Gladstone Land Corporation (LAND) Bundle
تاريخ موجز لشركة جلادستون لاند
شركة جلادستون لاند (NASDAQ: LAND) هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الحصول على الأراضي الزراعية وتأجيرها. تستثمر الشركة في المقام الأول في الأراضي الزراعية عالية الجودة في الولايات المتحدة، والتي يتم تأجيرها للمزارعين الذين يزرعون محاصيل مختلفة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة إجمالي أصول جلادستون لاند حوالي 1.317 مليار دولار، بانخفاض من 1.387 مليار دولار في نهاية عام 2023.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة جلادستون لاند عن إيرادات تشغيلية قدرها 22.571 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 23.534 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل العائد للشركة في نفس الربع 6 دولارات أمريكية، مقارنة بـ 3.141 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. العام السابق. وأظهرت نتائج الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، إجمالي إيرادات تشغيلية بلغت 64.120 مليون دولار، بانخفاض من 65.946 مليون دولار في عام 2023، في حين بلغ صافي الدخل 12.750 مليون دولار، بارتفاع طفيف عن 12.746 مليون دولار عن العام السابق.
المقاييس المالية الرئيسية
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات التشغيل | 22.571 مليون دولار | 23.534 مليون دولار | 64.120 مليون دولار | 65.946 مليون دولار |
| صافي الدخل | $6,000 | 3.141 مليون دولار | 12.750 مليون دولار | 12.746 مليون دولار |
| صافي الخسارة العائدة إلى المساهمين العاديين | (5.787) مليون دولار | (2.964) مليون دولار | (4.992) مليون دولار | (5.557) مليون دولار |
إدارة الأصول والاستحواذ
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت جلادستون لاند ما مجموعه 53,787 فدانًا من أصول المياه طويلة الأجل بقيمة 36.8 مليون دولار تقريبًا. في الربع الثالث من عام 2024، استحوذت الشركة على 2260 فدانًا إجماليًا من المياه من منطقة بايرون-بيثاني للري مقابل حوالي 883000 دولار أمريكي، بمعدل حوالي 391 دولارًا أمريكيًا لكل فدان قدم.
أنشطة الديون والتمويل
وبلغ إجمالي قروض جلادستون لاند حتى 30 سبتمبر 2024 ما يقرب من 530.678 مليون دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح 3.83%. وقامت الشركة بسداد نحو 13.3 مليون دولار من القروض خلال الربع الثالث من عام 2024، حيث تتراوح أسعار الفائدة على هذه القروض من 2.45% إلى 6.97%.
تأثير الكوارث والخسائر
في سبتمبر وأكتوبر 2024، تسبب إعصارا هيلين وميلتون في أضرار للعديد من المزارع المملوكة لشركة جلادستون لاند. وبلغت القيمة الدفترية المقدرة للأضرار حوالي 275 ألف دولار، مما أدى إلى تسجيل خسائر في الممتلكات والإصابات خلال الربع الثالث.
حقوق المساهمين وتوزيعات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في جلادستون لاند حوالي 691.204 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 719.613 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وأعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بقيمة 6.024.000 دولار أمريكي على الأسهم الممتازة التراكمية القابلة للاسترداد خلال الربع الثالث من عام 2024.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تواصل جلادستون لاند التركيز على توسيع محفظتها من الأراضي الزراعية عالية الجودة والحفاظ على علاقات قوية مع مستأجريها. تظل الشركة ملتزمة بزيادة قيمة المساهمين من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والإدارة الفعالة للأصول.
من يملك شركة جلادستون لاند (LAND)
Overview هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة جلادستون لاند (LAND) بهيكل ملكية متنوع يضم المساهمين المؤسسيين والأفراد. تتم إدارة الشركة خارجيًا بواسطة شركة جلادستون للإدارة، بقيادة ديفيد جلادستون، الذي يشغل أيضًا منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي. يمكن تصنيف ملكية الشركة إلى أسهم عادية وسلسلة مختلفة من الأسهم المفضلة.
ملكية الأسهم العادية
اعتبارًا من 5 نوفمبر 2024، كان عدد الأسهم العادية القائمة تقريبًا 36,184,658 أسهم . يتم تداول الأسهم العادية في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر LAND.
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من عام 2024، يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم شركة جلادستون لاند. ويلخص الجدول التالي أهم المساهمين المؤسسيين:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 3,500,000 | 9.66% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 2,800,000 | 7.74% |
| شركة ستيت ستريت | 2,200,000 | 6.09% |
| إنفيسكو المحدودة. | 1,500,000 | 4.15% |
| استثمارات الإخلاص | 1,200,000 | 3.32% |
ملكية الأسهم المفضلة
أصدرت شركة جلادستون لاند سلسلة مختلفة من الأسهم المفضلة، والتي يحتفظ بها أيضًا مستثمرون من المؤسسات والأفراد. تتمتع الأسهم المفضلة من السلسلة D بحضور كبير في السوق.
| سلسلة الأسهم المفضلة | الأسهم المعلقة | أفضلية التصفية لكل سهم |
|---|---|---|
| السلسلة ب | 5,901,330 | $25.00 |
| السلسلة ج | 10,156,509 | $25.00 |
| السلسلة د | 2,415,000 | $25.00 |
| السلسلة ه | 175,335 | $25.00 |
الإدارة والملكية الداخلية
يمتلك ديفيد جلادستون، بصفته الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة، عددًا كبيرًا من الأسهم في الشركة، مما يعكس اهتمامه الراسخ بأدائها. اعتبارًا من عام 2024، تبلغ ملكية المطلعين تقريبًا 1.5 مليون سهم، يمثل حوالي 4.15% من إجمالي الأسهم القائمة.
أداء السوق وعوائد المساهمين
بلغ صافي قيمة الأصول المقدرة (NAV) للسهم العادي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا $15.57 . وكان سعر إغلاق الأسهم العادية في نفس التاريخ $13.90مما يدل على وجود تناقض بين سعر السوق وصافي قيمة الأصول.
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تواصل شركة جلادستون لاند عرض هيكل ملكية شامل، مع دعم مؤسسي كبير ومشاركة نشطة من المستثمرين الأفراد، لا سيما في قطاعات الأسهم المفضلة. إن وجود ديفيد جلادستون في القيادة يضمن التوافق بين مصالح الإدارة والمساهمين.
بيان مهمة شركة جلادستون لاند (LAND).
Overview شركة جلادستون لاند
شركة جلادستون لاند هي صندوق استثمار عقاري زراعي (REIT) يركز بشكل أساسي على امتلاك وتأجير الأراضي الزراعية. وتهدف الشركة إلى توفير عوائد جذابة لمستثمريها مع تعزيز الممارسات الزراعية المستدامة. اعتبارًا من عام 2024، يعكس بيان المهمة التزامها بالحصول على الأراضي الزراعية عالية الجودة وامتلاكها وتأجيرها لتوليد الدخل من خلال عقود إيجار طويلة الأجل.
تفاصيل بيان المهمة
ويؤكد بيان المهمة على المبادئ الأساسية التالية:
- الاستثمار في الأراضي الزراعية: تلتزم شركة جلادستون لاند بشراء وإدارة العقارات الزراعية عالية الجودة.
- الاستدامة طويلة المدى: وتهدف الشركة إلى دعم الممارسات الزراعية المستدامة التي تعود بالنفع على البيئة والمجتمعات المحلية.
- عوائد المستثمر: التركيز على تحقيق عوائد مستقرة وجذابة للمساهمين من خلال إيرادات الإيجار الثابتة وارتفاع قيمة العقارات.
- الشراكات: بناء علاقات قوية مع المزارعين والمشغلين الزراعيين لضمان نجاح العمليات الزراعية على ممتلكاتها.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة جلادستون لاند عن المقاييس المالية التالية ذات الصلة بمهمتها:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل | 12.75 مليون دولار |
| صافي الخسارة العائدة إلى المساهمين العاديين | (5.79) مليون دولار |
| الدخل (الخسارة) الشامل | (2.56) مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 6.87 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 1.32 مليار دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 691.20 مليون دولار |
| صافي قيمة الأصول المقدرة لكل حصة عادية | $15.57 |
| سعر إغلاق السهم (30 سبتمبر 2024) | $13.90 |
عمليات الاستحواذ والاستثمارات
تستثمر شركة جلادستون لاند بنشاط في الأصول الزراعية. تشمل المعاملات البارزة الأخيرة ما يلي:
- الاستحواذ على إجمالي 2,260 فدانًا من المياه من منطقة بايرون بيثاني للري مقابل 883,000 دولارًا أمريكيًا تقريبًا، أي ما يقرب من 391 دولارًا أمريكيًا لكل فدان إجمالي.
- بيع مزرعة مساحتها 3748 فدانًا في مقاطعة مارتن بولاية فلوريدا مقابل 65.7 مليون دولار تقريبًا، مما أدى إلى ربح صافي قدره 10.4 مليون دولار تقريبًا.
أنشطة الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت مقاييس ديون شركة Gladstone Land Corporation هي كما يلي:
| مقياس الديون | قيمة |
|---|---|
| إجمالي القروض | 530.48 مليون دولار |
| متوسط سعر الفائدة المرجح | 3.83% |
| أقساط القروض (يوليو - سبتمبر 2024) | 13.3 مليون دولار |
انتهاء عقد الإيجار والإيرادات
تعد فترات انتهاء عقد الإيجار أمرًا بالغ الأهمية للتدفق النقدي والتخطيط التشغيلي. يلخص الجدول التالي انتهاء عقود الإيجار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| سنة | عدد عقود الإيجار منتهية الصلاحية | انتهاء المساحة المؤجرة | إيرادات الإيجار |
|---|---|---|---|
| 2024 | 7 | 4,058 فدان | 2.05 مليون دولار |
| 2025 | 17 | 24,592 فدان | 14.54 مليون دولار |
| 2026 | 8 | 10,394 فدان | 3.20 مليون دولار |
| 2027 | 9 | 8,497 فدان | 7.18 مليون دولار |
| 2028 | 13 | 4,867 فدان | 3.32 مليون دولار |
| 2029 | 8 | 1,973 فدان | 2.24 مليون دولار |
| بعد ذلك | 42 | 56,101 فدان | 30.48 مليون دولار |
المحفظة الاستثمارية الحالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل المحفظة الاستثمارية لشركة Gladstone Land Corporation ما يلي:
| موقع | عدد المزارع | إجمالي الفدان | فدان قدم من الأصول المائية | أساس صافي التكلفة |
|---|---|---|---|---|
| كاليفورنيا | 63 | 34,844 | 53,787 | 847.37 مليون دولار |
| فلوريدا | 25 | 18,720 | 0 | 166.31 مليون دولار |
| واشنطن | 6 | 2,520 | 0 | 57.01 مليون دولار |
| أريزونا | 6 | 6,320 | 0 | 50.51 مليون دولار |
| ميشيغان | 23 | 1,892 | 0 | 20.29 مليون دولار |
| دول أخرى | 45 | 41,440 | 0 | 56.23 مليون دولار |
كيف تعمل شركة جلادستون لاند (LAND).
نموذج الأعمال والعمليات
تعمل شركة جلادستون لاند كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الحصول على الأراضي الزراعية وتأجيرها في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تعمل الشركة في المقام الأول في تأجير عقاراتها الزراعية للمزارعين بموجب عقود إيجار ثلاثية طويلة الأجل. يتيح هذا الهيكل للمستأجرين أن يكونوا مسؤولين عن النفقات المتعلقة بالعقار، بما في ذلك ضرائب الممتلكات والتأمين والصيانة، وبالتالي تزويد الشركة بدخل إيجار مستقر.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت جلادستون لاند عن إجمالي إيرادات تشغيلية قدرها 22.57 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 4.1٪ مقارنة بـ 23.53 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى انخفاض الإيرادات إلى انخفاض مدفوعات الإيجار الثابت.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | $22,571,000 | $23,534,000 | ($963,000) | (4.1%) |
| الدخل التشغيلي | $6,872,000 | $9,398,000 | ($2,526,000) | (26.9%) |
| صافي الدخل | $6,000 | $3,141,000 | ($3,135,000) | (99.8%) |
إيرادات الإيجار
بلغ إجمالي إيرادات الإيجار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 63.67 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 65.95 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وأعلنت الشركة عن دفعات إيجار ثابتة بقيمة 58.58 مليون دولار أمريكي ودفعات إيجار متغيرة بقيمة 4.63 مليون دولار أمريكي لفترة التسعة أشهر.
| مكون إيرادات الإيجار | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| دفعات الإيجار الثابتة | $58,578,000 | $63,180,000 | ($4,602,000) | (7.3%) |
| دفعات الإيجار المتغيرة | $4,625,000 | $2,580,000 | $2,045,000 | 79.3% | إجمالي إيرادات الإيجار | $63,667,000 | $65,946,000 | ($2,279,000) | (3.5%) |
عمليات الاستحواذ والتصرفات
لم يتم الاستحواذ على أي مزارع جديدة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، في 11 يناير 2024، أكملت الشركة بيع مزرعة تبلغ مساحتها 3748 فدانًا في مقاطعة مارتن بولاية فلوريدا مقابل 65.7 مليون دولار تقريبًا، مما أدى إلى تحقيق ربح صافي. بحوالي 10.4 مليون دولار.
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي قروض جلادستون لاند حوالي 540.9 مليون دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح 3.83%. تحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية مع شركة MetLife، والتي توفر 75 مليون دولار أمريكي في شكل ائتمان متجدد و175 مليون دولار أمريكي في شكل سندات لأجل. ويبلغ المبلغ المستحق بموجب هذا التسهيل حوالي 36.9 مليون دولار.
| مقاييس الديون | كمية |
|---|---|
| إجمالي القروض | $540,900,000 |
| متوسط سعر الفائدة المرجح | 3.83% |
| متميز في إطار مرفق MetLife | $36,900,000 |
أنشطة التدفق النقدي
بلغ صافي التغير في النقد من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 17.97 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 22.66 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وأظهرت الأنشطة الاستثمارية تدفقات داخلية كبيرة بسبب بيع الأراضي الزراعية، بينما عكست الأنشطة التمويلية صافي التدفق النقدي الخارج. 83.36 مليون دولار بسبب إعادة شراء الأسهم المفضلة وسداد الديون.
| نشاط التدفق النقدي | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $17,966,000 | $22,657,000 | ($4,691,000) | (20.7%) |
| الأنشطة الاستثمارية | $60,039,000 | ($1,086,000) | $61,125,000 | (5,628.5%) |
| أنشطة التمويل | ($83,363,000) | ($57,632,000) | ($25,731,000) | 44.6% |
تأثير الكوارث الطبيعية
في أواخر عام 2024، أثر إعصارا هيلين وميلتون على مزارع معينة، مما أدى إلى خسائر في الممتلكات والإصابات، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الأضرار التي لحقت بالمزارع الدائمة. وبلغت الخسائر المسجلة خلال هذه الفترة حوالي 275 ألف دولار.
موقف السوق وصافي قيمة الأصول
تم حساب صافي قيمة الأصول المقدرة (NAV) لكل سهم عادي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 15.57 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس انخفاضًا عن الربع السابق. وكان سعر إغلاق السهم في نفس التاريخ هو 13.90 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يشير إلى خصم السوق لصافي قيمة الأصول.
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي قيمة الأصول المقدرة لكل حصة عادية | $15.57 |
| سعر إغلاق السهم | $13.90 |
كيف تجني شركة جلادستون لاند (LAND) المال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة جلادستون لاند إيراداتها بشكل أساسي من خلال مدفوعات الإيجار من العقارات الزراعية. تنقسم إيرادات الشركة إلى:
- دفعات الإيجار الثابت: هذه هي المدفوعات المنتظمة المستلمة من المستأجرين بناءً على اتفاقيات الإيجار.
- دفعات الإيجار المتغيرة: ويشمل ذلك إيجارات المشاركة على أساس إنتاج المحاصيل وتعويضات المستأجرين عن نفقات تشغيل العقار.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يُظهر الأداء المالي لشركة Gladstone Land Corporation ما يلي:
| غرض | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | $22,571,000 | $23,534,000 | $(963,000) | (4.1)% |
| دفعات الإيجار الثابتة | $18,913,000 | $21,102,000 | $(2,189,000) | (10.4)% |
| دفعات الإيجار المتغيرة | $3,512,000 | $2,385,000 | $1,127,000 | 47.3% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $15,699,000 | $14,136,000 | $1,563,000 | 11.1% |
| الدخل التشغيلي | $6,872,000 | $9,398,000 | $(2,526,000) | (26.9)% |
تحليل إيرادات الإيجار
تظهر إيرادات الإيجار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالعام السابق ما يلي:
| نوع إيرادات الإيجار | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| دفعات الإيجار الثابتة | $58,578,000 | $63,180,000 | $(4,602,000) | (7.3)% |
| دفعات الإيجار المتغيرة | $4,625,000 | $2,580,000 | $2,045,000 | 79.3% |
| إجمالي إيرادات الإيجار | $63,667,000 | $65,946,000 | $(2,279,000) | (3.5)% |
مبيعات العقارات والاستحواذ
في يناير 2024، باعت شركة جلادستون لاند مزرعة تبلغ مساحتها 3748 فدانًا في مقاطعة مارتن بولاية فلوريدا مقابل 65.7 مليون دولار تقريبًا، مما أدى إلى ربح صافي قدره 10.4 مليون دولار تقريبًا. ولم تكن هناك أي استحواذات جديدة خلال الأشهر الثلاثة أو التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
مصاريف التشغيل Overview
شملت المصاريف التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ ($) |
|---|---|
| الاستهلاك والإطفاء | $26,407,000 |
| مصاريف تشغيل العقار | $3,476,000 |
| إدارة القاعدة ورسوم الحوافز | $6,303,000 |
| الرسوم الإدارية | $1,839,000 |
أنشطة الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة جلادستون لاند حوالي 540.9 مليون دولار. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح على القروض نحو 3.83%.
تمتلك الشركة تسهيلات ائتمانية مع شركة MetLife توفر 75 مليون دولار من خطوط ائتمان الأسهم المتجددة و175 مليون دولار من سندات الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان مبلغ 200000 دولار أمريكي مستحقًا بموجب خطوط الائتمان و36.9 مليون دولار أمريكي على سندات الأجل.
تحليل صافي الدخل والخسائر
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 12,750,000 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يتوافق مع العام السابق البالغ 12,746,000 دولارًا أمريكيًا. إلا أن صافي الخسارة العائدة للمساهمين العاديين بلغت (5,787,000) دولار أمريكي مقارنة بـ (2,964,000 دولار أمريكي) في العام السابق مما يشير إلى ارتفاع كبير في الخسائر.
Gladstone Land Corporation (LAND) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Land Corporation (LAND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gladstone Land Corporation (LAND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Land Corporation (LAND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.