Shenandoah Telecommunications Company (SHEN) Bundle
Uma breve história de Shentel
Empresa Overview
A Shentel, oficialmente conhecida como empresa de telecomunicações Shenandoah, é uma empresa de telecomunicações que fornece serviços de Internet de banda larga, vídeo e voz na Virgínia, Virgínia Ocidental, Maryland, Pensilvânia, Kentucky, Delaware, Ohio e Indiana. Em 30 de setembro de 2024, Shentel opera com uma presença significativa no mercado de banda larga, alavancando mais de 16.300 milhas de rota de rede de fibras.
Aquisições e crescimento recentes
Em 1º de abril de 2024, Shentel concluiu a aquisição da Horizon Telcom, que expandiu significativamente suas ofertas de base de clientes e serviços. A transação foi avaliada em aproximadamente US $ 349 milhões, financiada por dinheiro e linhas de crédito. Essa aquisição acrescentou fluxos substanciais de receita, com a Horizon contribuindo com US $ 22,2 milhões em receita de fibra comercial durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Shentel registrou um lucro líquido de US $ 196,6 milhões, um aumento significativo de US $ 5,4 milhões no mesmo período em 2023. Os destaques financeiros são detalhados na tabela abaixo:
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 196,6 milhões | US $ 5,4 milhões | +3,537.0% |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 48,4 milhões | US $ 82,3 milhões | -41.2% |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | US $ 560,9 milhões | US $ 171,0 milhões | +228.2% |
| Dívida total | US $ 345,2 milhões | US $ 300,0 milhões | +15.0% |
Recutação de receita
Os fluxos de receita de Shentel diversificaram significativamente após a aquisição, com um crescimento notável em vários segmentos:
| Segmento de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Mercados de banda larga residenciais e SMB - banda larga em exercício | US $ 142,5 milhões | US $ 141,8 milhões | +0.5% |
| Mercados de expansão residencial e SMB - GLO | US $ 38,8 milhões | US $ 22,0 milhões | +68.7% |
| Fibra comercial | US $ 49,2 milhões | US $ 32,0 milhões | +53.1% |
| RLEC e outra receita | US $ 18,3 milhões | US $ 11,6 milhões | +58.2% |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de Shentel ficou em aproximadamente US $ 345,2 milhões, um aumento de US $ 300 milhões no final de 2023. A dívida da empresa é composta principalmente por empréstimos a três termos, com taxas de juros variando de 6,45% a 6,95%. As obrigações financeiras e os cronogramas de reembolso estão descritos na tabela abaixo:
| Tipo de empréstimo | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a-1 | $146,279 | 6.45% | 1 de julho de 2026 |
| Empréstimo a prazo A-2 | $148,878 | 6.70% | 1 de julho de 2028 |
| Empréstimo a prazo A-3 | $50,000 | 6.95% | 1 de julho de 2028 |
Posição de mercado e perspectiva futura
Shentel continua a expandir sua presença no mercado de telecomunicações por meio de aquisições estratégicas e investimentos em infraestrutura. A recente aquisição do Horizon deve aumentar sua posição competitiva e impulsionar o crescimento futuro da receita, principalmente no segmento de fibra comercial. A gerência prevê que as despesas de capital excederão os fluxos de caixa das operações até 2026, à medida que expande sua rede de fibras GLO.
A Who é proprietário da Shenandoah Telecommunications Company (Shen)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Shenandoah Telecommunications Company (Shen) possui uma base diversificada de acionistas, composta por investidores institucionais e acionistas individuais. A tabela a seguir fornece um detalhamento detalhado da estrutura de propriedade:
| Categoria | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 60.5% | 33,000,000 |
| Propriedade interna | 5.8% | 3,200,000 |
| Investidores de varejo | 33.7% | 18,000,000 |
Principais acionistas institucionais
A tabela a seguir lista os principais acionistas institucionais da Shenandoah Telecommunications Company como os dados mais recentes disponíveis:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 6,500,000 | 12.0% |
| O Vanguard Group, Inc. | 5,800,000 | 10.5% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4,200,000 | 7.6% |
| State Street Corporation | 3,900,000 | 7.1% |
| Invesco Ltd. | 3,500,000 | 6.3% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada inclui ações detidas por executivos e membros do conselho. A tabela a seguir mostra os principais insiders e suas respectivas participações:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Christopher French | CEO | 1,200,000 |
| Robert W. Burch | Diretor Financeiro | 800,000 |
| Jennifer Smith | Membro do conselho | 500,000 |
| Michael Jones | Membro do conselho | 700,000 |
Desempenho de ações e tendências de mercado
O desempenho das ações da Shenandoah Telecommunications Company mostrou flutuações nos últimos meses. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era de US $ 24,50 por ação, refletindo um aumento de 15%no ano. A capitalização de mercado ficou em aproximadamente US $ 1,35 bilhão.
Destaques financeiros recentes
A Shenandoah Telecommunications Company relatou os seguintes números financeiros para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Receita | $242.6 |
| Resultado líquido | $196.6 |
| Fluxo de caixa operacional | $48.4 |
| Dívida total | $345.2 |
| Equidade total dos acionistas | $925.4 |
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a empresa de telecomunicações Shenandoah planeja continuar sua estratégia de expansão, particularmente por meio de sua iniciativa GLO Fiber. A empresa garantiu US $ 86 milhões em subsídios do governo com o objetivo de melhorar o acesso à banda larga em áreas carentes, o que deve aumentar o crescimento da receita nos próximos anos.
Declaração de Missão de Telecomunicações de Shenandoah (Shen)
Declaração de missão atual
A Shenandoah Telecommunications Company (Shentel) pretende fornecer serviços excepcionais de banda larga, vídeo e voz aos seus clientes, garantindo acessibilidade e confiabilidade em suas áreas de serviço. A empresa está comprometida em aprimorar a qualidade de vida e operações comerciais para seus clientes, fornecendo acesso à Internet de alta velocidade, principalmente em regiões carentes.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, Shentel relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $43 |
| Liquidez total disponível | $473 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $48.4 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($560.9) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $117.0 |
| Endividamento total | $344.6 |
Recutação de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de Shentel foi impulsionada por vários segmentos:
| Segmento | Receita (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Mercados de banda larga residenciais e SMB - banda larga em exercício | $0.7 | 0.5 |
| Mercados de expansão residencial e SMB - GLO | $16.8 | 68.7 |
| Fibra comercial | $17.2 | 53.1 |
| Rlec e outros | $6.7 | 58.2 |
Despesas de capital
As despesas de capital de Shentel nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de aproximadamente US $ 226,5 milhões, o que é um aumento em comparação aos períodos anteriores. As despesas foram focadas principalmente em expandir a rede de fibras GLO e cumprir as obrigações do governo.
Custos de aquisição e integração
A Companhia incorreu em despesas de integração e aquisição de aproximadamente US $ 12,0 milhões relacionadas à aquisição da Horizon durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura da dívida de Shentel incluía:
| Tipo de empréstimo | Quantidade emprestada (em milhões) | Taxa de juro (%) |
|---|---|---|
| Empréstimo a-1 | $150 | 6.45 |
| Empréstimo a prazo A-2 | $150 | 6.70 |
| Empréstimo a prazo A-3 | $50 | 6.95 |
Estratégia de expansão do mercado
Shentel está trabalhando ativamente para expandir seus serviços de banda larga para aproximadamente 25.000 casas não atendidas na Virgínia, Virgínia Ocidental e Maryland, apoiadas por aproximadamente US $ 86 milhões em subsídios do governo. Em 30 de setembro de 2024, Shentel recebeu US $ 13 milhões e tem US $ 73 milhões restantes em subsídios disponíveis.
Métricas de clientes
Em 30 de setembro de 2024, Shentel relatou as seguintes métricas de clientes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Casas e empresas aprovadas | 553,877 |
| RGUS residencial e SMB | 256,167 |
| Dados de banda larga ARPU | $83.65 |
Conclusão de dados financeiros
Shentel continua a se concentrar em aprimorar suas ofertas de serviços e expandir sua presença no mercado, gerenciando sua saúde financeira por meio de investimentos e aquisições estratégicas.
Como a Shenandoah Telecommunications Company (Shen) funciona
Empresa Overview
A Shenandoah Telecommunications Company (Shentel) opera como fornecedora de telecomunicações nos Estados Unidos, servindo principalmente a Virgínia, Virgínia Ocidental e Maryland. A empresa oferece uma variedade de serviços, incluindo serviços de banda larga, vídeo e voz.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Shentel relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $242,646 |
| Receita operacional | $(22,837) |
| Resultado líquido | $196,561 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $43,000 |
| Dívida total | $345,157 |
| Equidade total dos acionistas | $925,358 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $48,376 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(560,923) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $117,000 |
Recutação de receita
A receita de Shentel nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi categorizada da seguinte forma:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhares) | Crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| Mercados de banda larga residenciais e SMB - banda larga em exercício | $133,555 | 0.5% |
| Mercados de expansão residencial e SMB - GLO | $41,311 | 68.7% |
| Fibra comercial | $49,555 | 53.1% |
| Rlec e outros | $18,225 | 58.2% |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos de Shentel foram os seguintes:
| Categoria de custo | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Custo dos serviços | $94,941 |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $86,223 |
| Depreciação e amortização | $70,703 |
| Despesas de integração e aquisição | $13,616 |
Dívida e liquidez
A posição de liquidez de Shentel em 30 de setembro de 2024 incluiu:
| Fonte de liquidez | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $43,000 |
| Disponibilidade sob revólver e empréstimo a prazo A-3 | $318,000 |
| Subsídios do governo restantes | $112,000 |
| Liquidez total disponível | $473,000 |
Transações recentes
Shentel se envolveu em transações significativas em 2024, incluindo:
- Aquisição da Horizon Telcom por aproximadamente US $ 349 milhões.
- Venda de portfólio de torre por US $ 309,9 milhões.
- Emissão de ações preferenciais da Série A, resultando em US $ 81 milhões em dinheiro.
Posição e estratégia de mercado
A Shentel se concentra em expandir sua rede de fibras GLO e aprimorar suas ofertas de serviços em áreas carentes. A empresa recebeu aproximadamente US $ 86 milhões em subsídios do governo para implantar banda larga de alta velocidade, visando 25.000 casas não atendidas até 2026.
Paisagem regulatória e competitiva
Operando em um ambiente regulamentado, a Shentel deve cumprir os regulamentos da FCC e as leis estaduais. O cenário competitivo inclui empresas de cabo locais e outros provedores de telecomunicações que disputam participação de mercado nos setores de banda larga e telecomunicações.
Como a Shenandoah Telecommunications Company (Shen) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Shenandoah Telecommunications Company (Shentel) gera receita principalmente através dos seguintes segmentos:
- Serviços residenciais e SMB (pequenas e médias empresas)
- Serviços de fibra comercial
- Serviços RLEC (Transportadora de Câmbio Local Rural)
- Subsídios e subsídios do governo
Serviços residenciais e SMB
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Shentel relatou a seguinte receita de seus segmentos residenciais e SMB:
| Segmento | Receita (em milhares) | Mudança (ano a ano) |
|---|---|---|
| Mercados de banda larga em exercício | $133,555 | 0.5% |
| Mercados de expansão de fibra Glo | $41,311 | 68.7% |
Os mercados de expansão da fibra GLO tiveram um crescimento significativo, atribuído a um aumento de 59% ano a ano nas unidades geradoras de receita de dados (RGUs) e um aumento de 8% na receita média por unidade (ARPU).
Serviços de fibra comercial
A receita de fibra comercial de Shentel nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Receita (em milhares) | Mudança (ano a ano) |
|---|---|
| $49,555 | 53.1% |
Esse aumento foi impulsionado principalmente por US $ 22,2 milhões em receita da aquisição da Horizon, que contribuiu significativamente para o desempenho geral no segmento comercial.
Serviços RLEC
A RLEC e outra receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Receita (em milhares) | Mudança (ano a ano) |
|---|---|
| $18,225 | 58.2% |
Esse crescimento foi amplamente atribuído ao aumento da receita do apoio governamental e das contribuições do Horizon.
Subsídios e subsídios do governo
Shentel recebeu aproximadamente US $ 86 milhões em doações sob a Lei do Plano de Resgate Americano para apoiar a implantação de banda larga em áreas carentes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa recebeu US $ 13 milhões e tinha US $ 73 milhões disponíveis em doações, que serão pagas à medida que os marcos forem atendidos.
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais de Shentel incluíram:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) | Mudança (ano a ano) |
|---|---|---|
| Custo dos serviços | $94,941 | 24.2% |
| Vendendo, geral e administrativo | $86,223 | 16.5% |
| Depreciação e amortização | $70,703 | 50.3% |
| Integração e aquisição | $13,616 | Nmf |
O aumento das despesas operacionais foi impulsionado principalmente pelos custos associados à aquisição do horizonte e à expansão da rede de fibras GLO.
Lucro líquido e fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Shentel registrou:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Resultado líquido | $196,561 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $48,376 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($560,923) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $117,000 |
O lucro líquido de Shentel foi reforçado pela receita de operações descontinuadas, que totalizaram US $ 218,7 milhões.
Dívida e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de Shentel era aproximadamente:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida total | $345,157 |
| Dívida líquida (após taxas de empréstimo não amortizadas) | $344,559 |
As taxas de juros para os empréstimos foram as seguintes: 6,45% para empréstimo a prazo A-1, 6,70% para empréstimo a prazo A-2 e 6,95% para empréstimo a prazo A-3.
Conclusão
O modelo de negócios de Shentel aproveita uma combinação de serviços residenciais, comerciais e financiados pelo governo para gerar receita, apoiados por aquisições estratégicas e foco em expandir seus recursos de rede de fibras.
Shenandoah Telecommunications Company (SHEN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Shenandoah Telecommunications Company (SHEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Shenandoah Telecommunications Company (SHEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Shenandoah Telecommunications Company (SHEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.