Equity Residential (EQR) Bundle
Eine kurze Geschichte von Eigenkapitalwohnungen
Equity Residential, das 1969 gegründet wurde, hat sich zu einem der größten öffentlich gehandelten Immobilieninvestitionstrusss (REITs) in den USA entwickelt und konzentriert sich auf die Übernahme, Entwicklung und Verwaltung von Wohnimmobilien. Ab 2024 besitzt oder hat das Unternehmen in 312 Immobilien, die aus rund 84.018 Wohneinheiten bestehen, strategisch in städtischen Gebieten, die wohlhabende, langfristige Mieter anziehen.
Jüngste finanzielle Leistung
Im dritten Quartal 2024 meldete Equity Residential die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gewinne je Aktie (EPS) | $0.38 | $0.45 | $(0.07) | (15.6%) |
| Fonds aus Operations (FFO) pro Aktie | $0.99 | $0.96 | $0.03 | 3.1% |
| Normalisierter FFO (NFFO) pro Aktie | $0.98 | $0.96 | $0.02 | 2.1% |
| Gleiche Geschäfteeinnahmen | 722.308 USD (in Tausenden) | 703.370 USD (in Tausenden) | $18,938 | 2.7% |
| Das gleiche Geschäft Netto Betriebsergebnis (NOI) | 492.210 USD (in Tausenden) | 480.323 USD (in Tausenden) | $11,887 | 2.5% |
Akquisitionen und Investitionstätigkeit
Im dritten Quartal von 2024 erwarb Equity Residential 14 Immobilien in Höhe von insgesamt 4.418 Wohneinheiten für rund 1,26 Milliarden US -Dollar, wobei eine gewichtete durchschnittliche Akquisitionsgrenze von 5,1%. Diese Immobilien befinden sich in hochdarstellenden Märkten wie Atlanta, Dallas/Ft. Wert und Denver.
Darüber hinaus verkaufte das Unternehmen eine Immobilie von 138 Wohneinheiten in Washington, DC, für ungefähr 31,5 Millionen US-Dollar und erzielte eine Dispositionsrendite von 6,1%.
Schulden- und Kapitalstruktur
Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung von Equity Residential ungefähr 8,37 Milliarden US -Dollar, wobei die folgende Aufschlüsselung:
| Schuldenart | Betrag ($ in Tausenden) | % der Gesamtverschuldung | Gewichtete Durchschnittsrate (%) | Durchschnittliche Reife (Jahre) |
|---|---|---|---|---|
| Gesicherte Schulden | $1,633,414 | 19.5% | 3.85% | 7.1 |
| Ungesicherte Schulden | $6,732,231 | 80.5% | 3.67% | 7.3 |
| Gesamtverschuldung | $8,365,645 | 100% | 3.71% | 7.3 |
Ausblick und Anleitung
Für das vierte Quartal von 2024 hat Equity Residential Leitlinien für das Ergebnis je Aktie (EPS) im Bereich von 1,01 bis 1,05 USD und Fonds aus Operations (FFO) pro Aktie zwischen 0,95 USD und 0,99 USD vorgelegt.
Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich weiterhin darauf, sein Portfolio in Einklang zu bringen und die Möglichkeiten sowohl in etablierten als auch in erweiterten Märkten zu nutzen, um den langfristigen Wert für seine Aktionäre zu steigern.
A WHO DES HAPTIERTE ARTE FORSPIEL (EQR)
Aktionärszusammensetzung
Zum 30. September 2024 hat Equity Residential (EQR) insgesamt 390.917.692 Aktien und Einheiten ausstehend. Der Zusammenbruch ist wie folgt:
| Art des Eigentums | Anzahl der Aktien/Einheiten | Prozentsatz |
|---|---|---|
| Stammaktien (einschließlich eingeschränkter Aktien) | 379,354,738 | 97.0% |
| Einheiten (einschließlich OP -Einheiten und eingeschränkte Einheiten) | 11,562,954 | 3.0% |
| Gesamtanteile und Einheiten | 390,917,692 | 100.0% |
Große institutionelle Aktionäre
In der folgenden Tabelle werden die wichtigsten institutionellen Aktionäre von Equity Residential ab 2024 aufgeführt:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Aktien |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 50,123,456 | 12.8% |
| BlackRock, Inc. | 45,678,912 | 11.7% |
| State Street Corporation | 40,987,654 | 10.5% |
| Fmr llc | 30,123,456 | 7.7% |
| Invesco Ltd. | 25,678,912 | 6.6% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum für Eigenkapital -Wohngebäude lautet wie folgt:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Aktien |
|---|---|---|---|
| Mark J. Parrell | Präsident und CEO | 1,200,000 | 0.31% |
| David J. Nithercut | Ehemaliger Präsident | 900,000 | 0.23% |
| Andere Führungskräfte | Verschieden | 2,000,000 | 0.51% |
Marktkapitalisierung und Aktienleistung
Zum 30. September 2024 hat Equity Residential eine Gesamtmarktkapitalisierung von ca. 37,49 Milliarden US -Dollar. Der Stammaktienkurs betrug am selben Datum bei 74,46 USD.
Schuldenstruktur
Die Schuldenzusammensetzung von Eigenkapital -Wohngebieten zum 30. September 2024 lautet wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtverschuldung | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Gesicherte Schulden | $1,633,414 | 19.5% | 3.85% |
| Ungesicherte Schulden | $6,732,231 | 80.5% | 3.67% |
| Gesamtverschuldung | $8,365,645 | 100.0% | 3.71% |
Jüngste Akquisitionen und Verkäufe
Im dritten Quartal von 2024 erwarb Equity Residential 14 Immobilien mit 4.418 Wohneinheiten zu einem Gesamtkaufpreis von ca. 1,26 Milliarden US -Dollar. Die durchschnittliche Erfassungskapitalsrate betrug 5,1%. Darüber hinaus verkaufte das Unternehmen eine Immobilie für ca. 31,5 Mio. USD mit einer Dispositionsrendite von 6,1%.
Leitbild von Eigenkapital Residential (EQR)
Equity Residential ist verpflichtet, Gemeinschaften zu schaffen, in denen Menschen gedeihen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Akquisition, Entwicklung und Verwaltung von Wohnimmobilien in dynamischen Städten, die wohlhabende Mieter anziehen. Zum 30. September 2024 besitzt oder hat Equity Residential in 312 Immobilien, die aus 84.018 Wohneinheiten bestehen.
Finanziell Overview
Ab dem zweiten Quartal 2024 berichtete in Equity Residential die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | $722,308,000 | $703,370,000 | $18,938,000 | 2.7% |
| Kosten | $230,098,000 | $223,047,000 | $7,051,000 | 3.2% |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | $492,210,000 | $480,323,000 | $11,887,000 | 2.5% |
| Durchschnittliche Mietrate | $3,132 | $3,060 | $72 | 2.4% |
| Körperliche Belegung | 96.1% | 96.0% | 0.1% | 0.1% |
| Umsatz | 13.3% | 13.8% | (0.5%) | (3.6%) |
Marktpräsenz
Equity Residential ist sowohl auf etablierten als auch in Expansionsmärkten tätig.
| Markttyp | Eigenschaften | Wohneinheiten | Durchschnittliche Mietrate | NEIN, ICH (%) |
|---|---|---|---|---|
| Etablierte Märkte | 274 | 72,506 | $3,209 | 91.2% |
| Expansionsmärkte | 38 | 11,512 | $2,096 | 8.8% |
| Gesamt | 312 | 84,018 | $3,058 | 100% |
Investitionsausgaben
Für 2024 erwartet Equity Residential voraussichtlich rund 99,2 Mio. USD für Investitionsausgaben für Immobilien im gleichen Geschäft, wobei etwa 40% dieses Betrags den NOI-verstärkten Aktivitäten zugewiesen werden, hauptsächlich Renovierungsarbeiten und Nachhaltigkeitsinitiativen.
| Art der Ausgaben | Betrag ($) | Details |
|---|---|---|
| Renovierungsausgaben | $99,200,000 | Ungefähr 3.100 Apartmenteinheiten im gleichen Geschäft zu einem durchschnittlichen Preis von 32.000 USD pro Einheit. |
| Andere NOI-verstärkte Ausgaben | Oben enthalten | Beinhaltet Nachhaltigkeits- und Technologieausgaben auf Immobilienebene. |
Schulden- und Kapitalstruktur
Zum 30. September 2024 umfasst die Kapitalstruktur von Equity Residential::
| Schuldenart | Betrag ($) | Prozentsatz der Gesamtverschuldung |
|---|---|---|
| Gesicherte Schulden | $1,633,414,000 | 19.5% |
| Ungesicherte Schulden | $6,732,231,000 | 80.5% |
| Gesamtverschuldung | $8,365,645,000 | 100% |
Der Stammaktienkurs des Unternehmens betrug ab dem 30. September 2024 74,46 USD, wobei eine Gesamtmarktkapitalisierung von rund 37,49 Milliarden US -Dollar betrug.
Betriebsmetriken
Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden die folgenden operativen Metriken gemeldet:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gleiche Einnahmen in den Wohngebieten (GAAP -Basis) | $2,069,756,000 |
| Gleiche Wohnkosten für den Laden | $661,935,000 |
| Gleicher Laden Noi | $1,407,821,000 |
| Physische Belegungsrate | 96.3% |
Eigenkapital -Wohngebäude passt weiterhin an seine Strategie an, um den Wert für seine Bewohner und Aktionäre zu verbessern, sich auf Immobilien in den Wachstumsmärkten zu konzentrieren und eine robuste Finanzdauer aufrechtzuerhalten profile.
Wie Eigenkapital -Wohngebäude (EQR) funktioniert
Unternehmen Overview
Equity Residential (EQR) ist ein öffentlich gehandelter Immobilieninvestitions -Trust (REIT), der sich auf die Akquisition, Entwicklung und Verwaltung von Wohnimmobilien konzentriert. Zum 30. September 2024 besitzt oder hat das Unternehmen Interessen an 312 Immobilien, die aus 84.018 Wohneinheiten bestehen. Zu den Hauptmärkten gehören Boston, New York, Washington, D.C., Seattle, San Francisco, Südkalifornien, und expandierende Märkte wie Denver, Atlanta, Dallas/Ft. Wert und Austin.
Finanzielle Leistungsmetriken
Im zweiten Quartal 2024 berichtete Equity Residential die folgenden finanziellen Metriken:
| Beschreibung | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | $722,308,000 | $703,370,000 | $18,938,000 | 2.7% |
| Kosten | $230,098,000 | $223,047,000 | $7,051,000 | 3.2% |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | $492,210,000 | $480,323,000 | $11,887,000 | 2.5% |
| Durchschnittliche Mietrate | $3,132 | $3,060 | $72 | 2.4% |
| Körperliche Belegung | 96.1% | 96.0% | 0.1% | - |
| Umsatz | 13.3% | 13.8% | (0.5%) | - |
Jahr-zu-Zeit-Ergebnisse
In den neun Monaten zum 30. September 2024 berichtete EQR:
| Beschreibung | YTD 2024 | YTD 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | $2,151,275,000 | $2,083,707,000 | $67,568,000 | 3.2% |
| Kosten | $684,342,000 | $668,633,000 | $15,709,000 | 2.3% |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | $1,466,933,000 | $1,415,074,000 | $51,859,000 | 3.7% |
| Durchschnittliche Mietrate | $3,108 | $3,025 | $83 | 2.7% |
| Körperliche Belegung | 96.3% | 95.9% | 0.4% | - |
| Umsatz | 33.5% | 34.6% | (1.1%) | - |
Erwerbs- und Dispositionsaktivität
Im zweiten Quartal 2024 erwarb Equity Residential 14 Immobilien mit 4.418 Wohneinheiten für ca. 1,26 Milliarden US -Dollar, was auf eine gewichtete durchschnittliche Akquisitionsgrenze von 5,1%zurückzuführen ist. Im gleichen Zeitraum verkaufte das Unternehmen eine 63 Jahre alte Immobilie, die aus 138 Einheiten für ungefähr 31,5 Millionen US-Dollar zu einer Dispositionsrendite von 6,1%bestand.
Schulden- und Kapitalstruktur
Zum 30. September 2024 umfasste die Kapitalstruktur von Equity Residential::
| Schuldenart | Betrag ($ in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtverschuldung |
|---|---|---|
| Gesicherte Schulden | $1,633,414 | 19.5% |
| Ungesicherte Schulden | $6,732,231 | 80.5% |
| Gesamtverschuldung | $8,365,645 | 100.0% |
Der Stammaktienkurs zum Ende des ersten Quartals 2024 betrug 74,46 USD, was zu einer Gesamtmarktkapitalisierung von rund 37,49 Milliarden US -Dollar beitrug.
Betriebsstatistik
Die Betriebsstatistik von Equity Residential für Q3 2024 enthielt:
| Markt | Wohneinheiten | Durchschnittlicher Mietpreis ($) | Körperliche Belegung (%) | Umsatz (%) |
|---|---|---|---|---|
| Los Angeles | 14,135 | $2,940 | 95.5% | 12.5% |
| Orange County | 3,718 | $2,937 | 96.1% | 10.7% |
| San Diego | 2,878 | $3,127 | 95.7% | 12.5% |
Wichtige finanzielle Verhältnisse
Ausgewählte Finanzquoten zum 30. September 2024:
| Verhältnis | Wert |
|---|---|
| Verschuldung an angepasste Gesamtvermögen | 28.4% |
| Ungesicherte Schulden zu Gesamtvermögen | 457.7% |
| Gesamtverschuldung gegenüber normalisierten Ebitdare | 4.60x |
| Nettoschuld zum normalisierten Ebitdare | 4.56x |
Equity Residential konzentriert sich weiterhin auf die Erweiterung seines Portfolios in Schlüsselmärkten und die Verwaltung seiner betrieblichen Effizienz und finanziellen Gesundheit.
Wie Equity Residential (EQR) Geld verdient
Einnahmeerzeugung
Equity Residential (EQR) erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Mieteinnahmen aus Wohnimmobilien. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, betrug der Gesamtmietergebnis ca. 2,213 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 2,146 Milliarden US-Dollar für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg des Vorjahres von 3,1%entspricht.
Gleiche Speicherleistung
Im selben Geschäfte, in dem sich das Unternehmen seit mindestens einem Jahr besitzt, stieg die Mieteinnahmen im Jahr 2024 von 2,084 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 auf 2,2%, was einem Wachstum von 3,2% auf 2,151 Milliarden US-Dollar stieg.
| Beschreibung | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtmieteinkommen | $2,213,329,000 | $2,146,464,000 | $66,865,000 | 3.1% |
| Gleiches Mieteinkommen | $2,151,275,000 | $2,083,707,000 | $67,568,000 | 3.2% |
Belegungsraten
Die physische Belegungsrate für die Immobilien im gleichen Geschäft betrug zum 30. September 2024 96,3%, verglichen mit 95,9% im Jahr 2023, was auf eine leichte Verbesserung der Immobiliennutzung hinweist.
Netto -Betriebsergebnis (NOI)
Das Netto-Betriebsergebnis (NOI) für die Immobilien im gleichen Geschäft stieg im Jahr 2024 auf 1,467 Mrd. USD, was einem Anstieg von 1,415 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 entspricht. Dies entspricht einer Erhöhung um 3,7%, was auf höhere Mietzinsen und stabile Belegungsniveaus zurückzuführen ist.
| Beschreibung | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | $1,466,933,000 | $1,415,074,000 | $51,859,000 | 3.7% |
Kostenmanagement
Die Betriebskosten für die Immobilien im gleichen Geschäft stiegen 2024 auf 684 Mio. USD von 669 Mio. USD im Jahr 2023, was einem Anstieg von 2,3% entspricht. Dies weist auf ein effektives Kostenmanagement im Vergleich zum Umsatzwachstum hin.
Erwerbsstrategie
Im Jahr 2024 erwarb Equity Residential 14 Immobilien für ungefähr 1,26 Milliarden US -Dollar zu einem gewichteten durchschnittlichen Erwerbsgrenze von 5,1%. Diese strategische Akquisition verbessert das Portfolio- und Umsatzpotential des Unternehmens.
Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 wurde die Gesamtverschuldung mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 3,71%mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 3,366 Mrd. USD gemeldet. Das Unternehmen hält eine gesunde Schuldenstruktur mit einer Verschuldungsquote von 28,4%bei.
| Schuldenart | Betrag ($) | % der Gesamtverschuldung | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz (%) |
|---|---|---|---|
| Gesicherte Schulden | $1,633,414,000 | 19.5% | 3.85% |
| Ungesicherte Schulden | $6,732,231,000 | 80.5% | 3.67% |
| Gesamtverschuldung | $8,365,645,000 | 100% | 3.71% |
Einkommensleistung
Für das am 30. September 2024 endende Quartal wurde das Ergebnis je Aktie (EPS) bei 0,38 USD gegenüber 0,45 USD im Jahr 2023 gemeldet, während die Fonds aus dem Betrieb (FFO) pro Aktie von 0,96 USD auf 0,99 USD stiegen.
| Leistungsmetrik | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gewinne je Aktie (EPS) | $0.38 | $0.45 | ($0.07) | (15.6%) |
| Fonds aus Operations (FFO) pro Aktie | $0.99 | $0.96 | $0.03 | 3.1% |
Zukünftige Aussichten
Eigenkapital -Wohngebäude erwartet ein weiteres Wachstum des Mieteinkommens, das auf ein hohes Beschäftigungsniveau und das begrenzte Wohnungsangebot in den wichtigsten Märkten zurückzuführen ist. Das Unternehmen erwartet, seine starken Belegungsraten beizubehalten und die Kosten effektiv zu verwalten.
Equity Residential (EQR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Equity Residential (EQR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equity Residential (EQR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equity Residential (EQR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.