Summit Midstream Partners, LP (SMLP) Bundle
Una breve historia de Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Formación y oferta pública inicial
Formación y oferta pública inicial
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) se formó en 2012. La compañía se hizo pública el 26 de septiembre de 2013, a través de una oferta pública inicial (OPI) de 10 millones de unidades comunes a un precio de $ 22.00 por unidad.
La OPI se elevó aproximadamente $ 220 millonesy se utilizaron ingresos netos para financiar adquisiciones y financiar los gastos de capital.
Adquisiciones y trayectoria de crecimiento
En 2014, SMLP adquirió el Sistema de recolección de gas natural del este de Texas de una subsidiaria de la Corporación Anadarko Petroleum para $ 200 millones, marcando una expansión significativa de su huella operativa.
Para 2015, SMLP había agregado el Sistema de encrucijada de Woods en Virginia Occidental, expandiendo sus sistemas de reunión totales a aproximadamente 550 millas en varias regiones.
Desempeño financiero
Para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2020, SMLP reportó ingresos totales de $ 236.8 millones, con un ingreso neto de $ 28.2 millones. El EBITDA ajustado para el año fue $ 122.5 millones.
Desarrollos recientes
A finales de 2022, SMLP anunció un plan de gasto de capital total de aproximadamente $ 50 millones para proyectos en curso y mejoras del sistema. La deuda total de la compañía al 31 de diciembre de 2022 fue $ 600 millones.
Métricas operativas
En el primer trimestre de 2023, SMLP reportó un rendimiento diario promedio de aproximadamente 1.200 millones de pies cúbicos por día (BCF/D), reflejando la capacidad de la compañía para manejar volúmenes significativos de gas natural.
Resumen de la tabla financiera
| Año | Ingresos totales (en millones $) | Ingresos netos (en millones $) | EBITDA ajustado (en millones $) | Plan de gasto de capital (en millones de $) | Deuda total (en millones $) | Rendimiento diario promedio (BCF/D) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 236.8 | 28.2 | 122.5 | N / A | 540 | N / A |
| 2021 | 218.3 | (13.6) | 110.0 | N / A | 550 | N / A |
| 2022 | 245.1 | 12.5 | 125.0 | 50.0 | 600 | N / A |
| 2023 (Q1) | N / A | N / A | N / A | N / A | N / A | 1.2 |
A Who posee Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Overview de estructura de propiedad
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) opera en el sector energético de Midstream, centrándose en la recolección y transporte de gas natural. La propiedad de SMLP se caracteriza por su estructura de asociación que cotiza en bolsa.
Inversores institucionales clave
A partir de los últimos datos disponibles, varios inversores institucionales poseen participaciones significativas en Summit Midstream Partners, LP. La siguiente tabla describe los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Nombre del inversor | Porcentaje de propiedad (%) | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.2 | 1,500,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.5 | 1,380,000 |
| State Street Corporation | 5.9 | 1,080,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1 | 940,000 |
| Wells Fargo & Company | 4.3 | 790,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en el gobierno de SMLP. Los siguientes detalles resumen las apuestas de propiedad en poder de los ejecutivos clave y los miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Porcentaje de propiedad (%) |
|---|---|---|
| William W. Brown | CEO | 2.4 |
| David G. Dyer | director de Finanzas | 1.8 |
| Robert A. Johnson | Miembro de la junta | 1.2 |
| Susan L. Harris | Miembro de la junta | 0.9 |
Asociación y empresas conjuntas
Summit Midstream Partners, LP se dedica a asociaciones que influyen en su estructura de propiedad. A continuación se muestra un resumen de las empresas conjuntas clave:
- Summit Utica, LLC: una empresa conjunta centrada en la recolección de gas natural en la cuenca Utica.
- Summit Permian, LLC: se concentra en las soluciones de la corriente de la cuenca del Pérmico.
- Summit Eagle Ford, LLC - participado en servicios de recolección dentro de la región de Eagle Ford Shale.
Desempeño financiero reciente
Summit Midstream Partners, LP informó las siguientes métricas financieras para el año fiscal que finalizó 2022:
| Métrica financiera | Cantidad (USD) |
|---|---|
| Ingresos totales | USD 125 millones |
| Lngresos netos | USD 20 millones |
| Ebitda | USD 75 millones |
| Activos totales | USD 500 millones |
| Pasivos totales | USD 250 millones |
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Summit Midstream Partners, LP es de aproximadamente USD 400 millones a partir de octubre de 2023. El rendimiento comercial refleja variaciones alineadas con tendencias más amplias del mercado.
Política de distribución
Summit Midstream Partners, LP tiene una política de distribución que recompensa a sus unitholders. Los siguientes detalles describen distribuciones recientes:
| Período de distribución | Cantidad de distribución (USD) |
|---|---|
| Q1 2023 | USD 0.30 |
| Q2 2023 | USD 0.30 |
| P3 2023 | USD 0.30 |
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) Declaración de misión
Visión corporativa
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) tiene como objetivo ser un proveedor líder de servicios integrados de Midstream a los sectores de gas natural, líquidos de gas natural y sectores de petróleo crudo. La compañía mantiene un enfoque en la excelencia operativa para maximizar el valor de sus activos para las partes interesadas.
Principios centrales
- Seguridad: Priorizar la seguridad en todas las operaciones.
- Integridad: Manteniendo la transparencia y las prácticas éticas.
- Compromiso del cliente: Entrega de servicios de alta calidad para satisfacer las demandas de los clientes.
- Administración ambiental: Implementación de prácticas sostenibles para proteger el medio ambiente.
- Innovación: Aceptar la tecnología para mejorar la eficiencia operativa.
Desempeño financiero reciente
A partir del tercer trimestre de 2023, Summit Midstream informó los siguientes datos financieros:
| Métrica financiera | Q3 2023 Cantidad | Q2 2023 Cantidad |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 85 millones | $ 78 millones |
| Lngresos netos | $ 10 millones | $ 9 millones |
| Ebitda | $ 45 millones | $ 43 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 30 millones | $ 28 millones |
Objetivos estratégicos
Summit Midstream Partners ha esbozado varios objetivos estratégicos clave:
- Expansión de infraestructura e instalaciones existentes.
- Concéntrese en adquirir activos de alta calidad en regiones estratégicas.
- Mejora de la eficiencia operativa a través de la adopción de tecnología.
- Fortalecer el desempeño financiero con una estrategia de asignación de capital disciplinada.
- Mantener un balance fuerte para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Gobierno corporativo
Summit Midstream Partners defiende los principios de gobierno corporativo que garantizan la responsabilidad y la responsabilidad en las prácticas de gestión. La Junta Directiva comprende profesionales experimentados de diversos orígenes en energía y finanzas.
Compromiso con la sostenibilidad
En línea con su misión, Summit Midstream Partners se dedica a prácticas sostenibles:
- Reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero en un 20% para 2025.
- Implementación de estrategias de gestión del agua para minimizar el uso.
- Invertir en proyectos de energía renovable para diversificar las fuentes de energía.
Posición de mercado
A partir de 2023, Summit Midstream opera en varias regiones clave de gas natural y productor de petróleo. Su posición competitiva se ve reforzada por su extensa red de tuberías e instalaciones.
| Segmento de mercado | Volumen anual (MMCF/D) | Longitud de la tubería (millas) |
|---|---|---|
| Región noreste | 900 | 150 |
| Región de mediana | 600 | 200 |
| Cuenca del permisa | 400 | 100 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Summit Midstream anticipa el crecimiento impulsado por una mayor producción en regiones clave, ampliando sus ofertas de servicios y mejorando la infraestructura de tuberías. La compañía sigue comprometida con sus partes interesadas con un enfoque en el crecimiento sostenible.
Cómo funciona Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Modelo de negocio Overview
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) es una compañía de energía Midstream que se enfoca en proporcionar soluciones de infraestructura integradas a los productores y consumidores de gas natural, líquidos de gas natural (NGL) y petróleo crudo. La compañía se dedica principalmente a la reunión, el procesamiento y el transporte de estos productos.
Segmentos clave
- Sistemas de recolección
- Instalaciones de procesamiento
- Servicios de transporte
Desempeño financiero
A partir del segundo trimestre de 2023, Summit Midstream informó un ingreso total de $ 61.4 millones, lo que refleja un aumento de 15%año tras año. Su EBITDA ajustado para el mismo período fue de aproximadamente $ 34.5 millones.
| Métrica | Q2 2023 | Q2 2022 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 61.4 millones | $ 53.4 millones |
| Ebitda ajustado | $ 34.5 millones | $ 29.0 millones |
| Lngresos netos | $ 10.2 millones | $ 7.8 millones |
| Activos totales | $ 1.05 mil millones | $ 1.02 mil millones |
Áreas operativas
Summit Midstream opera principalmente en las siguientes regiones geográficas:
- Cuenca de los apalaches
- Cuenca de Williston
- Cuenca del permisa
Gasto de capital
Para el año fiscal 2023, Summit Midstream ha asignado un presupuesto de gastos de capital de aproximadamente $ 50 millones, centrándose en el mantenimiento y la expansión de la infraestructura existente.
Asociaciones y contratos
Summit Midstream ha establecido contratos a largo plazo de alto valor con varios productores de petróleo y gas, asegurando un flujo de ingresos estable. La duración promedio del contrato es de alrededor de 10 años.
Presencia en el mercado
La compañía sirve a una clientela diversa, que incluye grandes productores de petróleo y gas como:
- Exxonmobil
- Cheurón
- Conocophillips
Impacto ambiental
Summit Midstream está comprometido con la sostenibilidad y ha invertido mucho para minimizar su huella ambiental. En 2022, la compañía redujo las emisiones de metano en un 22% en comparación con el año anterior.
Rendimiento de stock
El precio de las acciones de SMLP a octubre de 2023 es de aproximadamente $ 12.25 por acción, frente a $ 10.50 por acción a principios de año, lo que refleja el fuerte desempeño del mercado de la compañía.
| Métricas de rendimiento de stock | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Precio de apertura | $10.50 | $9.00 |
| Precio actual | $12.25 | $10.00 |
| 52 semanas de altura | $13.50 | $11.00 |
| Bajo de 52 semanas | $9.75 | $8.50 |
Relaciones con inversores
Summit Midstream mantiene una comunicación transparente con sus inversores y partes interesadas, proporcionando actualizaciones periódicas sobre el desempeño financiero y los desarrollos operativos.
Perspectiva futura
Los analistas proyectan una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 7% para SMLP hasta 2026, impulsada por una mayor demanda de infraestructura energética y adquisiciones estratégicas.
Cómo Summit Midstream Partners, LP (SMLP) gana dinero
Asset Overview
Summit Midstream Partners, LP opera como un proveedor de servicios Midstream en los Estados Unidos, centrándose principalmente en gas natural y petróleo crudo. A finales de 2022, SMLP poseía y operaba una red de activos de recopilación y procesamiento en varias cuencas clave.
Flujos de ingresos
SMLP genera ingresos a través de varios canales primarios:
- Servicios de recopilación y procesamiento
- Servicios de transporte
- Contratos basados en tarifas con productores
Servicios de recopilación y procesamiento
Las operaciones centrales de la compañía se centran en la recolección y procesamiento de gas natural y petróleo crudo. En 2022, SMLP reportó ingresos de aproximadamente $ 276 millones de este segmento.
| Segmento | Ingresos (2022) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|
| Servicios de recopilación | $ 150 millones | 10% |
| Servicios de procesamiento | $ 126 millones | 8% |
Servicios de transporte
SMLP también ofrece servicios de transporte que facilitan el movimiento de hidrocarburos desde sitios de producción hasta plantas de procesamiento. En 2022, este servicio generó $ 45 millones en ingresos, contribuyendo al desempeño financiero general.
Estructura de tarifas
La mayoría de los contratos de SMLP se basan en tarifas, proporcionando una fuente de ingresos estable. En el reciente año fiscal, aproximadamente 85% de los ingresos provienen de contratos basados en tarifas, minimizando la exposición a la volatilidad del precio de los productos básicos.
Métricas financieras clave
A partir del cuarto trimestre de 2022, las métricas financieras clave para SMLP incluían:
- Lngresos netos: $ 25 millones
- EBITDA ajustado: $ 120 millones
- Relación de deuda a EBITDA: 4.0x
Entorno de mercado
El panorama económico, incluidos los precios del gas natural, juega un papel importante en la rentabilidad de SMLP. En 2022, el precio promedio del gas natural fue aproximadamente $6.50 por mmbtu.
| Año | Precio promedio de gas natural (MMBTU) | Precio promedio de petróleo crudo (WTI) |
|---|---|---|
| 2022 | $6.50 | $95.00 |
| 2023 (YTD) | $3.80 | $75.00 |
Regiones operativas
La huella operativa de SMLP abarca varias regiones clave, que incluyen:
- Cuenca de Williston
- Cuenca del permisa
- Cuenca Utica
Perspectivas futuras
Mirando hacia el futuro, Summit Midstream planea enfocarse en mejorar su base de activos existente y buscar adquisiciones estratégicas. En 2023, SMLP ha asignado aproximadamente $ 30 millones para gastos de capital dirigidos a mejoras de infraestructura.
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