Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) Bundle
تاريخ موجز لعطلات هيلتون جراند
تعد شركة هيلتون جراند فاكيشنز (HGV) لاعبًا بارزًا في صناعة المشاركة بالوقت، وهي معروفة بتطوير وتسويق وبيع وإدارة منتجعات المشاركة بالوقت تحت العلامة التجارية هيلتون جراند فاكيشنز. وقد شهدت الشركة تحولات وتوسعات كبيرة في السنوات الأخيرة، لا سيما مع عمليات الاستحواذ الرئيسية التي شكلت عملياتها الحالية ووجودها في السوق.
الاستحواذ على Bluegreen Vacations
في 17 يناير 2024، أكملت شركة HGV عملية الاستحواذ على شركة Bluegreen Vacations Holding Corporation في صفقة نقدية بالكامل تبلغ قيمتها حوالي 1.6 مليار دولار. يهدف هذا الاستحواذ إلى توسيع عروض HGV والوصول إلى العملاء ومواقع المبيعات. وتضمنت الصفقة مقابل نقدي قدره 1,263 مليون دولار، سداد ديون Bluegreen البالغة 265 مليون دولار، ودفع إجمالي رسوم معاملات البائع 28 مليون دولار.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة HGV عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| ربح | $3,743 |
| صافي الدخل | $34 |
| ربحية السهم (الأساسية) | $0.28 |
| إجمالي الأصول | $2,080 |
| النقد والنقد المعادل | $297 |
| إجمالي الديون | $1,766 |
تأثر صافي الدخل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بشكل كبير بتكاليف الاستحواذ ومصاريف التكامل، والتي بلغ إجماليها 162 مليون دولار.
مستحقات تمويل المشاركة بالوقت
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تصنيف مستحقات تمويل المشاركة بالوقت لشركة HGV على النحو التالي:
| نقاط فيكو | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| 700+ | $1,686 |
| 600-699 | $679 |
| <600 | $80 |
| لا النتيجة | $262 |
| المجموع | $2,707 |
أعلنت الشركة عن تغييرات كبيرة في محفظة ذممها المدينة، مما يعكس الجهود المستمرة لإدارة جودة الائتمان وتخفيف المخاطر المرتبطة بالتمويل.
أداء الأسهم وإعادة شراء الأسهم
لقد نشطت شركة HGV في إدارة هيكل رأس مالها من خلال برامج إعادة شراء الأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بإعادة شراء ما مجموعه 11 مليون سهم ل 448 مليون دولار ضمن خطط إعادة الشراء المستمرة.
البصمة التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل الشاحنات الثقيلة تقريبًا 200 عقار عبر الولايات المتحدة وأوروبا ومنطقة البحر الكاريبي والمكسيك وكندا وآسيا. وتشمل هذه المحفظة المتنوعة عقارات تتركز في وجهات العطلات الرئيسية، مما يعزز حضور الشركة في السوق.
المبادرات المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تخطط HGV لإعادة تسمية العديد من العقارات التي تم الحصول عليها من خلال عملية الاستحواذ على Bluegreen لتتوافق مع معايير العلامة التجارية Hilton Grand Vacations. ومن المتوقع أن تبدأ جهود إعادة العلامة التجارية هذه في عام 2025، مما يؤدي إلى مزيد من دمج أصول Bluegreen في العمليات الحالية لشركة HGV.
من يملك شركة هيلتون جراند فاكيشنز (HGV)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتمتع شركة Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) بهيكل ملكية متنوع يتكون من المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. ويوضح الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| المساهم | الملكية (%) | الأسهم المملوكة (مليون) |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 9.8 | 9.8 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.5 | 8.5 |
| شركة ستيت ستريت | 5.2 | 5.2 |
| شركة ويلينغتون للإدارة، LLP | 4.3 | 4.3 |
| إنفيسكو المحدودة. | 3.8 | 3.8 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 25.0 | 25.0 |
| ملكية المطلعين | 1.4 | 1.4 |
| التعويم العام | 37.0 | 37.0 |
القيادة التنفيذية
اعتبارًا من عام 2024، يلعب فريق القيادة التنفيذية لشركة HGV دورًا حاسمًا في الإدارة والتوجيه الاستراتيجي للشركة. المديرين التنفيذيين الرئيسيين تشمل:
- مارك وانغ - الرئيس والمدير التنفيذي
- توماس ماك ألبين - المدير المالي
- جوليانا ديفر - مدير التسويق
- بريان هـ. جونز - الرئيس التنفيذي للعمليات
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول سهم HGV بسعر 39.00 دولارًا تقريبًا للسهم الواحد. شهدت الشركة تقلبات في أسعار الأسهم على مدار العام، متأثرة بعوامل مختلفة بما في ذلك ظروف السوق وأداء الشركة.
عمليات الاستحواذ الأخيرة والمعاملات المالية
في 17 يناير 2024، أكملت شركة HGV الاستحواذ على شركة Bluegreen Vacations Holding Corporation مقابل 1.6 مليار دولار تقريبًا. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستحواذ إلى تعزيز مكانة شركة HGV في السوق وتوسيع عروضها في قطاع المشاركة بالوقت.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة HGV عن إجمالي التزامات بقيمة 9.167 مليار دولار أمريكي، مع ديون غير قابلة للاسترداد تبلغ 1.564 مليار دولار أمريكي. على الشركة التزامات مالية كبيرة منها:
| سنة استحقاق الدين | الديون (بملايين الدولارات) | الديون غير القابلة للرجوع (بملايين الدولارات) | المجموع (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 6 | 112 | 118 |
| 2025 | 27 | 378 | 405 |
| 2026 | 693 | 310 | 1,003 |
| 2027 | 23 | 237 | 260 |
| 2028 | 1,238 | 180 | 1,418 |
| بعد ذلك | 3,125 | 376 | 3,501 |
| المجموع | 5,112 | 1,593 | 6,705 |
النظرة المستقبلية
تواصل HGV التركيز على توسيع تواجدها في السوق من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية وتحسين الكفاءة التشغيلية. يعكس الأداء المالي الأخير للشركة التزامها بالنمو وقيمة المساهمين.
بيان مهمة شركة هيلتون جراند فاكيشنز (HGV).
Overview بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) في أن تكون الشركة الرائدة في صناعة ملكية العطلات من خلال توفير تجارب استثنائية لأصحابها وضيوفها. تهدف HGV إلى تقديم إجازات عالية الجودة لا تُنسى وتعزيز الشعور بالمجتمع بين أعضائها.
القيم الأساسية
- التزام العملاء: تعطي HGV الأولوية لاحتياجات عملائها، مما يضمن الرضا من خلال الخدمة الشخصية.
- نزاهة: تعمل الشركة بأمانة وشفافية في كافة تعاملاتها.
- ابتكار: تسعى HGV باستمرار إلى تحسين وابتكار عروضها وخدماتها.
- العمل الجماعي: تعمل المنظمة على تعزيز بيئة تعاونية بين موظفيها لتحقيق الأهداف المشتركة.
- المشاركة المجتمعية: تؤكد HGV على رد الجميل للمجتمعات التي تعمل فيها.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت هيلتون جراند فاكيشنز عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| صافي الدخل | $34 |
| صافي الدخل العائد للمساهمين | $29 |
| مبيعات VOIs، صافي | $1,459 |
| إجمالي الأصول | $5,112 |
| إجمالي الالتزامات | $3,501 |
| النقد والنقد المعادل | $297 |
| النقدية المقيدة | $244 |
| إجمالي الإيرادات | $1,694 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $537 |
المبادرات الاستراتيجية
تركز شركة HGV على العديد من المبادرات الإستراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق:
- توسيع المخزون: التزمت HGV بشراء ما يقرب من 52 مليون دولار من وحدات ملكية العطلات (VOIs) على مدى عامين.
- الشراكات: دخلت HGV في اتفاقية تسويق مدتها 10 سنوات مع Bass Pro Shops للترويج لحزم العطلات عبر مواقع البيع بالتجزئة الخاصة بها.
- الاستثمارات التكنولوجية: استمرار الاستثمارات في التكنولوجيا لتحسين مشاركة العملاء وتبسيط العمليات.
أداء المبيعات والتسويق
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت شركة HGV ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| مبيعات العقود | 1,694 مليون دولار |
| تدفق الجولة | 628,316 |
| متوسط سعر المبيعات لكل VOI | $3,423 |
| مبيعات VOIs قيد الإنشاء | 106 مليون دولار |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير HGV ما يقرب من 100 مركز توزيع مبيعات عبر مواقع محلية ودولية مختلفة. وتبلغ قيمة مبيعات العقود المقدرة للشركة والمتعلقة بالمخزون المتاح حوالي 12.9 مليار دولار بالسعر الحالي.
تم تصميم إستراتيجية تخصيص رأس المال لشركة HGV لتوفير التمويل الكافي للعمليات، مما يسمح بالمرونة في تمويل التطوير وتحسين توريق المستحقات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى HGV قدرة اقتراض إجمالية تبلغ 750 مليون دولار أمريكي بموجب مرفق المشاركة بالوقت الخاص بها.
الالتزامات والالتزامات
لدى HGV التزامات كبيرة تتعلق بعملياتها:
| سنة | الالتزام (بالملايين) |
|---|---|
| 2024 | $270 |
| 2025 | $85 |
| 2026 | $91 |
| 2027 | $93 |
| 2028 | $91 |
| بعد ذلك | $323 |
| المجموع | $703 |
كيف تعمل شركة هيلتون جراند فاكيشنز (HGV).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) بشكل أساسي في مجال ملكية العطلات، مع التركيز على تسويق وبيع مصالح ملكية العطلات (VOIs). تحقق الشركة إيراداتها من خلال قطاعين يمكن الإبلاغ عنهما: مبيعات العقارات والتمويل، وعمليات المنتجعات وإدارة الأندية.
- مبيعات العقارات وتمويلها: تقوم شركة HGV بتسويق وبيع VOIs، وتوفير التمويل للمستهلكين وتحقيق إيرادات الرسوم من خدمة القروض من مطوري الطرف الثالث.
- عمليات المنتجع وإدارة النادي: تدير HGV نوادي العطلات، وتكسب رسوم التنشيط، والمستحقات السنوية، ورسوم المعاملات من بورصات الأعضاء، إلى جانب إيرادات الإيجار من المخزون غير المباع.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة HGV إجمالي إيرادات قدرها 3.7 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 2.96 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 3,697 مليون دولار | 2,959 مليون دولار |
| صافي الدخل | 34 مليون دولار | 245 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 537 مليون دولار | 631 مليون دولار |
| ربحية السهم (المخففة) | $0.26 | $2.18 |
المبيعات والتسويق
تستخدم HGV مزيجًا من أساليب التسويق المباشر والمبيعات الشخصية للوصول إلى العملاء المحتملين. أدى الاستحواذ على Bluegreen Vacations إلى توسيع قنوات التسويق لشركة HGV، بما في ذلك الشراكات مع Bass Pro Shops وChoice Hotels.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة HGV بتشغيل المبيعات والتسويق في 132 متجر Bass Pro Shops ومتجر Cabela، بما في ذلك 9 أكشاك افتراضية.
مستحقات تمويل المشاركة بالوقت
تمتلك شركة HGV محفظة كبيرة من مستحقات تمويل المشاركة بالوقت. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مستحقات تمويل المشاركة بالوقت الناشئة 3.009 مليار دولار أمريكي، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 15.2% ومتوسط مدة مرجحة متبقية يبلغ 8.5 سنوات.
| فئة نقاط FICO | المبلغ (مليون دولار) |
|---|---|
| 700+ | $1,686 |
| 600-699 | $679 |
| <600 | $80 |
| لا النتيجة | $262 |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة HGV 5.112 مليار دولار، مع استحقاق جزء كبير منها في السنوات القادمة. أبلغت الشركة عن قدرة اقتراض متبقية تبلغ 308 ملايين دولار أمريكي بموجب تسهيلاتها المسدسية و750 مليون دولار أمريكي بموجب تسهيلات المشاركة بالوقت الخاصة بها.
| استحقاقات الديون (مليون دولار) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | بعد ذلك | المجموع |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دَين | 6 | 27 | 693 | 23 | 1,238 | 3,125 | $5,112 |
| الديون غير القابلة للرجوع | 112 | 378 | 310 | 237 | 180 | 376 | $1,593 |
التدفق النقدي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة HGV عن صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية بقيمة 204 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 312 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وأدت الأنشطة الاستثمارية إلى تدفق نقدي خارجي قدره 1.514 مليار دولار أمريكي بسبب عمليات الاستحواذ بشكل أساسي.
| مقاييس التدفق النقدي (مليون دولار) | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | $204 | $312 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($1,514) | ($47) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $971 | ($270) |
الالتزامات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى HGV التزامات شراء متعلقة بالمخزون يبلغ إجماليها 52 مليون دولار أمريكي سيتم الوفاء بها على مدار العامين المقبلين. لدى الشركة أيضًا التزامات تبلغ حوالي 9.289 مليار دولار أمريكي من الالتزامات التعاقدية على مدى العقد المقبل.
كيف تجني شركة هيلتون جراند فاكيشنز (HGV) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) إيرادات من مصادر متعددة، بشكل أساسي من خلال مبيعات العقارات وتمويلها، وعمليات المنتجعات وإدارة الأندية، والتأجير والخدمات الإضافية. ويلخص الجدول التالي الإيرادات الناتجة عن هذه القطاعات لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترات من عام 2023.
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بملايين الدولارات) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بملايين الدولارات) | التباين (بملايين الدولارات) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بملايين الدولارات) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بملايين الدولارات) | التباين (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| بيع وتمويل العقارات | 814 | 612 | 202 | 2,241 | 1,766 | 475 |
| عمليات المنتجع وإدارة النادي | 383 | 322 | 61 | 1,129 | 944 | 185 |
| الإيجار والخدمات المساعدة | 183 | 171 | 12 | 559 | 502 | 57 |
| إجمالي الإيرادات | 1,306 | 1,018 | 288 | 3,697 | 2,959 | 738 |
بيع وتمويل العقارات
يعد قطاع مبيعات وتمويل العقارات أكبر مساهم في إيرادات HGV. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت مبيعات فوائد ملكية العطلات (VOIs) 550 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 367 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يمثل زيادة بنسبة 49.9٪. وخلال الأشهر التسعة، وصلت المبيعات إلى 1.459 مليار دولار، بزيادة قدرها 40.3% من 1.040 مليار دولار في عام 2023.
وشهدت مبيعات العقود لنفس الفترات أيضًا نموًا كبيرًا، حيث زادت بمقدار 174 مليون دولار و427 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، وباستثناء تأثير عملية الاستحواذ على Bluegreen، انخفضت مبيعات العقود بمقدار 20 مليون دولار و92 مليون دولار.
أنشطة التمويل
تحقق HGV أيضًا إيرادات من خلال أنشطة التمويل. بلغ دخل الفوائد للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 118 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 63.9٪ من 72 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة، بلغ دخل الفوائد 346 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 210 مليون دولار أمريكي.
وبلغت أرباح التمويل للأشهر الثلاثة 60 مليون دولار، بزيادة 20% عن 50 مليون دولار في 2023، بينما وصلت خلال التسعة أشهر إلى 183 مليون دولار، ارتفاعاً من 152 مليون دولار.
عمليات المنتجع وإدارة النادي
يتضمن هذا القطاع رسوم الإدارة من عقارات المشاركة بالوقت، ورسوم إدارة النادي، وإيرادات الإيجار من المخزون غير المباع. وبلغت أرباح إدارة المنتجع والأندية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 129 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 35.8% من 95 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وللأشهر التسعة، وصلت الأرباح إلى 364 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 273 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
الإيجار والخدمات المساعدة
بلغت إيرادات الإيجار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 171 مليون دولار، بزيادة قدرها 6.9٪ من 160 مليون دولار في عام 2023. وعلى مدى الأشهر التسعة، بلغت إيرادات الإيجار 521 مليون دولار، ارتفاعًا من 469 مليون دولار.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لشركة HGV للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.142 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 838 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وللأشهر التسعة، بلغت نفقات التشغيل 3.373 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.495 مليار دولار أمريكي في العام السابق.
صافي الدخل
بلغ صافي الدخل العائد للمساهمين للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 29 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 92 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 68.5٪. وخلال التسعة أشهر، بلغ صافي الدخل 27 مليون دولار، مقارنة بـ 245 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
خاتمة
بشكل عام، تساهم مصادر إيرادات HGV المتنوعة، بما في ذلك مبيعات العقارات والتمويل وإدارة المنتجعات، في نموذج أعمالها. ويشير نمو الشركة في المبيعات والتمويل، على الرغم من التحديات في صافي الدخل، إلى استراتيجية تشغيلية قوية اعتبارًا من عام 2024.
Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hilton Grand Vacations Inc. (HGV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hilton Grand Vacations Inc. (HGV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.