Gladstone Investment Corporation (GAIN) Bundle
Eine kurze Geschichte des Gewinns
Ab 2024 hat sich die Gladstone Investment Corporation (Gain) weiter als Business Development Company (BDC) entwickelt, die sich auf die Investition in hauptsächlich in private Mittelmarktunternehmen konzentriert. Das Unternehmen stellt in erster Linie gesicherte Schulden- und Aktieninvestitionen zur Verfügung, um das Wachstum seiner Portfoliounternehmen zu unterstützen.
Finanzielle Leistung Overview
Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, meldete der Gewinn einen Nettoinvestitionsergebnis von 12,4 Mio. USD gegenüber 8,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Der nettuelle realisierte Gewinn für Investitionen für diesen Zeitraum betrug 2 USD, während die Nettoabwertung der Investitionen nicht realisiert war 18,9 Millionen US -Dollar.
Investitionsportfolioaktivität
Zum 30. September 2024 hatte das Anlageportfolio von Gain einen beizulegenden Zeitwert von 853,3 Mio. USD, was einen Rückgang von 920,5 Mio. USD zu Beginn des Geschäftsjahres widerspiegelt. Das Portfolio bestand aus 22 Unternehmen mit einer Gesamtkostenbasis von 840,1 Mio. USD.
| Investitionstyp | Fairer Wert (in Millionen) | Kostenbasis (in Millionen) |
|---|---|---|
| Gesicherte erste Pfandrecht Schulden gesichert | $469.5 | $474.9 |
| Gesicherte zweite Pfandrecht Schulden gesichert | $111.3 | $138.7 |
| Bevorzugte Eigenkapital | $228.5 | $213.5 |
| Gemeinsame Eigenkapital/Äquivalente | $43.9 | $93.4 |
| Gesamt | $853.3 | $840.1 |
Aktivitäten zur Kapitalbeschaffung
Im Jahr 2024 erhöhte der Gewinn durch die Ausgabe der 8,00% 2028 -Schuldverschreibungen erfolgreich Kapital, wodurch ein Bruttoerlös von ca. 74,8 Mio. USD erzielt wurde. Darüber hinaus verkaufte das Unternehmen im Rahmen seines ATM -Programms 3.097.162 Stammaktien und sammelte rund 44,5 Millionen US -Dollar.
Ausschüttungen an Aktionäre
Für die sechs Monate am 30. September 2024 erklärte der Gewinn ihre Stammaktionäre in Höhe von insgesamt 17,6 Millionen US -Dollar. Die Ausschüttungen betrugen in diesem Zeitraum ungefähr 0,24 USD pro Aktie.
Marktleistung
Zum 30. September 2024 wurde die Stammaktien von Gain mit 14,45 USD pro Aktie gehandelt, was eine Prämie von 15,7% gegenüber seinem Nettovermögen (NAV) von 12,49 USD pro Aktie entspricht.
Kredite und Zinssätze
Der Gewinn hatte zum 30. September 2024 insgesamt 341,0 Mio. USD mit einem effektiven Zinssatz von 11,0%. Dies war ein Anstieg von Anleihen in Höhe von 398,3 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr.
Schlussfolgerung zu finanziellen Verhältnissen
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete der Gewinn ein Verhältnis des Nettoinvestitionsergebnisses zu einem durchschnittlichen Nettovermögen von 6,19%, verglichen mit negativen 1,53% im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
A Who besitzt die Gladstone Investment Corporation (Gewinn)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 besteht der Eigentum an der Gladstone Investment Corporation (Gain) aus einer vielfältigen Gruppe von institutionellen und Einzelhandelsinvestoren. Das Unternehmen hat rund 36.688.667 Stammaktien ausstehende Aktien.
| Aktionärsart | Prozentualer Besitz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 38.5% | 14,113,000 |
| Einzelhandelsinvestoren | 61.5% | 22,575,667 |
Hauptaktionäre
Die folgende Tabelle beschreibt die Hauptaktionäre von Gewinn und beschreibt die Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien und deren jeweiligen Eigentumsanteile.
| Aktionär | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,500,000 | 9.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,800,000 | 7.6% |
| State Street Corporation | 2,200,000 | 6.0% |
| Gladstone Management Corporation | 1,500,000 | 4.1% |
| Andere institutionelle Investoren | 4,113,000 | 11.2% |
| Einzelhandelsinvestoren (kombiniert) | 22,575,667 | 61.5% |
Jüngste Eigentumsänderungen
Im vergangenen Jahr verzeichnete Gewinnschwankungen in seinem institutionellen Eigentum, wobei BlackRock seinen Anteil um 1,2% erhöhte und Vanguard seine Beteiligungen um 0,5% verringert.
Marktkapitalisierung und Aktienleistung
Zum 30. September 2024 liegt die Marktkapitalisierung von Gain auf rund 531 Mio. USD, wobei der Aktienbetrieb von 14,45 USD je Aktie gehandelt wird. Der Nettovermögen des Unternehmens (NAV) pro Aktie wird bei 12,49 USD gemeldet.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 531 Millionen US -Dollar |
| Aktienkurs | $14.45 |
| Netto -Asset -Wert (NAV) | $12.49 |
Verteilungsgeschichte
Die Gladstone Investment Corporation hat in der Vergangenheit Dividenden an ihre Aktionäre verteilt. Die folgende Tabelle fasst die jüngsten Dividendenverteilungen zusammen:
| Verteilungsdatum | Betrag pro Aktie | Total verteilt |
|---|---|---|
| 30. September 2024 | $0.24 | $8,805,000 |
| 30. Juni 2024 | $0.24 | $8,805,000 |
| 31. März 2024 | $0.21 | $7,069,000 |
Schlussfolgerung des Eigentums Overview
Die Eigentümerstruktur der Gladstone Investment Corporation spiegelt eine starke Beteiligung sowohl von institutionellen als auch von Einzelhandels -Investoren wider, wobei die wichtigsten Anlageunternehmen erhebliche Anteile angehalten haben. Das Unternehmen unterhält eine robuste Dividendenverteilungspolitik und trägt zu seiner Attraktivität bei einkommensorientierten Anlegern bei.
Mission Statement Gladstone Investment Corporation (Gain)
Die Gladstone Investment Corporation (Gain) ist bestrebt, durch Einkommens- und Kapitalzuwachs überlegene Anlagenrenditen durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio an Schulden- und Eigenkapital -Wertpapieren zu erzielen. Das Unternehmen zielt darauf ab, ein konstantes Wachstum des Nettovermögenswerts zu erreichen und gleichzeitig die Stabilität von Einkommensverteilungen an seine Aktionäre sicherzustellen.
Investitionsziele
Zu den Hauptinvestitionszielen des Gewinns gehören:
- Das aktuelle Einkommen erzielen und wachsen, indem hauptsächlich in gesicherte erste Pfandrechte und Zweitpfandrechte investiert werden.
- Bereitstellung einer langfristigen Kapitalzucht durch Aktieninvestitionen in etablierte private Unternehmen.
- Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Portfolios mit etwa 75% Schuldeninvestitionen und 25% Aktieninvestitionen.
Finanzielle Höhepunkte zum 30. September 2024
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettovermögenswert (NAV) pro Aktie | $12.49 |
| Gesamtnettovermögen | 458,375 Millionen US -Dollar |
| Gewichtete durchliegende Aktien hervorragend | 36,688,667 |
| Gesamtinvestitionsportfolio beizulegen | 853,307 Millionen US -Dollar |
| Investitionseinkommen (Letztes Quartal) | 22,565 Millionen US -Dollar |
| Nettoinvestitionseinkommen | 12,414 Millionen US -Dollar |
| Realisierten Gewinn für Investitionen | 42,303 Millionen US -Dollar |
| Netto nicht realisierte Abschreibungen von Investitionen | (18,942 Millionen US -Dollar) |
Anlagestrategie
Gain konzentriert sich auf Investitionen in Unternehmen mit niedrigerem Mittelmarkt durch eine Strategie, die Schulden- und Eigenkapitalinvestitionen kombiniert, um Management-Buyouts und Rekapitalisierungen zu unterstützen. Das Unternehmen hat Investitionen in 32 Portfoliounternehmen verlassen und seit Beginn eine realisierte Nettogewinne in Höhe von rund 332,5 Mio. USD erzielt, was eine robuste Strategie widerspiegelt, die darauf abzielt, Kapitalgewinne neben dem aktuellen Einkommen zu erzielen.
Jüngste Investitionstätigkeit
Während der sechs Monate am 30. September 2024 führte der Gewinn erhebliche Transaktionen aus:
- Ausgestandene Investitionen in Funko Acquisition Holdings, was zu einem realisierten Gewinn von 2.000 US -Dollar führte.
- Investierte 18,5 Millionen US -Dollar in Nocturne Luxury Villas, Inc. durch gesicherte erste Pfandrechte.
- Exited Investment in Nth Degree Investment Group, LLC, erzielte einen realisierten Gewinn von 42,3 Mio. USD und eine Rückzahlung einer Schuldeninvestition von 25 Millionen US -Dollar.
Verteilungsrichtlinie
Im Rahmen seiner Verpflichtung zu den Renditen der Aktionäre erklärte der Gewinn die folgenden Ausschüttungen:
| Datensatzdatum | Zahlungsdatum | Verteilung pro Stammanteil |
|---|---|---|
| 22. Oktober 2024 | 31. Oktober 2024 | $0.08 |
| 20. November 2024 | 29. November 2024 | $0.08 |
| 20. Dezember 2024 | 31. Dezember 2024 | $0.08 |
| Summe für das Quartal | $0.24 |
Kapitalbeschaffung und finanzielle Stabilität
Die Gladstone Investment Corporation hat effektiv auf den Kapitalmärkten zugreifen, wobei ein Gesamtbetrag von 200 Mio. USD über ihre Kreditfazilität erhältlich ist, was möglicherweise auf 300 Mio. USD steigen kann. Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen eine Vermögensversicherungsquote von 229,3% für leitende Wertpapiere, die die Verschuldung repräsentieren, und präsentiert seine finanzielle Stärke und Fähigkeit zur Unterstützung der laufenden Investitionstätigkeiten.
Darüber hinaus hat Gain an verschiedenen Finanzierungsaktivitäten teilgenommen, einschließlich der Ausgabe ungesicherter Schuldverschreibungen und Stammaktien, wodurch die Kapitalbasis weiter eingefestigt wird.
Wie Gladstone Investment Corporation (Gain) funktioniert
Geschäftsmodell
Die Gladstone Investment Corporation (Gain) ist als Business Development Company (BDC) tätig, die sich auf die Investition in kleine und mittelständische Unternehmen konzentriert. Das Unternehmen investiert in erster Linie in die Schulden für gesicherte erste Pfandrechte und zweite Pfandrechte sowie Aktien seiner Portfolio -Unternehmen.
Zum 30. September 2024 hatte Gain ein Gesamtinvestitionsportfolio im Wert von 853,3 Mio. USD, wobei die Aufschlüsselung wie folgt ist:
| Investitionstyp | Fair Value ($ in Tausenden) |
|---|---|
| Gesicherte erste Pfandrecht Schulden gesichert | 469,480 |
| Gesicherte zweite Pfandrecht Schulden gesichert | 111,344 |
| Bevorzugte Eigenkapital | 228,528 |
| Gemeinsame Eigenkapital/Äquivalente | 43,955 |
| Gesamt | 853,307 |
Anlageeinkommen
In den sechs Monaten zum 30. September 2024 meldete der Gewinn einen Gesamtinvestitionsergebnis von 44,7 Mio. USD, eine Steigerung von 10,3% gegenüber 40,6 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Erhöhung wurde auf höhere Zinserträge und Dividenden- und Erfolgsgebührenerträge zurückgeführt.
Die Aufschlüsselung des Investitionseinkommens für die sechs Monate zum 30. September 2024 ist wie folgt:
| Einkommensquelle | $ in Tausenden |
|---|---|
| Zinserträge | 41,621 |
| Dividende und Erfolgsgebühreneinkommen | 3,122 |
| Gesamtinvestitionseinkommen | 44,743 |
Betriebskosten
Die Gesamtkosten für die sechs Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf 25,0 Mio. USD, was einem Rückgang von 26,1% gegenüber 33,9 Mio. USD im Vorjahr entspricht. Die Aufschlüsselung der Kosten lautet wie folgt:
| Kostentyp | $ in Tausenden |
|---|---|
| Basismanagementgebühr | 9,065 |
| Kreditgebühr für Krediten | 4,416 |
| Anreizgebühr | (1,556) |
| Verwaltungsgebühr | 1,073 |
| Zinsaufwand | 12,879 |
| Gesamtkosten | 25,038 |
Nettoinvestitionseinkommen
In den sechs Monaten zum 30. September 2024 meldete der Gewinn einen Nettoinvestitionsergebnis von 19,7 Mio. USD gegenüber 6,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was eine signifikante Steigerung von 193,7%darstellt.
Realisierte und nicht realisierte Gewinne
In den sechs Monaten, die am 30. September 2024 endeten, verzeichnete der Gewinn, das mit dem Gewinn um realisierte Gewinne von 42,3 Mio. USD erfasst wurde, während die Nettoabwertung nicht realisiert wurde.
Die Gesamtnettoerhöhung des Nettovermögens, die sich aus den Geschäftstätigkeiten ergibt, betrug 8,96 Mio. USD für den Zeitraum, gegenüber 56,1 Mio. USD im Vorjahr.
Portfolio -Komposition
Zum 30. September 2024 umfasste das Anlageportfolio von Gain von 22 Portfolio -Unternehmen mit einer Gesamtkostenbasis von 840,1 Mio. USD. Der beizulegende Zeitwert des Anlageportfolios betrug 101,6% der Kostenbasis, was auf einen beizulegenden Zeitwert von 13,2 Mio. USD hinweist.
Kreditfazilität
Gain hat eine Kreditfazilität mit einer maximalen Kreditkapazität von 200,0 Mio. USD von 8,9 Mio. USD zum 30. September 2024. Der Zinssatz für Kreditaufnahmen basiert auf der 30-tägigen SOFR zuzüglich einer Marge von 3,15%.
Marktleistung
Zum 30. September 2024 schloss die Stammaktien von Gain von 14,45 USD je Aktie und entspricht einer Prämie von 15,7% gegenüber seinem Nettovermögen (NAV) von 12,49 USD pro Aktie.
Verteilungen
Für das Quartal bis zum 31. Dezember 2024 erklärte der Gewinn eine Gesamtausschüttung von 0,24 USD pro Stammaktie. Dies beinhaltet monatliche Ausschüttungen in Höhe von 0,08 USD pro Tag für Oktober, November und Dezember 2024.
Vorschriftenregulierung
Das Vermögensverhältnis von Gain's Asset für hochrangige Wertpapiere, die die Verschuldung repräsentieren, betrug zum 30. September 2024 229,3%, weit über dem gesetzlichen Anforderungen von 150% nach dem Gesetz von 1940.
Wie Gladstone Investment Corporation (Gain) Geld verdient
Anlageeinkommen
Die Gladstone Investment Corporation erzielt hauptsächlich durch Zinsen aus Schuldtiteln, Dividenden und Erfolgsgebühren. In den sechs Monaten zum 30. September 2024 betrug der Gesamtinvestitionsergebnis 44,743 Mio. USD, ein Anstieg von 10,3% gegenüber dem Vorjahr.
| Einkommensquelle | Betrag (2024) | Betrag (2023) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | 41,621 Millionen US -Dollar | 38,670 Millionen US -Dollar | 2,951 Millionen US -Dollar | 7.6% |
| Dividendeneinkommen | 1,419 Millionen US -Dollar | 1,907 Millionen US -Dollar | (0,488 Millionen US -Dollar) | (25.6%) |
| Erfolgsgebühreinkommen | 1,703 Millionen US -Dollar | 0,000 Millionen US -Dollar | 1,703 Millionen US -Dollar | Nm |
| Gesamtinvestitionseinkommen | 44,743 Millionen US -Dollar | 40,577 Millionen US -Dollar | 4,166 Millionen US -Dollar | 10.3% |
Schuldeninvestitionen
Der Zins-tragende Anlageportfolio des Gewichtsdurchschnitts betrug zum 30. September 2024 578,1 Mio. USD, verglichen mit 519,7 Mio. USD im Vorjahr. Die gewichtete Durchschnittsrendite dieser Anlagen betrug in den sechs Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 14,4%.
Für die drei Monate am 30. September 2024 wurden die Zinserträge aus Schuldtiteln bei 20,996 Mio. USD gemeldet, was eine stetige Anlagestrategie mit Schwerpunkt auf hohen Möglichkeiten widerspiegelt.
Realisierte und nicht realisierte Gewinne
Gain verdient auch ein Einkommen durch realisierte und nicht realisierte Gewinne aus seinem Anlageportfolio. Für die sechs Monate am 30. September 2024 betrug der nettuellierte Gewinn bei 42,305 Mio. USD, während die nicht realisierte Netto -Abschreibungen (53,054 Mio. USD (53,054) betrug.
| Art des Gewinns | Betrag (2024) | Betrag (2023) | Ändern ($) |
|---|---|---|---|
| Netto realisierter Gewinn | 42,305 Millionen US -Dollar | 1,444 Millionen US -Dollar | 40,861 Millionen US -Dollar |
| Netto nicht realisierte Abschreibungen | (53,054 USD) Millionen | 47,988 Millionen US -Dollar | (101,042 Millionen US -Dollar) |
Ausgaben und Verwaltungsgebühren
Die Betriebskosten umfassen Verwaltungsgebühren, Zinskosten und andere Verwaltungskosten. Für die sechs Monate am 30. September 2024 betrugen die Gesamtkosten und das Netto der Gutschriften des Beraters 25,038 Mio. USD gegenüber 33,867 Mio. USD im Jahr 2023.
| Kostentyp | Betrag (2024) | Betrag (2023) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Basismanagementgebühr | 9,065 Millionen US -Dollar | 8,272 Millionen US -Dollar | 0,793 Millionen US -Dollar | 9.6% |
| Anreizgebühr | (1,556 USD) Millionen | 13,734 Millionen US -Dollar | (15,290 Millionen US -Dollar) | Nm |
| Zinsaufwand | 12,879 Millionen US -Dollar | 11,078 Millionen US -Dollar | 1,801 Millionen US -Dollar | 16.3% |
| Gesamtkosten | 25,038 Millionen US -Dollar | 33,867 Millionen US -Dollar | (8,829 Millionen US -Dollar) | (26.1%) |
Ausschüttungen an Aktionäre
Für das Geschäftsjahr bis zum 30. September 2024 deklarierte der Gewinn die Ausschüttung an Stammaktionäre von insgesamt 0,24 USD je Aktie, was sich für das Engagement für das Renditekapital an die Anleger widerspiegelt.
Aktivitäten zur Kapitalbeschaffung
Gain hat das Kapital auf verschiedene Weise erfolgreich angehoben, einschließlich ungesicherter Notizen und Stammaktienangebote. Zum 30. September 2024 betrug der Schlussmarktpreis ihrer Stammaktien 14,45 USD, was eine Prämie von 15,7% für den Nettovermögenswert von 12,49 USD entspricht.
| Kapitalbeschaffungstätigkeit | Menge | Datum |
|---|---|---|
| 8,00% 2028 Ausgegebene Schuldverschreibungen | 74,8 Millionen US -Dollar | Mai 2023 |
| Stammaktien ausgestellt (ATM -Programm) | 44,5 Millionen US -Dollar | Jahr zum 31. März 2024 endete |
Zum 30. September 2024 hatte Gewinn insgesamt 346,138 Mio. USD, wobei die Vermögenswerte von 229,3% gegenüber seinen leitenden Wertpapieren eine Verschuldung abdeckt.
Gladstone Investment Corporation (GAIN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Investment Corporation (GAIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Gladstone Investment Corporation (GAIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Investment Corporation (GAIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.