Gladstone Investment Corporation (GAIN) Bundle
تاريخ موجز للكسب
اعتبارًا من عام 2024، استمرت شركة جلادستون للاستثمار (GAIN) في التطور كشركة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على الاستثمار بشكل أساسي في شركات السوق المتوسطة الخاصة. توفر الشركة في المقام الأول الديون المضمونة واستثمارات الأسهم لدعم نمو شركات محفظتها.
الأداء المالي Overview
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت GAIN عن صافي دخل استثماري قدره 12.4 مليون دولار، مقارنة بـ 8.4 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الربح المحقق من الاستثمارات لهذه الفترة 2 دولار، في حين بلغ صافي الاستهلاك غير المحقق للاستثمارات 2 دولار. 18.9 مليون دولار.
نشاط المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية لشركة GAIN 853.3 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعكس انخفاضًا من 920.5 مليون دولار أمريكي في بداية السنة المالية. وتتكون المحفظة من 22 شركة بتكلفة إجمالية قدرها 840.1 مليون دولار.
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة (بالملايين) | أساس التكلفة (بالملايين) |
|---|---|---|
| دين الامتياز الأول المضمون | $469.5 | $474.9 |
| دين الامتياز الثاني المضمون | $111.3 | $138.7 |
| الأسهم المفضلة | $228.5 | $213.5 |
| الأسهم العادية/المعادلات | $43.9 | $93.4 |
| المجموع | $853.3 | $840.1 |
أنشطة زيادة رأس المال
في عام 2024، نجحت GAIN في جمع رأس المال من خلال إصدار سندات 2028 بنسبة 8.00%، مما أدى إلى تحقيق إجمالي عائدات يبلغ حوالي 74.8 مليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، باعت الشركة 3,097,162 سهمًا من الأسهم العادية في إطار برنامج الصراف الآلي الخاص بها، مما جمع حوالي 44.5 مليون دولار.
التوزيعات على المساهمين
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت GAIN عن توزيعات نقدية يبلغ مجموعها 17.6 مليون دولار أمريكي لمساهميها العاديين. وبلغت التوزيعات حوالي 0.24 دولار للسهم الواحد خلال هذه الفترة.
أداء السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول السهم العادي لشركة GAIN بسعر 14.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 15.7٪ على صافي قيمة أصولها (NAV) البالغة 12.49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
الاقتراض وأسعار الفائدة
بلغ إجمالي قروض GAIN 341.0 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بمعدل فائدة فعلي قدره 11.0%. وكان هذا زيادة من 398.3 مليون دولار في القروض من العام السابق.
الاستنتاج بشأن النسب المالية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت GAIN عن نسبة صافي دخل الاستثمار إلى متوسط صافي الأصول بنسبة 6.19%، مقارنة بنسبة سلبية قدرها 1.53% في نفس الفترة من العام السابق.
من يملك شركة جلادستون للاستثمار (GAIN)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتكون ملكية شركة جلادستون للاستثمار (GAIN) من مجموعة متنوعة من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. تمتلك الشركة ما يقرب من 36,688,667 سهمًا من الأسهم العادية القائمة.
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 38.5% | 14,113,000 |
| مستثمرو التجزئة | 61.5% | 22,575,667 |
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة GAIN، مع تفصيل عدد الأسهم المملوكة ونسب ملكية كل منهم.
| المساهم | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 3,500,000 | 9.5% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 2,800,000 | 7.6% |
| شركة ستيت ستريت | 2,200,000 | 6.0% |
| شركة إدارة جلادستون | 1,500,000 | 4.1% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 4,113,000 | 11.2% |
| المستثمرون الأفراد (مجتمعين) | 22,575,667 | 61.5% |
التغييرات الأخيرة في الملكية
في العام الماضي، شهدت GAIN تقلبات في ملكيتها المؤسسية، حيث قامت شركة BlackRock بزيادة حصتها بنسبة 1.2% وخفضت شركة Vanguard ممتلكاتها بنسبة 0.5%.
القيمة السوقية وأداء الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة GAIN حوالي 531 مليون دولار أمريكي، مع تداول السهم بسعر 14.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. تم الإبلاغ عن صافي قيمة أصول الشركة (NAV) للسهم الواحد عند 12.49 دولارًا.
| متري | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | 531 مليون دولار |
| سعر السهم | $14.45 |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | $12.49 |
تاريخ التوزيع
تتمتع شركة جلادستون للاستثمار بتاريخ حافل في توزيع الأرباح على مساهميها. والجدول التالي يلخص توزيعات الأرباح الأخيرة:
| تاريخ التوزيع | المبلغ لكل سهم | الإجمالي الموزع |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $0.24 | $8,805,000 |
| 30 يونيو 2024 | $0.24 | $8,805,000 |
| 31 مارس 2024 | $0.21 | $7,069,000 |
استنتاج الملكية Overview
يعكس هيكل ملكية شركة جلادستون للاستثمار مشاركة قوية من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مع حصص كبيرة تمتلكها شركات الاستثمار الكبرى. وتحافظ الشركة على سياسة قوية لتوزيع الأرباح، مما يساهم في جاذبيتها بين المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بيان مهمة شركة جلادستون للاستثمار (GAIN).
شركة جلادستون للاستثمار (GAIN) مكرسة لتوفير عوائد استثمارية متفوقة من خلال الدخل وزيادة رأس المال من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من سندات الدين والأسهم. وتهدف الشركة إلى تحقيق نمو ثابت في صافي قيمة الأصول مع ضمان استقرار توزيعات الدخل لمساهميها.
أهداف الاستثمار
تشمل الأهداف الاستثمارية الأساسية لـ GAIN ما يلي:
- تحقيق الدخل الحالي وتنميته من خلال الاستثمار بشكل أساسي في قروض الامتياز الأول وقروض الامتياز الثاني المضمونة.
- توفير زيادة رأس المال على المدى الطويل من خلال الاستثمارات في الأسهم في الشركات الخاصة القائمة.
- الحفاظ على محفظة متوازنة تتكون من حوالي 75% من استثمارات الديون و25% من استثمارات الأسهم.
أبرز النتائج المالية حتى 30 سبتمبر 2024
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي قيمة الأصول (NAV) لكل سهم | $12.49 |
| إجمالي صافي الأصول | 458.375 مليون دولار |
| المتوسط المرجح للأسهم القائمة | 36,688,667 |
| إجمالي القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية | 853.307 مليون دولار |
| دخل الاستثمار (الربع الأخير) | 22.565 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار | 12.414 مليون دولار |
| الربح المحقق من الاستثمارات | 42.303 مليون دولار |
| صافي الاستهلاك غير المحقق للاستثمارات | (18.942 مليون دولار) |
استراتيجية الاستثمار
تركز GAIN على الاستثمارات في شركات السوق المتوسطة الدنيا من خلال استراتيجية تجمع بين استثمارات الديون والأسهم لدعم عمليات الاستحواذ الإداري وإعادة الرسملة. لقد تخارجت الشركة من استثمارات في 32 شركة تابعة لمحفظتها الاستثمارية، وحققت ما يقرب من 332.5 مليون دولار أمريكي من صافي المكاسب المحققة منذ إنشائها، مما يعكس استراتيجية قوية تهدف إلى تحقيق مكاسب رأسمالية إلى جانب الدخل الحالي.
النشاط الاستثماري الأخير
خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نفذت غين معاملات مهمة:
- تم التخارج من الاستثمار في Funko Acquisition Holdings، مما أدى إلى تحقيق ربح قدره 2000 دولار.
- استثمرت 18.5 مليون دولار في شركة Nocturne Luxury Villas, Inc. من خلال دين الامتياز الأول المضمون.
- التخارج من الاستثمار في Nth Degree Investment Group, LLC، محققًا ربحًا محققًا قدره 42.3 مليون دولار أمريكي وسداد استثمار دين بقيمة 25 مليون دولار أمريكي.
سياسة التوزيع
كجزء من التزامها بعوائد المساهمين، أعلنت GAIN عن التوزيعات التالية:
| تاريخ التسجيل | تاريخ الدفع | التوزيع لكل سهم عادي |
|---|---|---|
| 22 أكتوبر 2024 | 31 أكتوبر 2024 | $0.08 |
| 20 نوفمبر 2024 | 29 نوفمبر 2024 | $0.08 |
| 20 ديسمبر 2024 | 31 ديسمبر 2024 | $0.08 |
| المجموع للربع | $0.24 |
زيادة رأس المال والاستقرار المالي
لقد تمكنت شركة جلادستون للاستثمار من الوصول بشكل فعال إلى أسواق رأس المال، مع مبلغ التزام إجمالي قدره 200 مليون دولار متاح من خلال تسهيلاتها الائتمانية، والتي يمكن أن تزيد إلى 300 مليون دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على نسبة تغطية أصول تبلغ 229.3% من الأوراق المالية الممتازة التي تمثل المديونية، مما يوضح قوتها المالية وقدرتها على دعم الأنشطة الاستثمارية المستمرة.
بالإضافة إلى ذلك، شاركت GAIN في أنشطة تمويلية مختلفة، بما في ذلك إصدار السندات غير المضمونة والأسهم العادية، مما أدى إلى تعزيز قاعدة رأس مالها.
كيف تعمل شركة جلادستون للاستثمار (GAIN).
نموذج الأعمال
تعمل شركة جلادستون للاستثمار (GAIN) كشركة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على الاستثمار في الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. تستثمر الشركة بشكل أساسي في ديون الامتياز الأول المضمون وديون الامتياز الثاني، بالإضافة إلى الأوراق المالية لشركات محفظتها الاستثمارية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى GAIN إجمالي محفظة استثمارية بقيمة 853.3 مليون دولار، مع التوزيع على النحو التالي:
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة (بالآلاف) |
|---|---|
| دين الامتياز الأول المضمون | 469,480 |
| دين الامتياز الثاني المضمون | 111,344 |
| الأسهم المفضلة | 228,528 |
| الأسهم العادية/المعادلات | 43,955 |
| المجموع | 853,307 |
دخل الاستثمار
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت GAIN عن إجمالي دخل استثماري قدره 44.7 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 10.3٪ مقارنة بـ 40.6 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع إيرادات الفوائد وأرباح الأسهم ودخل رسوم النجاح.
فيما يلي توزيع إيرادات الاستثمار لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر الدخل | دولار بالآلاف |
|---|---|
| دخل الفوائد | 41,621 |
| دخل رسوم الأرباح والنجاح | 3,122 |
| إجمالي دخل الاستثمار | 44,743 |
مصاريف التشغيل
وبلغ إجمالي المصاريف لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما قيمته 25.0 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 26.1% مقارنة بـ 33.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق. توزيع النفقات هو كما يلي:
| نوع المصاريف | دولار بالآلاف |
|---|---|
| رسوم إدارة القاعدة | 9,065 |
| رسوم خدمة القروض | 4,416 |
| رسوم الحوافز | (1,556) |
| الرسوم الإدارية | 1,073 |
| حساب الفائدة | 12,879 |
| إجمالي النفقات | 25,038 |
صافي دخل الاستثمار
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت GAIN عن صافي دخل استثماري قدره 19.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 6.7 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يمثل زيادة كبيرة بنسبة 193.7٪.
المكاسب المحققة وغير المحققة
وخلال الأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت GAIN صافي أرباح محققة قدرها 42.3 مليون دولار أمريكي، في حين بلغ صافي الإهلاكات غير المحققة (53.1) مليون دولار أمريكي.
وبلغ إجمالي صافي الزيادة في صافي الأصول الناتجة عن العمليات 8.96 مليون دولار أمريكي لهذه الفترة، بانخفاض عن 56.1 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
تكوين المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ضمت المحفظة الاستثمارية لشركة GAIN 22 شركة محفظة بأساس تكلفة إجمالية يبلغ 840.1 مليون دولار. بلغت القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية 101.6% من أساس التكلفة، مما يشير إلى وجود فائض في القيمة العادلة قدره 13.2 مليون دولار.
تسهيلات ائتمانية
تمتلك GAIN تسهيلًا ائتمانيًا بقدرة اقتراض قصوى تبلغ 200.0 مليون دولار أمريكي، مع 8.9 مليون دولار أمريكي مستحقة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويستند سعر الفائدة على القروض إلى مدة SOFR لمدة 30 يومًا بالإضافة إلى هامش بنسبة 3.15%.
أداء السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أغلقت الأسهم العادية لشركة GAIN عند 14.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 15.7٪ على صافي قيمة أصولها (NAV) البالغة 12.49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
توزيعات
بالنسبة للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2024، أعلنت GAIN عن توزيع نقدي إجمالي قدره 0.24 دولار أمريكي للسهم العادي. يتضمن ذلك توزيعات شهرية بقيمة 0.08 دولارًا لكل شهر أكتوبر ونوفمبر وديسمبر 2024.
الامتثال التنظيمي
بلغت نسبة تغطية أصول GAIN للأوراق المالية الممتازة التي تمثل المديونية 229.3% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية البالغة 150% بموجب قانون 1940.
كيف تجني شركة جلادستون للاستثمار (GAIN) الأموال
دخل الاستثمار
تحقق شركة جلادستون للاستثمار الدخل بشكل أساسي من خلال الفوائد من سندات الدين وأرباح الأسهم ورسوم النجاح. وخلال الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي دخل الاستثمار 44.743 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 10.3% مقارنة بالعام السابق.
| مصدر الدخل | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 41.621 مليون دولار | 38.670 مليون دولار | 2.951 مليون دولار | 7.6% |
| دخل الأرباح | 1.419 مليون دولار | 1.907 مليون دولار | (0.488 مليون دولار) | (25.6%) |
| دخل رسوم النجاح | 1.703 مليون دولار | 0.000 مليون دولار | 1.703 مليون دولار | نانومتر |
| إجمالي دخل الاستثمار | 44.743 مليون دولار | 40.577 مليون دولار | 4.166 مليون دولار | 10.3% |
استثمارات الديون
بلغ متوسط الرصيد الرئيسي المرجح لمحفظة الاستثمار التي تحمل فائدة لشركة GAIN 578.1 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 519.7 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وبلغ متوسط العائد المرجح لهذه الاستثمارات 14.4% لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ دخل الفوائد من سندات الدين 20.996 مليون دولار أمريكي، مما يعكس استراتيجية استثمار ثابتة مع التركيز على الفرص ذات العائد المرتفع.
المكاسب المحققة وغير المحققة
تحصل GAIN أيضًا على دخل من خلال المكاسب المحققة وغير المحققة من محفظتها الاستثمارية. وخلال الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الربح المحقق 42.305 مليون دولار، في حين بلغ صافي الاستهلاك غير المحقق (53.054) مليون دولار.
| نوع الربح | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| صافي الربح المحقق | 42.305 مليون دولار | 1.444 مليون دولار | 40.861 مليون دولار |
| صافي الاستهلاك غير المحقق | (53.054) مليون دولار | 47.988 مليون دولار | (101.042 مليون دولار) |
المصاريف ورسوم الإدارة
تشمل مصاريف التشغيل الرسوم الإدارية ومصروفات الفوائد والتكاليف الإدارية الأخرى. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النفقات، بعد خصم الاعتمادات من المستشار، 25.038 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 33.867 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| نوع المصاريف | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| رسوم إدارة القاعدة | 9.065 مليون دولار | 8.272 مليون دولار | 0.793 مليون دولار | 9.6% |
| رسوم الحوافز | (1.556) مليون دولار | 13.734 مليون دولار | (15.290 مليون دولار) | نانومتر |
| حساب الفائدة | 12.879 مليون دولار | 11.078 مليون دولار | 1.801 مليون دولار | 16.3% |
| إجمالي النفقات | 25.038 مليون دولار | 33.867 مليون دولار | (8.829 مليون دولار) | (26.1%) |
التوزيعات على المساهمين
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت GAIN عن توزيعات على المساهمين العاديين يبلغ مجموعها 0.24 دولار للسهم الواحد، مما يعكس التزامها بإعادة رأس المال إلى المستثمرين.
أنشطة زيادة رأس المال
نجحت GAIN في جمع رأس المال من خلال وسائل مختلفة بما في ذلك الأوراق المالية غير المضمونة وعروض الأسهم العادية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر إغلاق السوق لسهمها العادي هو 14.45 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 15.7٪ على صافي قيمة أصولها البالغة 12.49 دولارًا أمريكيًا.
| نشاط زيادة رأس المال | كمية | تاريخ |
|---|---|---|
| 8.00% 2028 سندات صادرة | 74.8 مليون دولار | مايو 2023 |
| الأسهم العادية الصادرة (برنامج أجهزة الصراف الآلي) | 44.5 مليون دولار | السنة المنتهية في 31 مارس 2024 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي قروض GAIN 346.138 مليون دولار أمريكي، مع تغطية أصول بنسبة 229.3% على أوراقها المالية الممتازة التي تمثل المديونية.
Gladstone Investment Corporation (GAIN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Investment Corporation (GAIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Gladstone Investment Corporation (GAIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Investment Corporation (GAIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.