MPLX LP (MPLX) Bundle
Une brève histoire de MPLX
Entreprise Overview
MPLX LP est un partenariat Master Limited formé en 2012. Il se concentre principalement sur le transport et le stockage du pétrole brut et des produits raffinés, ainsi que de la collecte et de la transformation du gaz naturel et des liquides de gaz naturel (NGL).
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, MPLX a déclaré un revenu net attribuable à MPLX LP de 1 037 millions de dollars, par rapport à 918 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 119 millions de dollars. Les revenus totaux et autres revenus pour le troisième trimestre de 2024 2 972 millions de dollars, à partir de 2 912 millions de dollars en glissement annuel, marquant une croissance de 60 millions de dollars.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Revenu net attribuable à MPLX LP | 1 037 millions de dollars | 918 millions de dollars | 119 millions de dollars |
| Revenus totaux et autres revenus | 2 972 millions de dollars | 2 912 millions de dollars | 60 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 1 714 millions de dollars | 1 596 millions de dollars | 118 millions de dollars |
| Distributions en espèces déclarées | 980 millions de dollars | 876 millions de dollars | 104 millions de dollars |
Dépenses en capital et investissements
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les dépenses en capital de MPLX ont totalisé 720 millions de dollars, par rapport à 668 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société a également fait des investissements importants dans des affiliés non consolidés, s'élevant à 103 millions de dollars en 2024, une augmentation substantielle de 23 millions de dollars en 2023.
Acquisitions et extensions
MPLX a terminé l'acquisition d'Utica Midstream au premier trimestre de 2024, contribuant à un 30 millions de dollars en revenus. De plus, la consolidation du Markwest Torñado GP, L.L.C. en décembre 2023, ajouté approximativement 93 millions de dollars dans les revenus progressifs.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, MPLX avait une dette en suspens de 21 494 millions de dollars, par rapport à 19 377 millions de dollars Au 31 décembre 2023. La société a publié 1,65 milliard de dollars dans les notes supérieures en 2024, qui a contribué à ses stratégies de financement.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette en suspens | 21 494 millions de dollars | 19 377 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 2 426 millions de dollars | 1 048 millions de dollars |
Tendances du marché et perspectives futures
La capacité de MPLX à s'adapter aux fluctuations du marché est mise en évidence par ses performances au milieu des prix du pétrole et du gaz. Le prix du gaz naturel Nymex HH a été signalé à 2,23 $ par MMBTU au troisième trimestre 2024, à partir de 2,66 $ par MMBTU au troisième trime 0,67 $ par gallon.
Pour l'avenir, MPLX prévoit de continuer à tirer parti de son pipeline et à des actifs de traitement pour améliorer l'efficacité opérationnelle et stimuler la croissance des revenus.
A qui possède MPLX LP (MPLX)
Structure de propriété
MPLX LP est un Master Limited Partnership (MLP) codé par public, principalement détenu par Marathon Petroleum Corporation (MPC). Au 30 septembre 2024, la répartition de la propriété est la suivante:
| Type de propriété | Unités possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Unités communes - public | 355 millions | 34.8% |
| Unités communes - MPC | 619 millions | 60.8% |
| Série A Unités préférées | 6 millions | 0.6% |
| Série B Unités préférées | — | — |
| Intérêts non contrôlants | — | — |
Unités préférées
MPLX possède des unités privilégiées de série A, avec environ 6 millions de personnes restantes au 30 septembre 2024. Les unités privilégiées de la série B ont été rachetées le 15 février 2023, avec une distribution finale de 21 millions de dollars payés aux unitholders.
Performance financière récente
Pour le troisième trimestre de 2024, MPLX a déclaré une distribution totale en espèces de 974 millions de dollars, traduisant à 0,9565 $ par unité commune, ce qui représente une augmentation notable de 0,8500 $ par unité commune au cours du trimestre précédent. L'allocation des distributions pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Type de distribution | Montant (en millions) |
|---|---|
| Usholders communs | $974 |
| Série A Unités préférées | $6 |
| Distribution totale déclarée | $980 |
Programme de rachat d'unité
MPLX a un programme de rachat d'unité en cours autorisé jusqu'à 1 milliard de dollars. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté un total de 5,5 millions d'unités communes pour un coût moyen de 41,32 $ par unité.
Capitalisation boursière et évaluation
Au 30 septembre 2024, MPLX LP comptait environ 1 018 millions d'unités communes en cours, contribuant à une capitalisation boursière d'environ 43,5 milliards de dollars, sur la base d'une récente fourchette de prix commercial.
Résumé des principales mesures financières
Les principales mesures financières pour MPLX pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 3,218 milliards de dollars |
| EBITDA ajusté | 5,002 milliards de dollars |
| Distributions aux suppléants | 2,623 milliards de dollars |
| Flux de trésorerie des opérations | 4,271 milliards de dollars |
Investissements de méthode d'équité
MPLX détient également des investissements dans diverses coentreprises et partenariats, qui contribuent à sa performance financière globale. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable des investissements sur la méthode des actions était d'environ 4,558 milliards de dollars.
Énoncé de mission MPLX LP (MPLX)
Énoncé de mission Overview
MPLX LP s'engage à fournir des services intermédiaires sûrs, fiables et responsables de l'environnement, en se concentrant sur le transport, le stockage et la transformation des liquides de gaz naturel et de gaz naturel. L'entreprise vise à créer de la valeur pour ses parts-parts tout en soutenant les communautés qu'elle dessert et en adhérant aux normes d'excellence opérationnelles les plus élevées.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, MPLX a déclaré un revenu net attribuable à MPLX LP de 1 037 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 918 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net attribuable à MPLX LP était de 3 218 millions de dollars, contre 2 794 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $1,037 | $918 | $3,218 | $2,794 |
| EBITDA ajusté (en millions) | $1,714 | $1,596 | $5,002 | $4,646 |
| Distributions déclarées (en millions) | $980 | $876 | $2,727 | $2,479 |
Dépenses en capital
Le plan d'investissement en capital de MPLX pour 2024 comprend une dépense en capital totale de 1,1 milliard de dollars, qui se compose de 950 millions de dollars pour le capital de croissance et de 150 millions de dollars pour le capital d'entretien. Cet investissement vise à étendre et à améliorer les opérations existantes, ainsi qu'à répondre aux exigences réglementaires.
| Type de dépenses en capital | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Dépenses en capital de croissance | $950 | $555 |
| Dépenses en capital de maintenance | $150 | $113 |
| Total des dépenses en capital | $1,100 | $668 |
Gestion des liquidités et de la dette
Au 30 septembre 2024, MPLX a déclaré une liquidité totale de 5,926 milliards de dollars, ce qui comprend 2,426 milliards de dollars en espèces et en espèces. La dette totale à long terme de la société s'élevait à 19,250 milliards de dollars, avec une partie importante de ses emprunts comprenant des billets de senior à taux fixe.
| Métriques de la dette et de la liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $2,426 |
| Dette totale à long terme | $19,250 |
| Installations de crédit disponibles | $2,000 |
Engagement environnemental
MPLX se consacre à maintenir un solide programme d'environnement, adhérant aux réglementations fédérales, étatiques et locales concernant les émissions et la gestion des déchets. La société a alloué 15 millions de dollars pour les efforts de restauration environnementale au 30 septembre 2024.
Points saillants opérationnels
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, MPLX a traité un total de 7 168 millions de pieds cubes de gaz naturel par jour, présentant sa capacité opérationnelle et son efficacité.
| Métriques opérationnelles | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gas naturel traité (en MCF / D) | 7,168 | 6,397 |
| C2 + NGLS fractionné (en MBPD) | 595 | 565 |
Conclusion
MPLX LP continue de renforcer sa position dans le secteur intermédiaire grâce à des investissements stratégiques, un cadre financier solide et un engagement envers la durabilité environnementale.
Comment fonctionne MPLX LP (MPLX)
Segments d'entreprise
MPLX fonctionne à travers deux segments principaux: la logistique et le stockage (L&S) et la collecte et le traitement (G&P).
- Logistique et stockage (L&S): Ce segment est responsable de la collecte, du transport, du stockage et de la distribution du pétrole brut, des produits raffinés et d'autres produits à base d'hydrocarbures. Il comprend également du raffinage de la logistique et des opérations terminales.
- Rassemblement et traitement (G&P): Ce segment se concentre sur la collecte, la transformation et le transport du gaz naturel, ainsi que sur le transport, la fractionnement, le stockage et la commercialisation des liquides de gaz naturel (LGN).
Performance financière
Au 30 septembre 2024, MPLX a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Variance | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Variance |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux et autres revenus | 2 972 millions de dollars | 2 912 millions de dollars | 60 millions de dollars | 8 870 millions de dollars | 8 315 millions de dollars | 555 millions de dollars |
| Revenu net | 1 047 millions de dollars | 928 millions de dollars | 119 millions de dollars | 3 248 millions de dollars | 2 822 millions de dollars | 426 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 1 714 millions de dollars | 1 596 millions de dollars | 118 millions de dollars | 5 002 millions de dollars | 4 646 millions de dollars | 356 millions de dollars |
| Flux de trésorerie distribuables (DCF) | 1 446 millions de dollars | 1 373 millions de dollars | 73 millions de dollars | 4 220 millions de dollars | 3 956 millions de dollars | 264 millions de dollars |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de MPLX pour la croissance et la maintenance sont importantes en raison de la nature à forte intensité de capital de ses opérations.
| Type de dépenses en capital | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses en capital de croissance | 675 millions de dollars | 516 millions de dollars |
| Dépenses en capital de maintenance | 151 millions de dollars | 113 millions de dollars |
| Total des dépenses en capital | 793 millions de dollars | 608 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, MPLX a un montant important de dette en cours:
| Type de dette | Valeur de transport (en millions) | Juste valeur (en millions) |
|---|---|---|
| Dette en suspens | 22 209 millions de dollars | 21 494 millions de dollars |
Les cotes de crédit de MPLX au 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Agence de notation | Notation | Perspectives |
|---|---|---|
| Moody's | Baa2 | Écurie |
| Standard et pauvres | BBB | Écurie |
| Ficture | BBB | Écurie |
Distribution
MPLX a déclaré les distributions en espèces suivantes:
| Type de distribution | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Distributions communes à unholder | 974 millions de dollars | 851 millions de dollars |
| Distributions d'unités privilégiées de série A | 6 millions de dollars | 25 millions de dollars |
| Distributions d'unité préférées de la série B | 0 million de dollars | 5 millions de dollars |
Informations sur les prix
Prix pour les produits clés au 30 septembre 2024:
| Marchandise | Prix |
|---|---|
| Gas naturel Nymex HH ($ par MMBTU) | $2.23 |
| Prix C2 + NGL ($ par gallon) | $0.67 |
Investissements de méthode d'équité
Le revenu de MPLX à partir des investissements sur la méthode des actions pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Investissement | Revenu (perte) (en millions) |
|---|---|
| Bangl, LLC | ($3) |
| Illinois Extension Pipeline Company, L.L.C. | $15 |
| LOOP LLC | $3 |
| Maren Bakken Company LLC | $23 |
| WPC Parent, LLC | $16 |
| Autre | $26 |
| Revenu total des investissements sur la méthode des actions | $149 |
Comment MPLX LP (MPLX) fait de l'argent
Segments d'entreprise
MPLX fonctionne à travers deux segments principaux: la logistique et le stockage (L&S) et la collecte et le traitement (G&P).
Logistique et stockage (L&S)
Le segment L&S est responsable de la collecte, du transport, du stockage et de la distribution de pétrole brut, de produits raffinés et d'autres produits à base d'hydrocarbures. Ce segment comprend également du raffinage de la logistique et de la distribution des carburants.
Au troisième trimestre de 2024, le segment L&S a rapporté:
| Article | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenus de service | $1,158 | $1,130 |
| Revenus de location | $223 | $216 |
| Revenus liés au produit | $5 | $6 |
| Revenu total du segment | $1,617 | $1,591 |
Rassemblement et traitement (G&P)
Le segment G&P se concentre sur la collecte, la transformation et le transport du gaz naturel, ainsi que sur le transport, la fractionnement, le stockage et la commercialisation des liquides de gaz naturel (LGN).
Pour le troisième trimestre de 2024, le segment G&P a rapporté:
| Article | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenus de service | $709 | $641 |
| Ventes de produits | $433 | $478 |
| Revenu total du segment | $1,191 | $1,274 |
Croissance des revenus
Les revenus totaux et autres revenus de MPLX au troisième trimestre de 2024 ont atteint 2,972 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,912 milliards de dollars au même trimestre de 2023. La croissance des revenus a été attribuée à:
- Taux de tarif de pipeline plus élevés
- Consolidation de Markwest Torñado GP, L.L.C.
- Acquisition d'une propriété supplémentaire dans le bassin d'Utica
Structure des coûts
Au troisième trimestre de 2024, les coûts et dépenses totaux de MPLX étaient de 1,697 milliard de dollars, contre 1,758 milliard de dollars au troisième trimestre 2023. Les composants de coûts clés comprenaient:
- Coût des revenus: 404 millions de dollars (troisième trimestre 2024) contre 367 millions de dollars (troisième trimestre 2023)
- Coûts du produit achetés: 403 millions de dollars (T2 2024) contre 474 millions de dollars (T2 2023)
- Dépréciation et amortissement: 322 millions de dollars (troisième trimestre 2024) contre 301 millions de dollars (T3 2023)
Revenu net et EBITDA ajusté
Le revenu net attribuable à MPLX LP pour le troisième trimestre de 2024 était de 1,037 milliard de dollars, contre 918 millions de dollars au troisième trimestre 2023. EBITDA ajusté attribuable à MPLX LP pour la même période était de 1,714 milliard de dollars, contre 1,596 milliard de dollars au troisième trimestre 2023.
Distributions aux suppléants
Le 29 octobre 2024, MPLX a déclaré une distribution en espèces de 974 millions de dollars, ou 0,9565 $ par unité commune. Cette distribution est une augmentation significative par rapport aux 851 millions de dollars déclarés au troisième trimestre 2023.
| Type de distribution | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Distributions communes à unholder | $974 | $851 |
| Série A Distributions préférées | $6 | $25 |
| Distributions préférées de la série B | $0 | $0 |
| Total des distributions en espèces | $980 | $876 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de MPLX pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 793 millions de dollars, notamment:
- Dépenses en capital de croissance: 675 millions de dollars
- Dépenses en capital de maintenance: 118 millions de dollars
Ces investissements sont axés sur l'élargissement des capacités de traitement dans des régions clés telles que les bassins Marcellus et Permien.
Investissements de méthode d'équité
Les revenus des investissements sur la méthode des actions pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 149 millions de dollars, contre 159 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela reflète la performance de diverses coentreprises dans lesquelles MPLX détient des participations.
Situation financière
Au 30 septembre 2024, MPLX avait un actif total d'environ 28,124 milliards de dollars, avec un passif total de 22,209 milliards de dollars. Les équivalents en espèces et en espèces de la société de personnes s'élevaient à 2,426 milliards de dollars.
MPLX LP (MPLX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MPLX LP (MPLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MPLX LP (MPLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MPLX LP (MPLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.