Sunrun Inc. (RUN) Bundle
تاريخ موجز لـ H3
اعتبارًا من عام 2024، شهد النصف الثالث تطورات كبيرة في عملياته وأدائه المالي وتواجده في السوق.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن النصف الثالث عن إجمالي إيرادات قدرها 1.519 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 13٪ من 1.743 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. توزيع الإيرادات هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (آلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| اتفاقيات العملاء | $1,030,859 | $789,256 | $241,603 | 31% |
| الحوافز | $85,794 | $75,895 | $9,899 | 13% |
| أنظمة الطاقة الشمسية | $167,535 | $566,861 | ($399,326) | (70%) |
| منتجات | $235,039 | $311,211 | ($76,172) | (24%) |
| إجمالي الإيرادات | $1,519,227 | $1,743,223 | ($223,996) | (13%) |
المعالم التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة إجمالي أصول النصف الثالث 22.1 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 20.5 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وزاد إجمالي مطلوبات الشركة إلى 15.1 مليار دولار أمريكي من 13.5 مليار دولار أمريكي خلال نفس الفترة.
التدفق النقدي والسيولة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفاد النصف الثالث بما يلي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(507,794) | $(704,733) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(1,908,612) | $(1,952,019) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $2,439,185 | $2,655,674 |
بلغ الرصيد النقدي للنصف الثالث اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 533.9 مليون دولار أمريكي، مما يعكس مركز سيولة قويًا مدعومًا بترتيبات التمويل والاستثمارات المختلفة.
هيكل الديون
تم الإبلاغ عن إجمالي ديون النصف الثالث اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 12.5 مليار دولار، بزيادة من 10.7 مليار دولار في العام السابق. تقسيم الديون يشمل:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الديون غير القابلة للرجوع | $11,578,898 |
| إجمالي الديون المستحقة | $996,034 |
| إجمالي الدين، صافي | $12,452,159 |
موقف السوق والمبادرات الاستراتيجية
واصلت H3 توسيع تواجدها في السوق من خلال الشراكات الاستراتيجية والاستثمارات في أنظمة الطاقة الشمسية. وقد ركزت الشركة بشكل كبير على تعزيز كفاءتها التشغيلية وخفض التكاليف، وهو ما انعكس في انخفاض نفقات التشغيل بشكل كبير بسبب انخفاض تكاليف المبيعات والتسويق وكذلك انخفاض تكلفة أنظمة الطاقة الشمسية المباعة.
أداء المخزون
تمت مراقبة أداء أسهم H3 عن كثب، حيث تعكس التقلبات اتجاهات السوق الأوسع والتطورات الخاصة بالشركة. وأشار سعر سهم الشركة حتى نهاية سبتمبر 2024 إلى توقعات مستقرة على الرغم من انخفاض الإيرادات المبلغ عنها.
الاستنتاج بشأن الصحة المالية
تظل الصحة المالية لـ H3 قوية مع قاعدة أصول قوية وسيولة كافية للتغلب على تحديات السوق. ومن المتوقع أن يؤدي التركيز الاستراتيجي للشركة على اتفاقيات العملاء وحلول التمويل المبتكرة إلى دفع النمو المستقبلي.
من يملك شركة Sunrun Inc. (RUN)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان المساهمون الرئيسيون في شركة Sunrun Inc. يشملون المستثمرين من المؤسسات والأفراد. أكبر المساهمين المؤسسيين هم:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 23,718,000 | 10.59% |
| شركة بلاك روك | 20,487,000 | 9.19% |
| شركة ستيت ستريت | 15,000,000 | 6.73% |
| شركة كابيتال ريسيرش للمستثمرين العالميين | 14,000,000 | 6.29% |
| تي. رو برايس أسوشيتس، إنك. | 12,500,000 | 5.62% |
ملكية المطلعين
تلعب ملكية المطلعين دورًا مهمًا في حوكمة شركة Sunrun Inc. ويوضح الجدول التالي المطلعين الرئيسيين وحصص الملكية الخاصة بكل منهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| إدوارد فينستر | المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي | 6,500,000 | 2.92% |
| لين جوريش | المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي | 5,800,000 | 2.59% |
| توماس فون رايشباور | المدير المالي | 1,200,000 | 0.54% |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 3,500,000 | 1.57% |
اتجاهات الملكية المؤسسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 70% من أسهم Sunrun القائمة، مما يعكس الثقة في آفاق نمو الشركة. وتشير الاتجاهات خلال العام الماضي إلى زيادة طفيفة في الملكية المؤسسية، ويعزى ذلك إلى المبادرات الاستراتيجية للشركة والتوسع في السوق.
ملكية التجزئة
ويشكل مستثمرو التجزئة حوالي 30% من هيكل الملكية. وقد شهد هذا القطاع نمواً بسبب الاهتمام المتزايد باستثمارات الطاقة المتجددة، لا سيما وسط ارتفاع الوعي البيئي والسياسات الحكومية المواتية.
التغييرات الأخيرة للمساهمين
في الربع الأخير، كانت هناك تغييرات ملحوظة في تكوين المساهمين:
- وزادت شركة بلاك روك حصتها بنسبة 2%.
- ظلت ملكية Vanguard مستقرة، بينما خفضت T. Rowe Price حصتها بنسبة 1%.
- وقد دخل مستثمرون مؤسسيون جدد، مما يعكس الاهتمام المتزايد بأسهم الطاقة المتجددة.
ملخص البيانات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول Sunrun 22.1 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي مطلوبات قدرها 15.1 مليار دولار أمريكي. وسجلت الشركة خسارة صافية قدرها 955.3 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 2.1 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $22,104,323,000 |
| إجمالي الالتزامات | $15,069,930,000 |
| صافي الخسارة (9 أشهر) | $(955,266,000) |
| صافي الخسارة (العام السابق) | $(2,147,435,000) |
من المتوقع أن تستمر استثمارات وتوسعات Sunrun الإستراتيجية في التأثير على هيكل ملكيتها وأداء السوق بشكل إيجابي.
بيان مهمة شركة Sunrun Inc. (RUN).
مهمة Overview
تتمثل مهمة Sunrun في ربط الناس بأنظف طاقة على وجه الأرض. تهدف الشركة إلى إزالة الحواجز المالية وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الطاقة المتجددة المولدة محليًا. تُعرف شركة Sunrun بأنها المزود الرائد للطاقة النظيفة في البلاد كخدمة اشتراك، حيث تقدم حلول الطاقة الشمسية والتخزين السكنية دون أي تكاليف مقدمة.
العناصر الرئيسية للمهمة
- تحول صناعة الطاقة الشمسية: منذ إنشائها في عام 2007، أحدثت شركة Sunrun تحولًا في صناعة الطاقة الشمسية.
- أمن الطاقة والقدرة على التنبؤ: توفر الشركة حلول الطاقة التي تعزز قيمة العملاء وتساهم في أمن الطاقة.
- فوائد المجتمع: تدير شركة Sunrun خدمات الطاقة التي تفيد المجتمعات والمرافق والشبكة الكهربائية.
نموذج الأعمال
تعمل شركة Sunrun في تصميم وتطوير وتركيب وبيع وملكية وصيانة أنظمة الطاقة الشمسية السكنية. العملاء الأساسيون هم أصحاب المنازل السكنية، وتوفر الشركة أيضًا تخزين البطارية في أسواق محددة. عادةً ما تكون لاتفاقيات العملاء فترة أولية تتراوح من 20 إلى 25 عامًا، تقوم خلالها شركة Sunrun بمراقبة المشاريع وصيانتها وتأمينها.
المقاييس التشغيلية
| متري | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| قدرة الطاقة الشمسية المتصلة بالشبكة (ميغاواط) | 7,288 | 6,462 |
| عملاء | 1,015,910 | 903,270 |
| إجمالي أصول الربح | $16,779,712,000 | $13,299,394,000 |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Sunrun عن إجمالي إيرادات قدرها 1,519,227,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,743,223,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين 32,510,000 دولار أمريكي لعام 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 1,254,373,000 دولار أمريكي في 2023.
الاستثمار والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Sunrun بجمع أموال الاستثمار في الأسهم الضريبية لتمويل تركيب أنظمة الطاقة الشمسية، بإجمالي التزامات تصل إلى 15,069,930,000 دولار أمريكي. بلغ رصيد الحصص غير المسيطرة القابلة للاسترداد 633,817,000 دولار أمريكي، وبلغ إجمالي حقوق المساهمين 5,278,033,000 دولار أمريكي.
تحديات السوق
تواجه شركة Sunrun تحديات الاقتصاد الكلي العالمية، بما في ذلك ارتفاع أسعار الفائدة والضغوط التضخمية التي يمكن أن تؤثر على تكلفة رأس المال والتمويل المتاح لأنظمة الطاقة الشمسية الجديدة. وقد لاحظت الشركة عدم اليقين في السوق، بما في ذلك التغييرات التنظيمية في كاليفورنيا التي أثرت على جاذبية عروض الطاقة الشمسية فقط، مما دفع التحول نحو حلول الطاقة الشمسية بالإضافة إلى التخزين.
النظرة المستقبلية
على الرغم من التحديات، فإن Sunrun في وضع يمكنها من الاستفادة من منصة التشغيل القابلة للتطوير لمواصلة قيادة التوزيع من خلال قنوات تسويق متعددة. وتهدف الشركة إلى تعزيز تجربة العملاء وتوسيع تواجدها في السوق مع تزايد الطلب على حلول الطاقة الشمسية.
كيف تعمل شركة Sunrun Inc. (RUN).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Sunrun Inc. بشكل أساسي في سوق الطاقة الشمسية السكنية، مع التركيز على تصميم وتركيب وتمويل أنظمة الطاقة الشمسية. تحقق الشركة إيراداتها من خلال:
- اتفاقيات العملاء والحوافز
- بيع أنظمة ومنتجات الطاقة الشمسية
أداء الإيرادات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Sunrun عن إجمالي إيرادات قدرها 1.52 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 13٪ من 1.74 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. التوزيع كما يلي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| اتفاقيات العملاء | $1,030,859 | $789,256 | $241,603 | 31% |
| الحوافز | $85,794 | $75,895 | $9,899 | 13% |
| أنظمة الطاقة الشمسية | $167,535 | $566,861 | $(399,326) | (70%) |
| منتجات | $235,039 | $311,211 | $(76,172) | (24%) |
| إجمالي الإيرادات | $1,519,227 | $1,743,223 | $(223,996) | (13%) |
مصاريف التشغيل
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية 1.96 مليار دولار أمريكي، بانخفاض كبير قدره 44% مقارنة بـ 3.52 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وفيما يلي التفاصيل:
| فئة النفقات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة اتفاقيات العملاء والحوافز | $876,581 | $789,334 | $87,247 | 11% |
| تكلفة أنظمة الطاقة الشمسية ومبيعات المنتجات | $411,591 | $824,830 | $(413,239) | (50%) |
| المبيعات والتسويق | $466,411 | $574,061 | $(107,650) | (19%) |
| البحث والتطوير | $30,510 | $14,153 | $16,357 | 116% |
| العامة والإدارية | $173,082 | $163,957 | $9,125 | 6% |
| ضعف الشهرة | $0 | $1,158,000 | $(1,158,000) | (100%) |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $1,958,175 | $3,524,335 | $(1,566,160) | (44%) |
صافي الخسارة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Sunrun عن خسارة صافية قدرها 955.3 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 2.15 مليار دولار أمريكي في العام السابق، مما يشير إلى انخفاض كبير في الخسائر. وبلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين 32.5 مليون دولار، بانخفاض من 1.25 مليار دولار في عام 2023.
التدفق النقدي Overview
تم تلخيص التدفق النقدي لشركة Sunrun للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 أدناه:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(507,794) | $(704,733) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(1,908,612) | $(1,952,019) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $2,439,185 | $2,655,674 |
| صافي التغير في النقد والنقد المقيد | $22,779 | $(1,078) |
قاعدة العملاء والقدرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Sunrun 1,015,910 عميلًا وقدرة طاقة شمسية متصلة بالشبكة تبلغ 7,288 ميجاوات، مقارنة بـ 903,270 عميلًا و6,462 ميجاوات في عام 2023.
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات شركة Sunrun 15.07 مليار دولار أمريكي، مع التزامات ديون كبيرة بدون حق الرجوع. كان لدى الشركة قروض مستحقة بقيمة 392.5 مليون دولار على تسهيلاتها الائتمانية، مع مبلغ التزام قدره 447.5 مليون دولار يستحق في مارس 2027.
التزامات الاستثمار
لدى شركة Sunrun التزامات شراء يبلغ مجموعها 125.4 مليون دولار أمريكي للوحدات الكهروضوئية والعاكسات والبطاريات، والتي من المتوقع الوفاء بها بحلول نهاية الربع الأول من عام 2025.
كيف تجني شركة Sunrun Inc. (RUN) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Sunrun Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال قناتين رئيسيتين: اتفاقيات العملاء ومبيعات المنتجات.
اتفاقيات العملاء
تشتمل الإيرادات من اتفاقيات العملاء على مدفوعات مقابل استخدام أنظمة الطاقة الشمسية بالإضافة إلى حسومات المرافق والحسومات الأخرى المخصصة من قبل العميل. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات من اتفاقيات العملاء 368,641,000 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 27% من 289,678,000 دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصلت هذه الإيرادات إلى 1,030,859,000 دولار أمريكي، ارتفاعًا من 789,256,000 دولار أمريكي، مما يمثل أ زيادة 31% على أساس سنوي.
الحوافز
تتكون إيرادات الحوافز في المقام الأول من مبيعات أرصدة الطاقة الشمسية المتجددة (SRECs) والإعفاءات الضريبية على الاستثمار التجاري (ITCs). وفي الربع الثالث من عام 2024، ساهمت إيرادات الشركة السعودية للطاقة المتجددة بمبلغ 37,220,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 26,850,000 دولار أمريكي في العام السابق، مما يعكس زيادة بنسبة 39%. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات الحوافز 85,794,000 دولار أمريكي مقارنة بـ 75,895,000 دولار أمريكي في عام 2023، أي بزيادة قدرها 13%.
أنظمة الطاقة الشمسية ومبيعات المنتجات
شهدت الإيرادات من بيع أنظمة ومنتجات الطاقة الشمسية انخفاضًا بسبب التحولات في تفضيلات العملاء نحو ترتيبات التمويل من خلال اتفاقيات العملاء. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات من أنظمة الطاقة الشمسية 47,189,000 دولار أمريكي، بانخفاض من 135,476,000 دولار أمريكي في عام 2023. وبالنسبة لفترة التسعة أشهر، انخفضت هذه الإيرادات إلى 167,535,000 دولار أمريكي من 566,861,000 دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 70%.
الأداء المالي Overview
فيما يلي ملخص للأداء المالي لشركة Sunrun للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترات من عام 2023.
| متري | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $537,173,000 | $563,181,000 | $1,519,227,000 | $1,743,223,000 |
| إيرادات اتفاقيات العملاء | $368,641,000 | $289,678,000 | $1,030,859,000 | $789,256,000 |
| إيرادات الحوافز | $37,220,000 | $26,850,000 | $85,794,000 | $75,895,000 |
| إيرادات أنظمة الطاقة الشمسية | $47,189,000 | $135,476,000 | $167,535,000 | $566,861,000 |
| إيرادات مبيعات المنتجات | $84,123,000 | $111,177,000 | $235,039,000 | $311,211,000 |
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي مصاريف التشغيل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 664,951,000 دولار أمريكي، بانخفاض كبير من 1,910,658,000 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 1,958,175,000 دولار أمريكي، بانخفاض من 3,524,335,000 دولار أمريكي في عام 2023.
| نوع المصاريف | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة اتفاقيات العملاء | $308,382,000 | $283,742,000 | $876,581,000 | $789,334,000 |
| تكلفة أنظمة الطاقة الشمسية | $125,312,000 | $234,274,000 | $411,591,000 | $824,830,000 |
| المبيعات والتسويق | $162,490,000 | $176,349,000 | $466,411,000 | $574,061,000 |
| البحث والتطوير | $8,180,000 | $5,039,000 | $30,510,000 | $14,153,000 |
| العامة والإدارية | $60,587,000 | $53,254,000 | $173,082,000 | $163,957,000 |
التدفق النقدي والأنشطة التمويلية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Sunrun عن صافي نقدي مستخدم في الأنشطة التشغيلية قدره 507,794,000 دولار أمريكي، وهو تحسن من 704,733,000 دولار أمريكي في العام السابق. بلغ النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 1,908,612,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,952,019,000 دولار أمريكي في عام 2023. وفي الأنشطة التمويلية، حققت شركة Sunrun 2,439,185,000 دولار أمريكي، بانخفاض عن 2,655,674,000 دولار أمريكي في عام 2023.
| نشاط التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(507,794,000) | $(704,733,000) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(1,908,612,000) | $(1,952,019,000) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $2,439,185,000 | $2,655,674,000 |
نمو العملاء وقدراتهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Sunrun قدرة طاقة شمسية شبكية تبلغ 7,288 ميجاوات وخدمت 1,015,910 عميلًا، مقارنة بـ 6,462 ميجاوات و903,270 عميلًا في عام 2023.
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| قدرة الطاقة الشمسية المتصلة بالشبكة (ميغاواط) | 7,288 | 6,462 |
| إجمالي العملاء | 1,015,910 | 903,270 |
Sunrun Inc. (RUN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sunrun Inc. (RUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sunrun Inc. (RUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sunrun Inc. (RUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.