HealthEquity, Inc. (HQY) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة HealthEquity, Inc. (HQY)
التأسيس والسنوات المبكرة
التأسيس والسنوات المبكرة
تأسست شركة HealthEquity, Inc. في عام 2002 في مدينة سولت ليك بولاية يوتا. تأسست الشركة لتقديم خدمات حساب التوفير الصحي (HSA) التي تهدف إلى تعزيز سوق الرعاية الصحية الموجه للمستهلك. في سنواتها الأولى، ركزت HQY على بناء منصة قوية لـ HSAs، مما يسمح للأفراد بالادخار لتغطية النفقات الطبية باستخدام الحسابات ذات المزايا الضريبية.
الطرح العام والنمو
في عام 2014، تم طرح شركة HealthEquity للاكتتاب العام، وتم تداولها في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر HQY. حدد الطرح العام الأولي (IPO) سعر الطرح عند 14 دولارًا للسهم الواحد، مما جمع حوالي 130 مليون دولار. بحلول نهاية عام 2014، شهدت شركة HealthEquity ارتفاعًا في أسعار الأسهم بنسبة تزيد عن 143% مقارنة بسعر الاكتتاب العام.
عمليات الاستحواذ والتوسعات
تابعت شركة HealthEquity عمليات استحواذ استراتيجية لتوسيع عروض خدماتها وتواجدها في السوق. في عام 2018، استحوذت الشركة على شركة WageWorks, Inc. مقابل 2 مليار دولار أمريكي، مما أدى إلى زيادة كبيرة في وصولها إلى سوق المزايا الموجهة للمستهلك.
الأداء المالي
اعتبارًا من السنة المالية 2023، أعلنت شركة HealthEquity عن إيرادات بلغت 529 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 31٪ عن العام السابق. وبلغ صافي خسارة الشركة لنفس الفترة 28 مليون دولار، مما يعكس الاستثمارات في التكنولوجيا والعمليات الموسعة.
| السنة المالية | الإيرادات (بالملايين) | صافي الدخل (بالملايين) | سعر السهم في نهاية العام |
|---|---|---|---|
| 2019 | 164 | -15 | 30.04 |
| 2020 | 209 | -7 | 45.99 |
| 2021 | 273 | 6 | 56.09 |
| 2022 | 404 | -14 | 52.36 |
| 2023 | 529 | -28 | 64.12 |
موقف السوق والمشهد التنافسي
تعمل شركة HealthEquity في بيئة تنافسية، مع المنافسين الرئيسيين بما في ذلك Optum Bank، وFurre، وHSA Bank. اعتبارًا من عام 2023، تمتلك HealthEquity ما يقرب من 30% من حصة سوق HSA.
البيئة التنظيمية
تتأثر الشركة باللوائح المختلفة المتعلقة بحسابات الرعاية الصحية ذات المزايا الضريبية، بما في ذلك قواعد مصلحة الضرائب الأمريكية التي تحكم حسابات الرعاية الصحية. والجدير بالذكر أن حد مساهمة HSAs للتغطية الفردية كان 3,650 دولارًا أمريكيًا وللتغطية العائلية 7,300 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
قاعدة العملاء وقنوات التوزيع
تخدم HealthEquity أكثر من 12 مليون عضو وتدير أكثر من 15 مليار دولار من أصول حسابات التوفير الصحية. وتشمل قنوات التوزيع شراكات مع أصحاب العمل والمؤسسات المالية ومقدمي الرعاية الصحية.
التقدم التكنولوجي
استثمرت شركة HealthEquity في التكنولوجيا لتعزيز منصتها، بما في ذلك تطبيقات الهاتف المحمول وأدوات الصحة المالية المتكاملة. وفي عام 2022، أطلقت الشركة تطبيقًا للهاتف المحمول تمت ترقيته مما ساهم في تحسين تفاعل المستخدمين.
النظرة المستقبلية
تهدف HealthEquity إلى مواصلة مسار نموها من خلال توسيع عروض الخدمات وتعميق الشراكات. وتتوقع الشركة نمو الإيرادات بحوالي 15% سنوياً على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعاً بزيادة اعتماد HSAs بين المستهلكين وأصحاب العمل.
من يملك شركة HealthEquity, Inc. (HQY)
هيكل المساهمين
يتم تداول شركة HealthEquity, Inc. (HQY) بشكل عام في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر HQY. اعتبارًا من أحدث ملف، يتألف هيكل المساهمين من مزيج من المستثمرين المؤسسيين، ومستثمري التجزئة، والمطلعين على الشركة.
| نوع المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 95.4% |
| المطلعين | 3.6% |
| مستثمرو التجزئة | 1.0% |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يمتلك العديد من المستثمرين المؤسسيين حصصًا كبيرة في HealthEquity. فيما يلي قائمة بأهم المساهمين المؤسسيين بناءً على أحدث البيانات:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 6,638,912 | 13.4% |
| شركة بلاك روك | 6,164,257 | 12.4% |
| FMR LLC (الإخلاص) | 4,982,381 | 10.0% |
| SSgA إدارة الأموال، وشركة | 4,555,670 | 9.2% |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 3,155,110 | 6.3% |
ملكية المطلعين
تشمل الملكية الداخلية في HealthEquity المديرين التنفيذيين الرئيسيين وأعضاء مجلس الإدارة الذين لديهم مصلحة خاصة في أداء الشركة.
| اسم المطلع | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| جون كيسلر | المدير التنفيذي | 145,000 |
| مايكل ت. جولات | المدير المالي | 90,000 |
| مارك جي بارلو | نائب الرئيس الأول | 70,000 |
| روبن ك. سميث | عضو مجلس الإدارة | 50,000 |
الأرقام المالية الأخيرة
يعد الأداء المالي لشركة HealthEquity أمرًا بالغ الأهمية في فهم هيكل الملكية ومصالح المساهمين. وفيما يلي أحدث المؤشرات المالية:
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | 4.24 مليار دولار |
| الإيرادات (السنة المالية الأخيرة) | 500 مليون دولار |
| صافي الدخل (السنة المالية الأخيرة) | 27 مليون دولار |
| EPS (ربحية السهم) | $0.45 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.15 |
التطورات الأخيرة وعمليات الاستحواذ
في السنوات الأخيرة، قامت شركة HealthEquity بعمليات استحواذ استراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق. تشمل بعض عمليات الاستحواذ البارزة ما يلي:
- تم الانتهاء من الاستحواذ على WageWorks مقابل ما يقرب من 2 مليار دولار أمريكي من الأسهم والنقد، في عام 2019.
- الاستحواذ على أعمال HSA من GBS مقابل 100 مليون دولار في عام 2021.
- توسيع الشراكات مع كبار أصحاب العمل والخطط الصحية لتعزيز عروض الخدمات.
استنتاج ديناميكيات الملكية
يعكس هيكل ملكية HealthEquity دعمًا مؤسسيًا قويًا، مع اهتمامات كبيرة من شركات الاستثمار الرائدة. بالإضافة إلى ذلك، تُظهر الملكية الداخلية التزام الإدارة بنجاح الشركة على المدى الطويل.
بيان مهمة شركة HealthEquity, Inc. (HQY).
شركة Overview
تعد شركة HealthEquity, Inc. أحد المزودين البارزين لحسابات التوفير الصحية (HSA)، وحسابات الإنفاق المرنة (FSAs)، وترتيبات سداد تكاليف الرعاية الصحية (HRAs)، وغيرها من المزايا الموجهة للمستهلك. اعتبارًا من نهاية السنة المالية 2023، كان لدى HealthEquity ما يقرب من 13.5 مليون حسابات الأعضاء.
بيان المهمة
مهمة HealthEquity هي تمكين الأفراد من تولي مسؤولية الرعاية الصحية المالية الخاصة بهمومساعدتهم على اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة نفقات الرعاية الصحية الخاصة بهم بشكل فعال.
القيم الأساسية
- نزاهة: الالتزام بأعلى المعايير الأخلاقية في الخدمة.
- ابتكار: - تقبل التغيير والسعي وراء أفكار جديدة.
- تعاون: العمل معًا لتحقيق نتائج أكبر للأعضاء.
- خدمة: ملتزمون بتجاوز توقعات العملاء.
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثاني من العام المالي 2024، أعلنت شركة HealthEquity عن إيرادات قدرها 205 مليون دولار، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 16%.
وبلغ صافي دخل الشركة لنفس الفترة تقريبا 20 مليون دولار، تظهر النمو من 15 مليون دولار في العام السابق.
موقف السوق
تتمتع شركة HealthEquity بمكانة هامة في قطاع الخدمات المالية للرعاية الصحية. تقدر الحصة السوقية لقطاع HSA بـ 80 مليار دولار، مع الاستيلاء على HealthEquity 12%.
مشاركة الأعضاء
نفذت HealthEquity مبادرات لتعزيز مشاركة الأعضاء، مثل الموارد التعليمية وإدارة الحسابات الشخصية. وفي عام 2023 وصل مؤشر مشاركة الأعضاء إلى 75%مما يشير إلى مستوى عالٍ من التفاعل داخل نظامهم الأساسي.
محفظة المنتجات
تشمل عروض HealthEquity ما يلي:
| نوع المنتج | عدد الحسابات | الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) |
|---|---|---|
| حسابات التوفير الصحية (HSA) | 10 مليون | 9.5 مليار دولار |
| حسابات الإنفاق المرنة (FSAs) | 2.5 مليون | 1.2 مليار دولار |
| ترتيبات سداد تكاليف الرعاية الصحية (HRAs) | 1 مليون | 500 مليون دولار |
عمليات الاستحواذ الأخيرة
في عام 2023، استحوذت شركة HealthEquity على شركة WageWorks، مما أدى إلى توسيع نطاق وصولها وعروض الخدمات. تمت إضافة عملية الاستحواذ تقريبًا 3 مليون حسابات جديدة وتعزيز وجود HealthEquity في سوق المزايا الموجهة للمستهلك.
النظرة المستقبلية
تهدف HealthEquity إلى تنمية قاعدة حساباتها من خلال 20% سنويًا من خلال مزيج من النمو العضوي والاستحواذات الإستراتيجية.
المسؤولية الاجتماعية
تلتزم شركة HealthEquity بالمسؤولية الاجتماعية للشركات، مع التركيز على تحسين الوصول إلى الرعاية الصحية. وفي عام 2023، استثمروا 5 ملايين دولار في مبادرات صحة المجتمع.
كيف تعمل شركة HealthEquity, Inc. (HQY).
Overview شركة هيلث إيكويتي، إنك.
Overview شركة هيلث إيكويتي، إنك.
تعد شركة HealthEquity, Inc. إحدى الشركات الرائدة في مجال توفير حسابات التوفير الصحية (HSA)، وترتيبات سداد تكاليف الرعاية الصحية (HRAs)، وحسابات الإنفاق المرنة (FSAs). اعتبارًا من أكتوبر 2023، أصبحت HealthEquity مسيطرة على الأمر 14 مليون حسابات ولها أكثر من 15 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة.
نموذج الأعمال
تعمل الشركة وفق نموذج متعدد الإيرادات يتضمن ما يلي:
- الرسوم الإدارية من أصحاب الحسابات.
- إيرادات الاستثمار المستمدة من الأصول المحتفظ بها في HSAs.
- رسوم المعاملات من مقدمي الرعاية الصحية.
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 يناير 2023، أبلغت HealthEquity عن البيانات المالية التالية:
| متري | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $431.5 |
| صافي الدخل | $59.1 |
| إجمالي الأصول | $1,132.4 |
| القيمة السوقية | 3.25 مليار دولار |
النمو والتوسع
قامت شركة HealthEquity بتوسيع قدراتها من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية. تشمل عمليات الاستحواذ البارزة الأخيرة ما يلي:
- WageWorks, Inc. في عام 2019 تقريبًا 2 مليار دولار.
- يفيد الابتكار الشركة في عام 2022، مما يعزز عروض الخدمات.
قاعدة العملاء
تخدم الشركة قاعدة متنوعة بما في ذلك:
- أصحاب العمل
- الخطط الصحية
- المؤسسات المالية
اعتبارًا من عام 2023، شركاء HealthEquity مع أكثر من 100,000 أصحاب العمل ويقدم الخدمات لأكثر من 32 مليون أعضاء.
استراتيجية الاستثمار
تسمح HealthEquity لأصحاب الحسابات باستثمار أموال HSA في صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم. تشمل خيارات الاستثمار ما يلي:
- صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة
- صناديق التاريخ المستهدف
- صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بقطاعات محددة
الامتثال التنظيمي
تتوافق شركة HealthEquity مع العديد من اللوائح، بما في ذلك:
- لوائح مصلحة الضرائب الأمريكية فيما يتعلق بـ HSAs.
- HIPAA لحماية المعلومات الصحية.
- المسؤوليات الائتمانية بموجب إريسا.
البنية التحتية التكنولوجية
تستخدم المنصة التكنولوجيا المتقدمة من أجل:
- إدارة الحساب
- تحليلات البيانات
- أتمتة خدمة العملاء
تستثمر الشركة تقريبا 15 مليون دولار سنويا في ترقيات التكنولوجيا.
اتجاهات السوق
اعتبارًا من أكتوبر 2023، من المتوقع أن ينمو سوق HSA بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 20% حتى عام 2025، مدفوعة بما يلي:
- زيادة تكاليف الرعاية الصحية.
- تزايد وعي المستهلك بـ HSAs.
- الخطط الصحية التي يرعاها أصحاب العمل.
التحديات والمخاطر
تواجه منظمة HealthEquity العديد من التحديات، بما في ذلك:
- التغييرات التنظيمية التي تؤثر على HSAs.
- المنافسة من مقدمي HSA الآخرين.
- تقلبات السوق التي يمكن أن تؤثر على عوائد الاستثمار.
كيف تجني شركة HealthEquity, Inc. (HQY) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة HealthEquity, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال مصادر متعددة، بما في ذلك:
- رسوم الحساب
- رسوم المعاملات
- دخل الاستثمار
- خدمات الرعاية المدارة
- الخدمات الاستشارية
رسوم الحساب والمعاملات
يأتي الجزء الأكبر من إيرادات HealthEquity من رسوم الحساب. في السنة المالية 2023، أعلنت شركة HealthEquity عن إيرادات تبلغ حوالي 500 مليون دولار من رسوم الحساب وحدها. رسوم المعاملات تشكلت حول 150 مليون دولار في نفس العام.
| مصدر الإيرادات | السنة المالية 2022 (بالملايين) | السنة المالية 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| رسوم الحساب | $450 | $500 |
| رسوم المعاملات | $130 | $150 |
| إجمالي الإيرادات | $580 | $650 |
دخل الاستثمار
تحقق شركة HealthEquity أيضًا إيرادات كبيرة من إيرادات الاستثمار، والتي بلغت 80 مليون دولار في السنة المالية 2023. هذا الدخل مستمد من الفوائد المكتسبة على أرصدة الحسابات والاستثمارات الأخرى.
خدمات الرعاية المدارة
بالإضافة إلى ذلك، توفر HealthEquity خدمات الرعاية المدارة، مما يساهم في 70 مليون دولار إلى إجمالي إيراداته في السنة المالية 2023. يتضمن هذا القطاع إدارة حسابات التوفير الصحية (HSAs) وحسابات الإنفاق المرنة (FSAs).
الخدمات الاستشارية
تحقق HealthEquity أيضًا إيرادات من خلال الخدمات الاستشارية، والتي جلبت ما يقرب من 30 مليون دولار في السنة المالية 2023. تساعد هذه الخدمات أصحاب العمل في تصميم وتنفيذ حلول الرعاية الصحية الموجهة للمستهلك.
هيكل التكلفة
تحتفظ الشركة بهيكل التكلفة الذي يشمل النفقات التشغيلية والتسويق والمبيعات. وفي السنة المالية 2023، تم الإبلاغ عن إجمالي نفقات التشغيل بحوالي 300 مليون دولار.
| فئة النفقات | السنة المالية 2022 (بالملايين) | السنة المالية 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| النفقات التشغيلية | $250 | $300 |
| مصاريف التسويق | $50 | $60 |
| إجمالي النفقات | $300 | $360 |
مقاييس الربحية
سجلت شركة HealthEquity ربحًا صافيًا قدره تقريبًا 90 مليون دولار في السنة المالية 2023، مع هامش ربح يبلغ حوالي 14%.
القيمة السوقية
اعتبارًا من أكتوبر 2023، أصبحت القيمة السوقية لشركة HealthEquity موجودة 3 مليارات دولار.
آفاق النمو
وتتوقع الشركة الحفاظ على معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 20% على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعة بزيادة اعتماد HSAs وFSAs من قبل المستهلكين والشركات على حد سواء.
استنتاج الأداء المالي
يعكس نموذج أعمال HealthEquity مزيجًا من الدخل الثابت من خلال رسوم الحساب والمعاملات، إلى جانب الاستثمارات الإستراتيجية في إدارة حسابات وخدمات الرعاية الصحية.
HealthEquity, Inc. (HQY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support