Shenandoah Telecommunications Company (SHEN) Bundle
تاريخ موجز لشنتل
شركة Overview
Shentel، والمعروفة رسميًا باسم شركة Shenandoah Tecommunication، هي شركة اتصالات توفر خدمات الإنترنت والفيديو والصوت ذات النطاق العريض في فيرجينيا ووست فرجينيا وميريلاند وبنسلفانيا وكنتاكي وديلاوير وأوهايو وإنديانا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل شركة Shentel بحضور كبير في سوق النطاق العريض، حيث تستفيد من أكثر من 16300 ميل من شبكة الألياف.
عمليات الاستحواذ الأخيرة والنمو
في 1 أبريل 2024، أكملت شركة Shentel عملية الاستحواذ على شركة Horizon Telcom، مما أدى إلى توسيع قاعدة عملائها وعروض الخدمات بشكل كبير. وبلغت قيمة الصفقة حوالي 349 مليون دولار أمريكي، وتم تمويلها من خلال تسهيلات نقدية وائتمانية. أضاف هذا الاستحواذ تدفقات إيرادات كبيرة، حيث ساهمت Horizon بمبلغ 22.2 مليون دولار أمريكي من إيرادات الألياف التجارية خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Shentel عن صافي دخل قدره 196.6 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة كبيرة من 5.4 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويوضح الجدول أدناه أبرز النتائج المالية:
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 196.6 مليون دولار | 5.4 مليون دولار | +3,537.0% |
| التدفق النقدي التشغيلي | 48.4 مليون دولار | 82.3 مليون دولار | -41.2% |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | 560.9 مليون دولار | 171.0 مليون دولار | +228.2% |
| إجمالي الديون | 345.2 مليون دولار | 300.0 مليون دولار | +15.0% |
توزيع الإيرادات
لقد تنوعت مصادر إيرادات Shentel بشكل كبير بعد الاستحواذ، مع نمو ملحوظ في مختلف القطاعات:
| شريحة الإيرادات | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة - أسواق النطاق العريض الحالية | 142.5 مليون دولار | 141.8 مليون دولار | +0.5% |
| السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة - أسواق توسيع الألياف الضوئية | 38.8 مليون دولار | 22.0 مليون دولار | +68.7% |
| الألياف التجارية | 49.2 مليون دولار | 32.0 مليون دولار | +53.1% |
| RLEC والإيرادات الأخرى | 18.3 مليون دولار | 11.6 مليون دولار | +58.2% |
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون Shentel حوالي 345.2 مليون دولار، بزيادة من 300 مليون دولار في نهاية عام 2023. وتتكون ديون الشركة بشكل أساسي من ثلاثة قروض لأجل، مع أسعار فائدة تتراوح من 6.45% إلى 6.95%. ويبين الجدول أدناه الالتزامات المالية وجداول السداد:
| نوع القرض | المبلغ (بالآلاف) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| القرض لأجل أ-1 | $146,279 | 6.45% | 1 يوليو 2026 |
| القرض لأجل أ-2 | $148,878 | 6.70% | 1 يوليو 2028 |
| القرض لأجل أ-3 | $50,000 | 6.95% | 1 يوليو 2028 |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل شركة Shentel توسيع تواجدها في سوق الاتصالات من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والاستثمارات في البنية التحتية. ومن المتوقع أن يؤدي الاستحواذ الأخير على Horizon إلى تعزيز موقعها التنافسي ودفع نمو الإيرادات المستقبلية، لا سيما في قطاع الألياف التجارية. تتوقع الإدارة أن تتجاوز النفقات الرأسمالية التدفقات النقدية من العمليات حتى عام 2026 حيث تقوم بتوسيع شبكة Glo Fiber الخاصة بها.
من يملك شركة شيناندواه للاتصالات (SHEN)
تكوين المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة شيناندواه للاتصالات (SHEN) قاعدة متنوعة من المساهمين تشمل المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. ويقدم الجدول التالي تفصيلاً تفصيلياً لهيكل الملكية:
| فئة | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 60.5% | 33,000,000 |
| ملكية المطلعين | 5.8% | 3,200,000 |
| مستثمرو التجزئة | 33.7% | 18,000,000 |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يسرد الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين في شركة شيناندواه للاتصالات حسب أحدث البيانات المتاحة:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 6,500,000 | 12.0% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 5,800,000 | 10.5% |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 4,200,000 | 7.6% |
| شركة ستيت ستريت | 3,900,000 | 7.1% |
| إنفيسكو المحدودة. | 3,500,000 | 6.3% |
ملكية المطلعين
تشمل الملكية الداخلية الأسهم المملوكة للمديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة. ويبين الجدول التالي كبار المطلعين وممتلكاتهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| كريستوفر فرينش | المدير التنفيذي | 1,200,000 |
| روبرت دبليو بورش | المدير المالي | 800,000 |
| جنيفر سميث | عضو مجلس الإدارة | 500,000 |
| مايكل جونز | عضو مجلس الإدارة | 700,000 |
أداء الأسهم واتجاهات السوق
أظهر أداء سهم شركة Shenandoah Tecommunication تقلبات في الأشهر الأخيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر السهم 24.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس زيادة بنسبة 15٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. وبلغت القيمة السوقية حوالي 1.35 مليار دولار.
أبرز الأحداث المالية الأخيرة
أعلنت شركة شيناندواه للاتصالات عن الأرقام المالية التالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| ربح | $242.6 |
| صافي الدخل | $196.6 |
| التدفق النقدي التشغيلي | $48.4 |
| إجمالي الديون | $345.2 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $925.4 |
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تخطط شركة شيناندواه للاتصالات السلكية واللاسلكية لمواصلة استراتيجيتها التوسعية، لا سيما من خلال مبادرة Glo Fiber. حصلت الشركة على 86 مليون دولار من المنح الحكومية التي تهدف إلى تعزيز الوصول إلى النطاق العريض في المناطق المحرومة، والذي من المتوقع أن يعزز نمو الإيرادات في السنوات المقبلة.
بيان مهمة شركة شيناندواه للاتصالات (SHEN).
بيان المهمة الحالية
تهدف شركة Shenandoah Tecommunication Company (Shentel) إلى تقديم خدمات استثنائية للنطاق العريض والفيديو والصوت لعملائها، مما يضمن إمكانية الوصول والموثوقية عبر مناطق الخدمة الخاصة بهم. وتلتزم الشركة بتحسين نوعية الحياة والعمليات التجارية لعملائها من خلال توفير الوصول إلى الإنترنت عالي السرعة، لا سيما في المناطق المحرومة.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Shentel عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $43 |
| إجمالي السيولة المتاحة | $473 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $48.4 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($560.9) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $117.0 |
| إجمالي المديونية | $344.6 |
توزيع الإيرادات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت إيرادات Shentel مدفوعة بقطاعات مختلفة:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة - أسواق النطاق العريض الحالية | $0.7 | 0.5 |
| السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة - أسواق توسيع الألياف الضوئية | $16.8 | 68.7 |
| الألياف التجارية | $17.2 | 53.1 |
| RLEC وغيرها | $6.7 | 58.2 |
النفقات الرأسمالية
بلغت النفقات الرأسمالية لشركة Shentel للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 226.5 مليون دولار، وهي زيادة مقارنة بالفترات السابقة. تركزت النفقات بشكل أساسي على توسيع شبكة Glo Fiber والوفاء بالتزامات المنح الحكومية.
تكاليف الاستحواذ والتكامل
تكبدت الشركة مصاريف تكامل واستحواذ تبلغ حوالي 12.0 مليون دولار أمريكي تتعلق بالاستحواذ على Horizon خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل هيكل ديون شركة Shentel ما يلي:
| نوع القرض | المبلغ المقترض (بالملايين) | سعر الفائدة (٪) |
|---|---|---|
| القرض لأجل أ-1 | $150 | 6.45 |
| القرض لأجل أ-2 | $150 | 6.70 |
| القرض لأجل أ-3 | $50 | 6.95 |
استراتيجية توسيع السوق
تعمل شركة Shentel بنشاط على توسيع خدمات النطاق العريض الخاصة بها لتشمل ما يقرب من 25000 منزل غير مخدوم في فيرجينيا ووست فرجينيا وميريلاند، بدعم من حوالي 86 مليون دولار من المنح الحكومية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تلقت شركة Shentel 13 مليون دولار أمريكي ويتبقى لها 73 مليون دولار أمريكي في شكل منح متاحة.
مقاييس العملاء
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Shentel عن مقاييس العملاء التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| مرت المنازل والشركات | 553,877 |
| وحدات RGU السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة | 256,167 |
| بيانات النطاق العريض ARPU | $83.65 |
اختتام البيانات المالية
تواصل Shentel التركيز على تعزيز عروض خدماتها وتوسيع تواجدها في السوق مع إدارة صحتها المالية من خلال الاستثمارات وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية.
كيف تعمل شركة شيناندواه للاتصالات (SHEN).
شركة Overview
تعمل شركة Shenandoah Tecommunication Company (Shentel) كمزود اتصالات في الولايات المتحدة، وتخدم في المقام الأول فرجينيا ووست فرجينيا وماريلاند. وتقدم الشركة مجموعة من الخدمات، بما في ذلك خدمات النطاق العريض والفيديو والصوت.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Shentel عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $242,646 |
| الدخل التشغيلي | $(22,837) |
| صافي الدخل | $196,561 |
| النقد والنقد المعادل | $43,000 |
| إجمالي الديون | $345,157 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $925,358 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $48,376 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(560,923) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $117,000 |
توزيع الإيرادات
تم تصنيف إيرادات Shentel للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة - أسواق النطاق العريض الحالية | $133,555 | 0.5% |
| السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة - أسواق توسيع الألياف الضوئية | $41,311 | 68.7% |
| الألياف التجارية | $49,555 | 53.1% |
| RLEC وغيرها | $18,225 | 58.2% |
هيكل التكلفة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت تكاليف Shentel كما يلي:
| فئة التكلفة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| تكلفة الخدمات | $94,941 |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | $86,223 |
| الاستهلاك والإطفاء | $70,703 |
| مصاريف الاندماج والاستحواذ | $13,616 |
الديون والسيولة
شمل وضع السيولة لدى Shentel اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| مصدر السيولة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $43,000 |
| التوفر بموجب القرض المسدس والقرض لأجل A-3 | $318,000 |
| المنح الحكومية المتبقية | $112,000 |
| إجمالي السيولة المتاحة | $473,000 |
المعاملات الأخيرة
شاركت شركة Shentel في معاملات مهمة في عام 2024، بما في ذلك:
- الاستحواذ على شركة Horizon Telcom مقابل 349 مليون دولار تقريبًا.
- بيع محفظة البرج بمبلغ 309.9 مليون دولار.
- إصدار الأسهم الممتازة من الفئة "أ" مما أدى إلى الحصول على 81 مليون دولار نقدًا.
موقف السوق والاستراتيجية
تركز Shentel على توسيع شبكة Glo Fiber الخاصة بها وتعزيز عروض خدماتها في المناطق المحرومة. حصلت الشركة على ما يقرب من 86 مليون دولار من المنح الحكومية لنشر النطاق العريض عالي السرعة، واستهداف 25000 منزل غير مخدوم بحلول عام 2026.
المشهد التنظيمي والتنافسي
تعمل شركة Shentel في بيئة منظمة، ويجب أن تمتثل للوائح لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC) وقوانين الولاية. يشمل المشهد التنافسي شركات الكابلات المحلية ومقدمي خدمات الاتصالات الآخرين الذين يتنافسون على حصة السوق في قطاعي النطاق العريض والاتصالات.
كيف تجني شركة شيناندواه للاتصالات (SHEN) المال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Shenandoah Tecommunication Company (Shentel) إيراداتها بشكل أساسي من خلال القطاعات التالية:
- الخدمات السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة (الشركات الصغيرة والمتوسطة).
- خدمات الألياف التجارية
- خدمات RLEC (ناقل التبادل المحلي الريفي).
- المنح والإعانات الحكومية
الخدمات السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Shentel عن الإيرادات التالية من قطاعاتها السكنية والشركات الصغيرة والمتوسطة:
| شريحة | الإيرادات (بالآلاف) | التغيير (على أساس سنوي) |
|---|---|---|
| أسواق النطاق العريض الحالية | $133,555 | 0.5% |
| أسواق توسيع الألياف Glo | $41,311 | 68.7% |
شهدت أسواق توسعة الألياف Glo نموًا كبيرًا، يُعزى إلى زيادة بنسبة 59% على أساس سنوي في وحدات توليد إيرادات البيانات (RGUs) وزيادة بنسبة 8% في متوسط الإيرادات لكل وحدة (ARPU).
خدمات الألياف التجارية
بلغت إيرادات الألياف التجارية لشركة Shentel للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| الإيرادات (بالآلاف) | التغيير (على أساس سنوي) |
|---|---|
| $49,555 | 53.1% |
وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بإيرادات بلغت 22.2 مليون دولار من عملية الاستحواذ على Horizon، والتي ساهمت بشكل كبير في الأداء العام في القطاع التجاري.
خدمات RLEC
كانت إيرادات شركة RLEC والإيرادات الأخرى للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| الإيرادات (بالآلاف) | التغيير (على أساس سنوي) |
|---|---|
| $18,225 | 58.2% |
ويعزى هذا النمو إلى حد كبير إلى زيادة إيرادات الدعم الحكومي والمساهمات من هورايزون.
المنح والإعانات الحكومية
حصلت شركة Shentel على منح بقيمة 86 مليون دولار تقريبًا بموجب قانون خطة الإنقاذ الأمريكية لدعم نشر النطاق العريض في المناطق المحرومة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تلقت الشركة 13 مليون دولار أمريكي وكان لديها 73 مليون دولار أمريكي متاحة في شكل منح، والتي سيتم دفعها عند تحقيق المعالم الرئيسية.
مصاريف التشغيل
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تضمنت النفقات التشغيلية لشركة Shentel ما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالآلاف) | التغيير (على أساس سنوي) |
|---|---|---|
| تكلفة الخدمات | $94,941 | 24.2% |
| البيع والعموم والإداري | $86,223 | 16.5% |
| الاستهلاك والإطفاء | $70,703 | 50.3% |
| التكامل والاستحواذ | $13,616 | نمف |
كانت الزيادة في نفقات التشغيل مدفوعة في المقام الأول بالتكاليف المرتبطة بالاستحواذ على Horizon وتوسيع شبكة Glo Fiber.
صافي الدخل والتدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة Shentel ما يلي:
| متري | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الدخل | $196,561 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $48,376 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($560,923) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $117,000 |
وقد تم تعزيز صافي دخل شركة Shentel من خلال الدخل من العمليات المتوقفة، والذي بلغ 218.7 مليون دولار.
الديون والوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة Shentel تقريبًا:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الديون | $345,157 |
| صافي الدين (بعد رسوم القرض غير المطفأة) | $344,559 |
وكانت أسعار الفائدة على القروض كما يلي: 6.45% للقرض لأجل أ-1، و6.70% للقرض لأجل أ-2، و6.95% للقرض لأجل أ-3.
خاتمة
يستفيد نموذج أعمال Shentel من مجموعة من الخدمات السكنية والتجارية والممولة من الحكومة لتوليد الإيرادات، مدعومة بعمليات الاستحواذ الإستراتيجية والتركيز على توسيع قدرات شبكة الألياف الخاصة بها.
Shenandoah Telecommunications Company (SHEN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Shenandoah Telecommunications Company (SHEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Shenandoah Telecommunications Company (SHEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Shenandoah Telecommunications Company (SHEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.