Gladstone Land Corporation (LAND) Bundle
Uma breve história da Gladstone Land Corporation
A Gladstone Land Corporation (NASDAQ: Land) é uma Trust (REIT) focada na aquisição e arrendamento de terras agrícolas. A empresa investe principalmente em terras agrícolas de alta qualidade nos Estados Unidos, que é arrendada a agricultores que cultivam várias culturas. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais de Gladstone Land foram avaliados em aproximadamente US $ 1,317 bilhão, abaixo de US $ 1,387 bilhão no final de 2023.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Land relatou receitas de operação de US $ 22.571 milhões, uma queda de US $ 23.534 milhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido atribuível à empresa para o mesmo trimestre foi de US $ 6, em comparação com US $ 3,141 milhões em o ano anterior. Os resultados de nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024 mostraram receitas operacionais totais de US $ 64,120 milhões, abaixo de US $ 65,946 milhões em 2023, enquanto o lucro líquido foi de US $ 12,750 milhões, ligeiramente superior a US $ 12.746 milhões em relação ao ano anterior.
Principais métricas financeiras
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 22,571 milhões | US $ 23,534 milhões | US $ 64,120 milhões | US $ 65,946 milhões |
| Resultado líquido | $6,000 | US $ 3,141 milhões | US $ 12,750 milhões | US $ 12,746 milhões |
| Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários | US $ 5,787 milhões | $ (2,964) milhões | $ (4,992) milhões | $ (5,557) milhões |
Gerenciamento de ativos e aquisições
Em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Land possuía um total de 53.787 acres de ativos de água de longo prazo, avaliados em aproximadamente US $ 36,8 milhões. No terceiro trimestre de 2024, a empresa adquiriu 2.260 acres de água no distrito de irrigação de Byron-Betânia por aproximadamente US $ 883.000, a uma taxa de cerca de US $ 391 por acre.
Atividades de dívida e financiamento
O total de empréstimos do Gladstone Land em 30 de setembro de 2024 totalizou aproximadamente US $ 530.678 milhões, com uma taxa de juros da média ponderada de 3,83%. A empresa pagou cerca de US $ 13,3 milhões em empréstimos durante o terceiro trimestre de 2024, com taxas de juros nesses empréstimos que variam de 2,45% a 6,97%.
Impacto e perdas de desastres
Em setembro e outubro de 2024, os furacões Helene e Milton causaram danos a várias fazendas pertencentes à Gladstone Land. O valor estimado de contabilidade dos danos foi de aproximadamente US $ 275.000, levando a uma propriedade e perda de vítimas registradas durante o terceiro trimestre.
Patrimônio líquido e dividendos
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total dos acionistas da Gladstone Land era de aproximadamente US $ 691,204 milhões, abaixo dos US $ 719,613 milhões no final de 2023. A Companhia declarou dividendos de US $ 6.024.000 em ações preferenciais cumulativas durante o terceiro trimestre de 2024.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Gladstone Land continua se concentrando em expandir seu portfólio de terras agrícolas de alta qualidade e manter um forte relacionamento com seus inquilinos. A Companhia continua comprometida em aumentar o valor dos acionistas por meio de aquisições estratégicas e gerenciamento eficaz de ativos.
Um dono da Gladstone Land Corporation (terra)
Overview de estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Gladstone Land Corporation (Land) possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo acionistas institucionais e individuais. A empresa é gerenciada externamente pela Gladstone Management Corporation, liderada por David Gladstone, que também atua como presidente e CEO. A propriedade da corporação pode ser categorizada em ações ordinárias e várias séries de ações preferenciais.
Propriedade de ações ordinárias
Em 5 de novembro de 2024, o número de ações ordinárias em circulação era aproximadamente 36,184,658 ações. As ações ordinárias são negociadas no NASDAQ sob a terra do símbolo.
Propriedade institucional
A partir de 2024, os investidores institucionais mantêm uma parcela significativa das ações da Gladstone Land Corporation. A tabela a seguir resume os principais acionistas institucionais:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,500,000 | 9.66% |
| O Vanguard Group, Inc. | 2,800,000 | 7.74% |
| State Street Corporation | 2,200,000 | 6.09% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 4.15% |
| Fidelity Investments | 1,200,000 | 3.32% |
Propriedade de ações preferenciais
A Gladstone Land Corporation emitiu várias séries de ações preferenciais, que também são mantidas por investidores institucionais e de varejo. O termo preferencial da série D tem uma presença significativa no mercado.
| Série de ações preferenciais | Ações em circulação | Preferência de liquidação por ação |
|---|---|---|
| Série B. | 5,901,330 | $25.00 |
| Série c | 10,156,509 | $25.00 |
| Série d | 2,415,000 | $25.00 |
| Série E. | 175,335 | $25.00 |
Gerenciamento e propriedade privilegiada
David Gladstone, como CEO e presidente, detém um número considerável de ações da empresa, refletindo seu interesse em seu desempenho. A partir de 2024, a propriedade privilegiada é aproximadamente 1,5 milhão de ações, representando sobre 4.15% de ações totais em circulação.
Desempenho de mercado e devoluções de acionistas
O valor estimado do ativo líquido (NAV) por ação ordinária em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente $15.57 . O preço de fechamento das ações ordinárias na mesma data foi $13.90, indicando uma discrepância entre o preço de mercado e o NAV.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A Gladstone Land Corporation continua a exibir uma estrutura de propriedade bem completa, com apoio institucional significativo e participação ativa de investidores individuais, particularmente nos segmentos de ações preferenciais. A presença de David Gladstone na liderança garante o alinhamento entre os interesses da administração e dos acionistas.
Declaração de missão Gladstone Land Corporation (Land)
Overview da Gladstone Land Corporation
A Gladstone Land Corporation é uma Trust Agricultural Real Estate Investment (REIT) focada principalmente em possuir e arrendar terras agrícolas. A empresa pretende fornecer retornos atraentes a seus investidores, promovendo práticas agrícolas sustentáveis. A partir de 2024, a declaração de missão reflete seu compromisso de adquirir, possuir e arrendar terras agrícolas de alta qualidade para gerar renda por meio de arrendamentos de longo prazo.
Detalhes da declaração de missão
A declaração de missão enfatiza os seguintes princípios centrais:
- Investimento em terras agrícolas: A Gladstone Land Corporation está comprometida em adquirir e gerenciar propriedades agrícolas de alta qualidade.
- Sustentabilidade de longo prazo: A empresa pretende apoiar práticas agrícolas sustentáveis que beneficiam o meio ambiente e as comunidades locais.
- Retornos dos investidores: Focado em gerar retornos estáveis e atraentes para os acionistas por meio de renda consistente e valorização da propriedade.
- Parcerias: Construindo fortes relações com agricultores e operadores agrícolas para garantir operações agrícolas bem -sucedidas em suas propriedades.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Land Corporation relatou as seguintes métricas financeiras relevantes para sua missão:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 12,75 milhões |
| Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários | US $ 5,79 milhões |
| Receita abrangente (perda) | US $ 2,56 milhões |
| Receita operacional | US $ 6,87 milhões |
| Total de ativos | US $ 1,32 bilhão |
| Patrimônio total | US $ 691,20 milhões |
| Nav estimado por ação ordinária | $15.57 |
| Fechando o preço das ações (30 de setembro de 2024) | $13.90 |
Aquisições e investimentos
A Gladstone Land Corporation investe ativamente em ativos agrícolas. Transações notáveis recentes incluem:
- Aquisição de 2.260 acres brutos de água do distrito de irrigação da Betã-Betânia por aproximadamente US $ 883.000, aproximadamente US $ 391 por acre bruto.
- Venda de uma fazenda de 3.748 acres em Martin County, Flórida, por aproximadamente US $ 65,7 milhões, resultando em um ganho líquido de aproximadamente US $ 10,4 milhões.
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de dívida da Gladstone Land Corporation são as seguintes:
| Métrica de dívida | Valor |
|---|---|
| Empréstimos totais | US $ 530,48 milhões |
| Taxa de juros da média ponderada | 3.83% |
| Reembolsos de empréstimos (julho a setembro de 2024) | US $ 13,3 milhões |
Expiração e receita do arrendamento
Os vencimentos de arrendamento são críticos para o fluxo de caixa e o planejamento operacional. A tabela a seguir resume os vencimentos de arrendamento em 30 de setembro de 2024:
| Ano | Número de arrendamentos vencidos | Expiring Leased Acreage | Receita de arrendamento |
|---|---|---|---|
| 2024 | 7 | 4.058 acres | US $ 2,05 milhões |
| 2025 | 17 | 24.592 acres | US $ 14,54 milhões |
| 2026 | 8 | 10.394 acres | US $ 3,20 milhões |
| 2027 | 9 | 8.497 acres | US $ 7,18 milhões |
| 2028 | 13 | 4.867 acres | $3.32 million |
| 2029 | 8 | 1,973 acres | US $ 2,24 milhões |
| Depois disso | 42 | 56.101 acres | US $ 30,48 milhões |
Portfólio de investimentos atual
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da Gladstone Land Corporation inclui:
| Localização | No. de fazendas | Total de acres | Acre-pés de ativos de água | Base de custo líquido |
|---|---|---|---|---|
| Califórnia | 63 | 34,844 | 53,787 | US $ 847,37 milhões |
| Flórida | 25 | 18,720 | 0 | US $ 166,31 milhões |
| Washington | 6 | 2,520 | 0 | US $ 57,01 milhões |
| Arizona | 6 | 6,320 | 0 | US $ 50,51 milhões |
| Michigan | 23 | 1,892 | 0 | US $ 20,29 milhões |
| Outros estados | 45 | 41,440 | 0 | US $ 56,23 milhões |
Como funciona a Gladstone Land Corporation (terra)
Modelo de negócios e operações
A Gladstone Land Corporation opera como uma Trust (REIT) focada em adquirir e arrendar terras agrícolas nos Estados Unidos. A empresa se envolve principalmente em arrendamento de suas propriedades agrícolas para os agricultores sob arrendamentos de rede tripla de longo prazo. This structure allows tenants to be responsible for property-related expenses, including property taxes, insurance, and maintenance, thereby providing the company with stable rental income.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Land relatou receitas operacionais totais de US $ 22,57 milhões, uma queda de 4,1% em comparação com US $ 23,53 milhões no mesmo período em 2023. O declínio nas receitas foi atribuído a uma redução nos pagamentos de arrendamento fixos.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional total | $22,571,000 | $23,534,000 | ($963,000) | (4.1%) |
| Receita operacional | $6,872,000 | $9,398,000 | ($2,526,000) | (26.9%) |
| Resultado líquido | $6,000 | $3,141,000 | ($3,135,000) | (99.8%) |
Receitas de arrendamento
As receitas de arrendamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 63,67 milhões, abaixo de US $ 65,95 milhões em 2023. A empresa registrou pagamentos fixos de arrendamento de US $ 58,58 milhões e pagamentos de arrendamento variáveis de US $ 4,63 milhões no período de nove meses.
| Componente de receita do arrendamento | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Pagamentos de arrendamento fixo | $58,578,000 | $63,180,000 | ($4,602,000) | (7.3%) |
| Pagamentos de arrendamento variáveis | $4,625,000 | $2,580,000 | $2,045,000 | 79.3% | Receitas totais de arrendamento | $63,667,000 | $65,946,000 | ($2,279,000) | (3.5%) |
Aquisições e disposições
Nenhuma nova fazenda foi adquirida durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. No entanto, em 11 de janeiro de 2024, a empresa concluiu a venda de uma fazenda de 3.748 acres no Condado de Martin, Flórida, por aproximadamente US $ 65,7 milhões, resultando em um ganho líquido de aproximadamente US $ 10,4 milhões.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais da Gladstone Land totalizaram aproximadamente US $ 540,9 milhões, com uma taxa de juros da média ponderada de 3,83%. A empresa mantém uma linha de crédito na MetLife, que fornece US $ 75 milhões em crédito rotativo e US $ 175 milhões em notas de termos. O valor pendente nesta instalação é de aproximadamente US $ 36,9 milhões.
| Métricas de dívida | Quantia |
|---|---|
| Empréstimos totais | $540,900,000 |
| Taxa de juros da média ponderada | 3.83% |
| Excelente no MetLife Facility | $36,900,000 |
Atividades de fluxo de caixa
A mudança líquida de dinheiro das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 17,97 milhões, uma queda de US $ 22,66 milhões em 2023. As atividades de investimento mostraram entradas significativas devido à venda de terras agrícolas, enquanto as atividades de financiamento refletiam uma saída de caixa líquida de US $ 83,36 milhões devido a recompras preferenciais de ações e pagamentos de dívidas.
| Atividade de fluxo de caixa | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $17,966,000 | $22,657,000 | ($4,691,000) | (20.7%) |
| Atividades de investimento | $60,039,000 | ($1,086,000) | $61,125,000 | (5,628.5%) |
| Atividades de financiamento | ($83,363,000) | ($57,632,000) | ($25,731,000) | 44.6% |
Impacto de desastres naturais
In late 2024, Hurricanes Helene and Milton impacted certain farms, resulting in property and casualty losses, primarily due to damage to permanent plantings. As perdas registradas durante esse período foram de aproximadamente US $ 275.000.
Posição de mercado e navegação
O valor estimado do ativo líquido (NAV) por ação ordinária em 30 de setembro de 2024 foi calculado em US $ 15,57, refletindo um declínio no trimestre anterior. O preço das ações finais na mesma data foi de US $ 13,90 por ação, indicando um desconto de mercado para o NAV.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Nav estimado por ação ordinária | $15.57 |
| Fechando o preço das ações | $13.90 |
Como Gladstone Land Corporation (terra) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Gladstone Land Corporation gera receita principalmente por meio de pagamentos de arrendamento de propriedades agrícolas. A receita da empresa é categorizada em:
- Pagamentos de arrendamento fixo: Estes são os pagamentos regulares recebidos de inquilinos com base em contratos de arrendamento.
- Pagamentos de arrendamento variáveis: Isso inclui aluguéis de participação com base na produção agrícola e reembolsos de inquilinos para despesas operacionais de propriedades.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro da Gladstone Land Corporation exibe o seguinte:
| Item | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional total | $22,571,000 | $23,534,000 | $(963,000) | (4.1)% |
| Pagamentos de arrendamento fixo | $18,913,000 | $21,102,000 | $(2,189,000) | (10.4)% |
| Pagamentos de arrendamento variáveis | $3,512,000 | $2,385,000 | $1,127,000 | 47.3% |
| Despesas operacionais totais | $15,699,000 | $14,136,000 | $1,563,000 | 11.1% |
| Receita operacional | $6,872,000 | $9,398,000 | $(2,526,000) | (26.9)% |
Análise de receita de arrendamento
A receita de arrendamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior mostra:
| Tipo de receita de arrendamento | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Pagamentos de arrendamento fixo | $58,578,000 | $63,180,000 | $(4,602,000) | (7.3)% |
| Pagamentos de arrendamento variáveis | $4,625,000 | $2,580,000 | $2,045,000 | 79.3% |
| Receitas totais de arrendamento | $63,667,000 | $65,946,000 | $(2,279,000) | (3.5)% |
Vendas de propriedades e aquisições
Em janeiro de 2024, a Gladstone Land Corporation vendeu uma fazenda de 3.748 acres no Condado de Martin, Flórida, por aproximadamente US $ 65,7 milhões, resultando em um ganho líquido de aproximadamente US $ 10,4 milhões. Não houve novas aquisições durante os três ou nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Despesas operacionais Overview
Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluídos:
| Tipo de despesa | Valor ($) |
|---|---|
| Depreciação e amortização | $26,407,000 |
| Despesas operacionais da propriedade | $3,476,000 |
| Gerenciamento de base e taxas de incentivo | $6,303,000 |
| Taxas administrativas | $1,839,000 |
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Gladstone Land Corporation tinha uma dívida total de aproximadamente US $ 540,9 milhões. A taxa de juros da média ponderada dos empréstimos foi de aproximadamente 3,83%.
A Companhia possui uma linha de crédito com a MetLife que pretende US $ 75 milhões em linhas de crédito rotativas e US $ 175 milhões em notas de termo. Em 30 de setembro de 2024, US $ 200.000 estavam pendentes sob as linhas de crédito e US $ 36,9 milhões nas notas do termo.
Análise de lucro líquido e perda
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 12.750.000, o que foi consistente com o ano anterior em US $ 12.746.000. No entanto, a perda líquida atribuível aos acionistas ordinários foi de US $ 5.787.000 em comparação com US $ (2.964.000) no ano anterior, indicando um aumento significativo nas perdas.
Gladstone Land Corporation (LAND) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Land Corporation (LAND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gladstone Land Corporation (LAND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Land Corporation (LAND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.