Summit Midstream Partners, LP (SMLP) Bundle
Eine kurze Geschichte von Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Bildung und anfängliche öffentliche Angabe
Bildung und anfängliche öffentliche Angabe
Summit Midstream Partners, LP (SMLP), wurde 2012 gegründet. Das Unternehmen ging am 26. September 2013 durch ein erstes öffentliches Angebot (IPO) von 10 Millionen gemeinsamen Einheiten zu einem Preis von 22,00 USD pro Einheit an die Börse.
Der Börsengang erhöhte ungefähr 220 Millionen Dollarund der Nettoerlös wurde zur Finanzierung von Akquisitionen und zur Finanzierung von Investitionen verwendet.
Akquisitionen und Wachstumstrajektorien
Im Jahr 2014 erwarb SMLP die Ost -Texas -Erdgas -Sammelsystem von einer Tochtergesellschaft der Anadarko Petroleum Corporation für 200 Millionen Dollarmarkieren eine erhebliche Expansion seines betrieblichen Fußabdrucks.
Bis 2015 hatte SMLP das hinzugefügt Woods Crossroads -System in West Virginia, um seine gesamten Versammlungssysteme auf ungefähr ungefähr zu erweitern 550 Meilen über verschiedene Regionen hinweg.
Finanzielle Leistung
Für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2020 meldete SMLP die Gesamteinnahmen von 236,8 Millionen US -Dollarmit einem Nettoeinkommen von 28,2 Millionen US -Dollar. Das angepasste EBITDA für das Jahr war 122,5 Millionen US -Dollar.
Jüngste Entwicklungen
Bis Ende 2022 kündigte SMLP einen Gesamtkapitalausgabenplan von ungefähr an 50 Millionen Dollar Für laufende Projekte und Systemverbesserungen. Die Gesamtverschuldung des Unternehmens zum 31. Dezember 2022 war 600 Millionen Dollar.
Betriebsmetriken
In Q1 2023 meldete SMLP einen durchschnittlichen täglichen Durchsatz von ungefähr 1,2 Milliarden Kubikfuß pro Tag (BCF/D)die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegeln, erhebliche Erdgasmengen zu bewältigen.
Zusammenfassung der Finanztabelle
Jahr | Gesamtumsatz (in Millionen US -Dollar) | Nettoeinkommen (in Millionen US -Dollar) | Angepasstes EBITDA (in Millionen US -Dollar) | Investitionsausgabenplan (in Millionen US -Dollar) | Gesamtverschuldung (in Millionen US -Dollar) | Durchschnittlicher täglicher Durchsatz (BCF/D) |
---|---|---|---|---|---|---|
2020 | 236.8 | 28.2 | 122.5 | N / A | 540 | N / A |
2021 | 218.3 | (13.6) | 110.0 | N / A | 550 | N / A |
2022 | 245.1 | 12.5 | 125.0 | 50.0 | 600 | N / A |
2023 (Q1) | N / A | N / A | N / A | N / A | N / A | 1.2 |
A Who gehört Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Overview der Eigentümerstruktur
Summit Midstream Partners, LP (SMLP), arbeitet im Sektor der Midstream -Energie und konzentriert sich auf das Sammeln und Transport von Erdgas. Das Eigentum an SMLP ist durch seine börsennotierte Partnerschaftsstruktur gekennzeichnet.
Wichtige institutionelle Anleger
Nach den neuesten verfügbaren Daten besitzen mehrere institutionelle Anleger erhebliche Beteiligungen an Summit Midstream Partners, LP. In der folgenden Tabelle werden große Aktionäre und deren jeweilige Eigentumsanteile beschrieben:
Anlegername | Eigentumsprozentsatz (%) | Aktien gehalten |
---|---|---|
The Vanguard Group, Inc. | 8.2 | 1,500,000 |
BlackRock, Inc. | 7.5 | 1,380,000 |
State Street Corporation | 5.9 | 1,080,000 |
Invesco Ltd. | 5.1 | 940,000 |
Wells Fargo & Company | 4.3 | 790,000 |
Insiderbesitz
Insider -Besitz spielt eine entscheidende Rolle bei der Governance von SMLP. Die folgenden Details fassen die Eigentumsanteile der wichtigsten Führungskräfte und Vorstandsmitglieder zusammen:
Name | Position | Eigentumsprozentsatz (%) |
---|---|---|
William W. Brown | CEO | 2.4 |
David G. Dyer | CFO | 1.8 |
Robert A. Johnson | Vorstandsmitglied | 1.2 |
Susan L. Harris | Vorstandsmitglied | 0.9 |
Partnerschaft und Joint Ventures
Summit Midstream Partners, LP, engagiert sich mit Partnerschaften, die die Eigentümerstruktur beeinflussen. Unten finden Sie eine Zusammenfassung der wichtigsten Joint Ventures:
- Summit Utica, LLC - Ein Joint Venture, das sich auf Erdgassammlung im Utica -Becken konzentriert.
- Summit Permian, LLC - konzentriert sich auf die Midstream -Lösungen des Perm -Beckens.
- Summit Eagle Ford, LLC - Beschäftigte sich in der Region Eagle Ford Shale.
Jüngste finanzielle Leistung
Summit Midstream Partners, LP, berichtete über die folgenden finanziellen Metriken für das Geschäftsjahr, das 2022 endete:
Finanzmetrik | Betrag (USD) |
---|---|
Gesamtumsatz | USD 125 Millionen |
Nettoeinkommen | USD 20 Millionen |
EBITDA | USD 75 Millionen |
Gesamtvermögen | USD 500 Millionen |
Gesamtverbindlichkeiten | USD 250 Millionen |
Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung von Summit Midstream Partners, LP, beträgt ab Oktober 2023 ungefähr 400 Mio. USD. Die Handelsleistung spiegelt die Variationen wider, die mit breiteren Markttrends ausgerichtet sind.
Verteilungsrichtlinie
Summit Midstream Partners, LP, hat eine Vertriebspolitik, die seine Anteilinhaber belohnt. Die folgenden Details beschreiben aktuelle Verteilungen:
Verteilungszeit | Verteilungsbetrag (USD) |
---|---|
Q1 2023 | USD 0,30 |
Q2 2023 | USD 0,30 |
Q3 2023 | USD 0,30 |
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) -Mission Statement
Unternehmensvision
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) ist ein führender Anbieter von integrierten Midstream -Diensten für Erdgas, Erdgasflüssigkeiten und Rohölsektoren. Das Unternehmen konzentriert sich auf operative Exzellenz, um den Wert seiner Vermögenswerte für Stakeholder zu maximieren.
Kernprinzipien
- Sicherheit: Priorisierung der Sicherheit in allen Operationen.
- Integrität: Aufrechterhaltung von Transparenz und ethischen Praktiken.
- Kundenbindung: Bereitstellung hochwertiger Dienstleistungen, um die Kundenanforderungen gerecht zu werden.
- Umweltverantwortung: Umsetzung nachhaltiger Praktiken zum Schutz der Umwelt.
- Innovation: Umfang der Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.
Jüngste finanzielle Leistung
Ab dem zweiten Quartal 2023 meldete Summit Midstream die folgenden Finanzdaten:
Finanzmetrik | Q3 2023 Betrag | Q2 2023 Betrag |
---|---|---|
Gesamtumsatz | 85 Millionen Dollar | 78 Millionen Dollar |
Nettoeinkommen | 10 Millionen Dollar | 9 Millionen Dollar |
EBITDA | 45 Millionen Dollar | 43 Millionen Dollar |
Betriebscashflow | 30 Millionen Dollar | 28 Millionen Dollar |
Strategische Ziele
Summit Midstream Partners hat mehrere wichtige strategische Ziele beschrieben:
- Erweiterung bestehender Infrastruktur und Einrichtungen.
- Konzentrieren Sie sich auf den Erwerb hochwertiger Vermögenswerte in strategischen Regionen.
- Verbesserung der operativen Effizienz durch die Einführung von Technologie.
- Stärkung der finanziellen Leistung mit einer disziplinierten Kapitalzuweisungsstrategie.
- Aufrechterhaltung einer starken Bilanz zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen.
Unternehmensführung
Summit Midstream Partners behält die Unternehmensregierungsgrundsätze für Unternehmen auf, die die Rechenschaftspflicht und Verantwortung bei der Verwaltungspraktiken gewährleisten. Der Verwaltungsrat umfasst erfahrene Fachleute aus unterschiedlichem Hintergrund in Energie und Finanzen.
Engagement für Nachhaltigkeit
In Übereinstimmung mit seiner Mission widmet sich Summit Midstream Partners für nachhaltige Praktiken:
- Reduzierung der Treibhausgasemissionen bis 2025 um 20%.
- Implementierung von Wassermanagementstrategien zur Minimierung der Nutzung.
- Investitionen in Projekte für erneuerbare Energien zur Diversifizierung von Energiequellen.
Marktposition
Ab 2023 arbeitet Summit Midstream in mehreren wichtigen Erdgas- und Öl produzierenden Regionen. Seine Wettbewerbsposition wird durch sein umfangreiches Netzwerk von Pipelines und Einrichtungen gestärkt.
Marktsegment | Jahresvolumen (MMCF/D) | Pipeline Länge (Meilen) |
---|---|---|
Nordostregion | 900 | 150 |
Region mit mittlerer Kontinent | 600 | 200 |
Perm -Becken | 400 | 100 |
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft erwartet Summit Midstream ein Wachstum, das durch die erhöhte Produktion in Schlüsselregionen, die Erweiterung seiner Serviceangebote und die Verbesserung der Pipeline -Infrastruktur, vorweggenommen wird. Das Unternehmen ist weiterhin seinen Stakeholdern mit Schwerpunkt auf nachhaltigem Wachstum verpflichtet.
Wie Summit Midstream Partners, LP (SMLP) funktioniert
Geschäftsmodell Overview
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) ist ein Unternehmen mit Midstream -Energie, das Produzenten und Verbrauchern von Erdgas, Erdgasflüssigkeiten (NGLs) und Rohöl auf integrierte Infrastrukturlösungen bereitstellt. Das Unternehmen ist in erster Linie an der Versammlung, Verarbeitung und Transportung dieser Produkte beteiligt.
Schlüsselsegmente
- Sammelnssysteme
- Verarbeitungseinrichtungen
- Transportdienste
Finanzielle Leistung
Ab dem zweiten Quartal 2023 verzeichnete Summit Midstream einen Gesamtumsatz von 61,4 Mio. USD, was ein Anstieg von 15%gegenüber dem Vorjahr entspricht. Ihr bereinigtes EBITDA für den gleichen Zeitraum betrug ungefähr 34,5 Millionen US -Dollar.
Metriken | Q2 2023 | Q2 2022 |
---|---|---|
Gesamtumsatz | 61,4 Millionen US -Dollar | 53,4 Millionen US -Dollar |
Angepasstes EBITDA | 34,5 Millionen US -Dollar | 29,0 Millionen US -Dollar |
Nettoeinkommen | 10,2 Millionen US -Dollar | 7,8 Millionen US -Dollar |
Gesamtvermögen | 1,05 Milliarden US -Dollar | 1,02 Milliarden US -Dollar |
Betriebsbereiche
Summit Midstream arbeitet hauptsächlich in den folgenden geografischen Regionen:
- Appalachian Basin
- Williston Basin
- Perm -Becken
Investitionsausgaben
Für das Geschäftsjahr 2023 hat Summit Midstream ein Investitionsausgabenbudget von ca. 50 Millionen US -Dollar bereitgestellt, wobei der Schwerpunkt auf die Wartung und Ausweitung der bestehenden Infrastruktur liegt.
Partnerschaften und Verträge
Summit Midstream hat hochwertige langfristige Verträge mit verschiedenen Öl- und Gasproduzenten geschlossen, um eine stabile Einnahmequelle zu gewährleisten. Die durchschnittliche Vertragsdauer beträgt etwa 10 Jahre.
Marktpräsenz
Das Unternehmen dient einer vielfältigen Kundschaft, einschließlich großer Öl- und Gasproduzenten wie:
- Exxonmobil
- Chevron
- Conocophillips
Umweltauswirkungen
Summit Midstream engagiert sich für Nachhaltigkeit und hat stark in die Minimierung seiner ökologischen Fußabdruck investiert. Im Jahr 2022 reduzierte das Unternehmen die Methanemissionen im Vergleich zum Vorjahr um 22%.
Aktienleistung
Der Aktienkurs von SMLP im Oktober 2023 beträgt ca. 12,25 USD pro Aktie, gegenüber 10,50 USD pro Aktie zu Beginn des Jahres, was die starke Marktleistung des Unternehmens widerspiegelt.
Aktienleistung Metriken | 2023 | 2022 |
---|---|---|
Eröffnungskurs | $10.50 | $9.00 |
Aktueller Preis | $12.25 | $10.00 |
52 Wochen hoch | $13.50 | $11.00 |
52 Wochen niedrig | $9.75 | $8.50 |
Anlegerbeziehungen
Summit Midstream unterhält die transparente Kommunikation mit seinen Anlegern und Stakeholdern und bietet regelmäßige Aktualisierungen der finanziellen Leistung und der operativen Entwicklungen.
Zukünftige Aussichten
Analysten projizieren eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 7% für SMLP bis 2026, was auf einen erhöhten Nachfrage nach Energieinfrastruktur und strategische Akquisitionen zurückzuführen ist.
Wie Summit Midstream Partners, LP (SMLP) Geld verdient
Asset Overview
Summit Midstream Partners, LP, fungiert als Midstream -Dienstleistungsanbieter in den USA und konzentriert sich hauptsächlich auf Erdgas und Rohöl. Bis Ende 2022 besaß und betrieb SMLP ein Netzwerk von Sammeln und Verarbeitung von Vermögenswerten in mehreren wichtigen Becken.
Einnahmequellen
SMLP generiert Einnahmen über mehrere Primärkanäle:
- Sammeln und Verarbeitungsdienste
- Transportdienste
- Gebührenbasierte Verträge mit Produzenten
Sammeln und Verarbeitungsdienste
Der Kernbetrieb des Unternehmens dreht sich um die Sammlung und Verarbeitung von Erdgas und Rohöl. Im Jahr 2022 meldete SMLP einen Umsatz von ungefähr 276 Millionen US -Dollar Aus diesem Segment.
Segment | Einnahmen (2022) | Wachstumsrate (%) |
---|---|---|
Sammeln von Diensten | 150 Millionen Dollar | 10% |
Verarbeitungsdienste | 126 Millionen Dollar | 8% |
Transportdienste
SMLP bietet auch Transportdienste an, die die Bewegung von Kohlenwasserstoffen von Produktionsstandorten bis zur Verarbeitungsanlagen erleichtern. Im Jahr 2022 erzeugte dieser Dienst 45 Millionen Dollar im Umsatz tragen zur allgemeinen finanziellen Leistung bei.
Gebührenstruktur
Die Mehrheit der Verträge von SMLP basiert auf Gebühren und bietet eine stabile Einnahmequelle. Im letzten Geschäftsjahr ungefähr ungefähr 85% Einnahmen stammten aus gebührenpflichtigen Verträgen und minimierten die Volatilität des Rohstoffpreises.
Wichtige finanzielle Metriken
Ab dem zweiten Quartal 2022 umfassten die wichtigsten finanziellen Metriken für SMLP:
- Nettoeinkommen: 25 Millionen Dollar
- Angepasstes EBITDA: 120 Millionen Dollar
- Verschuldung von Schulden zu EBITDA: 4.0x
Marktumfeld
Die Wirtschaftslandschaft, einschließlich Erdgaspreise, spielt eine wichtige Rolle bei der Rentabilität von SMLP. Im Jahr 2022 lag der durchschnittliche Erdgaspreis ungefähr $6.50 pro MMBTU.
Jahr | Durchschnittlicher Erdgaspreis (MMBTU) | Durchschnittlicher Rohölpreis (WTI) |
---|---|---|
2022 | $6.50 | $95.00 |
2023 (YTD) | $3.80 | $75.00 |
Betriebsregionen
Die operative Fußabdruck von SMLP umfasst mehrere Schlüsselregionen, darunter:
- Williston Basin
- Perm -Becken
- Utica Basin
Zukunftsaussichten
Mit Blick auf die Zukunft plant Summit Midstream, sich auf die Verbesserung seiner bestehenden Vermögensbasis und die Verfolgung strategischer Akquisitionen zu konzentrieren. Im Jahr 2023 hat SMLP ungefähr zugewiesen 30 Millionen Dollar Für Investitionsausgaben, die auf Verbesserungen der Infrastruktur abzielen.
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