Shenandoah Telecommunications Company (SHEN) Bundle
Una breve historia de Shentel
Compañía Overview
Shentel, oficialmente conocida como Shenandoah Telecommunications Company, es una compañía de telecomunicaciones que ofrece servicios de Internet, video y voz de banda ancha en Virginia, Virginia Occidental, Maryland, Pensilvania, Kentucky, Delaware, Ohio e Indiana. Al 30 de septiembre de 2024, Shentel opera con una presencia significativa en el mercado de banda ancha, aprovechando más de 16,300 millas de ruta de red de fibra.
Adquisiciones recientes y crecimiento
El 1 de abril de 2024, Shentel completó la adquisición de Horizon Telcom, que amplió significativamente su base de clientes y ofertas de servicios. La transacción fue valorada en aproximadamente $ 349 millones, financiada a través de efectivo y facilidades de crédito. Esta adquisición agregó medidas de ingresos sustanciales, con Horizon contribuyendo $ 22.2 millones en ingresos de fibra comercial durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Shentel reportó un ingreso neto de $ 196.6 millones, un aumento significativo de $ 5.4 millones para el mismo período en 2023. Los aspectos más destacados financieros se detallan en la tabla a continuación:
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 196.6 millones | $ 5.4 millones | +3,537.0% |
| Flujo de caja operativo | $ 48.4 millones | $ 82.3 millones | -41.2% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ 560.9 millones | $ 171.0 millones | +228.2% |
| Deuda total | $ 345.2 millones | $ 300.0 millones | +15.0% |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos de Shentel se han diversificado significativamente después de la adquisición, con un crecimiento notable en varios segmentos:
| Segmento de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Residencial y SMB - Mercados de banda ancha titular | $ 142.5 millones | $ 141.8 millones | +0.5% |
| Residencial y SMB - Mercados de expansión de fibra GLO | $ 38.8 millones | $ 22.0 millones | +68.7% |
| Fibra comercial | $ 49.2 millones | $ 32.0 millones | +53.1% |
| RLEC y otros ingresos | $ 18.3 millones | $ 11.6 millones | +58.2% |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Shentel era de aproximadamente $ 345.2 millones, un aumento de $ 300 millones a fines de 2023. La deuda de la compañía está compuesta principalmente por tres préstamos a plazo, con tasas de interés que varían de 6.45% a 6.95%. Las obligaciones financieras y los horarios de reembolso se describen en la tabla a continuación:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo A-1 | $146,279 | 6.45% | 1 de julio de 2026 |
| Préstamo a plazo A-2 | $148,878 | 6.70% | 1 de julio de 2028 |
| Préstamo a plazo A-3 | $50,000 | 6.95% | 1 de julio de 2028 |
Posición de mercado y perspectiva futura
Shentel continúa expandiendo su huella en el mercado de telecomunicaciones a través de adquisiciones estratégicas e inversiones de infraestructura. Se espera que la reciente adquisición de Horizon mejore su posición competitiva e impulse el crecimiento futuro de los ingresos, particularmente en el segmento de fibra comercial. La gerencia anticipa que los gastos de capital excederán los flujos de efectivo de las operaciones hasta 2026 a medida que expande su red GLO Fiber.
A Who posee Shenandoah Telecommunications Company (Shen)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Shenandoah Telecommunications Company (Shen) tiene una base de accionistas diversos que comprende inversores institucionales y accionistas individuales. La siguiente tabla proporciona un desglose detallado de la estructura de propiedad:
| Categoría | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 60.5% | 33,000,000 |
| Propiedad interna | 5.8% | 3,200,000 |
| Inversores minoristas | 33.7% | 18,000,000 |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de la compañía de telecomunicaciones de Shenandoah a partir de los últimos datos disponibles:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 6,500,000 | 12.0% |
| The Vanguard Group, Inc. | 5,800,000 | 10.5% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4,200,000 | 7.6% |
| State Street Corporation | 3,900,000 | 7.1% |
| Invesco Ltd. | 3,500,000 | 6.3% |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder de ejecutivos y miembros de la junta. La siguiente tabla muestra los principales expertos y sus respectivas tenencias:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Christopher French | CEO | 1,200,000 |
| Robert W. Burch | director de Finanzas | 800,000 |
| Jennifer Smith | Miembro de la junta | 500,000 |
| Michael Jones | Miembro de la junta | 700,000 |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
El rendimiento de las acciones de la compañía de telecomunicaciones de Shenandoah ha mostrado fluctuaciones en los últimos meses. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de $ 24.50 por acción, lo que refleja un aumento anual del 15%. La capitalización de mercado se situó en aproximadamente $ 1.35 mil millones.
Lo más destacado financiero
Shenandoah Telecommunications Company informó las siguientes cifras financieras para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ganancia | $242.6 |
| Lngresos netos | $196.6 |
| Flujo de caja operativo | $48.4 |
| Deuda total | $345.2 |
| Equidad total de los accionistas | $925.4 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, la compañía de telecomunicaciones de Shenandoah planea continuar su estrategia de expansión, particularmente a través de su iniciativa GLO Fiber. La compañía ha obtenido $ 86 millones en subvenciones del gobierno destinado a mejorar el acceso de banda ancha en áreas desatendidas, que se espera que refuerce el crecimiento de los ingresos en los próximos años.
Declaración de misión de la Compañía de Telecomunicaciones de Shenandoah (Shen)
Declaración de misión actual
Shenandoah Telecommunications Company (Shentel) tiene como objetivo ofrecer servicios excepcionales de banda ancha, video y voz a sus clientes, asegurando la accesibilidad y la confiabilidad en sus áreas de servicio. La compañía se compromete a mejorar la calidad de vida y las operaciones comerciales para sus clientes al proporcionar acceso a Internet de alta velocidad, particularmente en regiones desatendidas.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Shentel informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $43 |
| Liquidez total disponible | $473 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $48.4 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($560.9) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $117.0 |
| Endeudamiento total | $344.6 |
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de Shentel fueron impulsados por varios segmentos:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| Residencial y SMB - Mercados de banda ancha titular | $0.7 | 0.5 |
| Residencial y SMB - Mercados de expansión de fibra GLO | $16.8 | 68.7 |
| Fibra comercial | $17.2 | 53.1 |
| Rlec y otros | $6.7 | 58.2 |
Gastos de capital
Los gastos de capital de Shentel para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $ 226.5 millones, lo que es un aumento en comparación con los períodos anteriores. Los gastos se centraron principalmente en expandir la red de fibra GLO y cumplir con las obligaciones de subvenciones gubernamentales.
Costos de adquisición e integración
La Compañía incurrió en gastos de integración y adquisición de aproximadamente $ 12.0 millones relacionados con la adquisición del horizonte durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de la deuda de Shentel incluía:
| Tipo de préstamo | Cantidad prestada (en millones) | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo A-1 | $150 | 6.45 |
| Préstamo a plazo A-2 | $150 | 6.70 |
| Préstamo a plazo A-3 | $50 | 6.95 |
Estrategia de expansión del mercado
Shentel está trabajando activamente para expandir sus servicios de banda ancha a aproximadamente 25,000 viviendas sin servicio en Virginia, Virginia Occidental y Maryland, respaldada por aproximadamente $ 86 millones en subvenciones del gobierno. Al 30 de septiembre de 2024, Shentel ha recibido $ 13 millones y tiene $ 73 millones restantes en subvenciones disponibles.
Métricas de clientes
Al 30 de septiembre de 2024, Shentel informó las siguientes métricas de clientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Hogares y negocios aprobados | 553,877 |
| RGUS residencial y SMB | 256,167 |
| ARPU de datos de banda ancha | $83.65 |
Conclusión de datos financieros
Shentel continúa enfocándose en mejorar sus ofertas de servicios y expandir su presencia en el mercado mientras gestiona su salud financiera a través de inversiones estratégicas y adquisiciones.
Cómo funciona Shenandoah Telecommunications Company (Shen)
Compañía Overview
Shenandoah Telecommunications Company (Shentel) opera como proveedor de telecomunicaciones en los Estados Unidos, principalmente sirviendo a Virginia, Virginia Occidental y Maryland. La compañía ofrece una gama de servicios, incluidos servicios de banda ancha, video y voz.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Shentel informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $242,646 |
| Ingreso operativo | $(22,837) |
| Lngresos netos | $196,561 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $43,000 |
| Deuda total | $345,157 |
| Equidad total de los accionistas | $925,358 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $48,376 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(560,923) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $117,000 |
Desglose de ingresos
Los ingresos de Shentel para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se clasificaron de la siguiente manera:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| Residencial y SMB - Mercados de banda ancha titular | $133,555 | 0.5% |
| Residencial y SMB - Mercados de expansión de fibra GLO | $41,311 | 68.7% |
| Fibra comercial | $49,555 | 53.1% |
| Rlec y otros | $18,225 | 58.2% |
Estructura de costos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos de Shentel fueron los siguientes:
| Categoría de costos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Costo de los servicios | $94,941 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $86,223 |
| Depreciación y amortización | $70,703 |
| Gastos de integración y adquisición | $13,616 |
Deuda y liquidez
La posición de liquidez de Shentel al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
| Fuente de liquidez | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $43,000 |
| Disponibilidad bajo revólver y préstamo a plazo A-3 | $318,000 |
| Subvenciones del gobierno restantes | $112,000 |
| Liquidez total disponible | $473,000 |
Transacciones recientes
Shentel participó en transacciones significativas en 2024, incluyendo:
- Adquisición de Horizon Telcom por aproximadamente $ 349 millones.
- Venta de la cartera de torres por $ 309.9 millones.
- La emisión de las acciones preferidas de la Serie A resultó en $ 81 millones en efectivo.
Posición y estrategia del mercado
Shentel se enfoca en expandir su red Glo Fiber y mejorar sus ofertas de servicios en áreas desatendidas. La compañía ha recibido aproximadamente $ 86 millones en subvenciones del gobierno para desplegar una banda ancha de alta velocidad, apuntando a 25,000 viviendas sin servicios para 2026.
Panorama regulatorio y competitivo
Operando en un entorno regulado, Shentel debe cumplir con las regulaciones de la FCC y las leyes estatales. El panorama competitivo incluye compañías locales de cable y otros proveedores de telecomunicaciones que compiten por la cuota de mercado en los sectores de banda ancha y telecomunicaciones.
Cómo la Compañía de Telecomunicaciones de Shenandoah (Shen) gana dinero
Flujos de ingresos
Shenandoah Telecommunications Company (Shentel) genera ingresos principalmente a través de los siguientes segmentos:
- Servicios residenciales y de SMB (pequeñas y medianas empresas)
- Servicios de fibra comercial
- Servicios de RLEC (transportista de intercambio local rural)
- Subvenciones y subsidios del gobierno
Servicios residenciales y de SMB
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Shentel informó los siguientes ingresos de sus segmentos residenciales y SMB:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Cambio (año tras año) |
|---|---|---|
| Mercados de banda ancha titular | $133,555 | 0.5% |
| Mercados de expansión de fibra Glo | $41,311 | 68.7% |
Los mercados de expansión de la fibra GLO vieron un crecimiento significativo, atribuido a un aumento del 59% año tras año en las unidades de generación de ingresos de datos (RGU) y un aumento del 8% en los ingresos promedio por unidad (ARPU).
Servicios de fibra comercial
Los ingresos de fibra comercial de Shentel para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Ingresos (en miles) | Cambio (año tras año) |
|---|---|
| $49,555 | 53.1% |
Este aumento fue impulsado principalmente por $ 22.2 millones de ingresos de la adquisición de Horizon, que contribuyó significativamente al rendimiento general en el segmento comercial.
Servicios RLEC
RLEC y otros ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Ingresos (en miles) | Cambio (año tras año) |
|---|---|
| $18,225 | 58.2% |
Este crecimiento se atribuyó en gran medida al aumento de los ingresos de apoyo gubernamental y las contribuciones de Horizon.
Subvenciones y subsidios del gobierno
Shentel ha recibido aproximadamente $ 86 millones en subvenciones bajo la Ley del Plan de Rescate Americano para apoyar el despliegue de banda ancha en áreas desatendidas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recibido $ 13 millones y tenía $ 73 millones disponibles en subvenciones, que se pagarán como hitos.
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos de Shentel incluyeron:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) | Cambio (año tras año) |
|---|---|---|
| Costo de los servicios | $94,941 | 24.2% |
| Venta, general y administrativa | $86,223 | 16.5% |
| Depreciación y amortización | $70,703 | 50.3% |
| Integración y adquisición | $13,616 | Nmf |
El aumento de los gastos operativos fue impulsado principalmente por costos asociados con la adquisición y expansión de horizonte de la red GLO Fiber.
Ingresos netos y flujo de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Shentel registró:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Lngresos netos | $196,561 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $48,376 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($560,923) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $117,000 |
El ingreso neto de Shentel se vio reforzado por los ingresos de las operaciones discontinuadas, que ascendieron a $ 218.7 millones.
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Shentel era aproximadamente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda total | $345,157 |
| Deuda neta (después de las tarifas de préstamo no amortizadas) | $344,559 |
Las tasas de interés para los préstamos fueron las siguientes: 6.45% para el préstamo a plazo A-1, 6.70% para el préstamo a plazo A-2 y 6.95% para el préstamo a plazo A-3.
Conclusión
El modelo de negocio de Shentel aprovecha una combinación de servicios residenciales, comerciales y financiados por el gobierno para generar ingresos, respaldados por adquisiciones estratégicas y un enfoque en expandir sus capacidades de red de fibra.
Shenandoah Telecommunications Company (SHEN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Shenandoah Telecommunications Company (SHEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Shenandoah Telecommunications Company (SHEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Shenandoah Telecommunications Company (SHEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.