MPLX LP (MPLX) Bundle
تاريخ موجز لـ MPLX
شركة Overview
MPLX LP هي شراكة رئيسية محدودة تأسست في عام 2012. وهي تركز بشكل أساسي على نقل وتخزين النفط الخام والمنتجات المكررة، بالإضافة إلى جمع ومعالجة الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي (NGLs).
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت MPLX عن صافي دخل يعزى إلى MPLX LP قدره 1,037 مليون دولار، مقارنة ب 918 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 119 مليون دولار. وبلغ إجمالي الإيرادات والإيرادات الأخرى للربع الثالث من عام 2024 2,972 مليون دولار، من 2,912 مليون دولار على أساس سنوي، مما يمثل نموًا قدره 60 مليون دولار.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التباين |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل العائد إلى MPLX LP | 1,037 مليون دولار | 918 مليون دولار | 119 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات والإيرادات الأخرى | 2,972 مليون دولار | 2,912 مليون دولار | 60 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 1,714 مليون دولار | 1,596 مليون دولار | 118 مليون دولار |
| تم الإعلان عن التوزيعات النقدية | 980 مليون دولار | 876 مليون دولار | 104 مليون دولار |
النفقات الرأسمالية والاستثمارات
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لشركة MPLX 720 مليون دولار، مقارنة ب 668 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. كما قامت الشركة باستثمارات كبيرة في الشركات التابعة غير المجمعة بلغت قيمتها 103 مليون دولار في عام 2024، زيادة كبيرة من 23 مليون دولار في عام 2023.
عمليات الاستحواذ والتوسعات
أكملت MPLX عملية الاستحواذ على Utica Midstream في الربع الأول من عام 2024، مما ساهم بمبلغ إضافي 30 مليون دولار في الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، تم توحيد شركة MarkWest Torñado GP, L.L.C. في ديسمبر 2023 تمت إضافة ما يقرب من 93 مليون دولار في الإيرادات المتزايدة.
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى MPLX ديون مستحقة بقيمة 21,494 مليون دولار، مقارنة ب 19,377 مليون دولار اعتباراً من 31 ديسمبر 2023. أصدرت الشركة 1.65 مليار دولار في السندات العليا خلال عام 2024، مما ساهم في استراتيجياتها التمويلية.
| مقاييس الديون | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| الديون المستحقة | 21,494 مليون دولار | 19,377 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 2,426 مليون دولار | 1,048 مليون دولار |
اتجاهات السوق والتوقعات المستقبلية
تتجلى قدرة MPLX على التكيف مع تقلبات السوق من خلال أدائها وسط تغير أسعار النفط والغاز. تم الإبلاغ عن أسعار الغاز الطبيعي في NYMEX HH 2.23 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 2.66 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في الربع الثالث من عام 2023، بينما كان سعر C2 + NGL مستقرًا 0.67 دولار للغالون الواحد.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع MPLX الاستمرار في الاستفادة من خطوط الأنابيب وأصول المعالجة لتعزيز الكفاءة التشغيلية ودفع نمو الإيرادات.
من يملك MPLX LP (MPLX)
هيكل الملكية
MPLX LP هي شراكة عامة محدودة رئيسية (MLP) مملوكة بشكل أساسي لشركة Marathon Petroleum Corporation (MPC). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الملكية كما يلي:
| نوع الملكية | الوحدات المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| الوحدات المشتركة - عامة | 355 مليون | 34.8% |
| الوحدات المشتركة - MPC | 619 مليون | 60.8% |
| الوحدات المفضلة من السلسلة أ | 6 مليون | 0.6% |
| الوحدات المفضلة من السلسلة ب | — | — |
| المصالح غير المسيطرة | — | — |
الوحدات المفضلة
تمتلك MPLX وحدات مفضلة من السلسلة A، مع ما يقرب من 6 ملايين وحدة متبقية مستحقة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتم استرداد الوحدات المفضلة من السلسلة B في 15 فبراير 2023، مع توزيع نهائي قدره 21 مليون دولار أمريكي مدفوع لحاملي الوحدات.
الأداء المالي الأخير
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت MPLX عن توزيع نقدي إجمالي قدره 974 مليون دولار، أي ما يعادل 0.9565 دولار لكل وحدة مشتركة، وهي زيادة ملحوظة من 0.8500 دولار لكل وحدة مشتركة في الربع السابق. وفيما يلي تفاصيل توزيع التوزيعات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع التوزيع | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| مالكي الوحدات المشتركين | $974 |
| الوحدات المفضلة من السلسلة أ | $6 |
| التوزيع الإجمالي المعلن | $980 |
برنامج إعادة شراء الوحدات
تمتلك MPLX برنامجًا مستمرًا لإعادة شراء الوحدات معتمدًا بمبلغ يصل إلى مليار دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بإعادة شراء إجمالي 5.5 مليون وحدة مشتركة بمتوسط تكلفة 41.32 دولارًا لكل وحدة.
القيمة السوقية والتقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى MPLX LP ما يقرب من 1,018 مليون وحدة مشتركة قائمة، مما ساهم في رسملة سوقية تبلغ حوالي 43.5 مليار دولار أمريكي، بناءً على نطاق أسعار التداول الأخير.
ملخص المقاييس المالية الرئيسية
المقاييس المالية الرئيسية لـ MPLX للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل | 3.218 مليار دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 5.002 مليار دولار |
| التوزيعات على مالكي الوحدات | 2.623 مليار دولار |
| التدفق النقدي من العمليات | 4.271 مليار دولار |
استثمارات طريقة حقوق الملكية
تمتلك MPLX أيضًا استثمارات في العديد من المشاريع المشتركة والشراكات، مما يساهم في أدائها المالي العام. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الدفترية لاستثمارات طريقة حقوق الملكية حوالي 4.558 مليار دولار أمريكي.
بيان مهمة MPLX LP (MPLX).
بيان المهمة Overview
تلتزم MPLX LP بتوفير خدمات نقل آمنة وموثوقة ومسؤولة بيئيًا، مع التركيز على نقل وتخزين ومعالجة الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي. وتهدف الشركة إلى خلق قيمة لحاملي وحداتها مع دعم المجتمعات التي تخدمها والالتزام بأعلى معايير التميز التشغيلي.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت MPLX عن دخل صافي يعزى إلى MPLX LP قدره 1,037 مليون دولار أمريكي للربع الثالث، مقارنة بـ 918 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل العائد إلى MPLX LP 3,218 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 2,794 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $1,037 | $918 | $3,218 | $2,794 |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) | $1,714 | $1,596 | $5,002 | $4,646 |
| التوزيعات المعلنة (بالملايين) | $980 | $876 | $2,727 | $2,479 |
النفقات الرأسمالية
تتضمن خطة الاستثمار الرأسمالي لشركة MPLX لعام 2024 إجمالي نفقات رأسمالية قدرها 1.1 مليار دولار، والتي تتكون من 950 مليون دولار لرأس مال النمو و150 مليون دولار لرأس مال الصيانة. ويهدف هذا الاستثمار إلى توسيع العمليات الحالية وتعزيزها، فضلاً عن تلبية المتطلبات التنظيمية.
| نوع الإنفاق الرأسمالي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| نمو النفقات الرأسمالية | $950 | $555 |
| النفقات الرأسمالية للصيانة | $150 | $113 |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | $1,100 | $668 |
السيولة وإدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت MPLX عن سيولة إجمالية قدرها 5.926 مليار دولار أمريكي، والتي تتضمن 2.426 مليار دولار أمريكي نقدًا وما يعادله. وبلغ إجمالي ديون الشركة طويلة الأجل 19.250 مليار دولار، ويتكون جزء كبير من قروضها من سندات ممتازة ذات سعر فائدة ثابت.
| مقاييس الديون والسيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $2,426 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $19,250 |
| التسهيلات الائتمانية المتاحة | $2,000 |
الالتزام البيئي
تلتزم MPLX بالحفاظ على برنامج قوي للإشراف البيئي، والالتزام باللوائح الفيدرالية والولائية والمحلية المتعلقة بالانبعاثات وإدارة النفايات. خصصت الشركة 15 مليون دولار لجهود المعالجة البيئية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
المعالم التشغيلية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة MPLX بمعالجة إجمالي 7,168 مليون قدم مكعب من الغاز الطبيعي يوميًا، مما يعرض قدرتها التشغيلية وكفاءتها.
| المقاييس التشغيلية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الغاز الطبيعي المعالج (مليون قدم مكعب/اليوم) | 7,168 | 6,397 |
| C2 + سوائل الغاز الطبيعي المجزأة (بالمليون برميل في اليوم) | 595 | 565 |
خاتمة
تواصل MPLX LP تعزيز مكانتها في قطاع النقل من خلال الاستثمارات الإستراتيجية والإطار المالي القوي والالتزام بالاستدامة البيئية.
كيف يعمل MPLX LP (MPLX).
قطاعات الأعمال
تعمل MPLX من خلال قطاعين أساسيين: الخدمات اللوجستية والتخزين (L&S) والتجميع والمعالجة (G&P).
- الخدمات اللوجستية والتخزين (L&S): هذا القطاع مسؤول عن جمع ونقل وتخزين وتوزيع النفط الخام والمنتجات المكررة وغيرها من المنتجات الهيدروكربونية. ويشمل أيضًا تكرير الخدمات اللوجستية وعمليات المحطات.
- التجميع والمعالجة (G&P): يركز هذا القطاع على جمع ومعالجة ونقل الغاز الطبيعي، وكذلك نقل وتجزئة وتخزين وتسويق سوائل الغاز الطبيعي.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت MPLX عن النقاط المالية التالية:
| المقياس المالي | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التباين | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التباين |
|---|---|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات والإيرادات الأخرى | 2,972 مليون دولار | 2,912 مليون دولار | 60 مليون دولار | 8,870 مليون دولار | 8,315 مليون دولار | 555 مليون دولار |
| صافي الدخل | 1,047 مليون دولار | 928 مليون دولار | 119 مليون دولار | 3,248 مليون دولار | 2,822 مليون دولار | 426 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 1,714 مليون دولار | 1,596 مليون دولار | 118 مليون دولار | 5,002 مليون دولار | 4,646 مليون دولار | 356 مليون دولار |
| التدفق النقدي القابل للتوزيع (DCF) | 1,446 مليون دولار | 1,373 مليون دولار | 73 مليون دولار | 4,220 مليون دولار | 3,956 مليون دولار | 264 مليون دولار |
النفقات الرأسمالية
تعد النفقات الرأسمالية لشركة MPLX للنمو والصيانة كبيرة نظرًا لطبيعة عملياتها كثيفة رأس المال.
| نوع النفقات الرأسمالية | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| نمو النفقات الرأسمالية | 675 مليون دولار | 516 مليون دولار |
| النفقات الرأسمالية للصيانة | 151 مليون دولار | 113 مليون دولار |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | 793 مليون دولار | 608 مليون دولار |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لدى MPLX قدر كبير من الديون المستحقة:
| نوع الدين | القيمة الدفترية (بالملايين) | القيمة العادلة (بالملايين) |
|---|---|---|
| الديون المستحقة | 22,209 مليون دولار | 21,494 مليون دولار |
التصنيفات الائتمانية لـ MPLX اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| وكالة التصنيف | تصنيف | التوقعات |
|---|---|---|
| موديز | با2 | مستقر |
| ستاندرد آند بورز | بي بي بي | مستقر |
| فيتش | بي بي بي | مستقر |
توزيعات
أعلنت شركة MPLX عن التوزيعات النقدية التالية:
| نوع التوزيع | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| توزيعات مالكي الوحدات المشتركة | 974 مليون دولار | 851 مليون دولار |
| سلسلة توزيعات الوحدة المفضلة | 6 ملايين دولار | 25 مليون دولار |
| توزيعات الوحدات المفضلة من السلسلة B | 0 مليون دولار | 5 ملايين دولار |
معلومات التسعير
أسعار السلع الأساسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| سلعة | سعر |
|---|---|
| الغاز الطبيعي NYMEX HH (دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية) | $2.23 |
| تسعير C2 + NGL (دولار للغالون الواحد) | $0.67 |
استثمارات طريقة حقوق الملكية
دخل MPLX من استثمارات طريقة حقوق الملكية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| استثمار | الدخل (الخسارة) (بالملايين) |
|---|---|
| بانجل، ذ م م | ($3) |
| شركة إلينوي لتمديد خطوط الأنابيب، ذ.م.م. | $15 |
| لوب ذ م م | $3 |
| شركة مارين باكن ذ.م.م | $23 |
| WPC Parent، LLC | $16 |
| آخر | $26 |
| إجمالي الدخل من استثمارات طريقة حقوق الملكية | $149 |
كيف تجني MPLX LP (MPLX) المال
قطاعات الأعمال
تعمل MPLX من خلال قطاعين أساسيين: الخدمات اللوجستية والتخزين (L&S) والتجميع والمعالجة (G&P).
الخدمات اللوجستية والتخزين (L&S)
يعد قطاع L&S مسؤولاً عن جمع ونقل وتخزين وتوزيع النفط الخام والمنتجات المكررة وغيرها من المنتجات القائمة على الهيدروكربون. يشمل هذا القطاع أيضًا تكرير الخدمات اللوجستية وتوزيع الوقود.
في الربع الثالث من عام 2024، أفاد قطاع الخدمات والدعم بما يلي:
| غرض | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| إيرادات الخدمة | $1,158 | $1,130 |
| دخل الإيجار | $223 | $216 |
| الإيرادات المتعلقة بالمنتج | $5 | $6 |
| إجمالي إيرادات القطاع | $1,617 | $1,591 |
التجميع والمعالجة (G&P)
يركز قطاع G&P على جمع ومعالجة ونقل الغاز الطبيعي، بالإضافة إلى نقل وتجزئة وتخزين وتسويق سوائل الغاز الطبيعي (NGLs).
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أفاد قطاع G&P بما يلي:
| غرض | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| إيرادات الخدمة | $709 | $641 |
| مبيعات المنتجات | $433 | $478 |
| إجمالي إيرادات القطاع | $1,191 | $1,274 |
نمو الإيرادات
بلغ إجمالي الإيرادات والإيرادات الأخرى لشركة MPLX في الربع الثالث من عام 2024 2.972 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 2.912 مليار دولار أمريكي في نفس الربع من عام 2023. ويعزى نمو الإيرادات إلى:
- ارتفاع معدلات تعريفة خطوط الأنابيب
- توحيد شركة MarkWest Torñado GP, L.L.C.
- الحصول على ملكية إضافية في حوض يوتيكا
هيكل التكلفة
في الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي تكاليف ونفقات MPLX 1.697 مليار دولار، مقارنة بـ 1.758 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023. وتضمنت مكونات التكلفة الرئيسية ما يلي:
- تكلفة الإيرادات: 404 مليون دولار (الربع الثالث 2024) مقابل 367 مليون دولار (الربع الثالث 2023)
- تكاليف المنتج المشتراة: 403 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2024) مقابل 474 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2023)
- الاستهلاك والإطفاء: 322 مليون دولار (الربع الثالث 2024) مقابل 301 مليون دولار (الربع الثالث 2023)
صافي الدخل والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بلغ صافي الدخل العائد إلى MPLX LP للربع الثالث من عام 2024 1.037 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 918 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى MPLX LP لنفس الفترة 1.714 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1.596 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
التوزيعات على مالكي الوحدات
في 29 أكتوبر 2024، أعلنت MPLX عن توزيع نقدي بقيمة 974 مليون دولار، أو 0.9565 دولار لكل وحدة مشتركة. ويمثل هذا التوزيع زيادة كبيرة عن المبلغ المعلن عنه في الربع الثالث من عام 2023 والذي بلغ 851 مليون دولار.
| نوع التوزيع | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| توزيعات مالكي الوحدات المشتركة | $974 | $851 |
| السلسلة أ التوزيعات المفضلة | $6 | $25 |
| التوزيعات المفضلة من السلسلة ب | $0 | $0 |
| إجمالي التوزيعات النقدية | $980 | $876 |
النفقات الرأسمالية
بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لشركة MPLX للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 793 مليون دولار، بما في ذلك:
- النفقات الرأسمالية للنمو: 675 مليون دولار
- النفقات الرأسمالية للصيانة: 118 مليون دولار
وتركز هذه الاستثمارات على توسيع قدرة المعالجة في المناطق الرئيسية مثل حوضي مارسيلوس وحوض بيرميان.
استثمارات طريقة حقوق الملكية
بلغ الدخل من استثمارات طريقة حقوق الملكية للربع الثالث من عام 2024 149 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 159 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. ويعكس هذا أداء المشاريع المشتركة المختلفة التي تمتلك فيها MPLX حصصًا.
الوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول MPLX حوالي 28.124 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي مطلوبات قدرها 22.209 مليار دولار أمريكي. وبلغ النقد والنقد المعادل للشراكة 2.426 مليار دولار.
MPLX LP (MPLX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MPLX LP (MPLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MPLX LP (MPLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MPLX LP (MPLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.