Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) Bundle
Una breve historia de Hilton Grand Vacations
Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) es un jugador destacado en la industria del tiempo compartido, conocido por desarrollar, comercializar, vender y administrar resorts de tiempo compartido bajo la marca Hilton Grand Vacations. La compañía ha sufrido transformaciones y expansiones significativas en los últimos años, particularmente con adquisiciones clave que han dado forma a su operación actual y presencia en el mercado.
Adquisición de vacaciones BlueGreen
El 17 de enero de 2024, HGV completó la adquisición de BlueGreen Vacations Holding Corporation en una transacción en efectivo valorada en aproximadamente $ 1.6 mil millones. Esta adquisición tenía como objetivo ampliar las ofertas de HGV, el alcance del cliente y las ubicaciones de ventas. La transacción incluyó la consideración en efectivo de $ 1,263 millones, reembolso de la deuda de BlueGreen por valor de $ 265 millonesy pago de las tarifas de transacción del vendedor por un total $ 28 millones.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, HGV informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ganancia | $3,743 |
| Lngresos netos | $34 |
| Ganancias por acción (básica) | $0.28 |
| Activos totales | $2,080 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $297 |
| Deuda total | $1,766 |
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se vio significativamente afectado por los costos de adquisición y los gastos de integración, totalizando $ 162 millones.
Cuentas por cobrar de financiamiento de tiempo compartido
Al 30 de septiembre de 2024, las cuentas por cobrar de financiamiento de tiempo compartido de HGV se clasificaron de la siguiente manera:
| Puntaje FICO | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| 700+ | $1,686 |
| 600-699 | $679 |
| <600 | $80 |
| Sin puntaje | $262 |
| Total | $2,707 |
La compañía ha informado cambios significativos en su cartera de cuentas por cobrar, lo que refleja los esfuerzos continuos para gestionar la calidad del crédito y mitigar los riesgos asociados con el financiamiento.
Rendimiento de acciones y recompras de acciones
HGV ha estado activo en la gestión de su estructura de capital a través de programas de recompra de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía volvió a comprar un total de 11 millones de acciones para $ 448 millones bajo sus planes de recompra en curso.
Huella operativa
Al 30 de septiembre de 2024, HGV opera aproximadamente 200 propiedades En los Estados Unidos, Europa, el Caribe, México, Canadá y Asia. Esta cartera diversa incluye propiedades concentradas en los principales destinos de vacaciones, mejorando la presencia del mercado de la compañía.
Iniciativas futuras
Mirando hacia el futuro, HGV planea cambiar el nombre de muchas de las propiedades adquiridas a través de la adquisición de Bluegreen para alinearse con los estándares de la marca Hilton Grand Vacations. Se espera que este esfuerzo de cambio de marca comience en 2025, integrando aún más los activos de BlueGreen en las operaciones existentes de HGV.
A Who posee Hilton Grand Vacations Inc. (HGV)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) tiene una estructura de propiedad diversa que consiste en inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Propiedad (%) | Acciones de propiedad (millones) |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 9.8 | 9.8 |
| Vanguard Group, Inc. | 8.5 | 8.5 |
| State Street Corporation | 5.2 | 5.2 |
| Wellington Management Company, LLP | 4.3 | 4.3 |
| Invesco Ltd. | 3.8 | 3.8 |
| Otros inversores institucionales | 25.0 | 25.0 |
| Propiedad interna | 1.4 | 1.4 |
| Flotador público | 37.0 | 37.0 |
Liderazgo ejecutivo
A partir de 2024, el equipo de liderazgo ejecutivo de HGV juega un papel crucial en la administración y la dirección estratégica de la empresa. Los ejecutivos clave incluyen:
- Mark Wang - Presidente y Director Ejecutivo
- Thomas McAlpin - Director Financiero
- Julianna Dever - Director de marketing
- Brian H. Jones - Director de operaciones
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de HGV cotizaban a aproximadamente $ 39.00 por acción. La compañía ha visto fluctuaciones en el precio de las acciones durante todo el año, influenciadas por varios factores, incluidas las condiciones del mercado y el desempeño de la compañía.
Adquisiciones recientes y transacciones financieras
El 17 de enero de 2024, HGV completó la adquisición de BlueGreen Vacations Holding Corporation por aproximadamente $ 1.6 mil millones. Se espera que esta adquisición mejore la posición del mercado de HGV y expanda sus ofertas en el sector de tiempo compartido.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, HGV reportó pasivos totales de $ 9.167 mil millones, con una deuda sin recurso por valor de $ 1.564 mil millones. La compañía tiene compromisos financieros significativos, que incluyen:
| Año de vencimiento de la deuda | Deuda ($ millones) | Deuda sin recurso ($ millones) | Total ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 6 | 112 | 118 |
| 2025 | 27 | 378 | 405 |
| 2026 | 693 | 310 | 1,003 |
| 2027 | 23 | 237 | 260 |
| 2028 | 1,238 | 180 | 1,418 |
| Después de eso | 3,125 | 376 | 3,501 |
| Total | 5,112 | 1,593 | 6,705 |
Perspectiva futura
El HGV continúa enfocándose en expandir su presencia en el mercado a través de adquisiciones estratégicas y mejorar las eficiencias operativas. El reciente desempeño financiero de la compañía refleja su compromiso con el crecimiento y el valor de los accionistas.
Declaración de misión de Hilton Grand Vacations Inc. (HGV)
Overview de la declaración de misión
La misión de Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) es ser el líder en la industria de la propiedad de vacaciones al proporcionar experiencias excepcionales a sus propietarios e invitados. HGV tiene como objetivo ofrecer vacaciones memorables y de alta calidad y fomentar un sentido de comunidad entre sus miembros.
Valores centrales
- Compromiso del cliente: HGV prioriza las necesidades de sus clientes, asegurando la satisfacción a través del servicio personalizado.
- Integridad: La compañía opera con honestidad y transparencia en todos sus tratos.
- Innovación: HGV busca continuamente mejorar e innovar sus ofertas y servicios.
- Trabajo en equipo: La organización promueve un entorno colaborativo entre sus empleados para lograr objetivos comunes.
- Compromiso comunitario: HGV enfatiza retribuir a las comunidades en las que opera.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Hilton Grand Vacations informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Lngresos netos | $34 |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas | $29 |
| Ventas de Vois, net | $1,459 |
| Activos totales | $5,112 |
| Pasivos totales | $3,501 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $297 |
| Efectivo restringido | $244 |
| Ingresos totales | $1,694 |
| Ebitda | $537 |
Iniciativas estratégicas
HGV se centra en varias iniciativas estratégicas para mejorar su posición de mercado:
- Expansión del inventario: HGV se ha comprometido a comprar aproximadamente $ 52 millones de unidades de propiedad de vacaciones (VOI) durante dos años.
- Asociaciones: HGV entró en un acuerdo de marketing de 10 años con Bass Pro Shops para promover paquetes de vacaciones en sus ubicaciones minoristas.
- Inversiones tecnológicas: Inversiones continuas en tecnología para mejorar la participación del cliente y simplificar las operaciones.
Desempeño de ventas y marketing
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, HGV informó:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ventas de contrato | $ 1,694 millones |
| Flujo de gira | 628,316 |
| Precio de venta promedio por VOI | $3,423 |
| Ventas de Vois en construcción | $ 106 millones |
Posición de mercado y perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, HGV opera aproximadamente 100 centros de distribución de ventas en varias ubicaciones nacionales e internacionales. El valor estimado de ventas del contrato de la compañía relacionado con el inventario disponible es de aproximadamente $ 12.9 mil millones a precios actuales.
La estrategia de asignación de capital de HGV está diseñada para proporcionar fondos adecuados para las operaciones, lo que permite flexibilidad en el desarrollo de fondos y optimización de la titulización de cuentas por cobrar. Al 30 de septiembre de 2024, HGV tenía una capacidad de endeudamiento agregada de $ 750 millones bajo su instalación de tiempo compartido.
Compromisos y obligaciones
HGV tiene compromisos significativos relacionados con sus operaciones:
| Año | Compromiso (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $270 |
| 2025 | $85 |
| 2026 | $91 |
| 2027 | $93 |
| 2028 | $91 |
| Después de eso | $323 |
| Total | $703 |
Cómo funciona Hilton Grand Vacations Inc. (HGV)
Modelo de negocio
Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) opera principalmente en la industria de propiedad de vacaciones, centrándose en la comercialización y venta de intereses de propiedad de vacaciones (VOI). La compañía genera ingresos a través de dos segmentos informables: ventas y financiamiento inmobiliarios, y operaciones de resort y gestión de clubes.
- Ventas y financiamiento inmobiliarios: HGV Markets and Sells VOIS, proporcionando financiamiento del consumidor y generar ingresos por tarifas a partir de préstamos de servicio de desarrolladores de terceros.
- Operaciones de resort y gestión del club: HGV administra clubes de vacaciones, tarifas de activación de ganancias, cuotas anuales y tarifas de transacción de intercambios de miembros, junto con los ingresos por alquiler del inventario no vendido.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, HGV reportó ingresos totales de $ 3.7 mil millones, un aumento de $ 2.96 mil millones en el mismo período de 2023.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 3,697 millones | $ 2,959 millones |
| Lngresos netos | $ 34 millones | $ 245 millones |
| Ebitda | $ 537 millones | $ 631 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.26 | $2.18 |
Ventas y marketing
HGV utiliza una combinación de marketing directo y enfoques de ventas personalizados para llegar a clientes potenciales. La adquisición de BlueGreen Vacations ha ampliado los canales de marketing de HGV, incluidas las asociaciones con Bass Pro Shops y Choice Hotels.
Al 30 de septiembre de 2024, HGV operó ventas y marketing en 132 Bass Pro Shops y Cabela’s Stors, incluidos 9 quioscos virtuales.
Cuentas por cobrar de financiamiento de tiempo compartido
El HGV tiene una cartera significativa de cuentas por cobrar de financiamiento de tiempo compartido. Al 30 de septiembre de 2024, las cuentas por cobrar de tiempo compartido originado de TimeShare eran de $ 3.009 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 15.2% y un plazo restante de 8.5 años.
| Categoría de puntaje FICO | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| 700+ | $1,686 |
| 600-699 | $679 |
| <600 | $80 |
| Sin puntaje | $262 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el HGV tenía una deuda total de $ 5.112 mil millones, con una porción significativa que maduró en los próximos años. La compañía informó una capacidad de endeudamiento restante de $ 308 millones bajo su instalación de revólver y $ 750 millones bajo su instalación de tiempo compartido.
| Vencimientos de deuda ($ millones) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Después de eso | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deuda | 6 | 27 | 693 | 23 | 1,238 | 3,125 | $5,112 |
| Deuda sin recurso | 112 | 378 | 310 | 237 | 180 | 376 | $1,593 |
Flujo de fondos Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, HGV informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 204 millones, una disminución de $ 312 millones en el mismo período de 2023. Las actividades de inversión dieron como resultado una salida de efectivo de $ 1.514 mil millones principalmente debido a adquisiciones.
| Métricas de flujo de efectivo ($ millones) | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $204 | $312 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($1,514) | ($47) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $971 | ($270) |
Compromisos futuros
Al 30 de septiembre de 2024, HGV tenía compromisos de compra relacionados con el inventario por un total de $ 52 millones para cumplir en los próximos dos años. La compañía también tiene compromisos de aproximadamente $ 9.289 mil millones en obligaciones contractuales durante la próxima década.
Cómo Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) gana dinero
Flujos de ingresos
Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) genera ingresos de múltiples transmisiones, principalmente a través de ventas y financiamiento de bienes raíces, operaciones de resorts y gestión de clubes, y servicios de alquiler y auxiliares. La siguiente tabla resume los ingresos generados a partir de estos segmentos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ millones) | Varianza ($ millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ millones) | Varianza ($ millones) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas y financiamiento de bienes raíces | 814 | 612 | 202 | 2,241 | 1,766 | 475 |
| Operaciones de resort y gestión de clubes | 383 | 322 | 61 | 1,129 | 944 | 185 |
| Servicios de alquiler y auxiliares | 183 | 171 | 12 | 559 | 502 | 57 |
| Ingresos totales | 1,306 | 1,018 | 288 | 3,697 | 2,959 | 738 |
Ventas y financiamiento de bienes raíces
El segmento de ventas y financiamiento de bienes raíces es el mayor contribuyente a los ingresos de HGV. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de intereses de propiedad de vacaciones (VOI) ascendieron a $ 550 millones, frente a $ 367 millones en el mismo período en 2023, marcando un aumento del 49.9%. Durante los nueve meses, las ventas alcanzaron los $ 1.459 mil millones, un aumento del 40.3% de $ 1.040 mil millones en 2023.
Las ventas de contratos para los mismos períodos también vieron un crecimiento significativo, aumentando en $ 174 millones y $ 427 millones, respectivamente. Sin embargo, excluyendo el impacto de la adquisición de BlueGreen, las ventas de contratos disminuyeron en $ 20 millones y $ 92 millones.
Actividades financieras
HGV también obtiene ingresos a través de actividades de financiación. Los ingresos por intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 118 millones, un aumento del 63.9% de $ 72 millones en 2023. Durante los nueve meses, los ingresos por intereses fueron de $ 346 millones, frente a $ 210 millones.
La ganancia financiera para los tres meses fue de $ 60 millones, un aumento del 20% de $ 50 millones en 2023, mientras que durante los nueve meses alcanzó $ 183 millones, frente a $ 152 millones.
Operaciones de resort y gestión de clubes
Este segmento incluye tarifas de gestión de propiedades de tiempo compartido, tarifas de gestión de clubes e ingresos por alquiler del inventario no vendido. La ganancia del resort y la gestión del club para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 129 millones, un aumento del 35.8% de $ 95 millones en 2023. Durante los nueve meses, las ganancias alcanzaron $ 364 millones, en comparación con $ 273 millones en 2023.
Servicios de alquiler y auxiliares
Los ingresos por alquiler para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 171 millones, un aumento del 6.9% de $ 160 millones en 2023. Durante los nueve meses, los ingresos por alquiler ascendieron a $ 521 millones, frente a $ 469 millones.
Gastos operativos
Los gastos operativos de HGV para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1.142 mil millones, un aumento de $ 838 millones en 2023. Durante los nueve meses, los gastos operativos alcanzaron $ 3.373 mil millones, en comparación con $ 2.495 mil millones en el año anterior.
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a los accionistas durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 29 millones, por debajo de $ 92 millones en 2023, lo que refleja una disminución del 68.5%. Durante los nueve meses, el ingreso neto fue de $ 27 millones, en comparación con $ 245 millones en el mismo período del año pasado.
Conclusión
En general, los diversos flujos de ingresos de HGV, incluidas las ventas inmobiliarias, el financiamiento y la gestión del resort, contribuyen a su modelo de negocio. El crecimiento de la compañía en ventas y financiamiento, a pesar de los desafíos en los ingresos netos, indica una estrategia operativa sólida a partir de 2024.
Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hilton Grand Vacations Inc. (HGV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hilton Grand Vacations Inc. (HGV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.