Natural Resource Partners L.P. (NRP) Bundle
تاريخ موجز لشركة Natural Resource Partners L.P.
شركة Overview
Natural Resource Partners L.P. (NRP) هي شراكة يتم تداولها بشكل عام وتعمل بشكل أساسي في ملكية وإدارة حقوق المعادن والموارد الطبيعية. اعتبارًا من عام 2024، شهدت الشركة تقلبات في الإيرادات والتدفقات النقدية بسبب اختلاف ظروف السوق، لا سيما في قطاعي الفحم ورماد الصودا.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت NRP عن إجمالي إيرادات وإيرادات أخرى قدرها 202.3 مليون دولار، انخفاض 27% من 276.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا إلى حد كبير بـ أ 33.1 مليون دولار انخفاض في عائدات حقوق التعدين و 41.4 مليون دولار انخفاض إيرادات رماد الصودا.
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | النقصان (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| الحقوق المعدنية | $185,077 | $218,213 | ($33,136) | (15%) |
| رماد الصودا | $17,204 | $58,633 | ($41,429) | (71%) |
| المجموع | $202,281 | $276,846 | ($74,565) | (27%) |
تحليل التدفق النقدي
تم الإبلاغ عن التدفق النقدي التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 عند 182.3 مليون دولار، أسفل من 233.2 مليون دولار في فترة العام السابق. كما شهد التدفق النقدي الحر انخفاضًا إجماليًا 184.3 مليون دولار مقارنة ب 235.0 مليون دولار في عام 2023.
| نوع التدفق النقدي | المبلغ 2024 (بالآلاف) | المبلغ 2023 (بالآلاف) | النقصان (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $182,273 | $233,192 | ($50,919) |
| التدفق النقدي الحر | $184,252 | $235,012 | ($50,760) |
مدفوعات التوزيع
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، قامت شركة NRP بتوزيعات نقدية كبيرة على مالكي وحداتها. وكان التوزيع لكل وحدة مشتركة باستمرار $0.75 خلال الأرباع الثلاثة الأولى. وجاء إجمالي التوزيعات المعلنة لحاملي الوحدات المشتركة والمفضلة على النحو التالي:
| شهر مدفوع | التوزيع لكل وحدة مشتركة | التوزيع الإجمالي (الوحدات المشتركة) | التوزيع لكل وحدة مفضلة | التوزيع الإجمالي (الوحدات المفضلة) |
|---|---|---|---|---|
| فبراير 2024 | $0.75 | $9,918 | $30.00 | $2,150 |
| مارس 2024 | 2.44 دولار (خاص) | $32,268 | - | - |
| مايو 2024 | $0.75 | $9,987 | $30.00 | $2,150 |
| أغسطس 2024 | $0.75 | $9,986 | $30.00 | $950 |
ظروف السوق والتوقعات المستقبلية
تأثرت إيرادات NRP وتدفقاتها النقدية بانخفاض أسعار مبيعات الفحم وانخفاض الطلب على رماد الصودا، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الظروف الاقتصادية العالمية. ويعزى الانخفاض في أسعار الفحم المعدني إلى ضعف الطلب على الصلب، وخاصة في الصين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت سيولة بنك NRP 76.2 مليون دولار، مكونة من 30.9 مليون دولار في النقد وما يعادله و 45.3 مليون دولار في القدرة على الاقتراض بموجب التسهيلات الائتمانية.
| مقاييس السيولة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $30,900 |
| القدرة على الاقتراض المتاحة | $45,300 |
| إجمالي السيولة | $76,200 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن نسبة الرافعة المالية للشركة عند 0.8xمما يشير إلى مستوى يمكن التحكم فيه من الديون مقارنة بأرباحها.
من يملك شركة Natural Resource Partners L.P. (NRP)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Natural Resource Partners L.P. (NRP) بهيكل ملكية متنوع يتكون من مالكي الوحدات المشتركين، والشريك العام، ومالكي الوحدات المفضلين. ويبلغ إجمالي عدد الوحدات المشتركة القائمة حوالي 12,960,000 وحدة كما في 31 مارس 2024.
مالكي الوحدات الرئيسيين
تتميز ملكية NRP بحيازات كبيرة من المستثمرين المؤسسيين والكيانات الأخرى. يوضح الجدول التالي مالكي الوحدات الرئيسيين اعتبارًا من آخر فترة تقرير:
| نوع الحامل | عدد الوحدات | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مالكي الوحدات المشتركين | 12,960,000 | 100% |
| الشريك العام | 8,005,000 | ~61.8% |
| مالكي الوحدات المفضلين | 0 | 0% |
استرداد الوحدات المفضلة
في عام 2024، نفذت NRP سلسلة من عمليات استرداد الوحدات المفضلة. أعادت الشراكة شراء ما مجموعه 40.000 وحدة مفضلة مقابل 40.0 مليون دولار أمريكي نقدًا في مايو 2024 واستردت 31.666 وحدة مفضلة متبقية مقابل 31.7 مليون دولار أمريكي نقدًا في سبتمبر 2024.
الأداء المالي والتوزيعات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت إن آر بي عن صافي دخل قدره 140.9 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعكس انخفاضًا عن الفترة السابقة. أعلنت الشركة ودفعت توزيعات نقدية لحاملي الوحدات المشتركة يبلغ مجموعها 0.75 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة في فبراير ومايو وأغسطس 2024.
توزيعات الوحدة المشتركة
ويلخص الجدول التالي التوزيعات النقدية المعلنة والمدفوعة لحاملي الوحدات المشتركة خلال عام 2024:
| شهر مدفوع | التوزيع لكل وحدة | التوزيع الإجمالي (بالآلاف) |
|---|---|---|
| فبراير | $0.75 | $9,918 |
| مارس (توزيع خاص) | $2.44 | $32,268 |
| يمكن | $0.75 | $9,987 |
| أغسطس | $0.75 | $9,986 |
السيولة والنسب المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت NRP عن سيولة إجمالية قدرها 76.2 مليون دولار أمريكي، تتألف من 30.9 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله، و45.3 مليون دولار أمريكي من قدرة الاقتراض المتاحة بموجب تسهيل Opco الائتماني الخاص بها. بلغت نسبة الرافعة المالية للشراكة 0.8 مرة، مما يشير إلى مركز مالي قوي مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA).
هيكل الديون
تشتمل ديون NRP اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على قروض بموجب التسهيل الائتماني الخاص بشركة Opco بإجمالي 154.7 مليون دولار أمريكي وسندات Opco الكبرى برصيد رئيسي تراكمي قدره 43.0 مليون دولار أمريكي.
أداء السوق
وقد تأثر أداء السوق لشركة NRP بالتقلبات في أسعار الفحم والكفاءة التشغيلية عبر قطاع الحقوق المعدنية الخاص بها. أعلنت الشركة عن إيرادات حقوق ملكية بقيمة 124.1 مليون دولار من مبيعات الفحم خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
بيان مهمة شركة Natural Resource Partners L.P. (NRP).
بيان المهمة Overview
تتمثل مهمة شركة Natural Resource Partners L.P. (NRP) في توفير مجموعة متنوعة من حقوق المعادن، مع التركيز على تعظيم التدفق النقدي من خلال الإدارة الإستراتيجية لأصولها، مع استكشاف الفرص أيضًا في مجال الطاقة المتجددة وعزل الكربون. تهدف NRP إلى أن تكون المزود الرائد للموارد الأساسية مع ضمان الممارسات المستدامة وخلق القيمة لحاملي الوحدات.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت NRP عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $38,595,000 | $63,846,000 |
| صافي الدخل العائد إلى مالكي الوحدات المشتركين | $26,578,000 | $42,951,000 |
| صافي الدخل لكل وحدة مشتركة (أساسي) | $2.04 | $3.40 |
| إجمالي الإيرادات | $60,327,000 | $86,367,000 |
| التدفق النقدي التشغيلي | $182,273,000 | $233,192,000 |
| التدفق النقدي القابل للتوزيع | $192,627,000 | $235,973,000 |
التوزيعات على مالكي الوحدات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة NRP وقامت بدفع التوزيعات على النحو التالي:
| شهر مدفوع | التوزيع لكل وحدة (عام) | التوزيع الإجمالي (الوحدات المشتركة) | التوزيع لكل وحدة (مفضل) | التوزيع الإجمالي (الوحدات المفضلة) |
|---|---|---|---|---|
| فبراير | $0.75 | $9,918,000 | $30.00 | $2,150,000 |
| مارس (خاص) | $2.44 | $32,268,000 | - | - |
| يمكن | $0.75 | $9,987,000 | $30.00 | $2,150,000 |
| أغسطس | $0.75 | $9,986,000 | $30.00 | $950,000 |
| سبتمبر | - | - | $20.68 | $655,000 |
إدارة الأصول والعمليات
تتكون الحقوق المعدنية لشركة NRP من موارد مختلفة، بما في ذلك الفحم والركام والنفط والغاز. كما في 30 سبتمبر 2024، كانت القيم الدفترية لهذه العقارات كما يلي:
| نوع العقار | القيمة الدفترية | الاستنزاف المتراكم | صافي القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| خصائص الفحم | $660,961,000 | ($296,781,000) | $364,180,000 |
| خصائص المجاميع | $8,655,000 | ($4,003,000) | $4,652,000 |
| خصائص حقوق النفط والغاز | $12,354,000 | ($10,443,000) | $1,911,000 |
| آخر | $13,143,000 | ($1,612,000) | $11,531,000 |
| إجمالي الحقوق المعدنية، صافي | $695,113,000 | ($312,839,000) | $382,274,000 |
المبادرات الاستراتيجية
تعمل NRP بنشاط على استكشاف فرص الإيرادات المحايدة للكربون، بما في ذلك:
- عزل ثاني أكسيد الكربون تحت الأرض
- إنتاج الليثيوم
- توليد الكهرباء باستخدام الطاقة الحرارية الأرضية والطاقة الشمسية وطاقة الرياح
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى NRP سيولة إجمالية قدرها 76.2 مليون دولار، تتألف من:
- النقد وما في حكمه: 30.9 مليون دولار
- القدرة على الاقتراض بموجب التسهيل الائتماني لشركة Opco: 45.3 مليون دولار
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت ديون NRP تتكون مما يلي:
| نوع الدين | كمية |
|---|---|
| التسهيلات الائتمانية لشركة Opco | $154,684,000 |
| ملاحظات كبار Opco | $42,994,000 |
| إجمالي الديون | $197,678,000 |
كيف تعمل شركة Natural Resource Partners L.P. (NRP).
شركة Overview
Natural Resource Partners L.P. (NRP) هي شراكة محدودة يتم تداولها علنًا وتركز على إدارة وتطوير الموارد المعدنية، وفي المقام الأول الفحم. تعمل NRP من خلال قطاعات مختلفة، بما في ذلك حقوق المعادن ورماد الصودا.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت NRP عن دخل صافي قدره 140.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 213.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويُعزى انخفاض الأرباح بشكل أساسي إلى انخفاض أسعار مبيعات الفحم المعدني وانخفاض الأحجام بسبب ظروف السوق العالمية.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 140.9 مليون دولار | 213.5 مليون دولار |
| النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية | 182.3 مليون دولار | 233.2 مليون دولار |
| التدفق النقدي الحر | 10.1 مليون دولار | 20.2 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 197.4 مليون دولار | 155.5 مليون دولار |
تدفقات الإيرادات
تستمد إيرادات NRP من مصادر مختلفة، بما في ذلك رسوم الفحم، وعقود إيجار الإنتاج، والمبادرات المحايدة للكربون. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات من العقود مع العملاء 176.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 215.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| مصدر الإيرادات | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| إيرادات حقوق ملكية الفحم | 124.1 مليون دولار | 161.5 مليون دولار |
| الحد الأدنى من إيرادات عقد الإيجار | 1.8 مليون دولار | 2.0 مليون دولار |
| إيرادات مبادرة محايدة الكربون | 4.3 مليون دولار | 2.9 مليون دولار |
| إيرادات أخرى | 46.5 مليون دولار | 48.9 مليون دولار |
التوزيعات النقدية
في عام 2024، دفعت NRP توزيعات نقدية بقيمة 0.75 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة مشتركة كل ثلاثة أشهر، إلى جانب توزيعات خاصة لتغطية الالتزامات الضريبية لحاملي الوحدات. وبلغ إجمالي التوزيع النقدي على الوحدات المفضلة للربع الأول من عام 2024 2.15 مليون دولار.
| فترة | التوزيع لكل وحدة مشتركة | التوزيع الإجمالي (الوحدات المشتركة) | التوزيع الإجمالي (الوحدات المفضلة) |
|---|---|---|---|
| الربع الرابع 2023 | $0.75 | 9.9 مليون دولار | 2.15 مليون دولار |
| الربع الأول 2024 | $0.75 | 9.99 مليون دولار | 2.15 مليون دولار |
| الربع الثاني 2024 | $0.75 | 9.99 مليون دولار | 0.95 مليون دولار |
الديون والتمويل
لدى NRP التزامات ديون مختلفة، حيث يصل إجمالي الديون اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 إلى 197.7 مليون دولار. تم الإبلاغ عن نسبة الرافعة المالية للشراكة عند 0.8x، أي أقل بكثير من الحد الأقصى المسموح به وهو 3.0x.
| نوع الدين | المبلغ (30 سبتمبر 2024) | المبلغ (31 ديسمبر 2023) |
|---|---|---|
| التسهيلات الائتمانية لشركة Opco | 154.7 مليون دولار | 95.8 مليون دولار |
| ملاحظات كبار Opco | 43.0 مليون دولار | 59.7 مليون دولار |
القطاعات التشغيلية
تشمل القطاعات التشغيلية لـ NRP حقوق المعادن ورماد الصودا. يعد قطاع الحقوق المعدنية هو المحرك الأساسي للإيرادات، ويتأثر بشدة بديناميكيات سوق الفحم واتجاهات التسعير.
ظروف السوق والتوقعات
اعتبارًا من عام 2024، يواجه NRP تحديات بسبب انخفاض أسعار الفحم المعدني وتراجع الطلب بشكل عام في سوق الصلب العالمي. تستكشف الشراكة مبادرات محايدة للكربون لتنويع مصادر إيراداتها.
كيف تجني شركة Natural Resource Partners L.P. (NRP) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Natural Resource Partners L.P. (NRP) إيراداتها بشكل أساسي من حقوقها المعدنية والأعمال التجارية الأخرى ذات الصلة. تشمل القطاعات الرئيسية التي تساهم في دخلها ما يلي:
- عائدات الفحم
- إيرادات النفط والغاز
- خدمات النقل والتجهيز
- الربح من بيع الأصول والتصرف فيها
- رماد الصودا والركام
إيرادات حقوق ملكية الفحم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت NRP عن إجمالي إيرادات حقوق الفحم بقيمة 124.1 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 23% من 161.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض أسعار مبيعات الفحم المعدني وانخفاض أحجام مبيعات الفحم الحراري.
| منطقة الفحم | حجم المبيعات (طن) | إيرادات حقوق الملكية للطن ($) | إجمالي الإيرادات (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| أبالاتشيا | 100,829 | 5.78 | 100.8 |
| حوض إلينوي | 4,503 | 2.33 | 10.5 |
| حوض نهر البودرة الشمالي | 2,460 | 4.87 | 12.0 |
| ساحل الخليج | 1,136 | 0.79 | 0.9 |
| المجموع | 109,928 | - | 124.1 |
إيرادات حقوق النفط والغاز
تحقق NRP أيضًا إيرادات من عائدات النفط والغاز، حيث تبلغ 6.96 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 36٪ مقارنة بالعام السابق.
خدمات النقل والتجهيز
بلغت إيرادات خدمات النقل والتجهيز 7.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 11.4 مليون دولار أمريكي في العام السابق، وهو ما يعكس انخفاضًا بنسبة 31٪.
الربح من مبيعات الأصول
سجلت NRP مكاسب قدرها 4.8 مليون دولار أمريكي من مبيعات الأصول والتصرف فيها خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بارتفاع كبير من 955000 دولار أمريكي في العام السابق.
قطاع أعمال رماد الصودا
حقق قطاع رماد الصودا إيرادات قدرها 17.2 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 71٪ من 58.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
مصاريف التشغيل
بلغت النفقات التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 49.4 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 53.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وهذا يشمل:
| نوع المصاريف | 2024 (مليون دولار) | 2023 (مليون دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مصاريف التشغيل والصيانة | 18.4 | 23.5 | (21) |
| الاستهلاك والنضوب والإطفاء | 12.7 | 12.5 | 2 |
| المصاريف العمومية والإدارية | 18.2 | 17.2 | 6 |
صافي الدخل
تم الإبلاغ عن صافي دخل NRP للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 عند 140.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 213.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وبلغ صافي الدخل العائد إلى مالكي الوحدات المشتركين 109.9 مليون دولار.
التوزيعات على مالكي الوحدات
في عام 2024، أعلنت NRP عن توزيعات نقدية بقيمة 0.75 دولار أمريكي لكل وحدة مشتركة خلال الأرباع الثلاثة الأولى، بإجمالي يبلغ حوالي 29.9 مليون دولار أمريكي لحاملي الوحدات المشتركة.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، يواصل برنامج NRP استكشاف الفرص في المبادرات المحايدة للكربون، بما في ذلك عزل الكربون ومشاريع الطاقة المتجددة، والتي يمكن أن توفر مصادر إيرادات إضافية.
Natural Resource Partners L.P. (NRP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Natural Resource Partners L.P. (NRP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Natural Resource Partners L.P. (NRP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Natural Resource Partners L.P. (NRP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.