Sunrun Inc. (RUN) Bundle
Uma breve história do H3
A partir de 2024, o H3 viu desenvolvimentos significativos em suas operações, desempenho financeiro e presença de mercado.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o H3 registrou uma receita total de US $ 1,519 bilhão, marcando um declínio de 13% de US $ 1,743 bilhão no mesmo período do ano anterior. O colapso da receita é o seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Acordos de clientes | $1,030,859 | $789,256 | $241,603 | 31% |
| Incentivos | $85,794 | $75,895 | $9,899 | 13% |
| Sistemas de energia solar | $167,535 | $566,861 | ($399,326) | (70%) |
| Produtos | $235,039 | $311,211 | ($76,172) | (24%) |
| Receita total | $1,519,227 | $1,743,223 | ($223,996) | (13%) |
Destaques operacionais
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos do H3 foi avaliado em US $ 22,1 bilhões, acima dos US $ 20,5 bilhões no final de 2023. O passivo total da empresa aumentou para US $ 15,1 bilhões em US $ 13,5 bilhões no mesmo período.
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o H3 relatou:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(507,794) | $(704,733) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(1,908,612) | $(1,952,019) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $2,439,185 | $2,655,674 |
O saldo de caixa da H3 em 30 de setembro de 2024, era de US $ 533,9 milhões, refletindo uma posição robusta de liquidez reforçada por vários acordos e investimentos de financiamento.
Estrutura da dívida
A dívida total do H3 em 30 de setembro de 2024 foi relatada como US $ 12,5 bilhões, um aumento de US $ 10,7 bilhões no ano anterior. A repartição da dívida inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida total sem receita | $11,578,898 |
| Dívida total de recurso | $996,034 |
| Dívida total, líquido | $12,452,159 |
Posição de mercado e iniciativas estratégicas
A H3 continuou a expandir sua presença no mercado por meio de parcerias estratégicas e investimentos em sistemas de energia solar. A empresa colocou ênfase significativa no aumento de sua eficiência operacional e na redução dos custos, o que se reflete nas despesas operacionais que diminuíram significativamente devido aos custos mais baixos de vendas e marketing, bem como reduções no custo dos sistemas de energia solar vendidos.
Desempenho de ações
O desempenho das ações da H3 foi monitorado de perto, com flutuações refletindo tendências mais amplas do mercado e desenvolvimentos específicos da empresa. O preço das ações da empresa no final de setembro de 2024 indicou uma perspectiva estável, apesar da receita relatada.
Conclusão sobre saúde financeira
A saúde financeira do H3 permanece robusta, com uma forte base de ativos e liquidez suficiente para navegar nos desafios do mercado. O foco estratégico da empresa em acordos de clientes e soluções de financiamento inovador deve impulsionar o crescimento futuro.
Um dono da Sunrun Inc. (execução)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, os principais acionistas da Sunrun Inc. incluem investidores institucionais e de varejo. Os maiores acionistas institucionais são:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 23,718,000 | 10.59% |
| BlackRock, Inc. | 20,487,000 | 9.19% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 6.73% |
| Capital Research Global Investors | 14,000,000 | 6.29% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 12,500,000 | 5.62% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel significativo na governança da Sunrun Inc. A tabela a seguir descreve os principais insiders e suas respectivas participações de propriedade:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Edward Fenster | Co-fundador e presidente executivo | 6,500,000 | 2.92% |
| Lynn Jurich | Co-fundador e CEO | 5,800,000 | 2.59% |
| Thomas von Reichbauer | Diretor financeiro | 1,200,000 | 0.54% |
| Outros executivos | Vários | 3,500,000 | 1.57% |
Tendências de propriedade institucional
Em 30 de setembro de 2024, os investidores institucionais detêm aproximadamente 70% das ações em circulação da Sunrun, refletindo a confiança nas perspectivas de crescimento da empresa. As tendências no ano passado indicam um ligeiro aumento na propriedade institucional, atribuídas às iniciativas estratégicas da Companhia e à expansão do mercado.
Propriedade do varejo
Os investidores de varejo representam cerca de 30% da estrutura de propriedade. Esse segmento teve crescimento devido ao crescente interesse em investimentos em energia renovável, particularmente em meio a crescente conscientização ambiental e políticas governamentais favoráveis.
Mudanças recentes de acionistas
No último trimestre, houve mudanças notáveis na composição dos acionistas:
- A BlackRock aumentou sua participação em 2%.
- A propriedade da Vanguard permaneceu estável, enquanto a T. Rowe Price reduziu sua participação em 1%.
- Novos investidores institucionais entraram, refletindo o crescente interesse em estoques de energia renovável.
Resumo dos dados financeiros
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da Sunrun são de US $ 22,1 bilhões, com passivos totais de US $ 15,1 bilhões. A empresa registrou uma perda líquida de US $ 955,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 2,1 bilhões no mesmo período em 2023.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | $22,104,323,000 |
| Passivos totais | $15,069,930,000 |
| Perda líquida (9 meses) | $(955,266,000) |
| Perda líquida (ano anterior) | $(2,147,435,000) |
Espera -se que os investimentos e expansões estratégicas da Sunrun continuem influenciando sua estrutura de propriedade e o desempenho do mercado positivamente.
Sunrun Inc. (Run) Declaração de Missão
Missão Overview
A missão de Sunrun é conectar as pessoas à energia mais limpa do mundo. A empresa pretende remover barreiras financeiras e democratizar o acesso à energia renovável e gerada localmente. A Sunrun é reconhecida como o principal fornecedor de energia limpa do país como serviço de assinatura, oferecendo soluções de energia solar e de armazenamento residenciais sem custos iniciais.
Elementos -chave da missão
- Transformação da indústria solar: Desde a sua criação em 2007, Sunrun transformou a indústria solar.
- Segurança Energética e Previsibilidade: A empresa fornece soluções de energia que aumentam o valor do cliente e contribuem para a segurança energética.
- Benefícios da comunidade: A Sunrun gerencia serviços de energia que beneficiam comunidades, serviços públicos e a rede elétrica.
Modelo de negócios
Sunrun está envolvido no design, desenvolvimento, instalação, venda, propriedade e manutenção de sistemas de energia solar residencial. Os clientes principais são proprietários residenciais e a empresa também oferece armazenamento de bateria em mercados selecionados. Os acordos de clientes normalmente têm um período inicial de 20 a 25 anos, durante os quais a Sunrun monitora, mantém e assegura os projetos.
Métricas operacionais
| Métrica | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Capacidade de energia solar em rede (megawatts) | 7,288 | 6,462 |
| Clientes | 1,015,910 | 903,270 |
| Ativos de ganhos grosseiros | $16,779,712,000 | $13,299,394,000 |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sunrun registrou uma receita total de US $ 1.519.227.000, em comparação com US $ 1.743.223.000 no mesmo período em 2023. A perda líquida atribuível a US $ 1,2473 foi de US $ 32.510.000 em 2024, em comparação a uma perda líquida de US $ 1,24,77773 em 2024.
Investimento e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Sunrun havia levantado fundos de investimento em patrimônio fiscal para financiar a instalação de sistemas de energia solar, com o total de passivos atingindo US $ 15.069.930.000. O saldo de juros não controladores resgatáveis foi de US $ 633.817.000, e o patrimônio líquido total era de US $ 5.278.033.000.
Desafios de mercado
A Sunrun enfrenta desafios macroeconômicos globais, incluindo o aumento das taxas de juros e pressões inflacionárias que podem afetar o custo do capital e o financiamento disponível para novos sistemas de energia solar. A empresa observou a incerteza do mercado, incluindo mudanças regulatórias na Califórnia que afetaram a atratividade de ofertas somente solar, empurrando uma mudança em direção a soluções de armazenamento solares e de armazenamento.
Perspectivas futuras
Apesar dos desafios, a Sunrun está posicionada para alavancar sua plataforma operacional escalável para continuar impulsionando a distribuição através de vários canais de marketing. A empresa pretende melhorar a experiência do cliente e expandir sua presença no mercado à medida que a demanda por soluções de energia solar cresce.
Como funciona a Sunrun Inc. (Run)
Modelo de negócios
A Sunrun Inc. opera principalmente no mercado de energia solar residencial, com foco no design, instalação e financiamento de sistemas de energia solar. A empresa gera receita através de:
- Acordos e incentivos de clientes
- Vendas de sistemas e produtos de energia solar
Desempenho da receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sunrun registrou uma receita total de US $ 1,52 bilhão, representando uma queda de 13% de US $ 1,74 bilhão no mesmo período em 2023. O detalhamento é o seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Acordos de clientes | $1,030,859 | $789,256 | $241,603 | 31% |
| Incentivos | $85,794 | $75,895 | $9,899 | 13% |
| Sistemas de energia solar | $167,535 | $566,861 | $(399,326) | (70%) |
| Produtos | $235,039 | $311,211 | $(76,172) | (24%) |
| Receita total | $1,519,227 | $1,743,223 | $(223,996) | (13%) |
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram de US $ 1,96 bilhão, uma diminuição significativa de 44% em comparação com US $ 3,52 bilhões no mesmo período em 2023. Os detalhes são descritos abaixo:
| Categoria de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Custo dos acordos e incentivos dos clientes | $876,581 | $789,334 | $87,247 | 11% |
| Custo dos sistemas de energia solar e vendas de produtos | $411,591 | $824,830 | $(413,239) | (50%) |
| Vendas e marketing | $466,411 | $574,061 | $(107,650) | (19%) |
| Pesquisa e desenvolvimento | $30,510 | $14,153 | $16,357 | 116% |
| Geral e Administrativo | $173,082 | $163,957 | $9,125 | 6% |
| Dedução da boa vontade | $0 | $1,158,000 | $(1,158,000) | (100%) |
| Despesas operacionais totais | $1,958,175 | $3,524,335 | $(1,566,160) | (44%) |
Perda líquida
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sunrun registrou uma perda líquida de US $ 955,3 milhões em comparação com US $ 2,15 bilhões no ano anterior, indicando uma redução significativa nas perdas. O prejuízo líquido atribuível aos acionistas ordinários foi de US $ 32,5 milhões, abaixo dos US $ 1,25 bilhão em 2023.
Fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa de Sunrun nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido abaixo:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(507,794) | $(704,733) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(1,908,612) | $(1,952,019) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $2,439,185 | $2,655,674 |
| Mudança líquida em dinheiro e dinheiro restrito | $22,779 | $(1,078) |
Base de clientes e capacidade
Em 30 de setembro de 2024, a Sunrun tinha 1.015.910 clientes e uma capacidade de energia solar em rede de 7.288 megawatts, em comparação com 903.270 clientes e 6.462 megawatts em 2023.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais de Sunrun totalizaram US $ 15,07 bilhões, com obrigações de dívida sem receita significativas. A empresa possuía empréstimos pendentes de US $ 392,5 milhões em sua linha de crédito, com um valor de compromisso de US $ 447,5 milhões com vencimento em março de 2027.
Compromissos de investimento
A Sunrun tem compromissos de compra, totalizando US $ 125,4 milhões em módulos, inversores e baterias fotovoltaicos, que devem ser cumpridos até o final do primeiro trimestre de 2025.
Como Sunrun Inc. (Run) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Sunrun Inc. gera receita principalmente através de dois canais principais: acordos de clientes e vendas de produtos.
Acordos de clientes
A receita dos contratos de clientes inclui pagamentos pelo uso de sistemas de energia solar, bem como utilidade e outros descontos designados pelo cliente. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita dos acordos de clientes foi de US $ 368.641.000, um aumento de 27% em relação a US $ 289.678.000 no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, essa receita atingiu US $ 1.030.859.000, acima de US $ 7824, de US $ 785, em 30 de setembro de US $ 7824. um aumento de 31% em relação ao ano anterior.
Incentivos
A receita de incentivos consiste principalmente nas vendas de créditos de energia renovável solar (SRECs) e créditos fiscais de investimentos comerciais (ITCs). No terceiro trimestre de 2024, a Receita SREC contribuiu com US $ 37.220.000, acima dos US $ 26.850.000 no ano anterior, refletindo um aumento de 39%. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita de incentivos foi de US $ 85.794.000 em comparação com US $ 75.895.000 em 2023, um aumento de 13%.
Sistemas de energia solar e vendas de produtos
A receita com a venda de sistemas e produtos de energia solar sofreu um declínio devido a mudanças nas preferências dos clientes para acordos de financiamento por meio de acordos de clientes. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita dos sistemas de energia solar foi de US $ 47.189.000, abaixo de US $ 135.476.000 em 2023. Durante o período de nove meses, essa receita diminuiu para US $ 167.535.000, de US $ 566.861.000, refletindo um declínio de 70%.
Desempenho financeiro Overview
Abaixo está um resumo do desempenho financeiro de Sunrun nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $537,173,000 | $563,181,000 | $1,519,227,000 | $1,743,223,000 |
| Receita de contratos de clientes | $368,641,000 | $289,678,000 | $1,030,859,000 | $789,256,000 |
| Receita de incentivos | $37,220,000 | $26,850,000 | $85,794,000 | $75,895,000 |
| Receita de sistemas de energia solar | $47,189,000 | $135,476,000 | $167,535,000 | $566,861,000 |
| Receita de vendas de produtos | $84,123,000 | $111,177,000 | $235,039,000 | $311,211,000 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 664.951.000, uma queda significativa de US $ 1.910.658.000 no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o total de despesas de operação foi de US $ 1.958,175.000.
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Custo dos acordos de clientes | $308,382,000 | $283,742,000 | $876,581,000 | $789,334,000 |
| Custo dos sistemas de energia solar | $125,312,000 | $234,274,000 | $411,591,000 | $824,830,000 |
| Vendas e marketing | $162,490,000 | $176,349,000 | $466,411,000 | $574,061,000 |
| Pesquisa e desenvolvimento | $8,180,000 | $5,039,000 | $30,510,000 | $14,153,000 |
| Geral e Administrativo | $60,587,000 | $53,254,000 | $173,082,000 | $163,957,000 |
Fluxo de caixa e atividades de financiamento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sunrun relatou um dinheiro líquido usado em atividades operacionais de US $ 507.794.000, uma melhoria em relação a US $ 704.733.000 no ano anterior. O dinheiro usado em atividades de investimento foi de US $ 1.908.612.000, em comparação com US $ 1.952.019.000 em 2023. Em atividades de financiamento, a Sunrun gerou US $ 2.439.185.000, abaixo dos US $ 2.655.674.000 em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(507,794,000) | $(704,733,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(1,908,612,000) | $(1,952,019,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $2,439,185,000 | $2,655,674,000 |
Crescimento e capacidade do cliente
Em 30 de setembro de 2024, a Sunrun tinha uma capacidade de energia solar em rede de 7.288 megawatts e atendeu 1.015.910 clientes, em comparação com 6.462 megawatts e 903.270 clientes em 2023.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Capacidade de energia solar em rede (MW) | 7,288 | 6,462 |
| Total de clientes | 1,015,910 | 903,270 |
Sunrun Inc. (RUN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sunrun Inc. (RUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sunrun Inc. (RUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sunrun Inc. (RUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.