MPLX LP (MPLX) Bundle
Una breve historia de MPLX
Compañía Overview
MPLX LP es una sociedad limitada maestra formada en 2012. Se centra principalmente en el transporte y almacenamiento de petróleo crudo y productos refinados, así como en la recolección y procesamiento de gases naturales y líquidos de gas natural (NGL).
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, MPLX informó un ingreso neto atribuible a MPLX LP de $ 1,037 millones, en comparación con $ 918 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $ 119 millones. Los ingresos totales y otros ingresos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 2,972 millones, arriba de $ 2,912 millones año tras año, marcando un crecimiento de $ 60 millones.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a MPLX LP | $ 1,037 millones | $ 918 millones | $ 119 millones |
| Ingresos totales y otros ingresos | $ 2,972 millones | $ 2,912 millones | $ 60 millones |
| Ebitda ajustado | $ 1,714 millones | $ 1,596 millones | $ 118 millones |
| Distribuciones de efectivo declaradas | $ 980 millones | $ 876 millones | $ 104 millones |
Gastos e inversiones de capital
En los primeros nueve meses de 2024, los gastos de capital de MPLX totalizaron $ 720 millones, en comparación con $ 668 millones en el mismo período de 2023. La compañía también realizó importantes inversiones en afiliados no consolidados, por ascenso a $ 103 millones en 2024, un aumento sustancial de $ 23 millones en 2023.
Adquisiciones y expansiones
MPLX completó la adquisición de Utica Midstream en el primer trimestre de 2024, contribuyendo con un adicional $ 30 millones en ingresos. Además, la consolidación del Markwest Torñado GP, L.L.C. En diciembre de 2023 se agregó aproximadamente $ 93 millones En ingresos incrementales.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, MPLX tenía una deuda pendiente de $ 21,494 millones, en comparación con $ 19,377 millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía emitió $ 1.65 mil millones en notas senior durante 2024, que contribuyó a sus estrategias de financiación.
| Métricas de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda pendiente | $ 21,494 millones | $ 19,377 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 2,426 millones | $ 1,048 millones |
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
La capacidad de MPLX para adaptarse a las fluctuaciones del mercado se evidencia por su rendimiento en medio de los precios cambiantes de petróleo y gas. Se informó el precio del gas natural Nymex HH en $ 2.23 por mmbtu en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 2.66 por mmbtu en el tercer trimestre de 2023, mientras que el precio de C2 + NGN era estable alrededor $ 0.67 por galón.
Mirando hacia el futuro, MPLX espera continuar aprovechando su tubería y procesar activos para mejorar la eficiencia operativa e impulsar el crecimiento de los ingresos.
A Who posee MPLX LP (MPLX)
Estructura de propiedad
MPLX LP es una sociedad limitada maestra (MLP) de negociación pública (MLP) principalmente propiedad de Marathon Petroleum Corporation (MPC). Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de la propiedad es el siguiente:
| Tipo de propiedad | Unidades de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Unidades comunes - Público | 355 millones | 34.8% |
| Unidades comunes - MPC | 619 millones | 60.8% |
| Unidades preferidas de la Serie A | 6 millones | 0.6% |
| Unidades preferidas de la Serie B | — | — |
| Intereses no controladores | — | — |
Unidades preferidas
MPLX tiene unidades preferidas de la Serie A, con aproximadamente 6 millones restantes pendientes al 30 de septiembre de 2024. Las unidades preferidas de la Serie B se canjearon el 15 de febrero de 2023, con una distribución final de $ 21 millones pagadas a los impuentos.
Desempeño financiero reciente
Para el tercer trimestre de 2024, MPLX declaró una distribución total de efectivo de $ 974 millones, lo que se traduce en $ 0.9565 por unidad común, que es un aumento notable de $ 0.8500 por unidad común en el trimestre anterior. La asignación de distribuciones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Tipo de distribución | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Unitholders comunes | $974 |
| Unidades preferidas de la Serie A | $6 |
| Distribución total declarada | $980 |
Programa de recompra de unidades
MPLX tiene un programa de recompra de unidad en curso autorizado por hasta $ 1 mil millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado un total de 5.5 millones de unidades comunes a un costo promedio de $ 41.32 por unidad.
Capitalización y valoración de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, MPLX LP tenía aproximadamente 1,018 millones de unidades comunes pendientes, lo que contribuyó a una capitalización de mercado de alrededor de $ 43.5 mil millones, basada en un rango de precios de negociación reciente.
Resumen de métricas financieras clave
Las métricas financieras clave para MPLX para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 3.218 mil millones |
| Ebitda ajustado | $ 5.002 mil millones |
| Distribuciones a los unitholders | $ 2.623 mil millones |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 4.271 mil millones |
Inversiones de métodos de capital
MPLX también posee inversiones en varias empresas y asociaciones conjuntas, que contribuyen a su desempeño financiero general. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros de las inversiones en el método de capital era de aproximadamente $ 4.558 mil millones.
Declaración de misión MPLX LP (MPLX)
Declaración de misión Overview
MPLX LP se compromete a proporcionar servicios medios seguros, confiables y ambientalmente responsables, centrándose en el transporte, el almacenamiento y el procesamiento de los líquidos de gas natural y gas natural. La Compañía tiene como objetivo crear valor para sus unitholders mientras apoya a las comunidades a las que sirve y se adhiere a los más altos estándares de excelencia operativa.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MPLX informó un ingreso neto atribuible a MPLX LP de $ 1,037 millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 918 millones en el mismo período del año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a MPLX LP fue de $ 3,218 millones, frente a $ 2,794 millones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $1,037 | $918 | $3,218 | $2,794 |
| EBITDA ajustado (en millones) | $1,714 | $1,596 | $5,002 | $4,646 |
| Distribuciones declaradas (en millones) | $980 | $876 | $2,727 | $2,479 |
Gastos de capital
El plan de inversión de capital de MPLX para 2024 incluye un gasto de capital total de $ 1.1 mil millones, que consiste en $ 950 millones para capital de crecimiento y $ 150 millones para capital de mantenimiento. Esta inversión tiene como objetivo expandir y mejorar las operaciones existentes, así como cumplir con los requisitos reglamentarios.
| Tipo de gasto de capital | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos de capital de crecimiento | $950 | $555 |
| Gastos de capital de mantenimiento | $150 | $113 |
| Gastos de capital total | $1,100 | $668 |
Gestión de liquidez y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, MPLX reportó una liquidez total de $ 5.926 mil millones, que incluye $ 2.426 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo. La deuda total a largo plazo de la Compañía se situó en $ 19.250 mil millones, con una parte significativa de sus préstamos que consisten en billetes senior de tasa fija.
| Métricas de deuda y liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $2,426 |
| Deuda total a largo plazo | $19,250 |
| Facilidades de crédito disponibles | $2,000 |
Compromiso ambiental
MPLX se dedica a mantener un sólido programa de administración ambiental, que se adhiere a las regulaciones federales, estatales y locales sobre emisiones y gestión de residuos. La compañía ha asignado $ 15 millones para los esfuerzos de remediación ambiental al 30 de septiembre de 2024.
Destacados operativos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MPLX procesó un total de 7,168 millones de pies cúbicos de gas natural por día, mostrando su capacidad operativa y eficiencia.
| Métricas operativas | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Gas natural procesado (en MCF/D) | 7,168 | 6,397 |
| C2 + NGLS fraccionado (en MBPD) | 595 | 565 |
Conclusión
MPLX LP continúa fortaleciendo su posición en el sector intermedio a través de inversiones estratégicas, un marco financiero sólido y un compromiso con la sostenibilidad ambiental.
Cómo funciona MPLX LP (MPLX)
Segmentos de negocios
MPLX opera a través de dos segmentos primarios: logística y almacenamiento (L&S) y recopilación y procesamiento (G&P).
- Logística y almacenamiento (L&S): Este segmento es responsable de reunir, transportar, almacenar y distribuir petróleo crudo, productos refinados y otros productos a base de hidrocarburos. También incluye la logística de refinación y las operaciones terminales.
- Recopilación y procesamiento (G&P): Este segmento se centra en recolectar, procesar y transportar gas natural, así como transportar, fraccionar, almacenar y comercializar líquidos de gas natural (NGL).
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MPLX informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Diferencia | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales y otros ingresos | $ 2,972 millones | $ 2,912 millones | $ 60 millones | $ 8,870 millones | $ 8,315 millones | $ 555 millones |
| Lngresos netos | $ 1,047 millones | $ 928 millones | $ 119 millones | $ 3,248 millones | $ 2,822 millones | $ 426 millones |
| Ebitda ajustado | $ 1,714 millones | $ 1,596 millones | $ 118 millones | $ 5,002 millones | $ 4,646 millones | $ 356 millones |
| Flujo de efectivo distribuible (DCF) | $ 1,446 millones | $ 1,373 millones | $ 73 millones | $ 4,220 millones | $ 3,956 millones | $ 264 millones |
Gastos de capital
Los gastos de capital de MPLX para el crecimiento y el mantenimiento son significativos debido a la naturaleza intensiva en capital de sus operaciones.
| Tipo de gasto de capital | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Gastos de capital de crecimiento | $ 675 millones | $ 516 millones |
| Gastos de capital de mantenimiento | $ 151 millones | $ 113 millones |
| Gastos de capital total | $ 793 millones | $ 608 millones |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, MPLX tiene una cantidad significativa de deuda pendiente:
| Tipo de deuda | Valor de transporte (en millones) | Valor razonable (en millones) |
|---|---|---|
| Deuda pendiente | $ 22,209 millones | $ 21,494 millones |
Las calificaciones crediticias de MPLX al 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Agencia de calificación | Clasificación | Perspectiva |
|---|---|---|
| Moody's | Baa2 | Estable |
| Standard & Poor's | Bbb | Estable |
| Fitch | Bbb | Estable |
Distribuciones
MPLX declaró las siguientes distribuciones de efectivo:
| Tipo de distribución | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Distribuciones comunes de los impuestos | $ 974 millones | $ 851 millones |
| Serie A Distribuciones de unidades preferidas | $ 6 millones | $ 25 millones |
| Distribuciones de unidades preferidas de la Serie B | $ 0 millones | $ 5 millones |
Información de precios
Precios para productos clave al 30 de septiembre de 2024:
| Producto | Precio |
|---|---|
| Gas natural nymex HH ($ por mmbtu) | $2.23 |
| Precio C2 + NGL ($ por galón) | $0.67 |
Inversiones de métodos de capital
Ingresos de ingresos de MPLX de Equity Method Investments para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Inversión | Ingresos (pérdida) (en millones) |
|---|---|
| Bangl, LLC | ($3) |
| Illinois Extension Pipeline Company, L.L.C. | $15 |
| Bucle LLC | $3 |
| Maren Bakken Company LLC | $23 |
| WPC Parent, LLC | $16 |
| Otro | $26 |
| Ingresos totales de las inversiones de métodos de capital | $149 |
Cómo MPLX LP (MPLX) gana dinero
Segmentos de negocios
MPLX opera a través de dos segmentos primarios: logística y almacenamiento (L&S) y recopilación y procesamiento (G&P).
Logística y almacenamiento (L&S)
El segmento L&S es responsable de reunir, transportar, almacenar y distribuir petróleo crudo, productos refinados y otros productos a base de hidrocarburos. Este segmento también incluye refinar la logística y la distribución de combustibles.
En el tercer cuarto de 2024, el segmento de L&S informó:
| Artículo | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos por servicio | $1,158 | $1,130 |
| Ingreso de alquiler | $223 | $216 |
| Ingresos relacionados con el producto | $5 | $6 |
| Ingresos de segmento total | $1,617 | $1,591 |
Recopilación y procesamiento (G&P)
El segmento G&P se centra en recolectar, procesar y transportar gas natural, así como transportar, fraccionar, almacenar y comercializar líquidos de gas natural (NGL).
Para el tercer trimestre de 2024, el segmento G&P informó:
| Artículo | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos por servicio | $709 | $641 |
| Venta de productos | $433 | $478 |
| Ingresos de segmento total | $1,191 | $1,274 |
Crecimiento de ingresos
Los ingresos totales y otros ingresos para MPLX en el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los $ 2.972 mil millones, un aumento de $ 2.912 mil millones en el mismo trimestre de 2023. El crecimiento de los ingresos se atribuyó a:
- Tasas de tarifa de tuberías más altas
- Consolidación de Markwest Torñado GP, L.L.C.
- Adquisición de propiedad adicional en la cuenca Utica
Estructura de costos
En el tercer trimestre de 2024, los costos y gastos totales de MPLX fueron de $ 1.697 mil millones, en comparación con $ 1.758 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Componentes de costo clave incluidos:
- Costo de los ingresos: $ 404 millones (tercer trimestre 2024) frente a $ 367 millones (tercer trimestre de 2023)
- Costos del producto comprado: $ 403 millones (tercer trimestre 2024) frente a $ 474 millones (tercer trimestre de 2023)
- Depreciación y amortización: $ 322 millones (tercer trimestre de 2024) versus $ 301 millones (tercer trimestre de 2023)
Ingresos netos y EBITDA ajustado
El ingreso neto atribuible a MPLX LP para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 1.037 mil millones, en comparación con $ 918 millones en el tercer trimestre de 2023. EBITDA ajustado atribuible a MPLX LP para el mismo período fue de $ 1.714 mil millones, por encima de $ 1.596 mil millones en el tercer trimestre 2023.
Distribuciones a los unitholders
El 29 de octubre de 2024, MPLX declaró una distribución de efectivo de $ 974 millones, o $ 0.9565 por unidad común. Esta distribución es un aumento significativo de los $ 851 millones declarados en el tercer trimestre de 2023.
| Tipo de distribución | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Distribuciones comunes de los impuestos | $974 | $851 |
| Serie A Distribuciones preferidas | $6 | $25 |
| Distribuciones preferidas de la Serie B | $0 | $0 |
| Distribuciones de efectivo totales | $980 | $876 |
Gastos de capital
Los gastos de capital de MPLX para los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 793 millones, que incluyen:
- Gastos de capital de crecimiento: $ 675 millones
- Gastos de capital de mantenimiento: $ 118 millones
Estas inversiones se centran en expandir la capacidad de procesamiento en regiones clave como las cuencas Marcellus y Permian.
Inversiones de métodos de capital
Los ingresos de las inversiones de métodos de capital para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 149 millones, por debajo de $ 159 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja el rendimiento de varias empresas conjuntas en las que MPLX tiene apuestas.
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, MPLX tenía activos totales de aproximadamente $ 28.124 mil millones, con pasivos totales de $ 22.209 mil millones. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la sociedad se situaron en $ 2.426 mil millones.
MPLX LP (MPLX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MPLX LP (MPLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MPLX LP (MPLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MPLX LP (MPLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.