KAR Auction Services, Inc. (KAR) Bundle
Une brève histoire d'OpenLane, Inc.
OpenLane, Inc. a subi des transformations et des développements financiers importants menant à 2024, en particulier à la suite de son changement de marque d'ADESA. La société opère principalement dans le secteur du remarketing automobile, fournissant des enchères numériques et des services de véhicules.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, OpenLane a déclaré un chiffre d'affaires total de fonctionnement de 1,296 milliard de dollars, une augmentation de 1,254 milliard de dollars Au cours de la même période en 2023. La répartition des revenus est décrite dans le tableau suivant:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Frais d'enchères | $331.8 | $305.3 |
| Revenus de service | $445.4 | $475.2 |
| Ventes de véhicules achetés | $231.4 | $176.5 |
| Revenus liés aux finances | $287.9 | $296.8 |
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 198,4 millions de dollars, par rapport à une perte de 62,6 millions de dollars en 2023. La marge bénéficiaire brute a légèrement diminué à 34.4% de revenus de 35.9% Au cours de l'année précédente, principalement influencé par la nouvelle taxe canadienne des services numériques (DST) 130 points de base diminution de la rentabilité.
Dépenses et bénéfices d'exploitation
Les dépenses d'exploitation ont totalisé 1,098 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 1,316 milliard de dollars en 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative ont diminué par 4% à 314,1 millions de dollars.
Revenu net et bénéfice par action
OpenLane a déclaré un revenu net de 57,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 168,4 millions de dollars en 2023. Cela a entraîné un bénéfice par action de $0.17, une récupération importante d'une perte de $1.84 par action l'année précédente.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 276,7 millions de dollars, à partir de 364,6 millions de dollars À la fin de 2023. La répartition de la dette à long terme comprend:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $56.0 | Sofr à terme ajusté + 2,25% | 23 juin 2028 |
| Notes seniors | $210.0 | 5.125% | 1er juin 2025 |
| Lignes de crédit européennes | $10.7 | Euribor + 1,25% | Remboursable à la demande |
Position du marché et changements stratégiques
La transition vers la marque OpenLane reflète un changement stratégique pour améliorer ses capacités de marché numérique. L'entreprise s'est concentrée sur l'augmentation de sa présence en ligne et l'amélioration de l'engagement des clients grâce à des investissements technologiques.
Perspectives futures
Dans l'attente, OpenLane anticipe la croissance continue due à une augmentation des volumes d'enchères et à une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La société prévoit d'investir environ 50 millions à 55 millions de dollars dans les dépenses en capital en 2024 pour soutenir ses initiatives de croissance.
A qui possède KAR Auction Services, Inc. (KAR)
Structure de propriété
En 2024, KAR Auction Services, Inc., maintenant connue sous le nom d'OpenLane, Inc., a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels et individuels. Les actionnaires les plus importants comprennent généralement des fonds communs de placement, des fonds de pension et d'autres investisseurs institutionnels.
Importants actionnaires
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75% | Environ 75 millions d'actions |
| Investisseurs de détail | 15% | Environ 15 millions d'actions |
| Initiés de l'entreprise | 10% | Environ 10 millions d'actions |
Les principaux investisseurs institutionnels
| Nom de l'investisseur | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12% | 12 millions d'actions |
| BlackRock, Inc. | 10% | 10 millions d'actions |
| State Street Corporation | 8% | 8 millions d'actions |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 6% | 6 millions d'actions |
| Wellington Management Company, LLP | 5% | 5 millions d'actions |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés se compose de cadres et de membres du conseil d'administration qui détiennent des actions de la société. En 2024, la propriété d'initiés est d'environ 10%, ce qui se traduit par environ 10 millions d'actions. Cette propriété aligne les intérêts de la gestion sur ceux des actionnaires.
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de KAR Auction Services (OpenLane, Inc.) était d'environ 8,50 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 850 millions de dollars. Cela représente une reprise importante de ses bas précédents, tirés par l'amélioration des performances opérationnelles et des conditions de marché.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière des services d'enchères KAR au 30 septembre 2024 est d'environ 850 millions de dollars, avec un total de 100 millions d'actions en circulation. Cette capitalisation reflète les performances de l'entreprise dans les secteurs des enchères et des finances automobiles.
Développements récents
KAR Auction Services a subi une restructuration importante, notamment le changement de marque à OpenLane, Inc. La société s'est également concentrée sur l'élargissement de ses plateformes d'enchères numériques et l'amélioration de ses offres de services, ce qui a eu un impact positif sur le sentiment des investisseurs et les performances des actions.
Politique de dividende
La Société maintient une politique de dividendes qui a vu des dividendes versés à la série A Actionnaires privilégiés totalisant environ 33,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en investissant dans des initiatives de croissance.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de KAR Auction Services, Inc. reflète un mélange stable d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une propriété d'initiés importante qui aligne les intérêts de la direction sur ceux des actionnaires. Les récentes performances et les initiatives stratégiques de l'entreprise devraient continuer à influencer sa dynamique de propriété à l'avenir.
Énoncé de mission KAR Auction Services, Inc. (KAR)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de KAR Auction Services, Inc. (KAR) est de fournir des solutions innovantes qui améliorent l'expérience des enchères de véhicules, stimulant la valeur des clients, des concessionnaires et des partenaires de l'industrie automobile. Cet engagement se reflète dans leur concentration sur la technologie, le service client et l'excellence opérationnelle.
Composantes clés de la mission
- Innovation: Mettre en œuvre une technologie de pointe pour améliorer le processus d'enchères.
- Focus client: Prioriser la satisfaction des clients grâce aux services et à la support sur mesure.
- Excellence opérationnelle: Strager pour l'efficacité et l'efficacité de toutes les opérations pour maximiser la valeur.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, KAR a démontré une croissance financière importante, reflétant le succès de ses initiatives de mission.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 448,4 millions de dollars | 416,3 millions de dollars | 8% |
| Frais d'enchères | 113,2 millions de dollars | 102,1 millions de dollars | 11% |
| Revenus de service | 148,1 millions de dollars | 153,9 millions de dollars | -4% |
| Bénéfice brut | 196,4 millions de dollars | 200,3 millions de dollars | -2% |
| Revenu net | 28,4 millions de dollars | 12,7 millions de dollars | 124% |
Positionnement du marché
KAR Auction Services maintient une position de marché solide à travers des initiatives stratégiques alignées sur sa mission, notamment:
- Élargir les capacités d'enchères numériques pour atteindre un public plus large.
- Améliorer l'engagement des clients grâce à des offres de services améliorées.
- Tirer parti de l'analyse des données pour optimiser les opérations et les processus décisionnels.
Métriques de croissance
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de croissance de la société illustrent en outre l'impact de sa mission:
| Métrique | Neuf mois 2024 | Neuf mois 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 296,5 millions de dollars | 1 253,8 millions de dollars | 3% |
| Frais d'enchères | 331,8 millions de dollars | 305,3 millions de dollars | 9% |
| Revenus de service | 445,4 millions de dollars | 475,2 millions de dollars | -6% |
| Ventes de véhicules achetés | 231,4 millions de dollars | 176,5 millions de dollars | 31% |
Conclusion sur l'impact de la mission
La performance financière et les mesures de croissance indiquent que KAR Auction Services exécute efficacement sa mission, entraînant une augmentation des revenus et un revenu net, voire au milieu des défis sur le marché automobile.
Comment fonctionne KAR Auction Services, Inc. (KAR)
Overview des opérations
KAR Auction Services, Inc. opère principalement dans l'industrie des enchères et finances automobiles. La société facilite la vente de véhicules via son segment de marché et fournit des solutions de financement par le biais de son segment financier.
Segment du marché
Le segment du marché comprend des frais d'enchères, des revenus de service et des ventes de véhicules achetés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le marché a généré un chiffre d'affaires total de 1 008,6 million de dollars, soit une augmentation de 5% contre 957,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Frais d'enchères | 331,8 millions de dollars | 305,3 millions de dollars |
| Revenus de service | 445,4 millions de dollars | 475,2 millions de dollars |
| Ventes de véhicules achetés | 231,4 millions de dollars | 176,5 millions de dollars |
| Revenus sur le marché total | 1 008,6 millions de dollars | 957,0 millions de dollars |
Performance des ventes de véhicules
En termes de ventes de véhicules, le nombre total de véhicules vendus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 1 099 000, contre 1 013 000 en 2023, marquant une augmentation de 8%. La ventilation comprend:
- Véhicules commerciaux vendus: 634 000 (2024) contre 527 000 (2023)
- Véhicules de consignation des concessionnaires vendus: 465 000 (2024) contre 486 000 (2023)
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, KAR a déclaré des revenus totaux de 448,4 millions de dollars, soit une augmentation de 8% contre 416,3 millions de dollars pour le même trimestre en 2023. La rupture des revenus du trimestre est la suivante:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Frais d'enchères | 113,2 millions de dollars | 102,1 millions de dollars |
| Revenus de service | 148,1 millions de dollars | 153,9 millions de dollars |
| Ventes de véhicules achetés | 93,0 millions de dollars | 60,6 millions de dollars |
| Revenus totaux | 448,4 millions de dollars | 416,3 millions de dollars |
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut du segment du marché pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 347,2 millions de dollars, soit une légère augmentation de 343,8 millions de dollars en 2023. La marge bénéficiaire brute est passée de 35,9% à 34,4% en raison de facteurs, dont un nouveau service numérique canadien L'impôt impactant la rentabilité.
Segment financier
Le segment des finances a déclaré un chiffre d'affaires de 287,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 296,8 millions de dollars en 2023. Ce segment génère des revenus principalement des revenus d'intérêts, des revenus des frais et d'autres sources de revenus.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | 176,6 millions de dollars | 185,5 millions de dollars |
| Revenu | 141,5 millions de dollars | 137,3 millions de dollars |
| Autres revenus | 6,8 millions de dollars | 9,8 millions de dollars |
| Revenus financiers totaux | 287,9 millions de dollars | 296,8 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales s'élevaient à 1 098,1 million de dollars, une baisse de 1 316,4 millions de dollars en 2023. Cela comprend:
- Coût des services: 711,8 millions de dollars
- Vente, général et administratif: 314,1 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 72,2 millions de dollars
Revenu net
KAR a déclaré un bénéfice net de 57,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 168,4 millions de dollars au cours de la même période 2023. Ce revirement important est attribué à une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la croissance des revenus.
Dette et capitaux propres
Les actifs totaux au 30 septembre 2024 étaient de 4 625,8 millions de dollars, avec un passif total de 3 298,7 millions de dollars. La société détient également un actions privilégiées convertibles de série A évaluées à 612,5 millions de dollars.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 4 625,8 millions de dollars | 4 729,3 millions de dollars |
| Passifs totaux | 3 298,7 millions de dollars | 3 402,3 millions de dollars |
| Capitaux propres | 1 327,1 millions de dollars | 1 327,0 millions de dollars |
Comment Kar Auction Services, Inc. (KAR) gagne de l'argent
Revenus sur le marché
Les services aux enchères KAR génèrent une partie importante de ses revenus de son segment de marché, qui comprend des frais d'enchères, des revenus de service et des ventes de véhicules achetés. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux du marché sont atteints 1 008,6 millions de dollars, marquant un Augmentation de 5% depuis 957,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais d'enchères | $331.8 | $305.3 | 8.0% |
| Revenus de service | $445.4 | $475.2 | -6.0% |
| Ventes de véhicules achetés | $231.4 | $176.5 | 31.0% |
| Revenus sur le marché total | $1,008.6 | $957.0 | 5.0% |
Frais d'enchères
Les frais d'enchères sont un principal moteur des revenus, représentant approximativement 33% des revenus totaux du marché. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'enchères ont augmenté de 26,5 millions de dollars à 331,8 millions de dollars, largement dû à un Augmentation de 8% Dans le nombre de véhicules vendus, totalisant 1,099,000 véhicules par rapport à 1,013,000 l'année précédente.
Revenus de service
Les revenus de service, cependant, ont connu une baisse, en baisse 6% à 445,4 millions de dollars depuis 475,2 millions de dollars. Cette diminution a été principalement attribuée à un 47,2 millions de dollars Réduction des revenus de transport liés aux modifications des contrats clients. Malgré cela, il y a eu une augmentation des revenus des services d'inspection et des frais de reprise de possession, ce qui a partiellement compensé la baisse.
Ventes de véhicules achetés
Les ventes de véhicules achetés ont montré une croissance significative, augmentant 31% à 231,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 176,5 millions de dollars En 2023. Cette croissance reflète une augmentation des véhicules achetés vendus en Europe, illustrant les opérations internationales en expansion de la société.
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut du segment du marché pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à 347,2 millions de dollars, un Augmentation de 1% depuis 343,8 millions de dollars. Le pourcentage de bénéfices bruts, à l'exclusion des véhicules achetés, se tenait à 44.7%, par rapport à 44.0% l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut (en millions) | $347.2 | $343.8 |
| Bénéfice brut (à l'exclusion des véhicules achetés) | 44.7% | 44.0% |
Revenus financiers
Kar gagne également des revenus grâce à son segment financier, qui fournit des solutions de financement aux clients. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus financiers totaux étaient 287,9 millions de dollars, vers le bas 3% depuis 296,8 millions de dollars en 2023. Cette baisse était principalement due à un 4% diminution des revenus par transaction de prêt, qui est tombé $232 depuis $242.
| Source des revenus de financement | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | $176.6 | $185.5 |
| Revenu | $141.5 | $137.3 |
| Autres revenus | $6.8 | $9.8 |
| Revenus financiers totaux | $287.9 | $296.8 |
Bénéfice d'exploitation et dépenses
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 198,4 millions de dollars, une reprise d'une perte d'exploitation de (62,6) millions de dollars en 2023. Les dépenses d'exploitation totales ont diminué à 1 098,1 million de dollars depuis 1 316,4 millions de dollars, principalement en raison d'une réduction des dépenses de vente, générales et administratives.
| Métriques opérationnelles | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice d'exploitation (en millions) | $198.4 | $(62.6) |
| Dépenses d'exploitation totales (en millions) | $1,098.1 | $1,316.4 |
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 57,6 millions de dollars, par rapport à une perte nette de (168,4) millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Ce revirement a été entraîné par une amélioration des efficacités opérationnelles et un rebond en volumes d'enchères.
KAR Auction Services, Inc. (KAR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- KAR Auction Services, Inc. (KAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KAR Auction Services, Inc. (KAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View KAR Auction Services, Inc. (KAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.