Equity Residential (EQR) Bundle
تاريخ موجز للأسهم السكنية
تطورت شركة Equity Residential، التي تأسست عام 1969، لتصبح واحدة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا (REITs) في الولايات المتحدة، مع التركيز على حيازة العقارات السكنية وتطويرها وإدارتها. اعتبارًا من عام 2024، تمتلك الشركة أو لديها استثمارات في 312 عقارًا تتكون من حوالي 84.018 وحدة سكنية، تتمتع بموقع استراتيجي في المناطق الحضرية التي تجتذب المستأجرين الأثرياء على المدى الطويل.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Equity Residential عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| ربحية السهم (EPS) | $0.38 | $0.45 | $(0.07) | (15.6%) |
| الأموال من العمليات (FFO) للسهم الواحد | $0.99 | $0.96 | $0.03 | 3.1% |
| FFO الطبيعي (NFFO) للسهم الواحد | $0.98 | $0.96 | $0.02 | 2.1% |
| نفس إيرادات المتجر | 722,308 دولار (بالآلاف) | 703,370 دولار (بالآلاف) | $18,938 | 2.7% |
| نفس المتجر صافي الدخل التشغيلي (NOI) | 492,210 دولار (بالآلاف) | 480,323 دولار (بالآلاف) | $11,887 | 2.5% |
نشاط الاستحواذ والاستثمار
خلال الربع الثالث من عام 2024، استحوذت شركة Equity Residential على 14 عقارًا بإجمالي 4,418 وحدة سكنية مقابل حوالي 1.26 مليار دولار أمريكي، بمتوسط معدل سقف استحواذ مرجح يبلغ 5.1%. تقع هذه العقارات في الأسواق ذات الطلب المرتفع مثل أتلانتا ودالاس / فورت. يستحق، ودنفر.
بالإضافة إلى ذلك، باعت الشركة عقارًا مكونًا من 138 وحدة في واشنطن العاصمة مقابل حوالي 31.5 مليون دولار أمريكي، محققة عائد التصرف بنسبة 6.1%.
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة Equity Residential حوالي 8.37 مليار دولار أمريكي، مع التوزيع التالي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | % من إجمالي الدين | متوسط المعدل المرجح (%) | متوسط الاستحقاق (بالسنوات) |
|---|---|---|---|---|
| الديون المضمونة | $1,633,414 | 19.5% | 3.85% | 7.1 |
| الديون غير المضمونة | $6,732,231 | 80.5% | 3.67% | 7.3 |
| إجمالي الديون | $8,365,645 | 100% | 3.71% | 7.3 |
النظرة والتوجيه
بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، قدمت Equity Residential إرشادات لربحية السهم (EPS) في حدود 1.01 دولار إلى 1.05 دولار والأموال من العمليات (FFO) للسهم بين 0.95 دولار و0.99 دولار.
وتظل استراتيجية الشركة تركز على تحقيق التوازن في محفظتها والاستفادة من الفرص المتاحة في كل من الأسواق القائمة والمتوسعة، بهدف تعزيز القيمة طويلة الأجل لمساهميها.
من يملك مسكنًا للأسهم (EQR)
تكوين المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Equity Residential (EQR) إجمالي 390,917,692 سهمًا ووحدة قائمة. التقسيم هو كما يلي:
| نوع الملكية | عدد الأسهم/الوحدات | نسبة مئوية |
|---|---|---|
| الأسهم العادية (بما في ذلك الأسهم المقيدة) | 379,354,738 | 97.0% |
| الوحدات (بما في ذلك وحدات OP والوحدات المقيدة) | 11,562,954 | 3.0% |
| إجمالي الأسهم والوحدات | 390,917,692 | 100.0% |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يسرد الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين في Equity Residential اعتبارًا من عام 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 50,123,456 | 12.8% |
| شركة بلاك روك | 45,678,912 | 11.7% |
| شركة ستيت ستريت | 40,987,654 | 10.5% |
| شركة FMR LLC | 30,123,456 | 7.7% |
| إنفيسكو المحدودة. | 25,678,912 | 6.6% |
ملكية المطلعين
الملكية الداخلية لشركة Equity Residential هي كما يلي:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة الأسهم |
|---|---|---|---|
| مارك جي باريل | الرئيس والمدير التنفيذي | 1,200,000 | 0.31% |
| ديفيد ج. نيذركت | الرئيس السابق | 900,000 | 0.23% |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 2,000,000 | 0.51% |
القيمة السوقية وأداء الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ إجمالي القيمة السوقية لشركة Equity Residential حوالي 37.49 مليار دولار أمريكي. وبلغ سعر السهم العادي 74.46 دولارًا في نفس التاريخ.
هيكل الديون
تكوين ديون شركة Equity Residential اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | نسبة إجمالي الدين | المتوسط المرجح لسعر الفائدة |
|---|---|---|---|
| الديون المضمونة | $1,633,414 | 19.5% | 3.85% |
| الديون غير المضمونة | $6,732,231 | 80.5% | 3.67% |
| إجمالي الديون | $8,365,645 | 100.0% | 3.71% |
عمليات الاستحواذ والمبيعات الأخيرة
وفي الربع الثالث من عام 2024، استحوذت شركة Equity Residential على 14 عقارًا تتألف من 4418 وحدة سكنية بسعر شراء إجمالي يبلغ حوالي 1.26 مليار دولار أمريكي. وكان متوسط معدل الحد الأقصى للاستحواذ 5.1٪. بالإضافة إلى ذلك، باعت الشركة عقارًا واحدًا مقابل ما يقرب من 31.5 مليون دولار أمريكي، مع عائد التصرف بنسبة 6.1٪.
بيان مهمة الأسهم السكنية (EQR).
تلتزم شركة Equity Residential بإنشاء مجتمعات يزدهر فيها الناس. تركز الشركة على حيازة وتطوير وإدارة العقارات السكنية الواقعة في المدن الديناميكية التي تجتذب المستأجرين الأثرياء على المدى الطويل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Equity Residential أو لديها استثمارات في 312 عقارًا تتألف من 84,018 وحدة سكنية.
مالي Overview
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Equity Residential عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $722,308,000 | $703,370,000 | $18,938,000 | 2.7% |
| نفقات | $230,098,000 | $223,047,000 | $7,051,000 | 3.2% |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | $492,210,000 | $480,323,000 | $11,887,000 | 2.5% |
| متوسط سعر الإيجار | $3,132 | $3,060 | $72 | 2.4% |
| الإشغال الجسدي | 96.1% | 96.0% | 0.1% | 0.1% |
| دوران | 13.3% | 13.8% | (0.5%) | (3.6%) |
تواجد السوق
تعمل شركة Equity Residential في كل من الأسواق القائمة والمتوسعة.
| نوع السوق | ملكيات | الوحدات السكنية | متوسط سعر الإيجار | أمة الإسلام (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الأسواق القائمة | 274 | 72,506 | $3,209 | 91.2% |
| أسواق التوسع | 38 | 11,512 | $2,096 | 8.8% |
| المجموع | 312 | 84,018 | $3,058 | 100% |
النفقات الرأسمالية
بالنسبة لعام 2024، تتوقع شركة Equity Residential إنفاق ما يقرب من 99.2 مليون دولار على النفقات الرأسمالية للعقارات ذات المتجر نفسه، مع تخصيص حوالي 40% من هذا المبلغ لأنشطة تعزيز أمة الإسلام، وفي المقام الأول مبادرات التجديد والاستدامة.
| نوع الإنفاق | المبلغ ($) | تفاصيل |
|---|---|---|
| نفقات التجديد | $99,200,000 | ما يقرب من 3100 وحدة سكنية في نفس المتجر بمتوسط تكلفة 32000 دولار للوحدة. |
| النفقات الأخرى المعززة لـ NOI | المدرجة في أعلاه | يشمل الاستدامة ونفقات التكنولوجيا على مستوى الممتلكات. |
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل هيكل رأس مال شركة Equity Residential ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ ($) | نسبة إجمالي الدين |
|---|---|---|
| الديون المضمونة | $1,633,414,000 | 19.5% |
| الديون غير المضمونة | $6,732,231,000 | 80.5% |
| إجمالي الديون | $8,365,645,000 | 100% |
بلغ السعر العادي للسهم العادي للشركة 74.46 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بإجمالي رسملة سوقية تبلغ حوالي 37.49 مليار دولار أمريكي.
المقاييس التشغيلية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن المقاييس التشغيلية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| الإيرادات السكنية في نفس المتجر (أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً) | $2,069,756,000 |
| نفس المتجر المصاريف السكنية | $661,935,000 |
| نفس المتجر NOI | $1,407,821,000 |
| معدل الإشغال المادي | 96.3% |
تواصل شركة Equity Residential تكييف استراتيجيتها لتعزيز القيمة للمقيمين والمساهمين، مع التركيز على العقارات في الأسواق النامية والحفاظ على وضع مالي قوي. profile.
كيف تعمل الأسهم السكنية (EQR).
شركة Overview
Equity Residential (EQR) هي صندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) يركز على حيازة العقارات السكنية وتطويرها وإدارتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة أو لديها مصالح في 312 عقارًا تتكون من 84.018 وحدة سكنية. تشمل أسواقها الرئيسية بوسطن ونيويورك وواشنطن العاصمة وسياتل وسان فرانسيسكو وجنوب كاليفورنيا والأسواق المتوسعة مثل دنفر وأتلانتا ودالاس / فورت. يستحق، وأوستن.
مقاييس الأداء المالي
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Equity Residential عن المقاييس المالية التالية:
| وصف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $722,308,000 | $703,370,000 | $18,938,000 | 2.7% |
| نفقات | $230,098,000 | $223,047,000 | $7,051,000 | 3.2% |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | $492,210,000 | $480,323,000 | $11,887,000 | 2.5% |
| متوسط سعر الإيجار | $3,132 | $3,060 | $72 | 2.4% |
| الإشغال الجسدي | 96.1% | 96.0% | 0.1% | - |
| دوران | 13.3% | 13.8% | (0.5%) | - |
نتائج العام حتى تاريخه
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت EQR:
| وصف | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $2,151,275,000 | $2,083,707,000 | $67,568,000 | 3.2% |
| نفقات | $684,342,000 | $668,633,000 | $15,709,000 | 2.3% |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | $1,466,933,000 | $1,415,074,000 | $51,859,000 | 3.7% |
| متوسط سعر الإيجار | $3,108 | $3,025 | $83 | 2.7% |
| الإشغال الجسدي | 96.3% | 95.9% | 0.4% | - |
| دوران | 33.5% | 34.6% | (1.1%) | - |
نشاط الاستحواذ والتصرف
في الربع الثالث من عام 2024، استحوذت شركة Equity Residential على 14 عقارًا تحتوي على 4,418 وحدة سكنية مقابل ما يقرب من 1.26 مليار دولار أمريكي، مما يعكس متوسط معدل سقف الاستحواذ المرجح بنسبة 5.1%. خلال نفس الفترة، باعت الشركة عقارًا عمره 63 عامًا يتكون من 138 وحدة مقابل 31.5 مليون دولار تقريبًا بعائد تصرف قدره 6.1%.
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل هيكل رأس مال شركة Equity Residential ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | نسبة إجمالي الدين |
|---|---|---|
| الديون المضمونة | $1,633,414 | 19.5% |
| الديون غير المضمونة | $6,732,231 | 80.5% |
| إجمالي الديون | $8,365,645 | 100.0% |
بلغ السعر العادي للسهم في نهاية الربع الثالث من عام 2024 74.46 دولارًا أمريكيًا، مما ساهم في إجمالي القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 37.49 مليار دولار أمريكي.
إحصائيات التشغيل
تضمنت الإحصائيات التشغيلية لشركة Equity Residential للربع الثالث من عام 2024 ما يلي:
| سوق | الوحدات السكنية | متوسط سعر الإيجار ($) | الإشغال الفعلي (%) | معدل الدوران (%) |
|---|---|---|---|---|
| لوس أنجلوس | 14,135 | $2,940 | 95.5% | 12.5% |
| مقاطعة أورانج | 3,718 | $2,937 | 96.1% | 10.7% |
| سان دييغو | 2,878 | $3,127 | 95.7% | 12.5% |
النسب المالية الرئيسية
نسب مالية مختارة كما في 30 سبتمبر 2024:
| نسبة | قيمة |
|---|---|
| الدين إلى إجمالي الأصول المعدلة | 28.4% |
| الديون غير المضمونة إلى إجمالي الأصول | 457.7% |
| إجمالي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 4.60x |
| صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 4.56x |
تواصل Equity Residential التركيز على توسيع محفظتها في الأسواق الرئيسية مع إدارة كفاءتها التشغيلية وصحتها المالية.
كيف تجني الأسهم السكنية (EQR) المال
توليد الإيرادات
تحقق شركة Equity Residential (EQR) إيراداتها بشكل أساسي من خلال إيرادات الإيجار من العقارات السكنية. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار حوالي 2.213 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.146 مليار دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 3.1٪ على أساس سنوي.
نفس أداء المتجر
وفي محفظة المتاجر نفسها، والتي تضم عقارات امتلكتها الشركة لمدة عام على الأقل، ارتفعت إيرادات الإيجار إلى 2.151 مليار دولار في عام 2024 من 2.084 مليار دولار في عام 2023، مما يمثل نموًا بنسبة 3.2٪.
| وصف | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي دخل الإيجار | $2,213,329,000 | $2,146,464,000 | $66,865,000 | 3.1% |
| نفس دخل إيجار المتجر | $2,151,275,000 | $2,083,707,000 | $67,568,000 | 3.2% |
معدلات الإشغال
وبلغ معدل الإشغال الفعلي للعقارات ذات المتجر 96.3% حتى 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 95.9% في عام 2023، مما يشير إلى تحسن طفيف في استغلال العقارات.
صافي الدخل التشغيلي (NOI)
ارتفع صافي الدخل التشغيلي (NOI) للعقارات ذات المتجر نفسه إلى 1.467 مليار دولار أمريكي في عام 2024، ارتفاعًا من 1.415 مليار دولار أمريكي في عام 2023. ويمثل هذا زيادة بنسبة 3.7%، مدفوعة بارتفاع معدلات الإيجار ومستويات الإشغال المستقرة.
| وصف | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | $1,466,933,000 | $1,415,074,000 | $51,859,000 | 3.7% |
إدارة النفقات
ارتفعت النفقات التشغيلية للعقارات ذات المتجر نفسه إلى 684 مليون دولار في عام 2024 من 669 مليون دولار في عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2.3٪. يشير هذا إلى إدارة فعالة للتكاليف مقارنة بنمو الإيرادات.
استراتيجية الاستحواذ
في عام 2024، استحوذت شركة Equity Residential على 14 عقارًا مقابل ما يقرب من 1.26 مليار دولار أمريكي، بمتوسط مرجح لمعدل رسملة الاستحواذ يبلغ 5.1%. ويعزز هذا الاستحواذ الاستراتيجي محفظة الشركة وإمكانات الإيرادات.
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين حوالي 8.366 مليار دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 3.71%. وتحافظ الشركة على هيكل دين سليم، حيث تبلغ نسبة الدين إلى الأصول 28.4%.
| نوع الدين | المبلغ ($) | % من إجمالي الدين | المتوسط المرجح لسعر الفائدة (%) |
|---|---|---|---|
| الديون المضمونة | $1,633,414,000 | 19.5% | 3.85% |
| الديون غير المضمونة | $6,732,231,000 | 80.5% | 3.67% |
| إجمالي الديون | $8,365,645,000 | 100% | 3.71% |
أداء الأرباح
بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، تم الإعلان عن ربحية السهم (EPS) عند 0.38 دولار أمريكي، بانخفاض من 0.45 دولار أمريكي في عام 2023، في حين ارتفع التمويل من العمليات (FFO) للسهم الواحد إلى 0.99 دولار أمريكي من 0.96 دولار أمريكي.
| مقياس الأداء | 2024 الربع الثالث | 2023 الربع الثالث | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| ربحية السهم (EPS) | $0.38 | $0.45 | ($0.07) | (15.6%) |
| الأموال من العمليات (FFO) للسهم الواحد | $0.99 | $0.96 | $0.03 | 3.1% |
النظرة المستقبلية
تتوقع شركة Equity Residential استمرار النمو في دخل الإيجار مدفوعًا بارتفاع مستويات التوظيف ومحدودية المعروض من المساكن في الأسواق الرئيسية. وتتوقع الشركة الحفاظ على معدلات الإشغال القوية وإدارة النفقات بشكل فعال.
Equity Residential (EQR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Equity Residential (EQR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equity Residential (EQR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equity Residential (EQR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.