Summit Midstream Partners, LP (SMLP): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Un bref historique de Summit Midstream Partners, LP (SMLP)

Formation et offre publique initiale

Summit Midstream Partners, LP (SMLP) a été formé en 2012. La société est devenue publique le 26 septembre 2013, grâce à une première offre publique (IPO) de 10 millions d'unités communes à un prix de 22,00 $ par unité.

L'introduction en bourse a augmenté approximativement 220 millions de dollarset le produit net a été utilisé pour financer les acquisitions et financer les dépenses en capital.

Acquisitions et trajectoire de croissance

En 2014, SMLP a acquis le Système de rassemblement de gaz naturel du Texas oriental d'une filiale de l'Anadarko Petroleum Corporation pour 200 millions de dollars, marquant une expansion importante de son empreinte opérationnelle.

En 2015, SMLP avait ajouté le Système de carrefour des bois en Virginie-Occidentale, élargissant ses systèmes de rassemblement totaux à approximativement 550 miles dans diverses régions.

Performance financière

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2020, SMLP a rapporté des revenus totaux de 236,8 millions de dollars, avec un revenu net de 28,2 millions de dollars. Le BAIIA ajusté pour l'année était 122,5 millions de dollars.

Développements récents

À la fin de 2022, SMLP a annoncé un plan total de dépenses en capital d'environ 50 millions de dollars pour les projets en cours et les améliorations du système. La dette totale de l'entreprise au 31 décembre 2022 était 600 millions de dollars.

Métriques opérationnelles

Au premier trimestre 2023, SMLP a signalé un débit quotidien moyen d'environ 1,2 milliard de pieds cubes par jour (BCF / J), reflétant la capacité de l'entreprise à gérer des volumes importants de gaz naturel.

Résumé de la table financière

A qui possède Summit Midstream Partners, LP (SMLP)

Overview de la structure de propriété

Summit Midstream Partners, LP (SMLP) fonctionne dans le secteur de l'énergie intermédiaire, en se concentrant sur la collecte et le transport du gaz naturel. La propriété de SMLP se caractérise par sa structure de partenariat cotée en bourse.

Investisseurs institutionnels clés

Depuis les dernières données disponibles, plusieurs investisseurs institutionnels possèdent des participations importantes dans Summit Midstream Partners, LP. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance du SMLP. Les détails suivants résument les enjeux de propriété détenus par des cadres clés et des membres du conseil:

Partenariat et coentreprises

Summit Midstream Partners, LP s'engage dans des partenariats qui influencent sa structure de propriété. Vous trouverez ci-dessous un résumé des coentreprises clés:

• Summit Utica, LLC - Une coentreprise axée sur la collecte de gaz naturel dans le bassin d'Utica.
• Summit Permian, LLC - se concentre sur les solutions médianes du bassin du Permien.
• Summit Eagle Ford, LLC - s'est engagé dans la collecte de services dans la région de Shale Eagle Ford.

Performance financière récente

Summit Midstream Partners, LP a déclaré les paramètres financiers suivants pour l'exercice se terminant 2022:

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière de Summit Midstream Partners, LP est d'environ 400 millions USD en octobre 2023. La performance commerciale reflète des variations alignées sur les tendances du marché plus larges.

Politique de distribution

Summit Midstream Partners, LP a une politique de distribution qui récompense ses parholdeurs. Les détails suivants décrivent les distributions récentes:

Énoncé de mission Summit Midstream Partners, LP (SMLP)

Vision de l'entreprise

Summit Midstream Partners, LP (SMLP) vise à être l'un des principaux fournisseurs de services médian intégrés aux secteurs du gaz naturel, des liquides de gaz naturel et du pétrole brut. La société maintient l'accent sur l'excellence opérationnelle pour maximiser la valeur de ses actifs pour les parties prenantes.

Principes de base

• Sécurité: Prioriser la sécurité dans toutes les opérations.
• Intégrité: Maintenir la transparence et les pratiques éthiques.
• Engagement client: Fournir des services de haute qualité pour répondre aux demandes des clients.
• Intendance environnementale: Mettre en œuvre des pratiques durables pour protéger l'environnement.
• Innovation: Adopter la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

Performance financière récente

Au troisième rang 2023, Summit Midstream a rapporté les données financières suivantes:

Objectifs stratégiques

Summit Midstream Partners a décrit plusieurs objectifs stratégiques clés:

• Extension des infrastructures et des installations existantes.
• Concentrez-vous sur l'acquisition d'actifs de haute qualité dans les régions stratégiques.
• Amélioration de l'efficacité opérationnelle grâce à l'adoption des technologies.
• Renforcer les performances financières avec une stratégie d'allocation de capital disciplinée.
• Maintenir un bilan solide pour soutenir les initiatives de croissance.

Gouvernance d'entreprise

Summit Midstream Partners confirme les principes de gouvernance d'entreprise qui garantissent la responsabilité et la responsabilité dans les pratiques de gestion. Le conseil d'administration comprend des professionnels expérimentés issus de divers horizons de l'énergie et des finances.

Engagement à la durabilité

Conformément à sa mission, Summit Midstream Partners est dédié aux pratiques durables:

• Réduire les émissions de gaz à effet de serre de 20% d'ici 2025.
• Mise en œuvre des stratégies de gestion de l'eau pour minimiser l'utilisation.
• Investir dans des projets d'énergie renouvelable pour diversifier les sources d'énergie.

Position sur le marché

En 2023, Summit Midstream fonctionne dans plusieurs régions clés en gaz naturel et en produits pétroliers. Sa position concurrentielle est renforcée par son vaste réseau de pipelines et d'installations.

Perspectives futures

Dans l'attente, Summit Midstream anticipe la croissance motivée par une production accrue dans les régions clés, l'élargissement de ses offres de services et l'amélioration des infrastructures du pipeline. La société reste attachée à ses parties prenantes en mettant l'accent sur la croissance durable.

Comment fonctionne Summit Midstream Partners, LP (SMLP)

Modèle commercial Overview

Summit Midstream Partners, LP (SMLP) est une société d'énergie Midstream qui se concentre sur la fourniture de solutions d'infrastructure intégrées aux producteurs et aux consommateurs de gaz naturel, de liquides de gaz naturel (LGN) et de pétrole brut. L'entreprise est principalement engagée dans la collecte, la transformation et le transport de ces produits.

Segments clés

• Systèmes de rassemblement
• Installations de traitement
• Services de transport

Performance financière

Au deuxième trimestre 2023, Summit Midstream a déclaré un chiffre d'affaires total de 61,4 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 15%. Leur EBITDA ajusté pour la même période était d'environ 34,5 millions de dollars.

Domaines opérationnels

Summit Midstream fonctionne principalement dans les régions géographiques suivantes:

• Bassin des Appalaches
• Bassin de Williston
• Bassin permien

Dépenses en capital

Pour l'exercice 2023, Summit Midstream a alloué un budget de dépenses en capital d'environ 50 millions de dollars, en se concentrant sur la maintenance et l'expansion des infrastructures existantes.

Partenariats et contrats

Summit Midstream a établi des contrats à long terme de grande valeur avec divers producteurs de pétrole et de gaz, garantissant une source de revenus stable. La durée moyenne du contrat est d'environ 10 ans.

Présence du marché

La société sert une clientèle diversifiée, y compris les principaux producteurs de pétrole et de gaz tels que:

• Exxonmobil
• Chevron
• Conocophillips

Impact environnemental

Summit Midstream s'engage dans la durabilité et a investi massivement dans la minimisation de son empreinte environnementale. En 2022, la société a réduit les émissions de méthane de 22% par rapport à l'année précédente.

Performance du stock

Le cours de l'action de SMLP en octobre 2023 est d'environ 12,25 $ par action, contre 10,50 $ par action au début de l'année, reflétant les fortes performances du marché de l'entreprise.

Relations avec les investisseurs

Summit Midstream maintient une communication transparente avec ses investisseurs et ses parties prenantes, offrant des mises à jour régulières sur les performances financières et les développements opérationnels.

Perspectives futures

Les analystes projettent un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 7% pour le SMLP à 2026, tiré par une demande accrue d'infrastructures énergétiques et des acquisitions stratégiques.

Comment Summit Midstream Partners, LP (SMLP) fait de l'argent

Asset Overview

Summit Midstream Partners, LP fonctionne en tant que fournisseur de services médian aux États-Unis, se concentrant principalement sur le gaz naturel et le pétrole brut. À la fin de 2022, SMLP possédait et exploitait un réseau d'actifs de rassemblement et de traitement dans plusieurs bassins clés.

Sources de revenus

SMLP génère des revenus grâce à plusieurs canaux principaux:

• Services de rassemblement et de traitement
• Services de transport
• Contrats basés sur les frais avec les producteurs

Services de rassemblement et de traitement

Les opérations principales de l'entreprise sont centrées sur la collecte et la transformation du gaz naturel et du pétrole brut. En 2022, SMLP a rapporté des revenus d'environ 276 millions de dollars de ce segment.

Services de transport

SMLP propose également des services de transport qui facilitent le mouvement des hydrocarbures des sites de production aux usines de traitement. En 2022, ce service a généré 45 millions de dollars dans les revenus, contribuant à la performance financière globale.

Structure des frais

La majorité des contrats de SMLP sont basés sur les frais, fournissant une source de revenus stable. Au cours de l'exercice récent, 85% Les revenus provenaient des contrats fondés sur les frais, minimisant l'exposition à la volatilité des prix des matières premières.

Mesures financières clés

Depuis le quatrième trimestre 2022, les principales mesures financières pour SMLP comprenaient:

• Revenu net: 25 millions de dollars
• EBITDA ajusté: 120 millions de dollars
• Ratio dette à l'EBITDA: 4.0x

Environnement de marché

Le paysage économique, y compris les prix du gaz naturel, joue un rôle important dans la rentabilité de SMLP. En 2022, le prix moyen du gaz naturel était approximativement $6.50 par MMBtu.

Régions opérationnelles

L'empreinte opérationnelle de SMLP couvre plusieurs régions clés, notamment:

• Bassin de Williston
• Bassin permien
• Bassin d'Utica

Perspectives futures

Dans l'attente, Summit Midstream prévoit de se concentrer sur l'amélioration de sa base d'actifs existante et la poursuite des acquisitions stratégiques. En 2023, SMLP a alloué approximativement 30 millions de dollars pour les dépenses en capital visant les améliorations des infrastructures.