Summit Midstream Partners, LP (SMLP) Bundle
تاريخ موجز لشركاء القمة المتوسطين، LP (SMLP)
التأسيس والطرح العام الأولي
التأسيس والطرح العام الأولي
تأسست شركة Summit Midstream Partners, LP (SMLP) في عام 2012. وتم طرح الشركة للاكتتاب العام في 26 سبتمبر 2013، من خلال طرح عام أولي (IPO) لـ 10 ملايين وحدة مشتركة بسعر 22.00 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة.
أثار الاكتتاب العام ما يقرب من 220 مليون دولاروتم استخدام صافي العائدات لتمويل عمليات الاستحواذ وتمويل النفقات الرأسمالية.
عمليات الاستحواذ ومسار النمو
في عام 2014، استحوذت SMLP على نظام تجميع الغاز الطبيعي في شرق تكساس من إحدى الشركات التابعة لشركة أناداركو للبترول 200 مليون دولار، مما يمثل توسعًا كبيرًا في بصمتها التشغيلية.
بحلول عام 2015، أضافت SMLP ملف نظام وودز مفترق الطرق في ولاية فرجينيا الغربية، وتوسيع أنظمة التجميع الإجمالية إلى ما يقرب من 550 ميلا عبر مختلف المناطق.
الأداء المالي
للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2020، أعلنت SMLP عن إجمالي إيرادات قدرها 236.8 مليون دولار، بصافي دخل 28.2 مليون دولار. كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لهذا العام 122.5 مليون دولار.
التطورات الأخيرة
اعتبارًا من نهاية عام 2022، أعلنت SMLP عن خطة إجمالية للإنفاق الرأسمالي تبلغ حوالي 50 مليون دولار للمشاريع الجارية وتحسينات النظام. وبلغ إجمالي ديون الشركة في 31 ديسمبر 2022 600 مليون دولار.
المقاييس التشغيلية
في الربع الأول من عام 2023، أبلغ SMLP عن متوسط إنتاجية يومية تبلغ تقريبًا 1.2 مليار قدم مكعب يوميًا (Bcf/d)مما يعكس قدرة الشركة على التعامل مع كميات كبيرة من الغاز الطبيعي.
ملخص الجدول المالي
| سنة | إجمالي الإيرادات (بالمليون دولار) | صافي الدخل (مليون دولار) | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بملايين الدولارات) | خطة الإنفاق الرأسمالي (بالمليون دولار) | إجمالي الدين (مليون دولار) | متوسط الإنتاجية اليومية (مليار قدم مكعب/اليوم) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 236.8 | 28.2 | 122.5 | لا يوجد | 540 | لا يوجد |
| 2021 | 218.3 | (13.6) | 110.0 | لا يوجد | 550 | لا يوجد |
| 2022 | 245.1 | 12.5 | 125.0 | 50.0 | 600 | لا يوجد |
| 2023 (الربع الأول) | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد | 1.2 |
من يملك Summit Midstream Partners، LP (SMLP)
Overview هيكل الملكية
تعمل شركة Summit Midstream Partners, LP (SMLP) في قطاع الطاقة الوسيطة، مع التركيز على جمع ونقل الغاز الطبيعي. تتميز ملكية SMLP بهيكل الشراكة المتداول علنًا.
المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون
وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، يمتلك العديد من المستثمرين المؤسسيين حصصًا كبيرة في Summit Midstream Partners, LP. ويوضح الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| اسم المستثمر | نسبة الملكية (%) | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.2 | 1,500,000 |
| شركة بلاك روك | 7.5 | 1,380,000 |
| شركة ستيت ستريت | 5.9 | 1,080,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 5.1 | 940,000 |
| ويلز فارجو وشركاه | 4.3 | 790,000 |
ملكية المطلعين
تلعب الملكية الداخلية دورًا حاسمًا في إدارة SMLP. تلخص التفاصيل التالية حصص الملكية التي يملكها كبار المسؤولين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة:
| اسم | موضع | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|
| وليام دبليو براون | المدير التنفيذي | 2.4 |
| ديفيد جي داير | المدير المالي | 1.8 |
| روبرت أ. جونسون | عضو مجلس الإدارة | 1.2 |
| سوزان إل هاريس | عضو مجلس الإدارة | 0.9 |
الشراكة والمشاريع المشتركة
تشارك شركة Summit Midstream Partners, LP في شراكات تؤثر على هيكل ملكيتها. وفيما يلي ملخص للمشاريع المشتركة الرئيسية:
- Summit Utica, LLC - مشروع مشترك يركز على تجميع الغاز الطبيعي في حوض يوتيكا.
- Summit Permian, LLC - تركز على حلول منتصف الطريق لحوض Permian.
- Summit Eagle Ford, LLC - تعمل في مجال جمع الخدمات داخل منطقة Eagle Ford Shale.
الأداء المالي الأخير
أعلنت شركة Summit Midstream Partners, LP عن المقاييس المالية التالية للسنة المالية المنتهية في 2022:
| المقياس المالي | المبلغ (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 125 مليون دولار |
| صافي الدخل | 20 مليون دولار أمريكي |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 75 مليون دولار أمريكي |
| إجمالي الأصول | 500 مليون دولار أمريكي |
| إجمالي الالتزامات | 250 مليون دولار |
القيمة السوقية
تبلغ القيمة السوقية لشركة Summit Midstream Partners, LP حوالي 400 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من أكتوبر 2023. ويعكس أداء التداول الاختلافات المتوافقة مع اتجاهات السوق الأوسع.
سياسة التوزيع
لدى Summit Midstream Partners, LP سياسة توزيع تكافئ مالكي الوحدات. التفاصيل التالية توضح التوزيعات الأخيرة:
| فترة التوزيع | مبلغ التوزيع (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| الربع الأول 2023 | 0.30 دولار أمريكي |
| الربع الثاني 2023 | 0.30 دولار أمريكي |
| الربع الثالث 2023 | 0.30 دولار أمريكي |
بيان مهمة شركاء القمة في منتصف الطريق، LP (SMLP).
رؤية الشركة
تهدف شركة Summit Midstream Partners, LP (SMLP) إلى أن تكون المزود الرائد لخدمات النقل المتكاملة لقطاعات الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي والنفط الخام. تحافظ الشركة على التركيز على التميز التشغيلي لتعظيم قيمة أصولها لأصحاب المصلحة.
المبادئ الأساسية
- أمان: إعطاء الأولوية للسلامة في جميع العمليات.
- نزاهة: الحفاظ على الشفافية والممارسات الأخلاقية.
- التزام العملاء: تقديم خدمات عالية الجودة لتلبية متطلبات العملاء.
- الإشراف البيئي: تطبيق الممارسات المستدامة لحماية البيئة.
- ابتكار: اعتماد التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت Summit Midstream عن البيانات المالية التالية:
| المقياس المالي | المبلغ في الربع الثالث من عام 2023 | المبلغ في الربع الثاني من عام 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 85 مليون دولار | 78 مليون دولار |
| صافي الدخل | 10 ملايين دولار | 9 ملايين دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 45 مليون دولار | 43 مليون دولار |
| التدفق النقدي التشغيلي | 30 مليون دولار | 28 مليون دولار |
الأهداف الاستراتيجية
حددت قمة الشركاء المتوسطين عدة أهداف استراتيجية رئيسية:
- - توسيع البنية التحتية والمرافق القائمة.
- التركيز على الاستحواذ على أصول عالية الجودة في المناطق الإستراتيجية.
- تعزيز الكفاءة التشغيلية من خلال اعتماد التكنولوجيا.
- تعزيز الأداء المالي من خلال استراتيجية منضبطة لتخصيص رأس المال.
- الحفاظ على ميزانية عمومية قوية لدعم مبادرات النمو.
حوكمة الشركات
تتمسك شركة Summit Midstream Partners بمبادئ حوكمة الشركات التي تضمن المساءلة والمسؤولية في ممارسات الإدارة. ويضم مجلس الإدارة متخصصين ذوي خبرة من خلفيات متنوعة في مجال الطاقة والتمويل.
الالتزام بالاستدامة
تماشيًا مع مهمتها، تلتزم شركة Summit Midstream Partners بالممارسات المستدامة:
- خفض انبعاثات الغازات الدفيئة بنسبة 20% بحلول عام 2025.
- تنفيذ استراتيجيات إدارة المياه لتقليل الاستخدام.
- الاستثمار في مشاريع الطاقة المتجددة لتنويع مصادر الطاقة.
موقف السوق
اعتبارًا من عام 2023، تعمل شركة Summit Midstream في العديد من المناطق الرئيسية المنتجة للغاز الطبيعي والنفط. ويتم تعزيز مكانتها التنافسية من خلال شبكتها الواسعة من خطوط الأنابيب والمرافق.
| قطاع السوق | الحجم السنوي (مليون قدم مكعب/ي) | طول خط الأنابيب (أميال) |
|---|---|---|
| المنطقة الشمالية الشرقية | 900 | 150 |
| منطقة وسط القارة | 600 | 200 |
| حوض بيرميان | 400 | 100 |
النظرة المستقبلية
وبالتطلع إلى المستقبل، تتوقع شركة Summit Midstream النمو مدفوعًا بزيادة الإنتاج في المناطق الرئيسية، وتوسيع عروض خدماتها، وتعزيز البنية التحتية لخطوط الأنابيب. تظل الشركة ملتزمة تجاه أصحاب المصلحة مع التركيز على النمو المستدام.
كيف تعمل شركة Summit Midstream Partners, LP (SMLP).
نموذج الأعمال Overview
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) هي شركة طاقة متوسطة تركز على توفير حلول البنية التحتية المتكاملة لمنتجي ومستهلكي الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي (NGLs) والنفط الخام. يتمثل نشاط الشركة بشكل أساسي في جمع هذه المنتجات ومعالجتها ونقلها.
القطاعات الرئيسية
- أنظمة التجميع
- مرافق المعالجة
- خدمات النقل
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة Summit Midstream عن إيرادات إجمالية قدرها 61.4 مليون دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 15% على أساس سنوي. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لنفس الفترة حوالي 34.5 مليون دولار.
| المقاييس | الربع الثاني 2023 | الربع الثاني 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 61.4 مليون دولار | 53.4 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 34.5 مليون دولار | 29.0 مليون دولار |
| صافي الدخل | 10.2 مليون دولار | 7.8 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 1.05 مليار دولار | 1.02 مليار دولار |
مجالات العمليات
تعمل شركة Summit Midstream بشكل أساسي في المناطق الجغرافية التالية:
- حوض الآبالاش
- حوض ويليستون
- حوض بيرميان
النفقات الرأسمالية
بالنسبة للسنة المالية 2023، خصصت شركة Summit Midstream ميزانية إنفاق رأسمالية تبلغ حوالي 50 مليون دولار أمريكي، مع التركيز على صيانة وتوسيع البنية التحتية الحالية.
الشراكات والعقود
أبرمت شركة Summit Midstream عقودًا طويلة الأجل عالية القيمة مع العديد من منتجي النفط والغاز، مما يضمن تدفقًا مستقرًا للإيرادات. متوسط مدة العقد حوالي 10 سنوات.
تواجد السوق
تخدم الشركة مجموعة متنوعة من العملاء، بما في ذلك كبار منتجي النفط والغاز مثل:
- اكسون موبيل
- شيفرون
- كونوكو فيليبس
التأثير البيئي
تلتزم شركة Summit Midstream بالاستدامة وقد استثمرت بكثافة في تقليل بصمتها البيئية. وفي عام 2022، خفضت الشركة انبعاثات غاز الميثان بنسبة 22% مقارنة بالعام السابق.
أداء المخزون
يبلغ سعر سهم SMLP اعتبارًا من أكتوبر 2023 حوالي 12.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، ارتفاعًا من 10.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في بداية العام، مما يعكس الأداء القوي للشركة في السوق.
| مقاييس أداء الأسهم | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| سعر الافتتاح | $10.50 | $9.00 |
| السعر الحالي | $12.25 | $10.00 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $13.50 | $11.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $9.75 | $8.50 |
علاقات المستثمرين
تحافظ شركة Summit Midstream على اتصالات شفافة مع المستثمرين وأصحاب المصلحة، وتوفر تحديثات منتظمة حول الأداء المالي والتطورات التشغيلية.
النظرة المستقبلية
يتوقع المحللون معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 7% لشركة SMLP حتى عام 2026، مدفوعًا بزيادة الطلب على البنية التحتية للطاقة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
كيف تجني شركة Summit Midstream Partners, LP (SMLP) الأموال
Asset Overview
تعمل شركة Summit Midstream Partners, LP كمزود لخدمات النقل في الولايات المتحدة، مع التركيز في المقام الأول على الغاز الطبيعي والنفط الخام. اعتبارًا من نهاية عام 2022، تمتلك SMLP وتدير شبكة من جمع ومعالجة الأصول عبر العديد من الأحواض الرئيسية.
تدفقات الإيرادات
يحقق SMLP إيرادات من خلال عدة قنوات أساسية:
- خدمات التجميع والمعالجة
- خدمات النقل
- العقود القائمة على الرسوم مع المنتجين
خدمات التجميع والمعالجة
تتمحور العمليات الأساسية للشركة حول جمع ومعالجة الغاز الطبيعي والنفط الخام. في عام 2022، أعلنت SMLP عن إيرادات تبلغ تقريبًا 276 مليون دولار من هذا الجزء.
| شريحة | الإيرادات (2022) | معدل النمو (%) |
|---|---|---|
| خدمات التجمع | 150 مليون دولار | 10% |
| خدمات المعالجة | 126 مليون دولار | 8% |
خدمات النقل
تقدم SMLP أيضًا خدمات النقل التي تسهل حركة الهيدروكربونات من مواقع الإنتاج إلى مصانع المعالجة. وفي عام 2022، تم إنشاء هذه الخدمة 45 مليون دولار في الإيرادات، مما يساهم في الأداء المالي العام.
هيكل الرسوم
تعتمد غالبية عقود SMLP على الرسوم، مما يوفر مصدرًا ثابتًا للإيرادات. في العام المالي الأخير، تقريبا 85% وجاءت الإيرادات من العقود القائمة على الرسوم، مما يقلل من التعرض لتقلبات أسعار السلع الأساسية.
المقاييس المالية الرئيسية
اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022، تضمنت المقاييس المالية الرئيسية لـ SMLP ما يلي:
- صافي الدخل: 25 مليون دولار
- الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 120 مليون دولار
- نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 4.0x
بيئة السوق
يلعب المشهد الاقتصادي، بما في ذلك أسعار الغاز الطبيعي، دورًا مهمًا في ربحية SMLP. وفي عام 2022، كان متوسط سعر الغاز الطبيعي تقريبًا $6.50 لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.
| سنة | متوسط سعر الغاز الطبيعي (مليون وحدة حرارية بريطانية) | متوسط سعر النفط الخام (خام غرب تكساس الوسيط) |
|---|---|---|
| 2022 | $6.50 | $95.00 |
| 2023 (حتى تاريخه) | $3.80 | $75.00 |
مناطق التشغيل
يمتد البصمة التشغيلية لـ SMLP إلى عدة مناطق رئيسية، بما في ذلك:
- حوض ويليستون
- حوض بيرميان
- حوض يوتيكا
الآفاق المستقبلية
وبالتطلع إلى المستقبل، تخطط شركة Summit Midstream للتركيز على تعزيز قاعدة أصولها الحالية ومتابعة عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. في عام 2023، خصصت SMLP تقريبًا 30 مليون دولار للنفقات الرأسمالية الرامية إلى تحسين البنية التحتية.
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support