KAR Auction Services, Inc. (KAR) Bundle
Eine kurze Geschichte von Openlane, Inc.
Openlane, Inc. hat bis 2024 erhebliche Transformationen und finanzielle Entwicklungen durchgeführt, insbesondere nach seiner Umbenennung von ADESA. Das Unternehmen arbeitet hauptsächlich im Automobil -Remarketing -Sektor und bietet digitale Auktions- und Fahrzeugdienste an.
Finanzielle Leistung Overview
In den neun Monaten am 30. September 2024 meldete Openlane die Gesamteinnahmen von Gesamteinnahmen von 1,296 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 1,254 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Einnahmeversuche wird in der folgenden Tabelle beschrieben:
| Einnahmequelle | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Auktionsgebühren | $331.8 | $305.3 |
| Serviceeinnahmen | $445.4 | $475.2 |
| Gekaufte Fahrzeugverkäufe | $231.4 | $176.5 |
| Einnahmen im Zusammenhang mit Finanzen | $287.9 | $296.8 |
Bruttogewinnanalyse
Der Bruttogewinn für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet $ 198,4 Millionenim Vergleich zu einem Verlust von 62,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die Bruttogewinnmarge ging leicht auf 34.4% Einnahmen von 35.9% im Vorjahr, hauptsächlich beeinflusst von der neu erlassenen kanadischen Digital Services Tax (DST), die a entspricht 130 Basispunkte Rückgang der Rentabilität.
Ausgaben und Betriebsergebnisse
Betriebskosten wurden insgesamt $ 1,098 Milliarden Für die neun Monate am 30. September 2024 ein Rückgang von einem Rückgang von 1,316 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023. Verkauf, allgemeine und administrative Ausgaben verringerten sich um um 4% Zu 314,1 Millionen US -Dollar.
Nettoeinkommen und Gewinn pro Aktie
OpenLane meldete ein Nettoeinkommen von 57,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust von 168,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dies führte zu einem Gewinn je Aktie von $0.17, eine signifikante Erholung von einem Verlust von $1.84 pro Aktie im Vorjahr.
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld des Unternehmens bei 276,7 Millionen US -Dollar, unten von 364,6 Millionen US -Dollar Ende 2023. Der Zusammenbruch der langfristigen Schulden umfasst:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Reife |
|---|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | $56.0 | Einstellter Begriff AFR + 2,25% | 23. Juni 2028 |
| Senior Notes | $210.0 | 5.125% | 1. Juni 2025 |
| Europäische Kreditlinien | $10.7 | Euribor + 1,25% | Rückzahlung bei Bedarf |
Marktposition und strategische Veränderungen
Der Übergang zur Marke Openlane spiegelt eine strategische Veränderung wider, um die Funktionen für den digitalen Markt zu verbessern. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine Online -Präsenz zu erhöhen und das Kundenbindung durch technologische Investitionen zu verbessern.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick nach vorne rechnet OpenLane ein weiteres Wachstum von erhöhtem Auktionsvolumen und verbesserten Betriebseffizienz. Das Unternehmen plant, ungefähr zu investieren 50 bis 55 Millionen US -Dollar In den Investitionen im Jahr 2024 zur Unterstützung seiner Wachstumsinitiativen.
A Who gehört Kar Auction Services, Inc. (KAR)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 verfügt KAR Auction Services, Inc., heute bekannt als Openlane, Inc., eine vielfältige Eigentümerstruktur, die sowohl institutionelle als auch einzelne Anleger umfasst. Zu den größten Aktionären gehören in der Regel Investmentfonds, Pensionsfonds und andere institutionelle Anleger.
Hauptaktionäre
| Aktionärsart | Prozentualer Besitz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 75% | Ungefähr 75 Millionen Aktien |
| Einzelhandelsinvestoren | 15% | Ungefähr 15 Millionen Aktien |
| Insider für Unternehmen | 10% | Ungefähr 10 Millionen Aktien |
Top institutionelle Investoren
| Anlegername | Prozentualer Besitz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12% | 12 Millionen Aktien |
| BlackRock, Inc. | 10% | 10 Millionen Aktien |
| State Street Corporation | 8% | 8 Millionen Aktien |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 6% | 6 Millionen Aktien |
| Wellington Management Company, LLP | 5% | 5 Millionen Aktien |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum besteht aus Führungskräften und Vorstandsmitgliedern, die Aktien am Unternehmen besitzen. Ab 2024 beträgt das Insider -Eigentum ungefähr 10%, was etwa 10 Millionen Aktien entspricht. Dieses Eigentum stimmt die Interessen des Managements mit denen der Aktionäre aus.
Aktuelle Aktienleistung
Zum 30. September 2024 betrug der Aktienkurs von KAR Auction Services (Openlane, Inc.) ungefähr 8,50 USD pro Aktie, was auf eine Marktkapitalisierung von rund 850 Millionen US -Dollar zurückzuführen ist. Dies stellt eine erhebliche Erholung von seinen früheren Tiefstständen dar, die durch verbesserte Betriebsleistung und Marktbedingungen zurückzuführen ist.
Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung von KAR -Auktionsdiensten zum 30. September 2024 beträgt rund 850 Millionen US -Dollar, wobei insgesamt 100 Millionen Aktien ausstehend sind. Diese Kapitalisierung spiegelt die Leistung des Unternehmens im Automobilauktions- und Finanzsektoren wider.
Jüngste Entwicklungen
KAR Auction Services hat sich erheblich umstrukturiert, darunter Rebranding nach Openlane, Inc. Das Unternehmen hat sich auch auf die Erweiterung seiner digitalen Auktionsplattformen und die Verbesserung seiner Serviceangebote konzentriert, was sich positiv auf die Stimmung und Aktienleistung der Anleger ausgewirkt hat.
Dividendenpolitik
Das Unternehmen unterhält eine Dividendenpolitik, in der Dividenden für die Serien -A -Vorzugsakteure in Höhe von insgesamt rund 33,3 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 gezahlt wurden. Dies spiegelt eine Verpflichtung für den Rückkehrwert für die Aktionäre wider, während sie in Wachstumsinitiativen investiert.
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Das Eigentum an KAR Auction Services, Inc. spiegelt eine stabile Mischung aus institutionellen und Einzelhandelsinvestoren wider, mit einem erheblichen Insider -Eigentum, der die Interessen des Managements mit denen der Aktionäre ausrichtet. Die jüngsten Leistung und strategischen Initiativen des Unternehmens werden voraussichtlich weiterhin seine Besitzdynamik in Zukunft beeinflussen.
KAR Auction Services, Inc. (KAR) Leitzahlung
Overview des Leitbilds
Die Mission von Kar Auction Services, Inc. (KAR) besteht darin, innovative Lösungen bereitzustellen, die das Fahrzeugauktionserlebnis verbessern und den Wert für Kunden, Händler und Partner in der Automobilindustrie steigern. Dieses Engagement spiegelt sich in ihrem Fokus auf Technologie, Kundenservice und operative Exzellenz wider.
Schlüsselkomponenten der Mission
- Innovation: Implementierung hochmoderne Technologie zur Verbesserung des Auktionsprozesses.
- Kundenfokus: Priorisierung der Kundenzufriedenheit durch maßgeschneiderte Dienste und Support.
- Operative Exzellenz: Streben nach Effizienz und Effektivität in allen Operationen, um den Wert zu maximieren.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Bis zum 30. September 2024 hat KAR ein erhebliches finanzielles Wachstum gezeigt, was den Erfolg seiner Missionsinitiativen widerspiegelt.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 448,4 Millionen US -Dollar | 416,3 Millionen US -Dollar | 8% |
| Auktionsgebühren | 113,2 Millionen US -Dollar | 102,1 Millionen US -Dollar | 11% |
| Serviceeinnahmen | 148,1 Millionen US -Dollar | 153,9 Millionen US -Dollar | -4% |
| Bruttogewinn | 196,4 Millionen US -Dollar | 200,3 Millionen US -Dollar | -2% |
| Nettoeinkommen | 28,4 Millionen US -Dollar | 12,7 Millionen US -Dollar | 124% |
Marktpositionierung
KAR Auction Services unterhält eine starke Marktposition durch strategische Initiativen, die mit seiner Mission ausgerichtet sind, einschließlich:
- Erweiterung digitaler Auktionsfähigkeiten, um ein breiteres Publikum zu erreichen.
- Verbesserung des Kundenbindung durch verbesserte Serviceangebote.
- Nutzung von Datenanalysen zur Optimierung von Operationen und Entscheidungsprozessen.
Wachstumsmetriken
Für die neun Monate am 30. September 2024 veranschaulichen die Wachstumsmetriken des Unternehmens die Auswirkungen seiner Mission weiter:
| Metrisch | Neun Monate 2024 | Neun Monate 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 1.296,5 Millionen US -Dollar | 1.253,8 Millionen US -Dollar | 3% |
| Auktionsgebühren | 331,8 Millionen US -Dollar | 305,3 Millionen US -Dollar | 9% |
| Serviceeinnahmen | 445,4 Millionen US -Dollar | 475,2 Millionen US -Dollar | -6% |
| Gekaufte Fahrzeugverkäufe | 231,4 Millionen US -Dollar | 176,5 Millionen US -Dollar | 31% |
Schlussfolgerung über Mission Impact
Die finanziellen Leistungs- und Wachstumskennzahlen zeigen, dass KAR Auction Services seine Mission effektiv ausführt, was zu erhöhten Einnahmen und Nettoeinnahmen führt, selbst inmitten der Herausforderungen auf dem Automobilmarkt.
Wie Kar Auction Services, Inc. (KAR) funktioniert
Overview von Operationen
KAR Auction Services, Inc. tätig hauptsächlich in der Automobilauktions- und Finanzbranche. Das Unternehmen erleichtert den Verkauf von Fahrzeugen über sein Marktsegment und bietet Finanzierungslösungen über sein Finanzsegment an.
Marktsegment
Das Marktsegment umfasst Auktionsgebühren, Serviceeinnahmen und gekaufte Fahrzeugverkäufe. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte der Markt einen Gesamtumsatz von 1.008,6 Mio. USD, was einem Anstieg von 5% gegenüber 957,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Auktionsgebühren | 331,8 Millionen US -Dollar | 305,3 Millionen US -Dollar |
| Serviceeinnahmen | 445,4 Millionen US -Dollar | 475,2 Millionen US -Dollar |
| Gekaufte Fahrzeugverkäufe | 231,4 Millionen US -Dollar | 176,5 Millionen US -Dollar |
| Gesamtumsatz des Marktplatzes | $ 1.008,6 Millionen | 957,0 Millionen US -Dollar |
Fahrzeugverkaufsleistung
In Bezug auf den Fahrzeugumsatz betrug die Gesamtzahl der für die neun Monate verkauften Fahrzeuge am 30. September 2024 1.099.000, verglichen mit 1.013.000 im Jahr 2023, was eine Erhöhung um 8% markierte. Die Aufschlüsselung beinhaltet:
- Verkaufsfahrzeuge verkauft: 634.000 (2024) gegenüber 527.000 (2023)
- Fahrzeuge der Händlerkonsignation verkauft: 465.000 (2024) gegenüber 486.000 (2023)
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete Kar einen Gesamtumsatz von 448,4 Mio. USD, ein Anstieg von 8% gegenüber 416,3 Mio. USD für das gleiche Quartal im Jahr 2023. Der Umsatzverfahren für das Quartal ist wie folgt:
| Metrisch | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Auktionsgebühren | 113,2 Millionen US -Dollar | 102,1 Millionen US -Dollar |
| Serviceeinnahmen | 148,1 Millionen US -Dollar | 153,9 Millionen US -Dollar |
| Gekaufte Fahrzeugverkäufe | 93,0 Millionen US -Dollar | 60,6 Millionen US -Dollar |
| Gesamtumsatz | 448,4 Millionen US -Dollar | 416,3 Millionen US -Dollar |
Bruttogewinnanalyse
Der Bruttogewinn für das Marktsegment für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug 347,2 Mio. USD, was einem leichten Anstieg von 343,8 Mio. USD im Jahr 2023. Steuerliche Auswirkungen auf die Rentabilität.
Finanzsegment
Das Finanzsegment verzeichnete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, einen Umsatz von 287,9 Mio. USD gegenüber 296,8 Mio. USD im Jahr 2023. Dieses Segment erzielt in erster Linie Einnahmen aus Zinserträgen, Gebührenerträgen und anderen Einnahmen.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Zinserträge | 176,6 Millionen US -Dollar | 185,5 Millionen US -Dollar |
| Gebühreneinkommen | 141,5 Millionen US -Dollar | 137,3 Millionen US -Dollar |
| Andere Einnahmen | 6,8 Millionen US -Dollar | 9,8 Millionen US -Dollar |
| Gesamtfinanzierungseinnahmen | 287,9 Millionen US -Dollar | 296,8 Millionen US -Dollar |
Betriebskosten
Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtbetriebskosten auf 1.098,1 Mio. USD, was einem Rückgang von 1.316,4 Mio. USD im Jahr 2023 betrug. Dies beinhaltet:
- Dienstleistungskosten: 711,8 Millionen US -Dollar
- Verkauf, allgemein und administrativ: 314,1 Millionen US -Dollar
- Abschreibungen und Amortisation: 72,2 Millionen US -Dollar
Nettoeinkommen
KAR meldete in den neun Monaten zum 30. September 2024 ein Nettoergebnis von 57,6 Mio. USD, verglichen mit einem Nettoverlust von 168,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser erhebliche Turnaround wird auf verbesserte Betriebswirksamkeiten und das Umsatzwachstum zurückgeführt.
Schuld und Eigenkapital
Das Gesamtvermögen vom 30. September 2024 betrugen 4.625,8 Mio. USD, was eine Gesamtverbindlichkeit von 3.298,7 Mio. USD hat. Das Unternehmen hält außerdem eine serverbare Vorzugsaktien von Series A im Wert von 612,5 Mio. USD.
| Metrisch | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtvermögen | 4.625,8 Millionen US -Dollar | 4.729,3 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 3.298,7 Millionen US -Dollar | 3.402,3 Millionen US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | $ 1.327,1 Millionen | $ 1.327,0 Millionen |
Wie Kar Auction Services, Inc. (KAR) Geld verdient
Markteinnahmen
KAR Auction Services generiert einen erheblichen Teil seines Umsatzes aus seinem Marktsegment, das Auktionsgebühren, Serviceeinnahmen und erworbene Fahrzeugverkäufe umfasst. Für die neun Monate am 30. September 2024 erzielte der Gesamtumsatz des Marktes für Marktplätze $ 1.008,6 Millionen, markieren a 5% Anstieg aus 957,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Auktionsgebühren | $331.8 | $305.3 | 8.0% |
| Serviceeinnahmen | $445.4 | $475.2 | -6.0% |
| Gekaufte Fahrzeugverkäufe | $231.4 | $176.5 | 31.0% |
| Gesamtumsatz des Marktplatzes | $1,008.6 | $957.0 | 5.0% |
Auktionsgebühren
Auktionsgebühren sind ein primärer Einnahmenfahrer, der ungefähr ausmachen 33% des Gesamtumsatzes für Marktplätze. Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg die Auktionsgebühren um bis zu 26,5 Millionen US -Dollar Zu 331,8 Millionen US -Dollar, größtenteils aufgrund eines 8% steigen in der Anzahl der verkauften Fahrzeuge insgesamt 1,099,000 Fahrzeuge im Vergleich zu 1,013,000 im Vorjahr.
Serviceeinnahmen
Serviceeinnahmen verzeichneten jedoch einen Rückgang, ein Rückgang 6% Zu 445,4 Millionen US -Dollar aus 475,2 Millionen US -Dollar. Diese Abnahme wurde in erster Linie auf a zurückgeführt 47,2 Millionen US -Dollar Reduzierung der Transporteinnahmen im Zusammenhang mit Änderungen der Kundenverträge. Trotzdem gab es einen Anstieg der Einnahmen aus dem Inspektionsdienst und der Reposessionsgebühren, die den Rückgang teilweise ausgleichen.
Gekaufte Fahrzeugverkäufe
Gekaufte Fahrzeugverkäufe haben ein signifikantes Wachstum gezeigt, was zugenommen hat 31% Zu 231,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 176,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 spiegelt dieses Wachstum einen Anstieg der in Europa verkauften gekauften Fahrzeuge wider und veranschaulicht die wachsenden internationalen Aktivitäten des Unternehmens.
Bruttogewinnanalyse
Der Bruttogewinn aus dem Marktsegment für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug sich auf 347,2 Millionen US -Dollar, A 1% Erhöhung aus 343,8 Millionen US -Dollar. Der Bruttogewinnanteil ohne gekaufte Fahrzeuge stand bei 44.7%, im Vergleich zu 44.0% im Vorjahr.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bruttogewinn (in Millionen) | $347.2 | $343.8 |
| Bruttogewinn % (ohne gekaufte Fahrzeuge) | 44.7% | 44.0% |
Finanzeinnahmen
KAR erzielt außerdem Einnahmen über sein Finanzsegment, das Kunden Finanzierungslösungen bietet. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamteinsatz der Finanzierung der Finanzierung 287,9 Millionen US -Dollar, runter 3% aus 296,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dieser Rückgang war hauptsächlich auf a zurückzuführen 4% Einnahmeabnahme pro Darlehenstransaktion, die auf die Handlung gesunken sind $232 aus $242.
| Finanzeinnahmequelle | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Zinserträge | $176.6 | $185.5 |
| Gebühreneinkommen | $141.5 | $137.3 |
| Andere Einnahmen | $6.8 | $9.8 |
| Gesamtfinanzierungseinnahmen | $287.9 | $296.8 |
Betriebsgewinn und Ausgaben
Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war $ 198,4 Millionen, eine Erholung von einem operativen Verlust von $ (62,6) Millionen im Jahr 2023. Die Gesamtbetriebskosten sanken auf 1.098,1 Millionen US -Dollar aus $ 1.316,4 Millionenvor allem aufgrund einer Reduzierung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten.
| Betriebsmetriken | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Betriebsgewinn (in Millionen) | $198.4 | $(62.6) |
| Gesamtbetriebskosten (in Millionen) | $1,098.1 | $1,316.4 |
Nettoeinkommen
Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 57,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von $ (168,4) Millionen im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Turnaround wurde durch verbesserte betriebliche Effizienz und einen Rückprall in der Auktionsvolumina angetrieben.
KAR Auction Services, Inc. (KAR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- KAR Auction Services, Inc. (KAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KAR Auction Services, Inc. (KAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View KAR Auction Services, Inc. (KAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.