KAR Auction Services, Inc. (KAR) Bundle
Uma breve história da Openlane, Inc.
A Openlane, Inc. passou por transformações significativas e desenvolvimentos financeiros que levam até 2024, principalmente após seu rebranding de Adesa. A empresa opera principalmente no setor de remarketing automotivo, fornecendo serviços de leilão e veículos digitais.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Openlane relatou receitas operacionais totais de US $ 1,296 bilhão, um aumento de US $ 1,254 bilhão No mesmo período de 2023. A quebra das receitas é descrita na tabela a seguir:
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Taxas de leilão | $331.8 | $305.3 |
| Receita de serviço | $445.4 | $475.2 |
| Vendas de veículos comprados | $231.4 | $176.5 |
| Receita relacionada às finanças | $287.9 | $296.8 |
Análise de lucro bruto
O lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 198,4 milhões, comparado a uma perda de US $ 62,6 milhões em 2023. A margem de lucro bruta diminuiu ligeiramente para 34.4% de receita de 35.9% No ano anterior, influenciado principalmente pelo recém -promulgado imposto sobre serviços digitais canadenses (DST) que foi responsável por um 130 pontos base diminuir a lucratividade.
Despesas e receita operacional
As despesas operacionais totalizaram US $ 1,098 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 1,316 bilhão em 2023. Venda, despesas gerais e administrativas diminuíram por 4% para US $ 314,1 milhões.
Lucro líquido e ganhos por ação
Openlane relatou um lucro líquido de US $ 57,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 168,4 milhões em 2023. Isso resultou em ganhos por ação de $0.17, uma recuperação significativa de uma perda de $1.84 por ação no ano anterior.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa estava em US $ 276,7 milhões, de baixo de US $ 364,6 milhões No final de 2023. O colapso da dívida de longo prazo inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $56.0 | Termo ajustado SOFR + 2,25% | 23 de junho de 2028 |
| Notas seniores | $210.0 | 5.125% | 1 de junho de 2025 |
| Linhas de crédito européias | $10.7 | Euribor + 1,25% | Reembolsável sob demanda |
Posição de mercado e mudanças estratégicas
A transição para a marca Openlane reflete uma mudança estratégica para aprimorar seus recursos do mercado digital. A empresa se concentrou em aumentar sua presença on -line e melhorar o envolvimento do cliente por meio de investimentos tecnológicos.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o OpenLane antecipa o crescimento contínuo impulsionado pelo aumento dos volumes de leilão e pela melhoria da eficiência operacional. A empresa planeja investir aproximadamente US $ 50 milhões a US $ 55 milhões nas despesas de capital em 2024 para apoiar suas iniciativas de crescimento.
A Who é proprietário da Kar Auction Services, Inc. (KAR)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Kar Auction Services, Inc., agora conhecida como Openlane, Inc., possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais e individuais. Os maiores acionistas normalmente incluem fundos mútuos, fundos de pensão e outros investidores institucionais.
Principais acionistas
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 75% | Aproximadamente 75 milhões de ações |
| Investidores de varejo | 15% | Aproximadamente 15 milhões de ações |
| Insiders da empresa | 10% | Aproximadamente 10 milhões de ações |
Principais investidores institucionais
| Nome do investidor | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 12% | 12 milhões de ações |
| BlackRock, Inc. | 10% | 10 milhões de ações |
| State Street Corporation | 8% | 8 milhões de ações |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 6% | 6 milhões de ações |
| Wellington Management Company, LLP | 5% | 5 milhões de ações |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada consiste em executivos e membros do conselho que detêm ações da empresa. A partir de 2024, a propriedade privilegiada é de aproximadamente 10%, o que se traduz em cerca de 10 milhões de ações. Essa propriedade alinha os interesses da administração com os dos acionistas.
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações dos serviços de leilão KAR (Openlane, Inc.) era de aproximadamente US $ 8,50 por ação, refletindo uma capitalização de mercado de cerca de US $ 850 milhões. Isso representa uma recuperação significativa de seus mínimos anteriores, impulsionados pelo melhor desempenho operacional e condições de mercado.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado dos serviços de leilão da KAR em 30 de setembro de 2024, é de aproximadamente US $ 850 milhões, com um total de 100 milhões de ações em circulação. Essa capitalização reflete o desempenho da empresa nos setores de leilão e finanças automotivas.
Desenvolvimentos recentes
A KAR Auction Services passou por uma reestruturação significativa, incluindo a rebranding da Openlane, Inc. A empresa também se concentrou em expandir suas plataformas de leilão digital e aprimorar suas ofertas de serviços, que impactou positivamente o sentimento dos investidores e o desempenho das ações.
Política de dividendos
A Companhia mantém uma política de dividendos que viu dividendos pagos aos acionistas preferenciais da Série A, totalizando aproximadamente US $ 33,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um compromisso de retornar o valor aos acionistas ao investir em iniciativas de crescimento.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A propriedade da Kar Auction Services, Inc. reflete uma mistura estável de investidores institucionais e de varejo, com uma propriedade significativa que alinha os interesses da administração com os dos acionistas. Espera -se que as recentes iniciativas de desempenho e estratégico da empresa continuem influenciando sua dinâmica de propriedade no futuro.
Kar Auction Services, Inc. (KAR) Declaração de missão
Overview da declaração de missão
A missão da Kar Auction Services, Inc. (KAR) é fornecer soluções inovadoras que aprimoram a experiência do leilão de veículos, impulsionando o valor para clientes, revendedores e parceiros na indústria automotiva. Esse compromisso se reflete em seu foco em tecnologia, atendimento ao cliente e excelência operacional.
Componentes -chave da missão
- Inovação: Implementando tecnologia de ponta para melhorar o processo de leilão.
- Foco no cliente: Priorizando a satisfação do cliente por meio de serviços e suporte personalizados.
- Excelência operacional: Buscando a eficiência e a eficácia em todas as operações para maximizar o valor.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Kar demonstrou um crescimento financeiro significativo, refletindo o sucesso de suas iniciativas de missão.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 448,4 milhões | US $ 416,3 milhões | 8% |
| Taxas de leilão | US $ 113,2 milhões | US $ 102,1 milhões | 11% |
| Receita de serviço | US $ 148,1 milhões | US $ 153,9 milhões | -4% |
| Lucro bruto | US $ 196,4 milhões | US $ 200,3 milhões | -2% |
| Resultado líquido | US $ 28,4 milhões | US $ 12,7 milhões | 124% |
Posicionamento de mercado
Os serviços de leilão da KAR mantêm uma forte posição de mercado por meio de iniciativas estratégicas alinhadas com sua missão, incluindo:
- Expandir os recursos de leilão digital para alcançar um público mais amplo.
- Melhorando o envolvimento do cliente por meio de ofertas de serviço aprimoradas.
- Aproveitando a análise de dados para otimizar os processos de operações e tomada de decisão.
Métricas de crescimento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de crescimento da empresa ilustram ainda mais o impacto de sua missão:
| Métrica | Nove meses 2024 | Nove meses 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1.296,5 milhões | US $ 1.253,8 milhões | 3% |
| Taxas de leilão | US $ 331,8 milhões | US $ 305,3 milhões | 9% |
| Receita de serviço | US $ 445,4 milhões | US $ 475,2 milhões | -6% |
| Vendas de veículos comprados | US $ 231,4 milhões | US $ 176,5 milhões | 31% |
Conclusão sobre o impacto da missão
O desempenho financeiro e as métricas de crescimento indicam que os serviços de leilão da KAR estão efetivamente executando sua missão, resultando em maior receita e receita líquida, mesmo em meio a desafios no mercado automotivo.
Como funciona a Kar Auction Services, Inc. (KAR)
Overview de operações
A Kar Auction Services, Inc. opera principalmente na indústria de leilão e finanças automotivas. A empresa facilita a venda de veículos por meio de seu segmento de mercado e fornece soluções de financiamento por meio de seu segmento financeiro.
Segmento de mercado
O segmento Marketplace inclui taxas de leilão, receitas de serviço e vendas de veículos comprados. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o mercado gerou receita total de US $ 1.008,6 milhões, um aumento de 5% de US $ 957,0 milhões no mesmo período de 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Taxas de leilão | US $ 331,8 milhões | US $ 305,3 milhões |
| Receita de serviço | US $ 445,4 milhões | US $ 475,2 milhões |
| Vendas de veículos comprados | US $ 231,4 milhões | US $ 176,5 milhões |
| Receita total do mercado | US $ 1.008,6 milhões | US $ 957,0 milhões |
Desempenho de vendas de veículos
Em termos de vendas de veículos, o número total de veículos vendidos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de 1.099.000, em comparação com 1.013.000 em 2023, marcando um aumento de 8%. O colapso inclui:
- Veículos comerciais vendidos: 634.000 (2024) vs. 527.000 (2023)
- Veículos de consignação de revendedores vendidos: 465.000 (2024) vs. 486.000 (2023)
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Kar registrou receitas totais de US $ 448,4 milhões, um aumento de 8% em comparação com US $ 416,3 milhões no mesmo trimestre de 2023. A repartição da receita para o trimestre é a seguinte:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Taxas de leilão | US $ 113,2 milhões | US $ 102,1 milhões |
| Receita de serviço | US $ 148,1 milhões | US $ 153,9 milhões |
| Vendas de veículos comprados | US $ 93,0 milhões | US $ 60,6 milhões |
| Receita total | US $ 448,4 milhões | US $ 416,3 milhões |
Análise de lucro bruto
O lucro bruto para o segmento de mercado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 347,2 milhões, um pequeno aumento de US $ 343,8 milhões em 2023. A margem de lucro bruta diminuiu de 35,9% para 34,4% devido a fatores, incluindo um novo serviço digital canadense Impacto tributário de lucratividade.
Segmento financeiro
O segmento financeiro registrou receita de US $ 287,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 296,8 milhões em 2023. Este segmento gera receita principalmente da receita de juros, da receita de taxas e outros fluxos de receita.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 176,6 milhões | US $ 185,5 milhões |
| Receita de taxa | US $ 141,5 milhões | US $ 137,3 milhões |
| Outra receita | US $ 6,8 milhões | US $ 9,8 milhões |
| Receita financeira total | US $ 287,9 milhões | US $ 296,8 milhões |
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais totalizaram US $ 1.098,1 milhões, uma queda de US $ 1.316,4 milhões em 2023. Isso inclui:
- Custo dos serviços: US $ 711,8 milhões
- Venda, Geral e Administrativa: US $ 314,1 milhões
- Depreciação e amortização: US $ 72,2 milhões
Resultado líquido
A KAR registrou um lucro líquido de US $ 57,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 168,4 milhões no mesmo período de 2023. Essa reviravolta significativa é atribuída a uma melhoria eficiências operacionais e o crescimento da receita.
Dívida e patrimônio
O total de ativos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 4.625,8 milhões, com o total de responsabilidades em US $ 3.298,7 milhões. A empresa também detém uma ação preferencial conversível da Série A, avaliada em US $ 612,5 milhões.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 4.625,8 milhões | US $ 4.729,3 milhões |
| Passivos totais | US $ 3.298,7 milhões | US $ 3.402,3 milhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 1.327,1 milhões | US $ 1.327,0 milhões |
Como Kar Auction Services, Inc. (KAR) ganha dinheiro
Receita do mercado
Os serviços de leilão da KAR gera uma parcela significativa de sua receita a partir de seu segmento de mercado, que inclui taxas de leilão, receita de serviço e vendas de veículos adquiridos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total do mercado alcançada US $ 1.008,6 milhões, marcando a Aumento de 5% de US $ 957,0 milhões no mesmo período de 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas de leilão | $331.8 | $305.3 | 8.0% |
| Receita de serviço | $445.4 | $475.2 | -6.0% |
| Vendas de veículos comprados | $231.4 | $176.5 | 31.0% |
| Receita total do mercado | $1,008.6 | $957.0 | 5.0% |
Taxas de leilão
As taxas de leilão são um fator de receita primária, representando aproximadamente 33% da receita total do mercado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de leilão aumentaram por US $ 26,5 milhões para US $ 331,8 milhões, em grande parte devido a um Aumento de 8% no número de veículos vendidos, totalizando 1,099,000 veículos em comparação com 1,013,000 no ano anterior.
Receita de serviço
Receita de serviço, no entanto, sofreu um declínio, caindo 6% para US $ 445,4 milhões de US $ 475,2 milhões. Esta diminuição foi atribuída principalmente a um US $ 47,2 milhões Redução na receita de transporte relacionada a mudanças nos contratos de clientes. Apesar disso, houve aumentos na receita do serviço de inspeção e nas taxas de posse, que compensaram parcialmente o declínio.
Vendas de veículos comprados
As vendas de veículos compradas mostraram crescimento significativo, aumentando 31% para US $ 231,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 176,5 milhões Em 2023. Esse crescimento reflete um aumento nos veículos adquiridos vendidos na Europa, ilustrando as operações internacionais em expansão da empresa.
Análise de lucro bruto
Lucro bruto do segmento de mercado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, equivale a US $ 347,2 milhões, a Aumento de 1% de US $ 343,8 milhões. A porcentagem de lucro bruto, excluindo veículos adquiridos, ficou em 44.7%, comparado com 44.0% no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto (em milhões) | $347.2 | $343.8 |
| % De lucro bruto (excluindo veículos comprados) | 44.7% | 44.0% |
Receita financeira
A KAR também obtém receita por meio de seu segmento financeiro, que fornece soluções de financiamento para os clientes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita financeira total foi US $ 287,9 milhões, abaixo 3% de US $ 296,8 milhões em 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido a um 4% diminuição da receita por transação de empréstimo, que caiu para $232 de $242.
| Fonte de receita financeira | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Receita de juros | $176.6 | $185.5 |
| Receita de taxa | $141.5 | $137.3 |
| Outra receita | $6.8 | $9.8 |
| Receita financeira total | $287.9 | $296.8 |
Lucro e despesas operacionais
O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 198,4 milhões, uma recuperação de uma perda operacional de $ (62,6) milhões em 2023. O total de despesas operacionais diminuiu para US $ 1.098,1 milhões de US $ 1.316,4 milhões, principalmente devido a uma redução na venda, despesas gerais e administrativas.
| Métricas operacionais | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro operacional (em milhões) | $198.4 | $(62.6) |
| Despesas operacionais totais (em milhões) | $1,098.1 | $1,316.4 |
Resultado líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 57,6 milhões, comparado a uma perda líquida de $ (168,4) milhões No mesmo período de 2023. Essa recuperação foi impulsionada por eficiências operacionais aprimoradas e um rebote nos volumes de leilão.
KAR Auction Services, Inc. (KAR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- KAR Auction Services, Inc. (KAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KAR Auction Services, Inc. (KAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View KAR Auction Services, Inc. (KAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.