,000 | 5.1% |
Desenvolvimentos recentes em propriedade
Em outubro de 2024, a ELS executou uma oferta de ações no mercado, vendendo aproximadamente 4,5 milhões de ações a um preço de US $ 70,00 por ação, aumentando o produto líquido de US $ 314,2 milhões. Essa ação reflete estratégias contínuas para gerenciar o capital e alavancar oportunidades de crescimento.
Propriedade executiva e do conselho
Os executivos da empresa e os membros do conselho também mantêm a propriedade do ELS, com uma participação coletiva de aproximadamente 1,5%. Os principais executivos incluem:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Marguerite Nader | Presidente e CEO | 300,000 |
| David Lentz | Diretor Financeiro | 150,000 |
| Membros do conselho | N / D | Vários (totalizando 700.000) |
Desempenho do mercado
Em 30 de setembro de 2024, a ELS registrou uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 11,2 bilhões. O estoque mostrou resiliência com um aumento de desempenho de 15%no acumulado do ano. As principais métricas financeiras incluem:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 86,9 milhões |
| Fundos de operações (FFO) por ação | $2.27 |
| FFO normalizado por ação | $2.16 |
| Taxa média de ocupação | 95.0% |
Propriedades de estilo de vida de patrimônio líquido, Inc. (ELS) Declaração de missão
Empresa Overview
A Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) opera como um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT), que se concentra em propriedades orientadas para o estilo de vida, incluindo comunidades de veículos e veículos recreativos e veículos fabricados (MH) (RV). Em 30 de setembro de 2024, o ELS possuía ou tinha uma participação de propriedade em 452 propriedades localizadas em 35 estados e na Colúmbia Britânica, compreendendo aproximadamente 172.870 locais desenvolvidos.
Declaração de missão
As propriedades do estilo de vida do patrimônio líquido visa oferecer experiências de vida excepcionais por meio de comunidades residenciais bem gerenciadas e bem gerenciadas que agregam valor a residentes e acionistas. A empresa está comprometida com a excelência operacional, o crescimento sustentável e o aprimoramento da qualidade de vida para seus residentes.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o ELS relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de operações consolidadas | $1,139,965 | $1,115,259 | 2.2% |
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | $271,023 | $222,260 | 21.8% |
| Fundos de operações (FFO) por ação | $2.27 | $2.01 | 12.8% |
| FFO normalizado por ação | $2.16 | $2.04 | 5.9% |
| Total de ativos | $5,644,119 | $5,626,291 | 0.3% |
Desempenho do portfólio principal
A receita do portfólio principal das operações imobiliárias nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou US $ 25,9 milhões, ou 5,1%, a partir do mesmo período em 2023. Isso foi impulsionado por:
- A renda de aluguel de base da MH aumentou US $ 31,1 milhões, ou 6,2%.
- A renda média mensal de aluguel base por site aumentou para aproximadamente US $ 854, acima dos US $ 805.
- A taxa média de ocupação para o portfólio principal foi de 94,9%.
Renda de aluguel base de RV e marina
A renda de aluguel da base do trailer e da marina nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi a seguinte:
| Tipo | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Anual | $229,596 | $216,163 | 6.2% |
| Sazonal | $44,857 | $45,908 | (2.3%) |
| Transitório | $62,434 | $64,209 | (2.8%) |
| Renda total de trailers e marina | $336,887 | $326,280 | 3.3% |
Investimento e melhoria de capital Overview
Em 30 de setembro de 2024, o investimento bruto da ELS em imóveis aumentou US $ 149,6 milhões para US $ 7.855,9 milhões, ante US $ 7.706,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. Melhorias de capital durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou:
| Tipo | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Melhorias de capital | $165,791 | $208,576 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da propriedade nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram as seguintes:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Operação de propriedades e manutenção | $369,898 | $361,543 |
| Impostos imobiliários | $61,617 | $56,165 |
Estratégia de mercado e crescimento
As propriedades do estilo de vida do patrimônio líquido se concentram na aquisição de propriedades em locais desejáveis, particularmente perto de destinos de aposentadoria e férias. A empresa pretende melhorar a lucratividade por:
- Crescendo taxas de ocupação.
- Mantendo aluguéis competitivos do mercado.
- Controle de despesas operacionais.
Em 30 de setembro de 2024, o ELS tinha 2.012 casas de aluguel ocupadas em suas comunidades principais de MH, refletindo um foco estratégico na conversão de locatários em proprietários.
Como o Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) funciona
Negócios Overview
A Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) opera como um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT), focando principalmente em propriedades orientadas para o estilo de vida. Em 30 de setembro de 2024, o ELS possuía ou tinha uma participação de propriedade em um portfólio de 452 propriedades nos Estados Unidos e no Canadá, compreendendo 172.870 locais desenvolvidos.
Desempenho financeiro
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, o ELS relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido por ação ordinária (totalmente diluída) | $0.44 | $0.41 | +7.5% |
| FFO por ação ordinária e unidade OP | $0.72 | $0.68 | +5.3% |
| FFO normalizado por ação ordinária e unidade OP | $0.72 | $0.68 | +4.9% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro é o seguinte:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido por ação ordinária (totalmente diluída) | $1.45 | $1.19 | +21.8% |
| FFO por ação ordinária e unidade OP | $2.27 | $2.01 | +12.8% |
| FFO normalizado por ação ordinária e unidade OP | $2.16 | $2.04 | +5.6% |
Desempenho do portfólio principal
A ocupação média do principal portfólio foi relatada em 95,0% para o terceiro trimestre de 2024, acima dos 94,9% no segundo trimestre de 2024. A receita do portfólio principal das operações imobiliárias aumentou US $ 33,2 milhões, ou 6,8%, em comparação com o mesmo período em 2023.
Receitas operacionais da propriedade
As receitas operacionais da propriedade nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostraram um aumento na receita de aluguel de base da casa manufaturada (MH):
| Tipo | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel de base MH | US $ 531,9 milhões | US $ 500,8 milhões | +6.2% |
| Renda de aluguel base de RV e marina | US $ 336,9 milhões | US $ 326,3 milhões | +3.3% |
Melhorias de capital
O ELS investiu significativamente em melhorias de capital, com as despesas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando:
| Tipo de melhoria | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Preservação de ativos | $33,086 | $41,246 |
| Melhorias e reformas | $22,728 | $29,505 |
| Atualizações e desenvolvimento de propriedades | $103,711 | $132,310 |
| Desenvolvimento do site | $9,838 | $22,596 |
| Melhorias totais de capital | $175,629 | $231,172 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o ELS tinha as seguintes obrigações de dívida:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas de hipoteca a pagar | $2,969,092 | 2.4% - 5.1% | 2025 - 2041 |
| Empréstimo a prazo não garantido | $300,000 | SOFR + 1,40% - 1,95% | 2026 (extensível) |
| Linha de crédito | $500,000 | SOFR + 1,25% - 1,65% | 2028 (extensível) |
Aquisições e estratégia de crescimento
O ELS continua a se concentrar em expandir seu portfólio. A empresa adicionou propriedades e sites da seguinte forma:
| Tipo de aquisição | Data da transação | Sites adicionados |
|---|---|---|
| Propriedade de aquisição | 28 de março de 2023 | 223 |
| Desenvolvimento do local de expansão | 2023 | 994 |
| Desenvolvimento do local de expansão | 2024 | 405 |
Presença de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o ELS tinha propriedades localizadas em 35 estados e na Colúmbia Britânica, com mais de 110 propriedades com fachada de lago, rio ou oceano.
Desenvolvimentos recentes
Em outubro de 2024, a ELS vendeu aproximadamente 4,5 milhões de ações ordinárias a US $ 70,00 por ação, gerando recursos líquidos de US $ 314,2 milhões, que foram utilizados para reembolsar dívidas e rescindir os swaps da taxa de juros.
Como a Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) gera receita por meio de vários fluxos, principalmente da receita de aluguel, assinaturas de associação, vendas domésticas e serviços auxiliares. Em 30 de setembro de 2024, a quebra das receitas totais de operações de propriedades é a seguinte:
| Fonte de receita | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $311,072 | $299,781 | 0.9% |
| Assinaturas anuais de associação | $16,714 | $16,673 | 0.2% |
| Vendas de atualização de associação | $4,173 | $3,744 | 11.5% |
| Outra renda | $16,440 | $15,658 | 5.0% |
| Receita bruta de serviços auxiliares | $13,905 | $15,387 | -9.6% |
| Receita total de operações de propriedade | $362,304 | $351,243 | 3.0% |
Desempenho do portfólio principal
O ELS se concentra em seu portfólio principal, que consiste em comunidades de habitação fabricada (MH) e veículos recreativos (RV). A ocupação média do portfólio principal foi de 95,0% no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com 94,9% no mesmo período em 2023. O aumento da renda das operações da propriedade foi impulsionado principalmente por:
- A renda de aluguel de base da MH aumentando em US $ 10,3 milhões, ou 6,2%.
- A renda de aluguel de base de RV e marina aumenta em US $ 4,4 milhões, ou 6,2%.
Vendas de imóveis e aluguel
O ELS também gera receita por meio de vendas e aluguel de imóveis. A tabela a seguir resume o desempenho financeiro neste segmento para os quartos encerrado em 30 de setembro:
| Categoria | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Trimestre encerrado em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita bruta de novas vendas domésticas | $15,500 | $27,684 | -44.0% |
| Receita bruta de vendas domésticas usadas | $883 | $1,020 | -13.4% |
| Receita bruta de revenda intermediária e serviços auxiliares | $14,456 | $16,091 | -10.2% |
| Receita total | $20,330 | $32,961 | -38.4% |
Despesas e lucratividade
No trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, o ELS registrou despesas totais de operações de propriedade de US $ 188.217 mil, em comparação com US $ 183.579 mil no mesmo trimestre de 2023. As despesas significativas incluíram:
- Operação e manutenção de propriedades: US $ 127.616 mil
- Impostos imobiliários: US $ 20.731 mil
- Vendas e marketing de associação: US $ 6.448 mil
Como resultado, a ELS registrou receita de operações imobiliárias de US $ 174.087 mil no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento em comparação com US $ 167.664 mil no ano anterior.
Tendências de mercado e perspectivas futuras
Espera -se que a demanda por comunidades de MH e RV permaneça forte, impulsionada por tendências demográficas, principalmente entre os baby boomers e as gerações mais jovens. A estratégia da empresa inclui aumentar o número de proprietários fabricados e otimizar as taxas de ocupação em suas propriedades.
Destaques financeiros
As principais métricas financeiras para o ELS nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, estão resumidas na tabela a seguir:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | $271,023 | $222,260 | 21.9% |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 2,27 por ação | US $ 2,01 por ação | 12.8% |
| FFO normalizado | US $ 2,16 por ação | US $ 2,04 por ação | 5.9% |
| Total de ativos | $5,397,984 | $5,351,993 | 0.9% |
Em 30 de setembro de 2024, o ELS permanece focado em aprimorar seu portfólio de propriedades e maximizar a receita por meio de gerenciamento estratégico de ocupação e diversificação dos fluxos de receita.
Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.