Health Catalyst, Inc. (HCAT) Bundle
تاريخ موجز للمحفز الصحي
حققت شركة Health Catalyst، وهي شركة تعمل في مجال تكنولوجيا البيانات والتحليلات، خطوات كبيرة في قطاع الرعاية الصحية منذ إنشائها. اعتبارًا من عام 2024، رسخت الشركة نفسها كشركة رائدة في تقديم حلول مبتكرة تهدف إلى تحسين نتائج الرعاية الصحية من خلال رؤى تعتمد على البيانات.
شركة Overview
تأسست شركة Health Catalyst في عام 2008، وتم طرحها للاكتتاب العام في يوليو 2019، حيث جمعت ما يقرب من 126 مليون دولار في طرحها العام الأولي (IPO). تركز الشركة على الاستفادة من البيانات لتعزيز تقديم الرعاية الصحية ونتائجها، والعمل بموجب نموذج قائم على الاشتراك يولد إيرادات متكررة، وهو عنصر مهم في استراتيجيتها المالية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Health Catalyst عن إجمالي إيرادات قدرها 227.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مما يعكس زيادة بنسبة 3٪ من 220.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. توزيع الإيرادات هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| تكنولوجيا | 143,254 | 140,483 | 2,771 | 2% |
| الخدمات المهنية | 83,724 | 80,371 | 3,353 | 4% |
| إجمالي الإيرادات | 226,978 | 220,854 | 6,124 | 3% |
تكلفة الإيرادات
بلغت تكلفة الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 120.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 119.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يشير إلى زيادة طفيفة بنسبة 1%. التوزيع التفصيلي للتكاليف هو كما يلي:
| مصدر التكلفة | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| تكنولوجيا | 48,991 | 45,755 | 3,236 | 7% |
| الخدمات المهنية | 71,899 | 73,774 | (1,875) | (3%) |
| التكلفة الإجمالية للإيرادات | 120,890 | 119,529 | 1,361 | 1% |
مصاريف التشغيل
أعلنت شركة هيلث كاتاليست عن إجمالي نفقات تشغيل بلغت 158.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 195.4 مليون دولار أمريكي في عام 2023، أي بانخفاض قدره 19٪. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى جهود إدارة التكاليف وخطة إعادة الهيكلة التي بدأت في عام 2023.
| فئة النفقات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| المبيعات والتسويق | 43,145 | 50,050 | (6,905) | (14%) |
| البحث والتطوير | 42,948 | 52,339 | (9,391) | (18%) |
| العامة والإدارية | 41,136 | 61,129 | (19,993) | (33%) |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 158,394 | 195,437 | (37,043) | (19%) |
صافي الخسارة
وعلى الرغم من الزيادة في الإيرادات، سجلت شركة هيلث كاتاليست خسارة صافية قدرها 48.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 87.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى تحسن كبير في الأداء المالي.
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى هيلث كاتاليست نقدًا وما يعادله واستثمارات قصيرة الأجل يبلغ إجماليها 387.3 مليون دولار، مما يوفر وضع سيولة قويًا لدعم العمليات الجارية والمبادرات الإستراتيجية.
اتجاهات السوق والتحديات
تعمل شركة Health Catalyst في بيئة اقتصادية كلية مليئة بالتحديات تتميز بارتفاع معدلات التضخم وضيق أسواق العمل. وقد أثر ذلك على إنفاق العملاء والهوامش التشغيلية في قطاع الرعاية الصحية. ومع ذلك، فإن الشركة متفائلة بشأن تحسين الطلب على خدماتها وتتوقع اتجاهًا إيجابيًا في معدلات الاحتفاظ بالعملاء في المستقبل.
خاتمة
يستمر التزام Health Catalyst بالاستفادة من البيانات لتحقيق نتائج أفضل للرعاية الصحية في وضعها كلاعب رئيسي في الصناعة. ومن خلال التركيز على الكفاءة التشغيلية والنمو الاستراتيجي، تهدف الشركة إلى تعزيز عروض خدماتها وتوسيع تواجدها في السوق في السنوات القادمة.
من يملك شركة Health Catalyst, Inc. (HCAT)
Overview هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Health Catalyst, Inc. (HCAT) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين، ومستثمري التجزئة، والمطلعين على الشركة. ويبلغ إجمالي عدد الأسهم القائمة حوالي 60,847,658 سهماً.
كبار المساهمين
يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة Health Catalyst, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| المساهم | نوع الملكية | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | المستثمر المؤسسي | 8,234,000 | 13.5% |
| شركة بلاك روك | المستثمر المؤسسي | 7,890,000 | 12.9% |
| استثمارات الإخلاص | المستثمر المؤسسي | 5,600,000 | 9.2% |
| فريق إدارة المحفز الصحي | ملكية المطلعين | 3,500,000 | 5.7% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | المستثمر المؤسسي | 15,500,000 | 25.5% |
| مستثمرو التجزئة | عام | 20,123,658 | 33.0% |
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم Health Catalyst. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ الملكية المؤسسية حوالي 61.1%، والتي تشمل لاعبين رئيسيين مثل Vanguard وBlackRock. ويشير ذلك إلى ثقة قوية بآفاق الشركة بين شركات الاستثمار الكبرى.
ملكية المطلعين
وتمثل ملكية المطلعين حوالي 5.7% من إجمالي الأسهم القائمة. ويشمل ذلك الأسهم التي يحتفظ بها المديرون التنفيذيون وأعضاء مجلس الإدارة، مما يؤكد التزامهم بنجاح الشركة على المدى الطويل.
المعاملات الأخيرة
في عامي 2023 و2024، نفذت شركة Health Catalyst العديد من معاملات الأسهم، بما في ذلك إصدار الأسهم المتعلقة بعمليات الاستحواذ وخطط شراء أسهم الموظفين. والجدير بالذكر أن الشركة أصدرت 775,582 سهمًا ضمن اتفاقيات الاستحواذ.
أداء السوق واتجاهات الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر سهم Health Catalyst حوالي 24.10 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس القيمة السوقية البالغة حوالي 1.46 مليار دولار أمريكي. شهد السهم تقلبات بسبب ظروف السوق الأوسع ومقاييس أداء الشركة.
التوقعات المستقبلية
يتوقع المحللون استمرار النمو في الملكية المؤسسية مع قيام Health Catalyst بتوسيع تواجدها في السوق وتعزيز عروض منتجاتها. ومن الممكن أن يؤدي النمو المتوقع في نماذج الإيرادات المتكررة والشراكات الإستراتيجية إلى تعزيز ثقة المستثمرين.
بيان مهمة شركة Health Catalyst, Inc. (HCAT).
شركة Overview
تعد شركة Health Catalyst, Inc. (HCAT) مزودًا لتكنولوجيا وخدمات البيانات والتحليلات لمؤسسات الرعاية الصحية. تركز الشركة على تحسين النتائج السريرية والمالية من خلال استخدام منصتها، التي تدمج البيانات من مصادر متعددة لتقديم رؤى قابلة للتنفيذ.
بيان المهمة
مهمة Health Catalyst هي تحويل الرعاية الصحية من خلال كونها المحفز للتغييرباستخدام البيانات والتحليلات لتحسين النتائج السريرية والتشغيلية. يتم دعم هذه المهمة من خلال التزامهم بتقديم نتائج قابلة للقياس وتعزيز تجربة المرضى ومقدمي الخدمات.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Health Catalyst عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $76,353,000 | $73,773,000 | $226,978,000 | $220,854,000 |
| صافي الخسارة | $(14,726,000) | $(22,032,000) | $(48,829,000) | $(87,835,000) |
| الهامش الإجمالي | 36% | 34% | 38% | 36% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $7,295,000 | $1,992,000 | $18,194,000 | $9,669,000 |
| المتوسط المرجح للأسهم القائمة | 60,441,000 | 56,711,000 | 59,449,000 | 56,062,000 |
تجزئة الإيرادات
تنقسم إيرادات الشركة إلى فئتين رئيسيتين: التكنولوجيا والخدمات المهنية. يوضح الجدول التالي توزيع الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023:
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 |
|---|---|---|
| تكنولوجيا | $48,653,000 | $45,973,000 |
| الخدمات المهنية | $27,700,000 | $27,800,000 |
أداء المخزون
شهد أداء سهم Health Catalyst (HCAT) تقلبات في السوق. اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2024، تم تداول السهم بحوالي 24.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس تغيرًا منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 15٪ تقريبًا.
موقف السوق
تعمل شركة Health Catalyst ضمن مشهد تنافسي حيث تركز على تقديم حلول مبتكرة تلبي احتياجات مقدمي الرعاية الصحية. وتهدف الشركة إلى الاستفادة من خبرتها في تحليلات البيانات لتعزيز الكفاءة التشغيلية وتحسين نتائج رعاية المرضى.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Health Catalyst النمو مدفوعًا بتوسيع منصة Health Catalyst Ignite الخاصة بها، والتي تم تصميمها لتوفير قدر أكبر من قابلية التوسع والنمطية. وتتوقع الشركة أن يتراوح متوسط إيرادات الاشتراك للعملاء الجدد في عام 2024 بين 400 ألف دولار و1 مليون دولار، متأثرة بالطلب المتزايد على الحلول المعيارية.
الأهداف الاستراتيجية
- لتعزيز قدرات منصة Health Catalyst Ignite.
- لتحسين معدلات الاحتفاظ بالدولار من خلال مشاركة أفضل للعملاء.
- زيادة نسبة الإيرادات المتكررة والتي تتجاوز حالياً 90% من إجمالي الإيرادات.
كيف تعمل شركة Health Catalyst, Inc. (HCAT).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Health Catalyst, Inc. بشكل أساسي في قطاعين: التكنولوجيا والخدمات المهنية.
- قطاع التكنولوجيا: يتضمن ذلك منصات البيانات السحابية وتطبيقات التحليلات وخدمات الدعم. يتم توليد الإيرادات بشكل رئيسي من ترتيبات الاشتراك ورسوم الصيانة.
- قطاع الخدمات المهنية: ويشمل ذلك التحليلات والتنفيذ والاستشارات الاستراتيجية وخدمات الاستعانة بمصادر خارجية التي تهدف إلى تعزيز الاستفادة من عروض التكنولوجيا الخاصة بهم.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت هيلث كاتاليست عن النتائج المالية التالية:
| متري | 2024 (الربع الثالث) | 2023 (الربع الثالث) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 76.4 مليون دولار | 73.8 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (14.7) مليون دولار | (22.0) مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 7.3 مليون دولار | 2.0 مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 36% | 34% |
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تسجيل المقاييس التالية:
| متري | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 227.0 مليون دولار | 220.9 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (48.8) مليون دولار | (87.8) مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 18.2 مليون دولار | 9.7 مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 38% | 36% |
مصادر الإيرادات
تستمد إيرادات Health Catalyst بشكل أساسي من اشتراكات التكنولوجيا المتكررة، والتي تمثل الغالبية العظمى من الإيرادات. توزيع الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| نوع الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| التكنولوجيا المتكررة | $48,653 |
| الخدمات المهنية | $27,700 |
| إجمالي الإيرادات | $76,353 |
المقاييس التشغيلية
تشمل المقاييس التشغيلية الرئيسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| المتوسط المرجح للأسهم القائمة | 60,441,000 |
| صافي الخسارة لكل سهم | $(0.24) |
| الشهرة (المجموع) | 234.4 مليون دولار |
| الأصول غير الملموسة (الصافي) | 76.5 مليون دولار |
هيكل التكلفة
يتضمن هيكل تكلفة Health Catalyst ما يلي:
- تكلفة الإيرادات: بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت التكلفة الإجمالية للإيرادات 42.3 مليون دولار.
- النفقات التشغيلية: بلغ إجمالي النفقات التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 47.7 مليون دولار أمريكي، والتي تشمل:
- المبيعات والتسويق: 11.3 مليون دولار
- البحث والتطوير: 14.2 مليون دولار
- العامة والإدارية: 12.2 مليون دولار
- الاستهلاك والإطفاء: 10.0 مليون دولار
موقف السوق والاستراتيجية
تواصل Health Catalyst التركيز على تعزيز عروضها المستندة إلى السحابة ونقل العملاء إلى منصة الجيل التالي الخاصة بها، Health Catalyst Ignite. وتتوقع الشركة حدوث تحسينات في معدل الاحتفاظ بالدولار وحجوزات العملاء أثناء مواجهتها لتحديات الاقتصاد الكلي.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل هيكل ديون شركة Health Catalyst ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| ملاحظات كبار قابلة للتحويل | $230,000 |
| قرض لأجل بسعر فائدة متغير | $125,000 |
| مجموع المديرين المتميزين | $355,000 |
كيف تجني شركة Health Catalyst, Inc. (HCAT) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Health Catalyst, Inc. إيرادات بشكل أساسي من قطاعين:
- تكنولوجيا
- الخدمات المهنية
إيرادات التكنولوجيا
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات التكنولوجيا:
| فترة | إيرادات التكنولوجيا (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| 2024 | $143,254 | 63% |
| 2023 | $140,483 | 64% |
تتكون إيرادات التكنولوجيا في المقام الأول من رسوم الاشتراك من العملاء للوصول إلى منصة بيانات Health Catalyst وتطبيقات التحليلات. تعتمد العقود في الغالب على السحابة بشروط تمتد عادةً من ثلاث إلى خمس سنوات وغالبًا ما تتضمن سلالم متحركة سنوية مدمجة لرسوم الوصول إلى التكنولوجيا.
إيرادات الخدمات المهنية
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات الخدمات المهنية:
| فترة | إيرادات الخدمات المهنية (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| 2024 | $83,724 | 37% |
| 2023 | $80,371 | 36% |
تشمل إيرادات الخدمات الاحترافية خدمات التحليلات، وخدمات الخبرة في المجال، والخدمات المُدارة المدعمة بالتكنولوجيا، وخدمات التنفيذ. يتم تحميل هذه الخدمات عمومًا كرسوم لخدمات معادلة الدوام الكامل (FTE) المتوفرة للعملاء شهريًا.
تكلفة الإيرادات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التكاليف المرتبطة بالإيرادات هي:
| فئة | التكلفة (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| تكنولوجيا | $48,991 | 22% |
| الخدمات المهنية | $71,899 | 32% |
| المجموع | $120,890 | 54% |
وظل إجمالي تكلفة الإيرادات ثابتًا عند 54% من إجمالي الإيرادات لكل من عامي 2024 و2023. ويشمل ذلك تكاليف الاستضافة والدعم المرتبطة بالخدمات السحابية ونفقات الموظفين المتعلقة بالخدمات المهنية.
تحليل هامش الربح الإجمالي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان إجمالي الهوامش كما يلي:
| شريحة | الهامش الإجمالي | الهامش الإجمالي المعدل |
|---|---|---|
| تكنولوجيا | 52% | 67% |
| الخدمات المهنية | 14% | 20% |
| المجموع | 38% | 50% |
وانخفض هامش الربح الإجمالي المعدل للتكنولوجيا من 69% في العام السابق إلى 67%، في حين تحسن هامش الربح الإجمالي للخدمات المهنية من 16% إلى 20%. يشير هذا التحول إلى التركيز الاستراتيجي على تعزيز ربحية الخدمات المهنية.
مصاريف التشغيل
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المصاريف التشغيلية كما يلي:
| فئة | النفقات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| المبيعات والتسويق | $43,145 | 19% |
| البحث والتطوير | $42,948 | 19% |
| العامة والإدارية | $41,136 | 18% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $158,394 | 70% |
وانخفض إجمالي المصاريف التشغيلية كنسبة من إجمالي الإيرادات من 23% إلى 19% في المبيعات والتسويق. ويعود هذا التخفيض في المقام الأول إلى مبادرات إدارة التكاليف.
صافي الخسارة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت هيلث كاتاليست:
| متري | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الخسارة | $(48,829) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $18,200 |
انخفض صافي الخسارة من (87,835 دولارًا أمريكيًا) في عام 2023 إلى (48,829 دولارًا أمريكيًا) في عام 2024، في حين أظهرت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تحسنًا كبيرًا على أساس سنوي.
Health Catalyst, Inc. (HCAT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Health Catalyst, Inc. (HCAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Health Catalyst, Inc. (HCAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Health Catalyst, Inc. (HCAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.