Sunrun Inc. (RUN) Bundle
Une brève histoire de H3
En 2024, H3 a connu des développements importants dans ses opérations, ses performances financières et sa présence sur le marché.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, H3 a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,519 milliard de dollars, marquant une baisse de 13%, contre 1,743 milliard de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La rupture des revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Accords des clients | $1,030,859 | $789,256 | $241,603 | 31% |
| Incitations | $85,794 | $75,895 | $9,899 | 13% |
| Systèmes d'énergie solaire | $167,535 | $566,861 | ($399,326) | (70%) |
| Produits | $235,039 | $311,211 | ($76,172) | (24%) |
| Revenus totaux | $1,519,227 | $1,743,223 | ($223,996) | (13%) |
Points saillants opérationnels
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de H3 étaient évalués à 22,1 milliards de dollars, contre 20,5 milliards de dollars à la fin de 2023. Le passif total de la société est passé à 15,1 milliards de dollars contre 13,5 milliards de dollars sur la même période.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, H3 a rapporté:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(507,794) | $(704,733) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(1,908,612) | $(1,952,019) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $2,439,185 | $2,655,674 |
Le solde de trésorerie de H3 au 30 septembre 2024, s'est élevé à 533,9 millions de dollars, reflétant une position de liquidité robuste renforcée par divers accords de financement et investissements.
Structure de la dette
La dette totale de H3 au 30 septembre 2024 a été signalée à 12,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 10,7 milliards de dollars l'année précédente. La ventilation de la dette comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale sans recours | $11,578,898 |
| Dette de recours total | $996,034 |
| Dette totale, net | $12,452,159 |
Position du marché et initiatives stratégiques
H3 a continué d'élargir sa présence sur le marché grâce à des partenariats stratégiques et des investissements dans les systèmes d'énergie solaire. La société a mis un accent significatif sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et la réduction des coûts, ce qui se reflète dans les dépenses d'exploitation qui ont considérablement diminué en raison de la baisse des coûts de vente et de marketing ainsi que des réductions du coût des systèmes d'énergie solaire vendus.
Performance du stock
Les performances des actions de H3 ont été étroitement surveillées, les fluctuations reflétant les tendances du marché plus larges et les développements spécifiques à l'entreprise. Le cours de l'action de la société fin septembre 2024 a indiqué une perspective stable malgré la baisse des revenus déclarée.
Conclusion sur la santé financière
La santé financière de H3 reste robuste avec une solide base d'actifs et une liquidité suffisante pour faire face aux défis du marché. L'accent stratégique de l'entreprise sur les accords de clients et les solutions de financement innovantes devrait stimuler la croissance future.
A qui possède Sunrun Inc. (Run)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, les principaux actionnaires de Sunrun Inc. incluent à la fois les investisseurs institutionnels et le détail. Les plus grands actionnaires institutionnels sont:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 23,718,000 | 10.59% |
| BlackRock, Inc. | 20,487,000 | 9.19% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 6.73% |
| Recherche en capital Investisseurs mondiaux | 14,000,000 | 6.29% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 12,500,000 | 5.62% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Sunrun Inc. Le tableau suivant décrit les principaux initiés et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Edward Fenster | Co-fondateur et président exécutif | 6,500,000 | 2.92% |
| Lynn Jurich | Co-fondateur et PDG | 5,800,000 | 2.59% |
| Thomas von Reichbauer | Directeur financier | 1,200,000 | 0.54% |
| Autres dirigeants | Divers | 3,500,000 | 1.57% |
Tendances de la propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, les investisseurs institutionnels détiennent environ 70% des actions en circulation de Sunrun, reflétant la confiance dans les perspectives de croissance de l'entreprise. Les tendances au cours de la dernière année indiquent une légère augmentation de la propriété institutionnelle, attribuée aux initiatives stratégiques de l'entreprise et à l'expansion du marché.
Propriété au détail
Les investisseurs de détail représentent environ 30% de la structure de propriété. Ce segment a connu une croissance en raison de l'intérêt croissant pour les investissements en énergies renouvelables, en particulier au milieu de la sensibilisation à l'environnement croissante et des politiques gouvernementales favorables.
Modifications récentes des actionnaires
Au dernier trimestre, il y a eu des changements notables dans la composition des actionnaires:
- BlackRock a augmenté sa participation de 2%.
- La propriété de Vanguard est restée stable, tandis que T. Rowe Price a réduit sa participation de 1%.
- De nouveaux investisseurs institutionnels sont entrés, reflétant l'intérêt croissant dans les actions d'énergie renouvelable.
Résumé des données financières
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Sunrun s'élèvent à 22,1 milliards de dollars, avec un passif total de 15,1 milliards de dollars. La société a déclaré une perte nette de 955,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 2,1 milliards de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | $22,104,323,000 |
| Passifs totaux | $15,069,930,000 |
| Perte nette (9 mois) | $(955,266,000) |
| Perte nette (année précédente) | $(2,147,435,000) |
Les investissements stratégiques et les extensions de Sunrun devraient continuer à influencer positivement sa structure de propriété et ses performances sur le marché.
Énoncé de mission Sunrun Inc. (Run)
Mission Overview
La mission de Sunrun est de connecter les gens à l'énergie la plus propre du monde. La société vise à supprimer les barrières financières et à démocratiser l'accès aux énergies renouvelables générées localement. Sunrun est reconnu comme le principal fournisseur d'énergie propre du pays en tant que service d'abonnement, offrant des solutions solaires et de stockage résidentielles sans frais initiaux.
Éléments clés de la mission
- Transformation de l'industrie solaire: Depuis sa création en 2007, Sunrun a transformé l'industrie solaire.
- Sécurité énergétique et prévisibilité: L'entreprise fournit des solutions énergétiques qui améliorent la valeur du client et contribuent à la sécurité énergétique.
- Avantages communautaires: Sunrun gère les services énergétiques qui profitent aux communautés, aux services publics et au réseau électrique.
Modèle commercial
Sunrun est engagé dans la conception, le développement, l'installation, la vente, la propriété et l'entretien des systèmes d'énergie solaire résidentiels. Les principaux clients sont des propriétaires résidentiels et la société propose également un stockage de batteries sur certains marchés. Les accords des clients ont généralement une durée initiale de 20 à 25 ans, au cours de laquelle Sunrun surveille, maintient et assure les projets.
Métriques opérationnelles
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Capacité d'énergie solaire en réseau (Megawatts) | 7,288 | 6,462 |
| Clients | 1,015,910 | 903,270 |
| Actifs de gain brut | $16,779,712,000 | $13,299,394,000 |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sunrun a déclaré un chiffre d'affaires total de 1 519 227 000 $, contre 1 743 223 000 $ pour la même période en 2023. La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires était de 32 510 000 $ pour 2024, contre une perte nette de 1 254,373 000 $ en 2023.
Investissement et financement
Au 30 septembre 2024, Sunrun avait collecté des fonds d'investissement en capital fiscal pour financer l'installation de systèmes d'énergie solaire, avec un passif total atteignant 15 069 930 000 $. Le solde des intérêts non contrôlés rachetables était de 633 817 000 $, et les capitaux propres totaux des actionnaires se sont élevés à 5 278 033 000 $.
Défis de marché
Sunrun fait face à des défis macroéconomiques mondiaux, notamment la hausse des taux d'intérêt et les pressions inflationnistes qui pourraient avoir un impact sur le coût du capital et le financement disponible pour les nouveaux systèmes d'énergie solaire. L'entreprise a observé l'incertitude du marché, y compris les changements réglementaires en Californie qui ont affecté l'attractivité des offres solaires uniquement, poussant une évolution vers des solutions de stockage solaires plus.
Perspectives futures
Malgré les défis, Sunrun est positionné pour tirer parti de sa plate-forme d'exploitation évolutive pour continuer à conduire la distribution via plusieurs canaux de marketing. L'entreprise vise à améliorer l'expérience client et à étendre sa présence sur le marché à mesure que la demande de solutions d'énergie solaire augmente.
Comment fonctionne Sunrun Inc. (Run)
Modèle commercial
Sunrun Inc. opère principalement sur le marché résidentiel de l'énergie solaire, en se concentrant sur la conception, l'installation et le financement des systèmes d'énergie solaire. L'entreprise génère des revenus:
- Accords et incitations des clients
- Ventes de systèmes et de produits d'énergie solaire
Performance des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sunrun a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,52 milliard de dollars, ce qui représente une baisse de 13% par rapport à 1,74 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Accords des clients | $1,030,859 | $789,256 | $241,603 | 31% |
| Incitations | $85,794 | $75,895 | $9,899 | 13% |
| Systèmes d'énergie solaire | $167,535 | $566,861 | $(399,326) | (70%) |
| Produits | $235,039 | $311,211 | $(76,172) | (24%) |
| Revenus totaux | $1,519,227 | $1,743,223 | $(223,996) | (13%) |
Dépenses d'exploitation
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 1,96 milliard de dollars, une diminution significative de 44% contre 3,52 milliards de dollars au cours de la même période en 2023. Les détails sont décrits ci-dessous:
| Catégorie de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des accords et incitations des clients | $876,581 | $789,334 | $87,247 | 11% |
| Coût des systèmes d'énergie solaire et des ventes de produits | $411,591 | $824,830 | $(413,239) | (50%) |
| Ventes et marketing | $466,411 | $574,061 | $(107,650) | (19%) |
| Recherche et développement | $30,510 | $14,153 | $16,357 | 116% |
| Général et administratif | $173,082 | $163,957 | $9,125 | 6% |
| Déficience de bonne volonté | $0 | $1,158,000 | $(1,158,000) | (100%) |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,958,175 | $3,524,335 | $(1,566,160) | (44%) |
Perte nette
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sunrun a déclaré une perte nette de 955,3 millions de dollars, contre 2,15 milliards de dollars l'année précédente, indiquant une réduction significative des pertes. La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires était de 32,5 millions de dollars, contre 1,25 milliard de dollars en 2023.
Des flux de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie de Sunrun pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(507,794) | $(704,733) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(1,908,612) | $(1,952,019) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $2,439,185 | $2,655,674 |
| Changement net en espèces et en espèces restreintes | $22,779 | $(1,078) |
Base de clients et capacité
Au 30 septembre 2024, Sunrun comptait 1 015 910 clients et une capacité d'énergie solaire en réseau de 7 288 mégawatts, contre 903 270 clients et 6 462 mégawatts en 2023.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, le passif total de Sunrun s'élevait à 15,07 milliards de dollars, avec des obligations de dettes sans recours importantes. La société a eu des emprunts en cours de 392,5 millions de dollars sur sa facilité de crédit, avec un montant d'engagement de 447,5 millions de dollars à maturation en mars 2027.
Engagements d'investissement
Sunrun a des engagements d'achat totalisant 125,4 millions de dollars pour les modules, onduleurs et batteries photovoltaïques, qui devraient être remplies d'ici la fin du premier trimestre 2025.
Comment Sunrun Inc. (Run) fait de l'argent
Sources de revenus
Sunrun Inc. génère des revenus principalement par le biais de deux canaux principaux: les accords des clients et les ventes de produits.
Accords des clients
Les revenus des accords des clients comprennent les paiements pour l'utilisation des systèmes d'énergie solaire ainsi que les services publics et les autres remises attribuées par le client. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus des accords des clients étaient de 368 641 000 $, une augmentation de 27% par rapport à 289 678 000 $ au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce chiffre d'affaires a atteint 1 030 859 000 $, contre 789,256 000 $, ce qui a atteint 1 030 859 000 $, contre 789,256 000 $, le marquage, le marquage de 1030 $ Une augmentation de 31% d'une année à l'autre.
Incitations
Les revenus des incitations consistent principalement en la vente de crédits d'énergie renouvelable solaires (SRECS) et de crédits d'impôt sur l'investissement commercial (ITC). Au troisième trimestre de 2024, les revenus du SREC ont contribué 37 220 000 $, contre 26 850 000 $ l'année précédente, reflétant une augmentation de 39%. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus des incitations étaient de 85 794 000 $, contre 75 895 000 $ en 2023, une augmentation de 13%.
Systèmes d'énergie solaire et ventes de produits
Les revenus de la vente de systèmes et de produits d'énergie solaire ont connu une baisse due aux changements des préférences des clients vers des accords de financement par le biais des accords des clients. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des systèmes d'énergie solaire étaient de 47 189 000 $, contre 135 476 000 $ en 2023. Pour la période de neuf mois, ce chiffre d'affaires a diminué à 167 535 000 $ contre 566 861 000 $, reflétant une baisse de 70%.
Performance financière Overview
Vous trouverez ci-dessous un résumé des performances financières de Sunrun pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $537,173,000 | $563,181,000 | $1,519,227,000 | $1,743,223,000 |
| Revenus des accords des clients | $368,641,000 | $289,678,000 | $1,030,859,000 | $789,256,000 |
| Revenus des incitations | $37,220,000 | $26,850,000 | $85,794,000 | $75,895,000 |
| Revenus de systèmes d'énergie solaire | $47,189,000 | $135,476,000 | $167,535,000 | $566,861,000 |
| Revenus de vente de produits | $84,123,000 | $111,177,000 | $235,039,000 | $311,211,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 664 951 000 $, une baisse significative de 1 910 658 000 $ au T3 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 1 958 175 000 $, contre 3 524 335 000 $.
| Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Coût des accords des clients | $308,382,000 | $283,742,000 | $876,581,000 | $789,334,000 |
| Coût des systèmes d'énergie solaire | $125,312,000 | $234,274,000 | $411,591,000 | $824,830,000 |
| Ventes et marketing | $162,490,000 | $176,349,000 | $466,411,000 | $574,061,000 |
| Recherche et développement | $8,180,000 | $5,039,000 | $30,510,000 | $14,153,000 |
| Général et administratif | $60,587,000 | $53,254,000 | $173,082,000 | $163,957,000 |
Flux de trésorerie et activités de financement
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sunrun a déclaré un espèces nette utilisées dans des activités d'exploitation de 507 794 000 $, une amélioration de 704 733 000 $ l'année précédente. Les espèces utilisées dans les activités d'investissement étaient de 1 908 612 000 $, contre 1 952 019 000 $ en 2023. Dans les activités de financement, Sunrun a généré 2 439 185 000 $, contre 2 655 674 000 $ en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(507,794,000) | $(704,733,000) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(1,908,612,000) | $(1,952,019,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $2,439,185,000 | $2,655,674,000 |
Croissance et capacité des clients
Au 30 septembre 2024, Sunrun avait une capacité d'énergie solaire en réseau de 7 288 mégawatts et a servi 1 015 910 clients, contre 6 462 mégawatts et 903 270 clients en 2023.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Capacité d'énergie solaire en réseau (MW) | 7,288 | 6,462 |
| Total des clients | 1,015,910 | 903,270 |
Sunrun Inc. (RUN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sunrun Inc. (RUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sunrun Inc. (RUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sunrun Inc. (RUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.