KAR Auction Services, Inc. (KAR) Bundle
تاريخ موجز لشركة OPENLANE, Inc.
لقد شهدت شركة OPENLANE, Inc. تحولات وتطورات مالية كبيرة حتى عام 2024، لا سيما بعد تغيير علامتها التجارية من ADESA. تعمل الشركة بشكل أساسي في قطاع تجديد تسويق السيارات، حيث تقدم المزادات الرقمية وخدمات المركبات.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت OPENLANE عن إجمالي إيرادات التشغيل 1.296 مليار دولار، زيادة من 1.254 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويوضح الجدول التالي توزيع الإيرادات:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| رسوم المزاد | $331.8 | $305.3 |
| إيرادات الخدمة | $445.4 | $475.2 |
| مبيعات المركبات المشتراة | $231.4 | $176.5 |
| الإيرادات المتعلقة بالتمويل | $287.9 | $296.8 |
تحليل إجمالي الربح
كما تم الإبلاغ عن إجمالي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 198.4 مليون دولار، مقارنة بالخسارة 62.6 مليون دولار في عام 2023. وانخفض هامش الربح الإجمالي بشكل طفيف إلى 34.4% من الإيرادات من 35.9% في العام السابق، متأثرًا بشكل أساسي بضريبة الخدمات الرقمية الكندية (DST) التي تم سنها حديثًا والتي تمثل 130 نقطة أساس انخفاض في الربحية.
المصاريف وإيرادات التشغيل
إجمالي مصاريف التشغيل 1.098 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 1.316 مليار دولار في عام 2023. وانخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 4% ل 314.1 مليون دولار.
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
سجلت شركة OPENLANE دخلا صافيا قدره 57.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 168.4 مليون دولار في عام 2023. وقد أدى ذلك إلى ربحية السهم الواحد $0.17، تعافيًا كبيرًا من الخسارة $1.84 لكل سهم في العام السابق.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة 276.7 مليون دولار، أسفل من 364.6 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويشمل توزيع الديون طويلة الأجل ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | نضج |
|---|---|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | $56.0 | المدة المعدلة SOFR + 2.25% | 23 يونيو 2028 |
| ملاحظات كبار | $210.0 | 5.125% | 1 يونيو 2025 |
| خطوط الائتمان الأوروبية | $10.7 | يوريبور + 1.25% | قابلة للسداد عند الطلب |
موقف السوق والتغيرات الاستراتيجية
يعكس الانتقال إلى العلامة التجارية OPENLANE تحولًا استراتيجيًا لتعزيز قدراتها في السوق الرقمية. ركزت الشركة على زيادة تواجدها عبر الإنترنت وتحسين مشاركة العملاء من خلال الاستثمارات التكنولوجية.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع OPENLANE استمرار النمو مدفوعًا بزيادة أحجام المزادات وتحسين الكفاءة التشغيلية. وتخطط الشركة للاستثمار تقريبا 50 مليون دولار إلى 55 مليون دولار في النفقات الرأسمالية في عام 2024 لدعم مبادرات النمو.
من يملك KAR Auction Services, Inc. (KAR)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة KAR Auction Services, Inc.، المعروفة الآن باسم OPENLANE, Inc.، بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين من المؤسسات والأفراد. عادة ما يشمل أكبر المساهمين صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد والمستثمرين المؤسسيين الآخرين.
كبار المساهمين
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 75% | حوالي 75 مليون سهم |
| مستثمرو التجزئة | 15% | حوالي 15 مليون سهم |
| المطلعين على الشركة | 10% | حوالي 10 مليون سهم |
كبار المستثمرين المؤسسيين
| اسم المستثمر | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12% | 12 مليون سهم |
| شركة بلاك روك | 10% | 10 مليون سهم |
| شركة ستيت ستريت | 8% | 8 مليون سهم |
| تي. رو برايس أسوشيتس، إنك. | 6% | 6 مليون سهم |
| شركة ويلينغتون للإدارة، LLP | 5% | 5 مليون سهم |
ملكية المطلعين
تتكون الملكية الداخلية من المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة الذين يمتلكون أسهمًا في الشركة. اعتبارًا من عام 2024، تبلغ ملكية المطلعين حوالي 10٪، وهو ما يترجم إلى حوالي 10 ملايين سهم. تعمل هذه الملكية على مواءمة مصالح الإدارة مع مصالح المساهمين.
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر سهم KAR Auction Services (OPENLANE, Inc.) حوالي 8.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس القيمة السوقية البالغة حوالي 850 مليون دولار أمريكي. ويمثل هذا انتعاشًا كبيرًا من أدنى مستوياته السابقة، مدفوعًا بتحسن الأداء التشغيلي وظروف السوق.
القيمة السوقية
تبلغ القيمة السوقية لشركة KAR Auction Services اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حوالي 850 مليون دولار أمريكي، مع إجمالي 100 مليون سهم قائم. تعكس هذه الرسملة أداء الشركة في مزادات السيارات وقطاعات التمويل.
التطورات الأخيرة
خضعت KAR Auction Services لعملية إعادة هيكلة كبيرة، بما في ذلك تغيير العلامة التجارية إلى OPENLANE, Inc. وركزت الشركة أيضًا على توسيع منصات المزادات الرقمية الخاصة بها وتعزيز عروض خدماتها، مما أثر بشكل إيجابي على معنويات المستثمرين وأداء الأسهم.
سياسة توزيع الأرباح
تحتفظ الشركة بسياسة توزيع الأرباح التي شهدت دفع أرباح لحاملي الأسهم الممتازة من الفئة "أ" بإجمالي 33.3 مليون دولار أمريكي تقريبًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين مع الاستثمار في مبادرات النمو.
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تعكس ملكية KAR Auction Services, Inc. مزيجًا مستقرًا من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مع ملكية داخلية كبيرة تعمل على مواءمة مصالح الإدارة مع مصالح المساهمين. ومن المتوقع أن يستمر أداء الشركة الأخير ومبادراتها الإستراتيجية في التأثير على ديناميكيات الملكية الخاصة بها في المستقبل.
بيان مهمة KAR Auction Services, Inc. (KAR).
Overview من بيان المهمة
تتمثل مهمة KAR Auction Services, Inc. (KAR) في تقديم حلول مبتكرة تعمل على تعزيز تجربة مزاد المركبات، وزيادة القيمة للعملاء والتجار والشركاء في صناعة السيارات. وينعكس هذا الالتزام في تركيزهم على التكنولوجيا وخدمة العملاء والتميز التشغيلي.
المكونات الرئيسية للمهمة
- ابتكار: تطبيق أحدث التقنيات لتحسين عملية المزاد.
- التركيز على العملاء: إعطاء الأولوية لرضا العملاء من خلال الخدمات والدعم المصمم خصيصًا.
- التميز التشغيلي: السعي لتحقيق الكفاءة والفعالية في جميع العمليات لتعظيم القيمة.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهرت KAR نموًا ماليًا كبيرًا، مما يعكس نجاح مبادرات مهمتها.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 448.4 مليون دولار | 416.3 مليون دولار | 8% |
| رسوم المزاد | 113.2 مليون دولار | 102.1 مليون دولار | 11% |
| إيرادات الخدمة | 148.1 مليون دولار | 153.9 مليون دولار | -4% |
| إجمالي الربح | 196.4 مليون دولار | 200.3 مليون دولار | -2% |
| صافي الدخل | 28.4 مليون دولار | 12.7 مليون دولار | 124% |
تحديد المواقع في السوق
تحتفظ KAR Auction Services بمكانة قوية في السوق من خلال المبادرات الإستراتيجية المتوافقة مع مهمتها، بما في ذلك:
- توسيع قدرات المزادات الرقمية للوصول إلى جمهور أوسع.
- تعزيز مشاركة العملاء من خلال عروض الخدمات المحسنة.
- الاستفادة من تحليلات البيانات لتحسين العمليات وعمليات صنع القرار.
مقاييس النمو
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، توضح مقاييس نمو الشركة تأثير مهمتها:
| متري | تسعة أشهر 2024 | تسعة أشهر 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 1,296.5 مليون دولار | 1,253.8 مليون دولار | 3% |
| رسوم المزاد | 331.8 مليون دولار | 305.3 مليون دولار | 9% |
| إيرادات الخدمة | 445.4 مليون دولار | 475.2 مليون دولار | -6% |
| مبيعات المركبات المشتراة | 231.4 مليون دولار | 176.5 مليون دولار | 31% |
الاستنتاج بشأن تأثير المهمة
تشير مقاييس الأداء المالي والنمو إلى أن KAR Auction Services تنفذ مهمتها بفعالية، مما يؤدي إلى زيادة الإيرادات وصافي الدخل، حتى في ظل التحديات في سوق السيارات.
كيف تعمل شركة KAR Auction Services, Inc. (KAR).
Overview العمليات
تعمل شركة KAR Auction Services, Inc. بشكل أساسي في مجال مزادات السيارات وصناعة التمويل. تسهل الشركة بيع المركبات من خلال قطاع السوق الخاص بها وتوفر حلول التمويل من خلال قطاع التمويل الخاص بها.
قطاع السوق
يتضمن قطاع السوق رسوم المزادات وإيرادات الخدمات ومبيعات المركبات المشتراة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حقق السوق إجمالي إيرادات قدرها 1,008.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 5% من 957.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| رسوم المزاد | 331.8 مليون دولار | 305.3 مليون دولار |
| إيرادات الخدمة | 445.4 مليون دولار | 475.2 مليون دولار |
| مبيعات المركبات المشتراة | 231.4 مليون دولار | 176.5 مليون دولار |
| إجمالي إيرادات السوق | 1,008.6 مليون دولار | 957.0 مليون دولار |
أداء مبيعات المركبات
وعلى صعيد مبيعات المركبات، بلغ إجمالي عدد المركبات المباعة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,099,000 مركبة، مقارنة بـ 1,013,000 مركبة في عام 2023، بنسبة زيادة قدرها 8%. يشمل التقسيم:
- المركبات التجارية المباعة: 634,000 (2024) مقابل 527,000 (2023)
- مركبات الشحن المباعة لدى الوكيل: 465,000 (2024) مقابل 486,000 (2023)
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة KAR عن إجمالي إيرادات قدرها 448.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 8٪ مقارنة بـ 416.3 مليون دولار أمريكي للربع نفسه من عام 2023. وجاء توزيع الإيرادات لهذا الربع على النحو التالي:
| متري | 2024 (الربع الثالث) | 2023 (الربع الثالث) |
|---|---|---|
| رسوم المزاد | 113.2 مليون دولار | 102.1 مليون دولار |
| إيرادات الخدمة | 148.1 مليون دولار | 153.9 مليون دولار |
| مبيعات المركبات المشتراة | 93.0 مليون دولار | 60.6 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 448.4 مليون دولار | 416.3 مليون دولار |
تحليل إجمالي الربح
بلغ إجمالي الربح لقطاع السوق للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 347.2 مليون دولار أمريكي، بزيادة طفيفة من 343.8 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وانخفض إجمالي هامش الربح من 35.9% إلى 34.4% بسبب عوامل تشمل الخدمات الرقمية الكندية الجديدة. الضرائب تؤثر على الربحية
قطاع التمويل
أعلن قطاع التمويل عن إيرادات قدرها 287.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 296.8 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويحقق هذا القطاع إيرادات بشكل أساسي من دخل الفوائد ودخل الرسوم ومصادر الإيرادات الأخرى.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | 176.6 مليون دولار | 185.5 مليون دولار |
| دخل الرسوم | 141.5 مليون دولار | 137.3 مليون دولار |
| الإيرادات الأخرى | 6.8 مليون دولار | 9.8 مليون دولار |
| إجمالي إيرادات التمويل | 287.9 مليون دولار | 296.8 مليون دولار |
مصاريف التشغيل
وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية 1,098.1 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 1,316.4 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويشمل ذلك:
- تكلفة الخدمات: 711.8 مليون دولار
- البيع والعمومية والإدارية: 314.1 مليون دولار
- الإهلاك والإطفاء: 72.2 مليون دولار
صافي الدخل
سجلت شركة KAR صافي دخل قدره 57.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 168.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا التحول الكبير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية ونمو الإيرادات.
الديون وحقوق الملكية
بلغ إجمالي الأصول حتى 30 سبتمبر 2024، 4,625.8 مليون دولار أمريكي، مع إجمالي المطلوبات 3,298.7 مليون دولار أمريكي. تمتلك الشركة أيضًا أسهمًا مفضلة قابلة للتحويل من السلسلة A بقيمة 612.5 مليون دولار.
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 4,625.8 مليون دولار | 4,729.3 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 3,298.7 مليون دولار | 3,402.3 مليون دولار |
| حقوق المساهمين | 1,327.1 مليون دولار | 1,327.0 مليون دولار |
كيف تجني شركة KAR Auction Services, Inc. (KAR) الأموال
إيرادات السوق
تحقق KAR Auction Services جزءًا كبيرًا من إيراداتها من قطاع السوق الخاص بها، والذي يتضمن رسوم المزاد وإيرادات الخدمة ومبيعات المركبات المشتراة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصل إجمالي إيرادات Marketplace إلى 1,008.6 مليون دولار، بمناسبة أ زيادة 5% من 957.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| رسوم المزاد | $331.8 | $305.3 | 8.0% |
| إيرادات الخدمة | $445.4 | $475.2 | -6.0% |
| مبيعات المركبات المشتراة | $231.4 | $176.5 | 31.0% |
| إجمالي إيرادات السوق | $1,008.6 | $957.0 | 5.0% |
رسوم المزاد
رسوم المزاد هي المحرك الأساسي للإيرادات، وهو ما يمثل تقريبًا 33% من إجمالي إيرادات السوق. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت رسوم المزاد بنسبة 26.5 مليون دولار ل 331.8 مليون دولار، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى زيادة 8% في عدد المركبات المباعة، المجموع 1,099,000 المركبات مقارنة 1,013,000 في العام السابق.
إيرادات الخدمة
ومع ذلك، شهدت إيرادات الخدمات انخفاضًا، حيث انخفضت 6% ل 445.4 مليون دولار من 475.2 مليون دولار. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى أ 47.2 مليون دولار انخفاض في إيرادات النقل المتعلقة بالتغيرات في عقود العملاء. وعلى الرغم من ذلك، كانت هناك زيادات في إيرادات خدمات التفتيش ورسوم إعادة التملك، وهو ما عوض الانخفاض جزئيًا.
مبيعات المركبات المشتراة
أظهرت مبيعات السيارات المشتراة نموًا كبيرًا ومتزايدًا 31% ل 231.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 176.5 مليون دولار في عام 2023. ويعكس هذا النمو زيادة في السيارات المشتراة المباعة في أوروبا، مما يوضح عمليات الشركة الدولية المتوسعة.
تحليل إجمالي الربح
بلغ إجمالي الربح من قطاع السوق للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 347.2 مليون دولار، أ زيادة 1% من 343.8 مليون دولار. بلغت نسبة إجمالي الربح، باستثناء المركبات المشتراة، 44.7%، مقارنة ب 44.0% في العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الربح (بالملايين) | $347.2 | $343.8 |
| إجمالي الربح٪ (باستثناء المركبات المشتراة) | 44.7% | 44.0% |
إيرادات التمويل
تحقق KAR أيضًا إيرادات من خلال قطاع التمويل الخاص بها، والذي يوفر حلولاً تمويلية للعملاء. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات التمويل 287.9 مليون دولار، تحت 3% من 296.8 مليون دولار في عام 2023. ويعود هذا الانخفاض بشكل رئيسي إلى أ 4% انخفاض الإيرادات لكل معاملة قرض، والتي انخفضت إلى $232 من $242.
| مصدر إيرادات التمويل | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | $176.6 | $185.5 |
| دخل الرسوم | $141.5 | $137.3 |
| الإيرادات الأخرى | $6.8 | $9.8 |
| إجمالي إيرادات التمويل | $287.9 | $296.8 |
الربح والمصروفات التشغيلية
بلغت الأرباح التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 198.4 مليون دولار، التعافي من خسارة التشغيل (62.6) مليون دولار في عام 2023. وانخفض إجمالي مصاريف التشغيل إلى 1,098.1 مليون دولار من 1,316.4 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض المصاريف البيعية والعمومية والإدارية.
| مقاييس التشغيل | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الربح التشغيلي (بالملايين) | $198.4 | $(62.6) |
| إجمالي مصاريف التشغيل (بالملايين) | $1,098.1 | $1,316.4 |
صافي الدخل
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 57.6 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة (168.4) مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا التحول مدفوعًا بتحسين الكفاءات التشغيلية وانتعاش أحجام المزادات.
KAR Auction Services, Inc. (KAR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- KAR Auction Services, Inc. (KAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KAR Auction Services, Inc. (KAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View KAR Auction Services, Inc. (KAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.