Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) Bundle
Uma breve história das grandes férias Hilton
A Hilton Grand Facations Inc. (HGV) é um participante de destaque no setor de timeshare, conhecido por desenvolver, marketing, vender e gerenciar o Timeshare Resorts sob a marca Hilton Grand Vacations. A Companhia passou por transformações e expansões significativas nos últimos anos, particularmente com aquisições importantes que moldaram sua operação atual e presença no mercado.
Aquisição de férias Bluegreen
Em 17 de janeiro de 2024, a HGV concluiu a aquisição da Bluegreen Vacations Holding Corporation em uma transação em dinheiro avaliada em aproximadamente US $ 1,6 bilhão. Essa aquisição teve como objetivo ampliar as ofertas, o alcance do cliente e os locais de vendas da HGV. A transação incluiu consideração em dinheiro de US $ 1.263 milhões, reembolso da dívida de Bluegreen no valor de US $ 265 milhõese pagamento de taxas de transação do vendedor totalizando US $ 28 milhões.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a HGV relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita | $3,743 |
| Resultado líquido | $34 |
| Ganhos por ação (básico) | $0.28 |
| Total de ativos | $2,080 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $297 |
| Dívida total | $1,766 |
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi significativamente impactado pelos custos de aquisição e despesas de integração, totalizando US $ 162 milhões.
Timeshare Financiamento a receber
Em 30 de setembro de 2024, os recebíveis de financiamento do Timeshare da HGV foram categorizados da seguinte forma:
| Pontuação FICO | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| 700+ | $1,686 |
| 600-699 | $679 |
| <600 | $80 |
| Sem pontuação | $262 |
| Total | $2,707 |
A empresa relatou mudanças significativas em seu portfólio de recebíveis, refletindo os esforços contínuos para gerenciar a qualidade do crédito e mitigar os riscos associados ao financiamento.
Desempenho de ações e recompras de compartilhamento
A HGV tem sido ativa no gerenciamento de sua estrutura de capital por meio de programas de recompra de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou um total de 11 milhões de ações para US $ 448 milhões sob seus planos de recompra em andamento.
Pegada operacional
Em 30 de setembro de 2024, o HGV opera aproximadamente 200 propriedades Nos Estados Unidos, Europa, Caribe, México, Canadá e Ásia. Este portfólio diversificado inclui propriedades concentradas nos principais destinos de férias, melhorando a presença do mercado da empresa.
Iniciativas futuras
Olhando para o futuro, a HGV planeja renomear muitas das propriedades adquiridas através da aquisição da Bluegreen para se alinhar com os padrões da marca Hilton Grand Vacations. Espera -se que esse esforço de rebranding comece em 2025, integrando ainda mais os ativos bluegreen nas operações existentes do HGV.
A Who é proprietário da Hilton Grand Vacacotes Inc. (HGV)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Hilton Grand Facation Inc. (HGV) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Propriedade (%) | Ações de propriedade (milhões) |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.8 | 9.8 |
| Vanguard Group, Inc. | 8.5 | 8.5 |
| State Street Corporation | 5.2 | 5.2 |
| Wellington Management Company, LLP | 4.3 | 4.3 |
| Invesco Ltd. | 3.8 | 3.8 |
| Outros investidores institucionais | 25.0 | 25.0 |
| Propriedade interna | 1.4 | 1.4 |
| Flutuação pública | 37.0 | 37.0 |
Liderança executiva
A partir de 2024, a equipe de liderança executiva da HGV desempenha um papel crucial na administração e na direção estratégica da empresa. Os principais executivos incluem:
- Mark Wang - Presidente e CEO
- Thomas McAlpin - Diretor Financeiro
- Julianna Dever - Diretor de Marketing
- Brian H. Jones - diretor de operações
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, as ações da HGV estavam sendo negociadas em aproximadamente US $ 39,00 por ação. A empresa viu flutuações no preço das ações ao longo do ano, influenciadas por vários fatores, incluindo condições de mercado e desempenho da empresa.
Aquisições recentes e transações financeiras
Em 17 de janeiro de 2024, a HGV concluiu a aquisição da Bluegreen Vacations Holding Corporation por aproximadamente US $ 1,6 bilhão. Espera -se que essa aquisição aprimore a posição de mercado da HGV e expanda suas ofertas no setor de timeshare.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a HGV reportou passivos totais de US $ 9,167 bilhões, com dívida sem recurso no valor de US $ 1,564 bilhão. A empresa tem compromissos financeiros significativos, incluindo:
| Ano de vencimento da dívida | Dívida (US $ milhões) | Dívida sem recurso (US $ milhões) | Total (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 6 | 112 | 118 |
| 2025 | 27 | 378 | 405 |
| 2026 | 693 | 310 | 1,003 |
| 2027 | 23 | 237 | 260 |
| 2028 | 1,238 | 180 | 1,418 |
| Depois disso | 3,125 | 376 | 3,501 |
| Total | 5,112 | 1,593 | 6,705 |
Perspectivas futuras
O HGV continua a se concentrar na expansão de sua presença no mercado por meio de aquisições estratégicas e na melhoria da eficiência operacional. O recente desempenho financeiro da empresa reflete seu compromisso com o crescimento e o valor dos acionistas.
Declaração de missão Hilton Grand Vacacotes Inc. (HGV)
Overview de declaração de missão
A missão da Hilton Grand Facations Inc. (HGV) deve ser a líder do setor de propriedade de férias, fornecendo experiências excepcionais a seus proprietários e convidados. A HGV visa oferecer férias memoráveis de alta qualidade e promover um senso de comunidade entre seus membros.
Valores centrais
- Compromisso do cliente: O HGV prioriza as necessidades de seus clientes, garantindo a satisfação por meio de serviço personalizado.
- Integridade: A empresa opera com honestidade e transparência em todas as suas negociações.
- Inovação: A HGV procura continuar melhorando e inova suas ofertas e serviços.
- Trabalho em equipe: A organização promove um ambiente colaborativo entre seus funcionários para alcançar objetivos comuns.
- Engajamento da comunidade: A HGV enfatiza devolver as comunidades em que opera.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a Hilton Grand Facations relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Resultado líquido | $34 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | $29 |
| Vendas de Vois, rede | $1,459 |
| Total de ativos | $5,112 |
| Passivos totais | $3,501 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $297 |
| Dinheiro restrito | $244 |
| Receita total | $1,694 |
| EBITDA | $537 |
Iniciativas estratégicas
A HGV se concentra em várias iniciativas estratégicas para aprimorar sua posição de mercado:
- Expansão do inventário: A HGV se comprometeu a comprar aproximadamente US $ 52 milhões em unidades de propriedade de férias (VOIs) ao longo de dois anos.
- Parcerias: A HGV entrou em um contrato de marketing de 10 anos com a Bass Pro Shops para promover pacotes de férias em seus locais de varejo.
- Investimentos de tecnologia: Investimentos contínuos em tecnologia para melhorar o envolvimento do cliente e otimizar as operações.
Desempenho de vendas e marketing
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a HGV informou:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Vendas contratadas | US $ 1.694 milhões |
| Fluxo de turnê | 628,316 |
| Preço médio de venda por voi | $3,423 |
| Vendas de VOIs em construção | US $ 106 milhões |
Posição de mercado e perspectiva futura
Em 30 de setembro de 2024, o HGV opera aproximadamente 100 centros de distribuição de vendas em vários locais nacionais e internacionais. O valor estimado de vendas do contrato estimado relacionado ao inventário disponível é de aproximadamente US $ 12,9 bilhões nos preços atuais.
A estratégia de alocação de capital do HGV foi projetada para fornecer financiamento adequado para operações, permitindo flexibilidade no desenvolvimento do financiamento e otimizar a securitização de recebíveis. Em 30 de setembro de 2024, a HGV tinha uma capacidade agregada de empréstimos de US $ 750 milhões sob sua instalação de timeshare.
Compromissos e obrigações
O HGV tem compromissos significativos relacionados às suas operações:
| Ano | Compromisso (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | $270 |
| 2025 | $85 |
| 2026 | $91 |
| 2027 | $93 |
| 2028 | $91 |
| Depois disso | $323 |
| Total | $703 |
Como funciona a Hilton Grand Facations Inc. (HGV)
Modelo de negócios
A Hilton Grand Facations Inc. (HGV) opera principalmente no setor de propriedade de férias, com foco no marketing e na venda de interesses de propriedade de férias (VOIs). A empresa gera receita através de dois segmentos reportáveis: vendas e financiamento imobiliários, operações de resort e gerenciamento de clubes.
- Vendas e financiamento imobiliários: os mercados da HGV e vende VOIs, fornecendo financiamento ao consumidor e gerando receita de taxas a partir de empréstimos a serviços de desenvolvedores de terceiros.
- Operações de resort e gerenciamento de clubes: a HGV gerencia clubes de férias, taxas de ativação, taxas anuais e taxas de transação de trocas de membros, juntamente com a receita de aluguel do inventário não vendido.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a HGV registrou receitas totais de US $ 3,7 bilhões, um aumento de US $ 2,96 bilhões no mesmo período de 2023.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 3.697 milhões | US $ 2.959 milhões |
| Resultado líquido | US $ 34 milhões | US $ 245 milhões |
| EBITDA | US $ 537 milhões | US $ 631 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.26 | $2.18 |
Vendas e marketing
A HGV utiliza uma mistura de abordagens de marketing direto e vendas personalizadas para alcançar clientes em potencial. A aquisição da Bluegreen Vacations expandiu os canais de marketing da HGV, incluindo parcerias com Bass Pro Shops e Choice Hotels.
Em 30 de setembro de 2024, a HGV operava vendas e marketing em 132 Bass Pro Shops and Cabela's Stores, incluindo 9 quiosques virtuais.
Timeshare Financiamento a receber
O HGV possui um portfólio significativo de timeshare financiamento a receber. Em 30 de setembro de 2024, os recebíveis de financiamento de timeshare de times-mar de US $ 3,009 bilhões, com uma taxa de juros da média ponderada de 15,2% e um prazo restante da média ponderada de 8,5 anos.
| Categoria de pontuação FICO | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| 700+ | $1,686 |
| 600-699 | $679 |
| <600 | $80 |
| Sem pontuação | $262 |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a HGV tinha dívida total de US $ 5,112 bilhões, com uma parcela significativa que amadurece nos próximos anos. A empresa relatou uma capacidade de empréstimo restante de US $ 308 milhões sob sua instalação de revólver e US $ 750 milhões sob sua instalação de timeshare.
| Maturidade da dívida (US $ milhões) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Depois disso | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dívida | 6 | 27 | 693 | 23 | 1,238 | 3,125 | $5,112 |
| Dívida sem recurso | 112 | 378 | 310 | 237 | 180 | 376 | $1,593 |
Fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a HGV relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 204 milhões, uma queda de US $ 312 milhões no mesmo período de 2023. As atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de US $ 1,514 bilhão principalmente devido a aquisições.
| Métricas de fluxo de caixa (US $ milhões) | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $204 | $312 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($1,514) | ($47) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $971 | ($270) |
Compromissos futuros
Em 30 de setembro de 2024, a HGV tinha compromissos de compra relacionados a inventário, totalizando US $ 52 milhões para serem cumpridos nos próximos dois anos. A empresa também tem compromissos de aproximadamente US $ 9,289 bilhões em obrigações contratuais na próxima década.
Como a Hilton Grand Vacacations Inc. (HGV) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Hilton Grand Facations Inc. (HGV) gera receita de vários fluxos, principalmente por meio de vendas e financiamento imobiliários, operações de resort e gerenciamento de clubes e serviços de aluguel e auxiliares. A tabela a seguir resume a receita gerada a partir desses segmentos para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (US $ milhões) | Variação (US $ milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (US $ milhões) | Variação (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas e financiamento imobiliários | 814 | 612 | 202 | 2,241 | 1,766 | 475 |
| Operações de resort e gerenciamento de clubes | 383 | 322 | 61 | 1,129 | 944 | 185 |
| Serviços de aluguel e auxiliares | 183 | 171 | 12 | 559 | 502 | 57 |
| Receita total | 1,306 | 1,018 | 288 | 3,697 | 2,959 | 738 |
Vendas e financiamento imobiliários
O segmento de vendas e financiamento imobiliário é o maior colaborador da receita da HGV. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas de interesses de propriedade de férias (VOIs) totalizaram US $ 550 milhões, acima dos US $ 367 milhões no mesmo período em 2023, marcando um aumento de 49,9%. Durante os nove meses, as vendas atingiram US $ 1,459 bilhão, um aumento de 40,3% em relação a US $ 1,040 bilhão em 2023.
As vendas de contratos para os mesmos períodos também tiveram um crescimento significativo, aumentando em US $ 174 milhões e US $ 427 milhões, respectivamente. No entanto, excluindo o impacto da aquisição da Bluegreen, as vendas de contratos diminuíram em US $ 20 milhões e US $ 92 milhões.
Atividades de financiamento
O HGV também obtém receita por meio de atividades de financiamento. A receita de juros dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 118 milhões, um aumento de 63,9% em relação a US $ 72 milhões em 2023. Durante os nove meses, a receita de juros foi de US $ 346 milhões, acima dos US $ 210 milhões.
O lucro do financiamento nos três meses foi de US $ 60 milhões, um aumento de 20% em relação a US $ 50 milhões em 2023, enquanto nos nove meses atingiu US $ 183 milhões, acima dos US $ 152 milhões.
Operações de resort e gerenciamento de clubes
Esse segmento inclui taxas de gerenciamento de propriedades do Timeshare, taxas de gerenciamento de clubes e receita de aluguel de inventário não vendido. O lucro da administração do resort e do clube nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 129 milhões, um aumento de 35,8% em relação a US $ 95 milhões em 2023. Durante os nove meses, o lucro atingiu US $ 364 milhões, em comparação com US $ 273 milhões em 2023.
Serviços de aluguel e auxiliares
As receitas de aluguel nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 171 milhões, um aumento de 6,9% em relação a US $ 160 milhões em 2023. Durante os nove meses, as receitas de aluguel totalizaram US $ 521 milhões, acima dos US $ 469 milhões.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da HGV nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1,142 bilhão, um aumento de US $ 838 milhões em 2023. Durante os nove meses, as despesas operacionais atingiram US $ 3,373 bilhões, em comparação com US $ 2,495 bilhões no ano anterior.
Resultado líquido
O lucro líquido atribuível aos acionistas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 29 milhões, abaixo dos US $ 92 milhões em 2023, refletindo uma queda de 68,5%. Nos nove meses, o lucro líquido foi de US $ 27 milhões, em comparação com US $ 245 milhões no mesmo período do ano passado.
Conclusão
No geral, os diversos fluxos de receita da HGV, incluindo vendas de imóveis, financiamento e gerenciamento de resorts, contribuem para seu modelo de negócios. O crescimento da empresa em vendas e financiamento, apesar dos desafios no lucro líquido, indica uma estratégia operacional robusta a partir de 2024.
Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hilton Grand Vacations Inc. (HGV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hilton Grand Vacations Inc. (HGV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.