KAR Auction Services, Inc. (KAR) Bundle
Una breve historia de Openlane, Inc.
Openlane, Inc. ha sufrido transformaciones significativas y desarrollos financieros que llevan a 2024, particularmente después de su cambio de marca de ADESA. La compañía opera principalmente en el sector de remarketing automotriz, proporcionando subasta digital y servicios de vehículos.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Openlane reportó ingresos operativos totales de $ 1.296 mil millones, un aumento de $ 1.254 mil millones En el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos se describe en la siguiente tabla:
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Tarifas de subastas | $331.8 | $305.3 |
| Ingresos por servicio | $445.4 | $475.2 |
| Ventas de vehículos comprados | $231.4 | $176.5 |
| Ingresos relacionados con las finanzas | $287.9 | $296.8 |
Análisis de ganancias brutas
La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 198.4 millones, en comparación con una pérdida de $ 62.6 millones en 2023. El margen de beneficio bruto disminuyó ligeramente a 34.4% de ingresos de 35.9% En el año anterior, influenciado principalmente por el recién promulgado impuesto de servicios digitales canadienses (DST) que representaba un 130 puntos básicos disminución de la rentabilidad.
Gastos e ingresos operativos
Los gastos operativos totalizaron $ 1.098 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 1.316 mil millones en 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron por 4% a $ 314.1 millones.
Ingresos netos y ganancias por acción
Openlane informó un ingreso neto de $ 57.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 168.4 millones en 2023. Esto dio como resultado ganancias por acción de $0.17, una recuperación significativa de una pérdida de $1.84 por acción en el año anterior.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía se mantuvo en $ 276.7 millones, abajo de $ 364.6 millones A finales de 2023. El desglose de la deuda a largo plazo incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $56.0 | Término ajustado SOfr + 2.25% | 23 de junio de 2028 |
| Notas senior | $210.0 | 5.125% | 1 de junio de 2025 |
| Líneas de crédito europeas | $10.7 | Euribor + 1.25% | Reembolsable a pedido |
Posición del mercado y cambios estratégicos
La transición a la marca Openlane refleja un cambio estratégico para mejorar sus capacidades del mercado digital. La compañía se ha centrado en aumentar su presencia en línea y mejorar la participación del cliente a través de inversiones tecnológicas.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Openlane anticipa un crecimiento continuo impulsado por un aumento de los volúmenes de subastas y una mejor eficiencia operativa. La compañía planea invertir aproximadamente $ 50 millones a $ 55 millones en gastos de capital en 2024 para apoyar sus iniciativas de crecimiento.
A Who posee Kar Auction Services, Inc. (Kar)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Kar Auction Services, Inc., ahora conocido como Openlane, Inc., tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores tanto institucionales como individuales. Los accionistas más grandes generalmente incluyen fondos mutuos, fondos de pensiones y otros inversores institucionales.
Principales accionistas
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 75% | Aproximadamente 75 millones de acciones |
| Inversores minoristas | 15% | Aproximadamente 15 millones de acciones |
| Insiders de la empresa | 10% | Aproximadamente 10 millones de acciones |
Los principales inversores institucionales
| Nombre del inversor | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12% | 12 millones de acciones |
| Blackrock, Inc. | 10% | 10 millones de acciones |
| State Street Corporation | 8% | 8 millones de acciones |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 6% | 6 millones de acciones |
| Wellington Management Company, LLP | 5% | 5 millones de acciones |
Propiedad interna
La propiedad interna está formada por ejecutivos y miembros de la junta que poseen acciones en la compañía. A partir de 2024, la propiedad de información privilegiada es de aproximadamente el 10%, lo que se traduce en aproximadamente 10 millones de acciones. Esta propiedad alinea los intereses de la gerencia con los de los accionistas.
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Kar Subast Services (Openlane, Inc.) era de aproximadamente $ 8.50 por acción, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 850 millones. Esto representa una recuperación significativa de sus mínimos anteriores, impulsados por un mejor rendimiento operativo y condiciones del mercado.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de los servicios de subastas de KAR al 30 de septiembre de 2024 es de aproximadamente $ 850 millones, con un total de 100 millones de acciones en circulación. Esta capitalización refleja el rendimiento de la compañía en la subasta automotriz y los sectores de finanzas.
Desarrollos recientes
Kar Auction Services ha sufrido una reestructuración significativa, incluida el cambio de marca a Openlane, Inc. La compañía también se ha centrado en expandir sus plataformas de subastas digitales y mejorar sus ofertas de servicios, lo que ha impactado positivamente el sentimiento de los inversores y el rendimiento de las acciones.
Política de dividendos
La compañía mantiene una política de dividendos que ha visto dividendos pagados a los accionistas preferidos de la Serie A por un total de aproximadamente $ 33.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un compromiso de devolver el valor a los accionistas al tiempo que invierte en iniciativas de crecimiento.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de Kar Auction Services, Inc. refleja una combinación estable de inversores institucionales y minoristas, con una propiedad informativa significativa que alinea los intereses de la gerencia con los de los accionistas. Se espera que el desempeño reciente de la compañía y las iniciativas estratégicas continúen influyendo en su dinámica de propiedad en el futuro.
Kar Auction Services, Inc. (KAR) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de Kar Auction Services, Inc. (KAR) es proporcionar soluciones innovadoras que mejoren la experiencia de la subasta de vehículos, el valor de manejo de los clientes, los distribuidores y los socios en la industria automotriz. Este compromiso se refleja en su enfoque en la tecnología, el servicio al cliente y la excelencia operativa.
Componentes clave de la misión
- Innovación: Implementación de tecnología de vanguardia para mejorar el proceso de subasta.
- Enfoque del cliente: Priorizar la satisfacción del cliente a través de servicios y soporte personalizados.
- Excelencia operativa: Esforzarse por la eficiencia y la efectividad en todas las operaciones para maximizar el valor.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Kar ha demostrado un crecimiento financiero significativo, lo que refleja el éxito de sus iniciativas de misión.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 448.4 millones | $ 416.3 millones | 8% |
| Tarifas de subastas | $ 113.2 millones | $ 102.1 millones | 11% |
| Ingresos por servicio | $ 148.1 millones | $ 153.9 millones | -4% |
| Beneficio bruto | $ 196.4 millones | $ 200.3 millones | -2% |
| Lngresos netos | $ 28.4 millones | $ 12.7 millones | 124% |
Posicionamiento del mercado
Kar Auction Services mantiene una posición de mercado sólida a través de iniciativas estratégicas alineadas con su misión, que incluye:
- Expandir las capacidades de subasta digital para llegar a una audiencia más amplia.
- Mejora de la participación del cliente a través de ofertas de servicios mejoradas.
- Aprovechando el análisis de datos para optimizar las operaciones y los procesos de toma de decisiones.
Métricas de crecimiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de crecimiento de la compañía ilustran aún más el impacto de su misión:
| Métrico | Nueve meses 2024 | Nueve meses 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,296.5 millones | $ 1,253.8 millones | 3% |
| Tarifas de subastas | $ 331.8 millones | $ 305.3 millones | 9% |
| Ingresos por servicio | $ 445.4 millones | $ 475.2 millones | -6% |
| Ventas de vehículos comprados | $ 231.4 millones | $ 176.5 millones | 31% |
Conclusión sobre el impacto de la misión
El desempeño financiero y las métricas de crecimiento indican que los servicios de subastas de KAR están ejecutando efectivamente su misión, lo que resulta en mayores ingresos e ingresos netos, incluso en medio de desafíos en el mercado automotriz.
Cómo funciona Kar Auction Services, Inc. (KAR)
Overview de operaciones
Kar Auction Services, Inc. opera principalmente en la industria de la subasta automotriz y las finanzas. La compañía facilita la venta de vehículos a través de su segmento de mercado y proporciona soluciones de financiación a través de su segmento de finanzas.
Segmento del mercado
El segmento del mercado incluye tarifas de subastas, ingresos por servicios y ventas de vehículos compradas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el mercado generó ingresos totales de $ 1,008.6 millones, un aumento del 5% de $ 957.0 millones en el mismo período de 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Tarifas de subastas | $ 331.8 millones | $ 305.3 millones |
| Ingresos por servicio | $ 445.4 millones | $ 475.2 millones |
| Ventas de vehículos comprados | $ 231.4 millones | $ 176.5 millones |
| Ingresos totales del mercado | $ 1,008.6 millones | $ 957.0 millones |
Rendimiento de ventas de vehículos
En términos de ventas de vehículos, el número total de vehículos vendidos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de 1,099,000, en comparación con 1,013,000 en 2023, marcando un aumento del 8%. El desglose incluye:
- Vehículos comerciales vendidos: 634,000 (2024) vs. 527,000 (2023)
- Vehículos de consignación del concesionario vendidos: 465,000 (2024) vs. 486,000 (2023)
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kar reportó ingresos totales de $ 448.4 millones, un aumento del 8% en comparación con $ 416.3 millones para el mismo trimestre en 2023. El desglose de ingresos para el trimestre es el siguiente:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Tarifas de subastas | $ 113.2 millones | $ 102.1 millones |
| Ingresos por servicio | $ 148.1 millones | $ 153.9 millones |
| Ventas de vehículos comprados | $ 93.0 millones | $ 60.6 millones |
| Ingresos totales | $ 448.4 millones | $ 416.3 millones |
Análisis de ganancias brutas
La ganancia bruta para el segmento del mercado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 347.2 millones, un ligero aumento de $ 343.8 millones en 2023. El margen bruto de ganancias disminuyó de 35.9% a 34.4% debido a factores que incluyen un nuevo canadiense digital digital canadiense Impuestos que impactan la rentabilidad.
Segmento financiero
El segmento de finanzas reportó ingresos de $ 287.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 296.8 millones en 2023. Este segmento genera ingresos principalmente a partir de ingresos por intereses, ingresos por tarifas y otros flujos de ingresos.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 176.6 millones | $ 185.5 millones |
| Ingresos de tarifas | $ 141.5 millones | $ 137.3 millones |
| Otros ingresos | $ 6.8 millones | $ 9.8 millones |
| Ingresos de finanzas totales | $ 287.9 millones | $ 296.8 millones |
Gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales ascendieron a $ 1,098.1 millones, una disminución de $ 1,316.4 millones en 2023. Esto incluye:
- Costo de los servicios: $ 711.8 millones
- Venta, general y administrativa: $ 314.1 millones
- Depreciación y amortización: $ 72.2 millones
Lngresos netos
Kar informó un ingreso neto de $ 57.6 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 168.4 millones en el mismo período de 2023. Este cambio significativo se atribuye a una mejora de las eficiencias operativas y el crecimiento de los ingresos.
Deuda y equidad
Los activos totales al 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 4,625.8 millones, con pasivos totales a $ 3,298.7 millones. La compañía también posee una acción preferida convertible de la Serie A valoradas en $ 612.5 millones.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 4,625.8 millones | $ 4,729.3 millones |
| Pasivos totales | $ 3,298.7 millones | $ 3,402.3 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 1,327.1 millones | $ 1,327.0 millones |
Cómo Kar Auction Services, Inc. (KAR) gana dinero
Ingresos del mercado
KAR Auction Services genera una parte significativa de sus ingresos de su segmento de mercado, que incluye tarifas de subastas, ingresos por servicio y ventas de vehículos comprados. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales del mercado alcanzaron $ 1,008.6 millones, marcando un 5% de aumento de $ 957.0 millones en el mismo período de 2023.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de subastas | $331.8 | $305.3 | 8.0% |
| Ingresos por servicio | $445.4 | $475.2 | -6.0% |
| Ventas de vehículos comprados | $231.4 | $176.5 | 31.0% |
| Ingresos totales del mercado | $1,008.6 | $957.0 | 5.0% |
Tarifas de subastas
Las tarifas de subastas son un impulsor de ingresos primario, que representa aproximadamente 33% de los ingresos totales del mercado. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de subastas aumentaron en $ 26.5 millones a $ 331.8 millones, en gran parte debido a un Aumento del 8% En el número de vehículos vendidos, totalizando 1,099,000 vehículos en comparación con 1,013,000 en el año anterior.
Ingresos por servicio
Los ingresos por servicio, sin embargo, experimentaron una disminución, caída 6% a $ 445.4 millones de $ 475.2 millones. Esta disminución se atribuyó principalmente a un $ 47.2 millones Reducción en los ingresos de transporte relacionados con los cambios en los contratos de los clientes. A pesar de esto, hubo aumentos en los ingresos del servicio de inspección y las tarifas de recuperación, que compensan parcialmente la disminución.
Ventas de vehículos comprados
Las ventas de vehículos comprados han mostrado un crecimiento significativo, aumentando 31% a $ 231.4 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 176.5 millones en 2023. Este crecimiento refleja un aumento en los vehículos comprados vendidos en Europa, ilustrando las operaciones internacionales en expansión de la compañía.
Análisis de ganancias brutas
Las ganancias brutas del segmento del mercado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 347.2 millones, a Aumento del 1% de $ 343.8 millones. El porcentaje de ganancias brutas, excluyendo vehículos comprados, se encontraba en 44.7%, en comparación con 44.0% en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia bruta (en millones) | $347.2 | $343.8 |
| GROSS BUAIN % (excluyendo vehículos comprados) | 44.7% | 44.0% |
Ingresos financieros
Kar también obtiene ingresos a través de su segmento de finanzas, que proporciona soluciones de financiación a los clientes. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de finanzas fueron $ 287.9 millones, abajo 3% de $ 296.8 millones en 2023. Esta disminución se debió principalmente a un 4% disminución de los ingresos por transacción de préstamo, que cayó a $232 de $242.
| Fuente de ingresos financieros | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $176.6 | $185.5 |
| Ingresos de tarifas | $141.5 | $137.3 |
| Otros ingresos | $6.8 | $9.8 |
| Ingresos de finanzas totales | $287.9 | $296.8 |
Ganancias y gastos operativos
Las ganancias operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 198.4 millones, una recuperación de una pérdida operativa de $ (62.6) millones en 2023. Los gastos operativos totales disminuyeron a $ 1,098.1 millones de $ 1,316.4 millones, principalmente debido a una reducción en la venta, los gastos generales y administrativos.
| Métricas operativas | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio operativo (en millones) | $198.4 | $(62.6) |
| Gastos operativos totales (en millones) | $1,098.1 | $1,316.4 |
Lngresos netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 57.6 millones, en comparación con una pérdida neta de $ (168.4) millones En el mismo período de 2023. Este cambio fue impulsado por una mejor eficiencia operativa y un rebote en los volúmenes de subasta.
KAR Auction Services, Inc. (KAR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- KAR Auction Services, Inc. (KAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KAR Auction Services, Inc. (KAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View KAR Auction Services, Inc. (KAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.