Gladstone Investment Corporation (GAIN) Bundle
Una breve historia de ganancia
A partir de 2024, Gladstone Investment Corporation (GAIN) ha seguido evolucionando como una empresa de desarrollo de negocios (BDC) centrado en invertir principalmente en empresas privadas de mercado medio. La firma proporciona principalmente inversiones garantizadas de deuda y capital para apoyar el crecimiento de sus compañías de cartera.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, la ganancia reportó ingresos netos de inversión de $ 12.4 millones, en comparación con $ 8.4 millones durante el mismo período en 2023. La ganancia neta realizada en inversiones para este período fue de $ 2, mientras que la depreciación neta no realizada de las inversiones fue $ 18.9 millones.
Actividad de la cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de Gain tenía un valor razonable de $ 853.3 millones, lo que refleja una disminución de $ 920.5 millones al comienzo del año fiscal. La cartera constaba de 22 empresas con una base de costo total de $ 840.1 millones.
| Tipo de inversión | Valor razonable (en millones) | Base de costos (en millones) |
|---|---|---|
| Deuda de primer gravamen asegurada | $469.5 | $474.9 |
| Deuda de gravámenes de segundo derecho seguro | $111.3 | $138.7 |
| Equidad preferida | $228.5 | $213.5 |
| Equidad/equivalentes comunes | $43.9 | $93.4 |
| Total | $853.3 | $840.1 |
Actividades de recaudación de capital
En 2024, la ganancia aumentó con éxito el capital a través de la emisión de las notas de 8.00% 2028, generando ingresos brutos de aproximadamente $ 74.8 millones. Además, la compañía vendió 3,097,162 acciones comunes bajo su programa ATM, recaudando alrededor de $ 44.5 millones.
Distribuciones a los accionistas
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia declaró distribuciones de efectivo por un total de $ 17.6 millones a sus accionistas comunes. Las distribuciones fueron de aproximadamente $ 0.24 por acción durante este período.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones ordinarias de Gain se cotizaban a $ 14.45 por acción, lo que representa una prima del 15.7% a su valor de activo neto (NAV) de $ 12.49 por acción.
Tasas de préstamos y de interés
La ganancia tenía préstamos totales de $ 341.0 millones al 30 de septiembre de 2024, con una tasa de interés efectiva del 11.0%. Este fue un aumento de $ 398.3 millones en préstamos del año anterior.
Conclusión sobre las proporciones financieras
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia reportó una relación de ingresos de inversión netos a activos netos promedio de 6.19%, en comparación con un 1,53% negativo en el mismo período del año anterior.
A Who posee Gladstone Investment Corporation (ganancia)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, la propiedad de Gladstone Investment Corporation (GAIN) consiste en un grupo diverso de inversores institucionales y minoristas. La Compañía tiene aproximadamente 36,688,667 acciones comunes en circulación.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 38.5% | 14,113,000 |
| Inversores minoristas | 61.5% | 22,575,667 |
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de ganancia, que detalla el número de acciones poseidas y sus respectivos porcentajes de propiedad.
| Accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 3,500,000 | 9.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,800,000 | 7.6% |
| State Street Corporation | 2,200,000 | 6.0% |
| Gladstone Management Corporation | 1,500,000 | 4.1% |
| Otros inversores institucionales | 4,113,000 | 11.2% |
| Inversores minoristas (combinados) | 22,575,667 | 61.5% |
Cambios recientes en la propiedad
En el último año, Gain ha visto fluctuaciones en su propiedad institucional, con BlackRock aumentando su participación en un 1,2% y Vanguard reduciendo sus tenencias en un 0,5%.
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Gain es de aproximadamente $ 531 millones, con las acciones que cotizan a $ 14.45 por acción. El valor de activo neto (NAV) de la Compañía por acción se informa en $ 12.49.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 531 millones |
| Precio de las acciones | $14.45 |
| Valor de activos netos (NAV) | $12.49 |
Historial de distribución
Gladstone Investment Corporation tiene un historial de distribución de dividendos a sus accionistas. La siguiente tabla resume las recientes distribuciones de dividendos:
| Fecha de distribución | Cantidad por acción | Total distribuido |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $0.24 | $8,805,000 |
| 30 de junio de 2024 | $0.24 | $8,805,000 |
| 31 de marzo de 2024 | $0.21 | $7,069,000 |
Conclusión de propiedad Overview
La estructura de propiedad de Gladstone Investment Corporation refleja una fuerte participación de los inversores institucionales y minoristas, con apuestas significativas en poder de las principales empresas de inversión. La compañía mantiene una política de distribución de dividendos sólida, que contribuye a su atractivo entre los inversores centrados en los ingresos.
Declaración de misión de Gladstone Investment Corporation (GANE)
Gladstone Investment Corporation (GAIN) se dedica a proporcionar rendimientos de inversión superiores a través de los ingresos y la apreciación del capital al invertir en una cartera diversificada de valores de deuda y capital. La Compañía tiene como objetivo lograr un crecimiento consistente en el valor de los activos netos al tiempo que garantiza la estabilidad de las distribuciones de ingresos a sus accionistas.
Objetivos de inversión
Los principales objetivos de inversión de ganancia incluyen:
- Lograr y crecer los ingresos actuales invirtiendo principalmente en los préstamos de primer gravamen y segundo gravamen asegurado.
- Proporcionar apreciación de capital a largo plazo a través de inversiones de capital en empresas privadas establecidas.
- Mantener una cartera equilibrada que comprende aproximadamente el 75% de inversiones de deuda y el 25% de inversiones de capital.
Lo más destacado financiero al 30 de septiembre de 2024
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor de activo neto (NAV) por acción | $12.49 |
| Activos netos totales | $ 458.375 millones |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 36,688,667 |
| Valor razonable de la cartera de inversión total | $ 853.307 millones |
| Ingresos de inversión (último trimestre) | $ 22.565 millones |
| Ingresos de inversión netos | $ 12.414 millones |
| Ganancia realizada en inversiones | $ 42.303 millones |
| Depreciación neta no realizada de inversiones | ($ 18.942 millones) |
Estrategia de inversión
La ganancia se centra en las inversiones en empresas del mercado medio inferior a través de una estrategia que combina inversiones de deuda y capital para apoyar las compras y recapitalizaciones de la gerencia. La compañía ha salido de inversiones en 32 compañías de cartera, generando aproximadamente $ 332.5 millones en ganancias netas realizadas desde el inicio, lo que refleja una estrategia sólida destinada a lograr ganancias de capital junto con los ingresos actuales.
Actividad de inversión reciente
Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ganancia ejecutada transacciones significativas:
- La inversión salida en Holdings de la adquisición de Funko, lo que resulta en una ganancia realizada de $ 2,000.
- Invirtió $ 18.5 millones en Nocturne Luxury Villas, Inc. a través de la deuda de primer gravamen garantizada.
- La inversión salida en el Grupo de Inversión en Nth Grado, LLC, logrando una ganancia realizada de $ 42.3 millones y el reembolso de una inversión de deuda de $ 25 millones.
Política de distribución
Como parte de su compromiso con los rendimientos de los accionistas, la ganancia declaró las siguientes distribuciones:
| Fecha de registro | Fecha de pago | Distribución por acción común |
|---|---|---|
| 22 de octubre de 2024 | 31 de octubre de 2024 | $0.08 |
| 20 de noviembre de 2024 | 29 de noviembre de 2024 | $0.08 |
| 20 de diciembre de 2024 | 31 de diciembre de 2024 | $0.08 |
| Total para el trimestre | $0.24 |
Aumento de capital y estabilidad financiera
Gladstone Investment Corporation ha accedido efectivamente a los mercados de capitales, con un monto total de compromiso de $ 200 millones disponibles a través de su línea de crédito, que potencialmente puede aumentar a $ 300 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una relación de cobertura de activos del 229.3% en valores senior que representan el endeudamiento, mostrando su fortaleza financiera y su capacidad para apoyar las actividades de inversión en curso.
Además, la ganancia se ha dedicado a diversas actividades financieras, incluida la emisión de notas no seguras y acciones comunes, solidificando aún más su base de capital.
Cómo funciona Gladstone Investment Corporation (ganancia)
Modelo de negocio
Gladstone Investment Corporation (GAIN) opera como una empresa de desarrollo empresarial (BDC) centrado en invertir en pequeñas y medianas empresas. La Compañía invierte principalmente en la deuda garantizada de primer gravamen y segundo gravamen, así como valores de capital de sus compañías de cartera.
Al 30 de septiembre de 2024, Gain tenía una cartera de inversiones total valorada en $ 853.3 millones, con el desglose de la siguiente manera:
| Tipo de inversión | Valor razonable ($ en miles) |
|---|---|
| Deuda de primer gravamen asegurada | 469,480 |
| Deuda de gravámenes de segundo derecho seguro | 111,344 |
| Equidad preferida | 228,528 |
| Equidad/equivalentes comunes | 43,955 |
| Total | 853,307 |
Ingresos de inversión
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia reportó un ingreso de inversión total de $ 44.7 millones, un aumento del 10.3% en comparación con $ 40.6 millones para el mismo período en 2023. Este aumento se atribuyó a ingresos de ingresos y dividendos y dividendos más altos.
El desglose de los ingresos por inversiones para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | $ en miles |
|---|---|
| Ingresos por intereses | 41,621 |
| Ingresos por tarifas de dividendos y de éxito | 3,122 |
| Ingresos de inversión totales | 44,743 |
Gastos operativos
Los gastos totales para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 25.0 millones, lo que refleja una disminución del 26.1% de $ 33.9 millones en el año anterior. El desglose de gastos es el siguiente:
| Tipo de gasto | $ en miles |
|---|---|
| Tarifa de gestión base | 9,065 |
| Tarifa de servicio de préstamos | 4,416 |
| Tarifa de incentivo | (1,556) |
| Tarifa de administración | 1,073 |
| Gasto de interés | 12,879 |
| Gastos totales | 25,038 |
Ingresos de inversión netos
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia reportó un ingreso de inversión neto de $ 19.7 millones, en comparación con $ 6.7 millones en el mismo período de 2023, marcando un aumento significativo de 193.7%.
Ganancias realizadas y no realizadas
Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ganancias registradas de ganancias realizadas de $ 42.3 millones, mientras que la depreciación neta no realizada alcanzó $ (53.1) millones.
El aumento neto general de los activos netos resultantes de las operaciones fue de $ 8.96 millones para el período, por debajo de $ 56.1 millones en el año anterior.
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de Gain comprendía 22 compañías de cartera con una base de costo agregado de $ 840.1 millones. El valor razonable de la cartera de inversiones fue del 101.6% de la base de costos, lo que indica un excedente de valor razonable de $ 13.2 millones.
Línea de crédito
La ganancia tiene una línea de crédito con una capacidad de endeudamiento máxima de $ 200.0 millones, con $ 8.9 millones pendientes al 30 de septiembre de 2024. La tasa de interés en los préstamos se basa en el SOfr a plazo de 30 días más un margen de 3.15%.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones comunes de Gain cerraron a $ 14.45 por acción, lo que representa una prima del 15.7% a su valor de activo neto (NAV) de $ 12.49 por acción.
Distribuciones
Para el trimestre que finaliza el 31 de diciembre de 2024, la ganancia declaró una distribución total de efectivo de $ 0.24 por acción común. Esto incluye distribuciones mensuales de $ 0.08 cada una para octubre, noviembre y diciembre de 2024.
Cumplimiento regulatorio
El índice de cobertura de activos de Gain en valores superiores que representan endeudamiento fue del 229.3% al 30 de septiembre de 2024, muy por encima del requisito regulatorio de 150% bajo la Ley de 1940.
Cómo Gladstone Investment Corporation (ganancia) gana dinero
Ingresos de inversión
Gladstone Investment Corporation genera ingresos principalmente a través de intereses de títulos de deuda, dividendos y tarifas de éxito. Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total de inversiones fue de $ 44.743 millones, un aumento del 10.3% en comparación con el año anterior.
| Fuente de ingresos | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 41.621 millones | $ 38.670 millones | $ 2.951 millones | 7.6% |
| Ingreso de dividendos | $ 1.419 millones | $ 1.907 millones | ($ 0.488 millones) | (25.6%) |
| Ingresos de la tarifa de éxito | $ 1.703 millones | $ 0,000 millones | $ 1.703 millones | Nuevo Méjico |
| Ingresos de inversión totales | $ 44.743 millones | $ 40.577 millones | $ 4.166 millones | 10.3% |
Inversiones de deuda
El saldo principal del promedio de ponderado de la cartera de inversiones de Interesting Interester fue de $ 578.1 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 519.7 millones en el año anterior. El rendimiento promedio ponderado en estas inversiones fue del 14.4% para los seis meses que terminó el 30 de septiembre de 2024.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses de los títulos de deuda se informaron en $ 20.996 millones, lo que refleja una estrategia de inversión constante con un enfoque en las oportunidades de alto rendimiento.
Ganancias realizadas y no realizadas
La ganancia también obtiene ingresos a través de ganancias realizadas y no realizadas de su cartera de inversiones. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia neta realizada fue de $ 42.305 millones, mientras que la depreciación neta no realizada fue de $ (53.054) millones.
| Tipo de ganancia | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Ganancia real realizada | $ 42.305 millones | $ 1.444 millones | $ 40.861 millones |
| Depreciación neta no realizada | ($ 53.054) millones | $ 47.988 millones | ($ 101.042 millones) |
Gastos y tarifas de gestión
Los gastos operativos incluyen tarifas de gestión, gastos de intereses y otros costos administrativos. Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales, neto de créditos del asesor, fueron de $ 25.038 millones, por debajo de $ 33.867 millones en 2023.
| Tipo de gasto | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tarifa de gestión base | $ 9.065 millones | $ 8.272 millones | $ 0.793 millones | 9.6% |
| Tarifa de incentivo | ($ 1.556) millones | $ 13.734 millones | ($ 15.290 millones) | Nuevo Méjico |
| Gasto de interés | $ 12.879 millones | $ 11.078 millones | $ 1.801 millones | 16.3% |
| Gastos totales | $ 25.038 millones | $ 33.867 millones | ($ 8.829 millones) | (26.1%) |
Distribuciones a los accionistas
Para el año fiscal que termina el 30 de septiembre de 2024, ganancia declaradas distribuciones a accionistas comunes por un total de $ 0.24 por acción, lo que refleja su compromiso de devolver el capital a los inversores.
Actividades de recaudación de capital
La ganancia ha aumentado con éxito el capital a través de varios medios, incluidas las notas no garantizadas y las ofertas de acciones comunes. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de mercado de sus acciones comunes era de $ 14.45, lo que representa una prima del 15.7% a su valor de activo neto de $ 12.49.
| Actividad de recaudación de capital | Cantidad | Fecha |
|---|---|---|
| 8.00% 2028 Notas emitidas | $ 74.8 millones | Mayo de 2023 |
| Acciones comunes emitidas (programa ATM) | $ 44.5 millones | Año finalizado el 31 de marzo de 2024 |
Al 30 de septiembre de 2024, la ganancia tenía préstamos totales de $ 346.138 millones, con una cobertura de activos del 229.3% en sus valores superiores que representan el endeudamiento.
Gladstone Investment Corporation (GAIN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Investment Corporation (GAIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Gladstone Investment Corporation (GAIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Investment Corporation (GAIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.