Gladstone Land Corporation (LAND) Bundle
Eine kurze Geschichte der Gladstone Land Corporation
Die Gladstone Land Corporation (NASDAQ: Land) ist ein Immobilieninvestitionstrust (REIT), das sich auf den Erwerb und das Leasing von Ackerland konzentriert. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in hochwertige Ackerland in den USA, das an Landwirte vermietet wird, die verschiedene Kulturen anbauen. Zum 30. September 2024 wurde der Gesamtvermögen von Gladstone Land mit rund 1,317 Milliarden US -Dollar nach 1,387 Milliarden US -Dollar bis Ende 2023 bewertet.
Finanzielle Leistung Overview
Für die drei Monate zum 30. September 2024 meldete Gladstone Land den Betriebserlöse von 22,571 Mio. USD, ein Rückgang von 23,534 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Das Nettoeinkommen betrug dem Unternehmen für das gleiche Quartal 6 USD gegenüber 3,141 Mio. USD in Höhe von 3,141 Mio. USD in das Vorjahr. Die neunmonatigen Ergebnisse, die am 30. September 2024 endeten, zeigten einen Gesamtbetriebsumsatz von 64,120 Mio. USD von 65,946 Mio. USD im Jahr 2023, während das Nettogewinn 12,750 Mio. USD und etwas mehr als 12,746 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr betrug.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Betriebsumsatz | 22,571 Millionen US -Dollar | 23,534 Millionen US -Dollar | 64,120 Millionen US -Dollar | 65,946 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | $6,000 | 3,141 Millionen US -Dollar | 12,750 Millionen US -Dollar | 12,746 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlust, der auf Stammaktionäre zurückzuführen ist | $ (5,787) Millionen | $ (2,964) Millionen | $ (4,992) Millionen | $ (5,557) Millionen |
Vermögensverwaltung und Akquisitionen
Zum 30. September 2024 besaß Gladstone Land insgesamt 53.787 Hektar lang langfristiges Wasservermögen im Wert von rund 36,8 Millionen US-Dollar. Im dritten Quartal 2024 erwarb das Unternehmen 2.260 Brutto-Hektar-Wasser Wasser aus dem Byron-Bethany-Bewässerungsbezirk für ungefähr 883.000 USD, was einem Preis von etwa 391 USD pro Morgen.
Schulden- und Finanzierungsaktivitäten
Die Gesamtleistung von Gladstone Land belief sich zum 30. September 2024 auf ca. 530,678 Mio. USD, wobei ein gewichteter durchschnittlicher Zinssatz von 3,83%war. Das Unternehmen zahlte im dritten Quartal von 2024 Kredite in Höhe von rund 13,3 Millionen US -Dollar zurück, wobei die Zinssätze für diese Kredite zwischen 2,45% und 6,97% liegen.
Katastrophenauswirkungen und Verluste
Im September und Oktober 2024 verursachten Hurricanes Helene und Milton mehrere Farmen, die Gladstone Land gehörten. Der geschätzte Tragwert des Schadens belief sich auf ca. 275.000 USD, was zu einem im dritten Quartal verzeichneten Immobilien- und Unfallverlust führte.
Aktionär Eigenkapital und Dividenden
Zum 30. September 2024 lag der Gesamtkapital der Aktionäre von Gladstone Land auf ca. 691,204 Mio. USD gegenüber 719,613 Mio. USD bis Ende 2023. Das Unternehmen erklärte im dritten Quartal 2024 eine Dividenden von 6.024.000 USD für kumulativ einlösbare bevorzugte Aktien.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft konzentriert sich Gladstone Land weiterhin darauf, sein Portfolio von hochwertigem Ackerland zu erweitern und starke Beziehungen zu seinen Mietern aufrechtzuerhalten. Das Unternehmen ist weiterhin verpflichtet, den Aktionärswert durch strategische Akquisitionen und ein effektives Vermögensmanagement zu steigern.
A WHO HALLTE GLADSTONE Land Corporation (Land)
Overview der Eigentümerstruktur
Ab 2024 verfügt die Gladstone Land Corporation (Land) über eine vielfältige Eigentümerstruktur, die sowohl institutionelle als auch individuelle Aktionäre umfasst. Das Unternehmen wird extern von der Gladstone Management Corporation unter der Leitung von David Gladstone verwaltet, der auch als Vorsitzender und CEO fungiert. Das Eigentum an der Gesellschaft kann in Stammaktien und verschiedene Reihe von Vorzugsaktien eingeteilt werden.
Stammaktienbesitz
Ab dem 5. November 2024 betrug die Anzahl der ausstehenden Stammaktien ungefähr 36,184,658 Aktien. Die Stammaktien werden auf der NASDAQ unter dem Ticker -Symbolland gehandelt.
Institutionelles Eigentum
Ab 2024 haben institutionelle Anleger einen erheblichen Teil der Aktien der Gladstone Land Corporation. Die folgende Tabelle fasst die Top -institutionellen Aktionäre zusammen:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,500,000 | 9.66% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,800,000 | 7.74% |
| State Street Corporation | 2,200,000 | 6.09% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 4.15% |
| Treue -Investitionen | 1,200,000 | 3.32% |
Bevorzugte Aktienbesitz
Die Gladstone Land Corporation hat verschiedene Reihe von bevorzugten Aktien herausgegeben, die auch von institutionellen und Einzelhandelsinvestoren gehalten werden. Der Vorzugsaktien der Serie D ist auf dem Markt erhebliche Präsenz.
| Bevorzugte Aktienserie | Aktien hervorragend | Liquidationspräferenz pro Aktie |
|---|---|---|
| Serie b | 5,901,330 | $25.00 |
| Serie c | 10,156,509 | $25.00 |
| Serie d | 2,415,000 | $25.00 |
| Serie e | 175,335 | $25.00 |
Management- und Insider -Eigentum
David Gladstone als CEO und Vorsitzender hat eine beträchtliche Anzahl von Aktien im Unternehmen, was sein berechtigtes Interesse an seiner Leistung widerspiegelt. Ab 2024 beträgt Insider -Eigentümer ungefähr 1,5 Millionen Aktien, um zu repräsentieren 4.15% von insgesamt ausstehenden Aktien.
Marktleistung und Aktionärsrenditen
Der geschätzte Nettovermögenswert (NAV) pro Stammaktie vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr $15.57 . Der Schlusskurs der Stammaktien am selben Datum war $13.90, was auf eine Diskrepanz zwischen Marktpreis und Navigation hinweist.
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Die Gladstone Land Corporation zeigt weiterhin eine abgerundete Eigentümerstruktur mit einer erheblichen institutionellen Unterstützung und einer aktiven Teilnahme von einzelnen Anlegern, insbesondere in den bevorzugten Aktiensegmenten. Die Präsenz von David Gladstone in Führung sorgt dafür, dass die Übereinstimmung zwischen Management- und Aktionärinteressen.
Missionserklärung des Gladstone Land Corporation (Land)
Overview von Gladstone Land Corporation
Die Gladstone Land Corporation ist ein landwirtschaftlicher Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich hauptsächlich auf den Besitz und Leasing von Ackerland konzentriert. Das Unternehmen zielt darauf ab, seinen Anlegern attraktive Renditen zu erzielen und gleichzeitig nachhaltige landwirtschaftliche Praktiken zu fördern. Ab 2024 spiegelt das Leitbild ihr Engagement für das Erwerb, Besitz und Leasing von hochwertigem Ackerland wider, um durch langfristige Mietverträge Einkommen zu erzielen.
Leitbild Details
Das Leitbild betont die folgenden Kernprinzipien:
- Investition in Ackerland: Die Gladstone Land Corporation ist verpflichtet, hochwertige landwirtschaftliche Immobilien zu erwerben und zu verwalten.
- Langfristige Nachhaltigkeit: Das Unternehmen zielt darauf ab, nachhaltige landwirtschaftliche Praktiken zu unterstützen, die der Umwelt und der lokalen Gemeinschaften zugute kommen.
- Anlegerrenditen: Konzentriert sich auf die Generierung stabiler und attraktiver Renditen für die Aktionäre durch konsistente Mieteinkommen und Immobilienwertsteigung.
- Partnerschaften: Aufbau starker Beziehungen zu Landwirten und landwirtschaftlichen Betreibern, um einen erfolgreichen landwirtschaftlichen Betrieb für seine Immobilien zu gewährleisten.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Zum 30. September 2024 meldete die Gladstone Land Corporation die folgenden finanziellen Metriken, die für ihre Mission relevant sind:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen | 12,75 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlust, der auf Stammaktionäre zurückzuführen ist | $ (5,79) Millionen |
| Umfassendes (Verlust-) Einkommen | $ (2,56) Millionen |
| Betriebseinkommen | 6,87 Millionen US -Dollar |
| Gesamtvermögen | 1,32 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtwert | 691,20 Millionen US -Dollar |
| Geschätzter NAV pro Stammanteil | $15.57 |
| Schließungskurs (30. September 2024) | $13.90 |
Akquisitionen und Investitionen
Die Gladstone Land Corporation investiert aktiv in landwirtschaftliche Vermögenswerte. Zu den jüngsten bemerkenswerten Transaktionen gehören:
- Übernahme von 2.260 Brutto-Hektar-Wasser aus dem Byron-Bethany-Bewässerungsbezirk für ca. 883.000 USD, ca. 391 USD pro Brutto-Morgen.
- Verkauf einer 3.748 Hektar großen Farm in Martin County, Florida, für ungefähr 65,7 Millionen US-Dollar, was zu einem Nettogewinn von ca. 10,4 Millionen US-Dollar führte.
Schulden- und Finanzierungsaktivitäten
Zum 30. September 2024 sind die Schuldenkennzahlen der Gladstone Land Corporation wie folgt:
| Schuldenmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtleistung | 530,48 Millionen US -Dollar |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 3.83% |
| Darlehensrückzahlungen (Juli - September 2024) | 13,3 Millionen US -Dollar |
Ablauf und Einnahmen mieten
Mietverträge sind für den Cashflow und die Betriebsplanung von entscheidender Bedeutung. In der folgenden Tabelle werden Mietverträge zum 30. September 2024 zusammengefasst:
| Jahr | Anzahl der ablaufenden Mietverträge | Ablaufende gemietete Flächen | Mieteinnahmen |
|---|---|---|---|
| 2024 | 7 | 4.058 Morgen | 2,05 Millionen US -Dollar |
| 2025 | 17 | 24.592 Morgen | 14,54 Millionen US -Dollar |
| 2026 | 8 | 10.394 Morgen | 3,20 Millionen US -Dollar |
| 2027 | 9 | 8.497 Morgen | 7,18 Millionen US -Dollar |
| 2028 | 13 | 4,867 Morgen | 3,32 Millionen US -Dollar |
| 2029 | 8 | 1.973 Morgen | 2,24 Millionen US -Dollar |
| Danach | 42 | 56.101 Morgen | 30,48 Millionen US -Dollar |
Aktuelles Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 umfasst das Anlageportfolio der Gladstone Land Corporation:
| Standort | Anzahl der Farmen | Total Acres | Hektar der Wasseranlagen | Nettokostenbasis |
|---|---|---|---|---|
| Kalifornien | 63 | 34,844 | 53,787 | 847,37 Millionen US -Dollar |
| Florida | 25 | 18,720 | 0 | 166,31 Millionen US -Dollar |
| Washington | 6 | 2,520 | 0 | 57,01 Millionen US -Dollar |
| Arizona | 6 | 6,320 | 0 | 50,51 Millionen US -Dollar |
| Michigan | 23 | 1,892 | 0 | 20,29 Millionen US -Dollar |
| Andere Staaten | 45 | 41,440 | 0 | 56,23 Millionen US -Dollar |
Wie Gladstone Land Corporation (Land) funktioniert
Geschäftsmodell und Betrieb
Die Gladstone Land Corporation ist als Immobilieninvestitionstrust (REIT) tätig, der sich auf den Erwerb und das Leasing in den USA ausgerichtet hat. Das Unternehmen mietet in erster Linie seine landwirtschaftlichen Immobilien an Landwirte unter langfristigen Triple-Net-Mietverträgen. Diese Struktur ermöglicht es den Mietern, für die Eigentumskosten, einschließlich Grundsteuern, Versicherungen und Wartung, verantwortlich zu sein, wodurch dem Unternehmen stabile Mieteinnahmen versorgt werden.
Finanzielle Leistung Overview
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Gladstone Land einen Gesamtbetriebsumsatz von 22,57 Mio. USD, ein Rückgang von 4,1% gegenüber 23,53 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Rückgang der Einnahmen wurde auf eine Verringerung der festen Mietzahlungen zurückgeführt.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtbetriebserlöse | $22,571,000 | $23,534,000 | ($963,000) | (4.1%) |
| Betriebseinkommen | $6,872,000 | $9,398,000 | ($2,526,000) | (26.9%) |
| Nettoeinkommen | $6,000 | $3,141,000 | ($3,135,000) | (99.8%) |
Mieteinnahmen
Die Mieterlöse für die neun Monate zum 30. September 2024 beliefen sich auf 63,67 Mio. USD von 65,95 Mio. USD im Jahr 2023. Das Unternehmen meldete feste Mietzahlungen von 58,58 Mio. USD und variable Mietzahlungen von 4,63 Mio. USD für den Zeitraum von neunmonatig.
| Einnahmekomponente Leasing | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mietzahlungen festgelegt | $58,578,000 | $63,180,000 | ($4,602,000) | (7.3%) |
| Variable Leasingzahlungen | $4,625,000 | $2,580,000 | $2,045,000 | 79.3% | Total Leasing Einnahmen | $63,667,000 | $65,946,000 | ($2,279,000) | (3.5%) |
Akquisitionen und Dispositionen
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, wurden keine neuen Farmen erworben. Am 11. Januar 2024 schloss das Unternehmen den Verkauf einer Farm von 3.748 Hektar in Martin County, Florida, für rund 65,7 Millionen US-Dollar ab, was zu einem Nettogewinn führte von ungefähr 10,4 Millionen US -Dollar.
Schulden und Liquidität
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtleistung von Gladstone Land auf ca. 540,9 Mio. USD, wobei ein gewichteter durchschnittlicher Zinssatz von 3,83%war. Das Unternehmen unterhält eine Kreditfazilität mit MetLife, die sich um 75 Millionen US -Dollar in revolvierenden Bonität und 175 Millionen US -Dollar in Laufzeiten in Höhe von 75 Millionen US -Dollar anbietet. Der ausstehende Betrag in dieser Einrichtung beträgt ungefähr 36,9 Millionen US -Dollar.
| Schuldenmetriken | Menge |
|---|---|
| Gesamtleistung | $540,900,000 |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 3.83% |
| Hervorragend unter MetLife Facility | $36,900,000 |
Cashflow -Aktivitäten
Die Nettoveränderung des Bargeldes aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug 17,97 Mio. USD, was einem Rückgang von 22,66 Mio. USD im Jahr 2023 zurückging. Investitionstätigkeiten zeigten aufgrund des Verkaufs von Ackerland erhebliche Zuflüsse von 83,36 Mio. USD aufgrund bevorzugter Aktienrückkäufe und Schuldenrückzahlungen.
| Cashflow -Aktivität | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $17,966,000 | $22,657,000 | ($4,691,000) | (20.7%) |
| Investitionstätigkeit | $60,039,000 | ($1,086,000) | $61,125,000 | (5,628.5%) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($83,363,000) | ($57,632,000) | ($25,731,000) | 44.6% |
Auswirkungen von Naturkatastrophen
Ende 2024 wirkten sich Hurricanes Helene und Milton auf bestimmte Farmen aus, was zu Immobilien- und Opferverlusten führte, hauptsächlich aufgrund von Schäden an dauerhaften Pflanzungen. Die in diesem Zeitraum verzeichneten Verluste betrugen ungefähr 275.000 US -Dollar.
Marktposition und Marine
Der geschätzte Nettovermögenswert (NAV) pro Stammaktie vom 30. September 2024 wurde auf 15,57 USD berechnet, was einen Rückgang gegenüber dem Vorquartal widerspricht. Der Schlussaktienkurs am selben Datum betrug 13,90 USD pro Aktie, was auf einen Marktrabatt für NAV hinweist.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Geschätzter NAV pro Stammanteil | $15.57 |
| Aktienkurs schließen | $13.90 |
Wie Gladstone Land Corporation (Land) Geld verdient
Einnahmequellen
Die Gladstone Land Corporation erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Leasingzahlungen von landwirtschaftlichen Immobilien. Der Umsatz des Unternehmens wird in:
- Feste Leasingzahlungen: Dies sind die regulären Zahlungen von Mietern, die auf Leasingvereinbarungen basieren.
- Variable Leasingzahlungen: Dies beinhaltet die Teilnahmemieten, die auf der Ernteproduktion und den Erstattungen von Mietern für die Betriebskosten im Eigentum basieren.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 zeigt die finanzielle Leistung der Gladstone Land Corporation Folgendes:
| Artikel | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtbetriebserlöse | $22,571,000 | $23,534,000 | $(963,000) | (4.1)% |
| Mietzahlungen festgelegt | $18,913,000 | $21,102,000 | $(2,189,000) | (10.4)% |
| Variable Leasingzahlungen | $3,512,000 | $2,385,000 | $1,127,000 | 47.3% |
| Gesamtbetriebskosten | $15,699,000 | $14,136,000 | $1,563,000 | 11.1% |
| Betriebseinkommen | $6,872,000 | $9,398,000 | $(2,526,000) | (26.9)% |
Mieteinnahmeanalyse
Die Mieteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu den Vorjahresausstellungen:
| Mietvertragstyp | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mietzahlungen festgelegt | $58,578,000 | $63,180,000 | $(4,602,000) | (7.3)% |
| Variable Leasingzahlungen | $4,625,000 | $2,580,000 | $2,045,000 | 79.3% |
| Total Leasing Einnahmen | $63,667,000 | $65,946,000 | $(2,279,000) | (3.5)% |
Immobilienverkäufe und -akquisitionen
Im Januar 2024 verkaufte die Gladstone Land Corporation eine Farm von 3.748 Hektar in Martin County, Florida, für rund 65,7 Millionen US-Dollar, was zu einem Nettogewinn von ca. 10,4 Millionen US-Dollar führte. In den drei oder neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, gab es keine neuen Akquisitionen.
Betriebskosten Overview
Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, beinhaltet:
| Kostentyp | Betrag ($) |
|---|---|
| Abschreibungen und Amortisation | $26,407,000 |
| Eigentumsbetriebskosten | $3,476,000 |
| Basismanagement- und Incentive -Gebühren | $6,303,000 |
| Verwaltungsgebühren | $1,839,000 |
Schulden- und Finanzierungsaktivitäten
Zum 30. September 2024 hatte die Gladstone Land Corporation eine Gesamtverschuldung von ca. 540,9 Mio. USD. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Kreditaufnahmen betrug ungefähr 3,83%.
Das Unternehmen verfügt über eine Kreditfazilität mit MetLife, die 75 Millionen US -Dollar an revolvierenden Eigenkapitallinien und 175 Millionen US -Dollar Amtszeiten zur Verfügung stellt. Zum 30. September 2024 waren 200.000 US -Dollar im Rahmen der Kreditlinien und 36,9 Millionen US -Dollar für die Laufzeiten ausstehend.
Nettoeinkommens- und Verlustanalyse
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug das Nettoeinkommen 12.750.000 USD, was dem Vorjahr bei 12.746.000 USD übereinstimmte. Nettoverlust, der auf Stammaktionäre zurückzuführen ist, betrug jedoch im Vergleich zu den Vorjahresvorjahres (2.964.000 USD) (5.787.000 USD), was auf einen signifikanten Anstieg der Verluste hinweist.
Gladstone Land Corporation (LAND) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gladstone Land Corporation (LAND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gladstone Land Corporation (LAND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gladstone Land Corporation (LAND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.