MPLX LP (MPLX) Bundle
Uma breve história do MPLX
Empresa Overview
O MPLX LP é uma parceria limitada mestre formada em 2012. Ele se concentra principalmente no transporte e armazenamento de petróleo bruto e produtos refinados, bem como na reunião e processamento de líquidos de gás natural e líquidos de gás natural (NGLS).
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a MPLX relatou um lucro líquido atribuível ao MPLX LP de US $ 1.037 milhões, comparado com US $ 918 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de US $ 119 milhões. As receitas totais e outras receitas para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 2.972 milhões, de cima de US $ 2.912 milhões ano a ano, marcando um crescimento de US $ 60 milhões.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Variação |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível ao MPLX LP | US $ 1.037 milhões | US $ 918 milhões | US $ 119 milhões |
| Receita total e outra renda | US $ 2.972 milhões | US $ 2.912 milhões | US $ 60 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 1.714 milhões | US $ 1.596 milhões | US $ 118 milhões |
| Distribuições em dinheiro declaradas | US $ 980 milhões | US $ 876 milhões | US $ 104 milhões |
Despesas de capital e investimentos
Nos primeiros nove meses de 2024, as despesas de capital da MPLX totalizaram US $ 720 milhões, comparado com US $ 668 milhões no mesmo período de 2023. A empresa também fez investimentos significativos em afiliados não consolidados, totalizando US $ 103 milhões em 2024, um aumento substancial de US $ 23 milhões em 2023.
Aquisições e expansões
MPLX concluiu a aquisição do UTICA Midstream no primeiro trimestre de 2024, contribuindo com um adicional US $ 30 milhões em receita. Além disso, a consolidação do Markwest Torñado GP, L.L.C. em dezembro de 2023 adicionado aproximadamente US $ 93 milhões em receitas incrementais.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o MPLX tinha dívida pendente de US $ 21.494 milhões, comparado com US $ 19.377 milhões em 31 de dezembro de 2023. A empresa emitiu US $ 1,65 bilhão Notas seniores durante 2024, o que contribuiu para suas estratégias de financiamento.
| Métricas de dívida | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida pendente | US $ 21.494 milhões | US $ 19.377 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 2.426 milhões | US $ 1.048 milhões |
Tendências de mercado e perspectivas futuras
A capacidade da MPLX de se adaptar às flutuações de mercado é evidenciada por seu desempenho em meio a troca de preços de petróleo e gás. O preço do Nymex HH de gás natural foi relatado em US $ 2,23 por MMBTU No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 2,66 por MMBTU No terceiro trimestre de 2023, enquanto o preço C2 + NGL era estável ao redor US $ 0,67 por galão.
Olhando para o futuro, o MPLX espera continuar alavancando seu pipeline e processando ativos para aumentar a eficiência operacional e impulsionar o crescimento da receita.
Um dono do MPLX LP (MPLX)
Estrutura de propriedade
A MPLX LP é uma parceria limitada de mestre de capital aberto (MLP) de propriedade principalmente da Marathon Petroleum Corporation (MPC). Em 30 de setembro de 2024, a quebra de propriedade é a seguinte:
| Tipo de propriedade | Unidades de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Unidades comuns - público | 355 milhões | 34.8% |
| Unidades comuns - MPC | 619 milhões | 60.8% |
| Unidades preferidas da série A | 6 milhões | 0.6% |
| Unidades preferenciais da série B | — | — |
| Interesses não controladores | — | — |
Unidades preferidas
A MPLX possui unidades preferenciais da Série A, com aproximadamente 6 milhões de remanescentes em circulação em 30 de setembro de 2024. As unidades preferenciais da Série B foram resgatadas em 15 de fevereiro de 2023, com uma distribuição final de US $ 21 milhões pagos aos unitolistas.
Desempenho financeiro recente
No terceiro trimestre de 2024, a MPLX declarou uma distribuição total em dinheiro de US $ 974 milhões, traduzindo para US $ 0,9565 por unidade comum, o que é um aumento notável de US $ 0,8500 por unidade comum no trimestre anterior. A alocação de distribuições para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhada abaixo:
| Tipo de distribuição | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Initedores comuns | $974 |
| Unidades preferidas da série A | $6 |
| Distribuição total declarada | $980 |
Programa de recompra de unidade
O MPLX possui um programa de recompra de unidade em andamento autorizado por até US $ 1 bilhão. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia recomprado um total de 5,5 milhões de unidades comuns a um custo médio de US $ 41,32 por unidade.
Capitalização de mercado e avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a MPLX LP tinha aproximadamente 1.018 milhões de unidades comuns em circulação, contribuindo para uma capitalização de mercado de cerca de US $ 43,5 bilhões, com base em uma recente faixa de preço de negociação.
Resumo das principais métricas financeiras
As principais métricas financeiras para MPLX nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 3,218 bilhões |
| Ebitda ajustada | US $ 5,002 bilhões |
| Distribuições a unitolistas | US $ 2,623 bilhões |
| Fluxo de caixa das operações | US $ 4,271 bilhões |
Investimentos do método de patrimônio
A MPLX também possui investimentos em várias joint ventures e parcerias, que contribuem para o seu desempenho financeiro geral. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil dos investimentos em métodos de ações era de aproximadamente US $ 4,558 bilhões.
MPLX LP (MPLX) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A MPLX LP está comprometida em fornecer serviços seguros, confiáveis e ambientalmente responsáveis no meio da corrente, com foco no transporte, armazenamento e processamento de gás natural e líquidos de gás natural. A Companhia pretende criar valor para seus participantes, apoiando as comunidades que serve e aderindo aos mais altos padrões de excelência operacional.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a MPLX registrou um lucro líquido atribuível à MPLX LP de US $ 1.037 milhões no terceiro trimestre, em comparação com US $ 918 milhões no mesmo período do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível à MPLX LP foi de US $ 3.218 milhões, acima dos US $ 2.794 milhões em 2023.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $1,037 | $918 | $3,218 | $2,794 |
| Ebitda ajustada (em milhões) | $1,714 | $1,596 | $5,002 | $4,646 |
| Distribuições declaradas (em milhões) | $980 | $876 | $2,727 | $2,479 |
Despesas de capital
O plano de investimento de capital da MPLX para 2024 inclui uma despesa total de capital de US $ 1,1 bilhão, que consiste em US $ 950 milhões em capital de crescimento e US $ 150 milhões em capital de manutenção. Esse investimento visa expandir e aprimorar as operações existentes, além de atender aos requisitos regulatórios.
| Tipo de despesa de capital | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Gastos com capital de crescimento | $950 | $555 |
| Despesas de capital de manutenção | $150 | $113 |
| Gastos totais de capital | $1,100 | $668 |
Liquidez e gerenciamento de dívidas
Em 30 de setembro de 2024, a MPLX registrou liquidez total de US $ 5,926 bilhões, que inclui US $ 2,426 bilhões em caixa e equivalentes de caixa. A dívida total de longo prazo da empresa foi de US $ 19,250 bilhões, com uma parcela significativa de seus empréstimos que consistem em notas sênior de taxa fixa.
| Métricas de dívida e liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $2,426 |
| Dívida total de longo prazo | $19,250 |
| Linhas de crédito disponíveis | $2,000 |
Compromisso ambiental
O MPLX se dedica a manter um forte programa de administração ambiental, aderindo aos regulamentos federais, estaduais e locais sobre emissões e gerenciamento de resíduos. A empresa alocou US $ 15 milhões para esforços de remediação ambiental em 30 de setembro de 2024.
Destaques operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a MPLX processou um total de 7.168 milhões de pés cúbicos de gás natural por dia, mostrando sua capacidade e eficiência operacional.
| Métricas operacionais | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| O gás natural processado (em MCF/D) | 7,168 | 6,397 |
| C2 + NGLS fracionado (em MBPD) | 595 | 565 |
Conclusão
O MPLX LP continua a fortalecer sua posição no setor médio por meio de investimentos estratégicos, uma estrutura financeira robusta e um compromisso com a sustentabilidade ambiental.
Como funciona o MPLX LP (MPLX)
Segmentos de negócios
O MPLX opera através de dois segmentos primários: logística e armazenamento (L&S) e Gathering & Processing (G&P).
- Logística e armazenamento (L&S): Este segmento é responsável por reunir, transportar, armazenar e distribuir petróleo bruto, produtos refinados e outros produtos à base de hidrocarbonetos. Também inclui refinar a logística e operações de terminal.
- Gathering & Processing (G&P): Este segmento se concentra na coleta, processamento e transporte de gás natural, além de transportar, fracionar, armazenar e comercializar líquidos de gás natural (NGLS).
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a MPLX relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Variação | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Variação |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita total e outra renda | US $ 2.972 milhões | US $ 2.912 milhões | US $ 60 milhões | US $ 8.870 milhões | US $ 8.315 milhões | US $ 555 milhões |
| Resultado líquido | US $ 1.047 milhões | US $ 928 milhões | US $ 119 milhões | US $ 3.248 milhões | US $ 2.822 milhões | US $ 426 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 1.714 milhões | US $ 1.596 milhões | US $ 118 milhões | US $ 5.002 milhões | US $ 4.646 milhões | US $ 356 milhões |
| Fluxo de caixa distribuível (DCF) | US $ 1.446 milhões | US $ 1.373 milhões | US $ 73 milhões | US $ 4.220 milhões | US $ 3.956 milhões | US $ 264 milhões |
Despesas de capital
As despesas de capital da MPLX para crescimento e manutenção são significativas devido à natureza intensiva de capital de suas operações.
| Tipo de despesa de capital | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Gastos com capital de crescimento | US $ 675 milhões | US $ 516 milhões |
| Despesas de capital de manutenção | US $ 151 milhões | US $ 113 milhões |
| Gastos totais de capital | US $ 793 milhões | US $ 608 milhões |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o MPLX tem uma quantidade significativa de dívida pendente:
| Tipo de dívida | Valor de transporte (em milhões) | Valor justo (em milhões) |
|---|---|---|
| Dívida pendente | US $ 22.209 milhões | US $ 21.494 milhões |
As classificações de crédito da MPLX em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Agência de classificação | Avaliação | Panorama |
|---|---|---|
| Moody's | Baa2 | Estável |
| Padrão e pobres | BBB | Estável |
| Fitch | BBB | Estável |
Distribuições
O MPLX declarou as seguintes distribuições em dinheiro:
| Tipo de distribuição | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Distribuições comuns do initulador | US $ 974 milhões | US $ 851 milhões |
| Distribuições de unidade preferidas da série A | US $ 6 milhões | US $ 25 milhões |
| Distribuições de unidades preferenciais da série B | US $ 0 milhão | US $ 5 milhões |
Informações sobre preços
Preços para as principais mercadorias em 30 de setembro de 2024:
| Mercadoria | Preço |
|---|---|
| NYMEX HH GAS NATURAL ($ por mMBTU) | $2.23 |
| Preço C2 + NGL ($ por galão) | $0.67 |
Investimentos do método de patrimônio
Receita da MPLX dos investimentos do método de ações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Investimento | Renda (perda) (em milhões) |
|---|---|
| Bangl, LLC | ($3) |
| Illinois Extension Pipeline Company, L.L.C. | $15 |
| Loop LLC | $3 |
| Maren Bakken Company LLC | $23 |
| WPC Parent, LLC | $16 |
| Outro | $26 |
| Renda total dos investimentos do método patrimonial | $149 |
Como MPLX LP (MPLX) ganha dinheiro
Segmentos de negócios
O MPLX opera através de dois segmentos primários: logística e armazenamento (L&S) e Gathering & Processing (G&P).
Logística e armazenamento (L&S)
O segmento de L&S é responsável por reunir, transportar, armazenar e distribuir petróleo bruto, produtos refinados e outros produtos à base de hidrocarbonetos. Esse segmento também inclui refino de logística e distribuição de combustíveis.
No terceiro trimestre de 2024, o segmento de L&S relatou:
| Item | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Receita de serviço | $1,158 | $1,130 |
| Renda de aluguel | $223 | $216 |
| Receita relacionada ao produto | $5 | $6 |
| Receita total do segmento | $1,617 | $1,591 |
Gathering & Processing (G&P)
O segmento de G&P se concentra na coleta, processamento e transporte de gás natural, além de transportar, fracionar, armazenar e comercializar líquidos de gás natural (NGLS).
Para o terceiro trimestre de 2024, o segmento G&P relatou:
| Item | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Receita de serviço | $709 | $641 |
| Vendas de produtos | $433 | $478 |
| Receita total do segmento | $1,191 | $1,274 |
Crescimento de receita
As receitas totais e outras receitas para o MPLX no terceiro trimestre de 2024 atingiram US $ 2,972 bilhões, um aumento de US $ 2,912 bilhões no mesmo trimestre de 2023. O crescimento da receita foi atribuído a:
- Taxas mais altas de tarifa de pipeline
- Consolidação de Markwest Torñado GP, L.L.C.
- Aquisição de propriedade adicional na bacia de Utica
Estrutura de custos
No terceiro trimestre de 2024, os custos e despesas totais da MPLX foram de US $ 1,697 bilhão, em comparação com US $ 1,758 bilhão no terceiro trimestre de 2023. Os principais componentes de custo incluídos:
- Custo das receitas: US $ 404 milhões (terceiro trimestre de 2024) vs. US $ 367 milhões (terceiro trimestre de 2023)
- Custos de produto adquiridos: US $ 403 milhões (terceiro trimestre de 2024) vs. $ 474 milhões (terceiro trimestre de 2023)
- Depreciação e amortização: US $ 322 milhões (terceiro trimestre de 2024) vs. US $ 301 milhões (terceiro trimestre de 2023)
Lucro líquido e ebitda ajustada
O lucro líquido atribuível ao MPLX LP para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 1,037 bilhão, em comparação com US $ 918 milhões no terceiro trimestre de 2023. EBITDA ajustado atribuível ao MPLX LP para o mesmo período foi de US $ 1,714 bilhão, acima de US $ 1,596 bilhão no trimestre de 2023.
Distribuições a unitolistas
Em 29 de outubro de 2024, a MPLX declarou uma distribuição em dinheiro de US $ 974 milhões, ou US $ 0,9565 por unidade comum. Esta distribuição é um aumento significativo em relação aos US $ 851 milhões declarados no terceiro trimestre de 2023.
| Tipo de distribuição | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Distribuições comuns do initulador | $974 | $851 |
| Distribuições preferidas da série A | $6 | $25 |
| Distribuições preferenciais da Série B | $0 | $0 |
| Distribuições totais em dinheiro | $980 | $876 |
Despesas de capital
Os gastos de capital da MPLX nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram US $ 793 milhões, incluindo:
- Despesas de capital de crescimento: US $ 675 milhões
- Despesas de capital de manutenção: US $ 118 milhões
Esses investimentos estão focados na expansão da capacidade de processamento em regiões -chave, como as bacias Marcellus e Permiano.
Investimentos do método de patrimônio
A receita dos investimentos em métodos de ações para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 149 milhões, abaixo dos US $ 159 milhões no terceiro trimestre de 2023. Isso reflete o desempenho de várias joint ventures nas quais a MPLX possui participações.
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a MPLX possuía ativos totais de aproximadamente US $ 28,124 bilhões, com passivos totais de US $ 22,209 bilhões. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da parceria eram de US $ 2,426 bilhões.
MPLX LP (MPLX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MPLX LP (MPLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MPLX LP (MPLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MPLX LP (MPLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.